基于多任务委托代理的第三方物流激励与监督机制

1、基于多任务委托代理的第三方物流激励与监督机制屈莉莉，陈燕，杨明摘要：非对称信息环境下的物流外包活动中，物流外包方与物流服务提供商之间的关系实际为一种多任务委托代理关系。为同时实现激励和监督两种物流服务提供商道德风险的防范机制，本文建立多元剩余利益分享模型，引入物流服务提供商努力减低物流成本的返还率和提高物流服务质量的索取率。并对模型中相关影响因素做出拓展分析，提出了防范道德风险的控制策略与建议。关键词：道德风险；多任务委托代理；激励机制；监督机制；第三方物流中图分类号: F 224. 32 ; O 225 文献标识码: AIncentive and Monitoring Mechanism i

2、n the Third Party Logistics with the Multitask Principal-agent ModelQU Lili, CHEN Yan, YANG MingAbstract: The relationship between the logistics demanders and logistics services provider is the multitask principle-agent system in the logistics outsourcing with asymmetric information. In order to avo

3、id moral hazard of logistics services provider, as the incentive and guideline mechanism, the multiple share-saving model is proposed，including both the return rate for endeavor to reduce logistics costs and the bonus rate for improving quality of logistics services. And the relative influence facto

4、rs are researched profoundly, in the third party logistics management, some meaningful strategies and advices are developed.Keywords: Moral hazard, Multitask principal-agent, Incentive, Monitoring Mechanism, The third party Logistics一、引言物流外包的开展使得生产经营企业集中精力提高核心竞争力，把不是核心业务的物流相关活动以合同方式委托给专业的第三方物流公司。物流外

5、包方与物流服务提供商之间的关系本质为一种委托代理关系12。由于在物流运作过程中，可能存在委托企业无法观测到第三方物流企业的运作行为而导致的道德风险34。已有国内外学者开始研究，如提出解决第三方物流企业委托代理中的道德风险和逆向选择的定性方法5，探讨设计第三方物流最优激励合同的影响因素6，建立第三方物流企业道德风险的激励监督模型7。但目前大多数研究基于单委托单代理模型，而在物流实践中第三方物流企业任务具有多样性，同时物流外包方也需要采用分开激励的方式，单任务委托代理理论得出的结论可能是不适用的8。本文将采用多任务委托代理理论确定剩余利益分享比例的优化模型，设计防范第三方物流道德风险的激励与监督机

6、制。二、基于多任务委托代理的激励与监督机制在物流外包过程中，第三方物流企业的任务主要是为客户节约物流成本、提高物流服务质量，减少占用固定资产、加快产品流通速度、让顾客满意等。其中最主要的两项任务为提高物流成本节约量（即降低物流成本）等可量化指标和提高物流服务质量（客户满意度）等可观测性较差的指标，因此设计第三方物流的契约需要同时考虑激励与监督机制910。针对较难观察的努力水平设计有效的激励机制弱化代理人发生道德风险的动机；对可观察到的努力水平进行有效监督控制减少道德风险发生的概率。相关研究中已经证明在任何满足代理人参与约束及激励相容约束，而使委托人预期效用最大化的合约中，代理人必须承担部分风险

7、。委托和代理方取得固定的收入的同时要共同承担风险，企业的剩余或损失由双方分享或分担8。基于这一思想，在多任务委托代理分析中，可通过设计多元的剩余利益分享模型，有效激励控制难以量化的风险因素，同时克服委托企业监督成本较高而难以进行有效监督的问题。三、剩余利益分享比例的优化模型（一）定义变量努力水平A假设物流服务提供商可选择的努力水平集合为A，aA表示物流服务提供商的特定的努力水平。本文将物流服务提供商的行为记为a是一个二维向量a=(a1,a2)，其中a1是代理人花在提高物流成本节约量上的努力，a2是花在提高物流服务质量上的努力。物流服务提供商的努力决定了可观测信息向量x=(x1,x2)，x1是观

8、测到的成本变化情况，x2是观测到的服务质量变化情况，xi= ai+ei i=1,2，其中e是外生随机变量并服从均值为0，协方差矩阵为的正态分布。如果a与x都是一维变量，则转变为单任务委托代理模型。期望收益B 用B(a1,a2)表示物流服务提供商努力的期望收益，是由物流外包方所承受，B0,B0,C0。工资函数S(x) 假定外包方是风险中性的，物流外包方设计根据观测到的x对代理人进行奖惩，用S(x)表示物流服务提供商的工资函数，取线性形式S(x)=a+bixi i=1,2，其中，a为代理方的固定收入，b为剩余权益分享比例系数b=(b1,b2)，b1是物流服务提供商努力减低物流成本而带来的剩余利益分

9、享率，b2是其努力提高物流服务质量而带来的剩余利益分享率。（二）建立剩余利益分享比例的优化模型1物流服务提供商的期望效用物流服务提供商的实际收入W为物流服务提供商的工资函数减去其努力成本：(1)而物流服务提供商的风险成本为11： (2)其中，假设物流服务提供商是风险规避的，用表示代理人的绝对风险规避度量。为收入方差，由此，物流服务提供商的确定性等价收入为实际收入的均值减去风险成本： (3)由于物流服务提供商最大化期望效用等价于最大化确定当量，故以上述的确定性等价收入替代期望效用。2物流外包方的期望效用假设物流外包方是风险中性的，其期望效用等于期望收入，即：(4)从公式(3)和(4)可以看到，剩

