人口老龄化商业银行论文x

1、、引言改革开放以来，我国经济社会的迅速发展，受医疗服务改善、预期寿命延长、出生率下降等诸多因素的影响，我国人口年龄 结构发生了显著的变化。我国自 21 世纪开始就已进入老龄化国家。国家统计局 2012 年社会发展统计公报显示，截至 2012年年末， 65 周岁及以上人口 12714万人，占总人口的 94。人口老龄化程度的不断加深将对社会经济发展和人民生活等各 个领域带来广泛而深刻的影响。对于商业金融机构来说， 这种养老金私有化无疑创造了巨大的商 机，而做为我国金融体系中的最主要参与机构， 商业银行应该依靠自 身的优势， 紧紧抓住我国人口老龄化和养老金市场化带来的机会， 从 养老金金融发展中寻找

2、新的利润增长点。以便随时应因此，为了顺应养老金私有化， 商业银行必须保持较高的流动性， 即商业银行保持随时可以适当价格取得可用资金的能力， 付客户提存的需要， 所以对于研究人口老龄化与商业银行流动性之间 的关系具有重要的意义。二、文献综述之前学者关于人口老龄化与商业银行流动性之间关 系并没有进行直接研究。王刚以某商业银行 2004 年对北京市经济影响的数据分析，得出2020年前，北京市居民的储蓄率仍将保持增长趋势， 2020 年后，人 口老龄化对北京市居民储蓄率产生负面影响， 进而影响商业银行的流 动性；石莹、赵健以国际数据为经验，探索人口老龄化给中国金融市 场带来的巨大商业金融需求， 提出商

3、业银行介入养老金金融业务， 既 可以规避由于金融脱媒带来的收入风险， 又可以通过加强商业银行的 流动性进而提供专业的养老金服务创造新的利润增长点； 徐丹通过分 析我国老龄化社会对养老金融特殊需求以及现阶段商业银行养老金 融业务的发展情况， 表明我国养老金融处于零散发展状态， 养老产业 涉及较少以及产品服务较弱的不足， 并且指出商业银行流动性不足很 可能是导致上述情况的直接原因； 陈煌生、 陈天玮结合国内人口现状 和人口老龄化对商业银行业务经营活动影响的分析， 认为随着老龄化 的推进，居民的储蓄率会下降，贷款需求将放缓，从而商业银行的流 动性会大大提高。本文在前人研究的基础上， 对近年来人口老龄

4、化与商业银行流动 性的指标进行实证分析，并相应地提出策略与建议。三、实证分析一变量选择人口老龄化对商业银行流动性的影响， 表现在人口老龄化加剧，养老保险受限，居民储蓄下降，贷款减少， 从而导致商业银行流动性加强。因此本文所要分析的变量应包括人口老龄化、 养老保险、 居民储 蓄率、商业银行流动性等。1 人口老龄化指标。根据国际通行的老龄化衡量标准， 为避免人口老龄化预测数据与 实际情况的偏差，选取老年抚养比作为参数。2 商业银行流动性指标。本文采用张雪芳、 王妙如所介绍的贷存比来反映商