10、余利益分享比例b与物流外包企业和第三方物流企业的利益均有直接关系，因此它对第三方物流的成功起到重要作用，也可以看成是道德风险的防范强度。在第三方物流企业的多任务委托代理关系中，b1也可以理解为物流外包企业对第三方物流企业成本节约的返还率，b2可以理解为第三方物流企业对服务质量提高（量化为货币等价物）的索取率。b=(0,0)意味着剩余利益的索取权完全属于物流外包企业，则a=(0,0)第三方物流企业只获得固定收入a；b=(1,1)意味着剩余利益的索取权完全属于第三方物流企业，使第三方物流企业承担了全部风险，又与物流外包企业选择第三方物流的目的不符；最优情况下物流服务提供商承担一定的风险，因此剩余分

11、享比例b1和b2的取值均应在0-1之间。3参与约束参与约束是需求方的设计需要满足个人理性约束。其含义是如果要一个理性的代理人有任何兴趣接受委托人设计的机制(从而参与博弈)的话，代理人在该机制下得到的期望效用必须不小于他在不接受这个机制时得到的最大期望效用。令w为物流服务提供商的保留收入水平，也就是代理人接受外包任务的机会成本。当确定性等价收入小于w，物流服务提供商将不接受合同。因此，在最优情况下，物流服务提供商的参与约束即个人理性化约束(IR)为CEa w，结合公式(3)，可以得到IR：IR： (5)4激励相容约束激励相容约束指给定委托人不知道代理人类型的情况下，代理人在所设计的机制下必须有积

12、极性选择委托人希望他选择的行动。显然只有当代理人选择委托人所希望的行动时得到的期望效用不小于他选择其他行动时得到的期望效用，代理人才有积极性选择该行动。因此激励相容条件IC为：IC： (6)若第三方物流的契约满足参与约束，则第三方物流服务商接受合同参与合作；否则第三方会寻求其他的合作者，双方得到各自的保留效用。当契约满足激励相容约束时，第三方提供预期水平的服务得到正常收益，需求方在合作中实现利益最大化，整体效用达到可能的最大值。否则，第三方将提供水平较低的服务，并从中牟取暴利。需求方的利益严重受损，合作的整体效用下降。因此，激励相容约束对于第三方来说具有完全的约束力，是一个可信的威胁，保证了需

13、求方的利益，也提高了合作的整体效用，是需求方最优的选择。5剩余利益分享系数的优化模型通过对参与约束和激励相容约束分析，多任务委托代理关系下的均衡过程为：需求方选择满足参与约束的契约物流服务提供商接受合同需求方使契约满足激励相容约束物流服务提供商提供预期水平的服务。该模型的核心问题是物流外包方如何选择适当的剩余利益分享系数(b1,b2)使得物流外包方最大化确定性等价收入，要解决下面的最优化问题： (7)首先，在满足参与约束IR条件情况下委托人无需支付更多，因而一般对公式(5)取等号即可，求解委托人确定性等价收入最大，则由(7)式得到： (8)当满足激励相容约束IC，对ai求一阶偏导得到： (9)

14、式(9)隐含地决定了努力函数，求导得：其中， (10)公式(10)说明了b 的变化会对努力水平a产生影响，由(9)和(10)得到(8)的一阶条件为： (11)令表示i种任务上努力的边际收益。令I为单位矩阵，整理(11)得： (12)（三）影响剩余利益分享比例的因素分析从公式(12)可知bi 是，Cij，S的减函数，即物流服务提供商绝对风险规避度，物流服务提供商努力成本的二阶导数Cij，外生随机变量的方差都与剩余利益分享比例负相关。说明物流服务提供商绝对风险规避度越大，外生随机变量越不确定，物流服务提供商努力成本越大，或者说越害怕努力工作，努力回避倾向越高，物流服务提供商剩余分享比例越小。根据C

15、12的取值，可分3种情况具体讨论Cij对剩余利益分享比例的影响。（1）若C12=0，表示某项物流任务努力程度的提高不会引起另一个任务边际机会成本的变化，两项任务在成本关联性上完全独立，对两项任务的激励机制也完全独立，剩余利益分享率只与任务的边际成本变化率Cii、方差S、绝对风险规避度有关，这与单任务的委托代理模型结论一致。（2）若C120，表示某项任务努力程度的提高会造成另一项任务边际机会成本的提高，两种物流任务为成本替代关系。bi的值较C120时要小，因为对某项任务较高的激励会使第三方物流企业将过多的精力投入到该项任务而忽略对另一项任务的投入，不利于总任务的完成。综上所述，在影响剩余利益分享

16、比例的多种因素中，物流服务提供商的绝对风险规避度和努力成本Cij是由其性质决定的。比如物流服务提供商具有创新的管理理念，完善的客户服务策略和良好的敬业精神，敢于承担风险与责任并锐意进取，则越小，Cij越小，选择这样的物流服务提供商能够更好的发挥激励与监督机制的作用，对于防范代理人的道德风险和提高委托人经济效益都具有重要的作用。四、结论物流外包方对第三方物流运作中的信息不对称引起的道德风险应足够的重视，需要将激励和监督相结合来防范控制。基于多任务的委托代理理论，本文提出将剩余利益分享率作为防范物流服务提供商道德风险的机制。对剩余利益分享模型进行详细分析，明确了物流服务提供商绝对风险规避度、努力成

17、本对剩余利益分享的影响，可以有效地支持供应链运作实践中的激励与监督机制的设计。参考文献1Arnold U. New dimension of outsourcing: a combination of transaction cost economics and core competencies concept J. European Journal of Purchasing & Supply Management, 2000,6: 23-29.2Wang R, Ji J H, Ying S H. Analysis of revenue sharing contracts with unc

18、ertain demand in supply chainC. International Conference on Management Science and Engineering, 2006: 522-525.3Corbett C J, DeCroix G A, Ha A Y. Optimal shared-savings contracts in supply chains: Linear contracts and double moral hazard J. European Journal of Operational Research, 2005, 163:653-667.4Agrell P J, Lindroth R, No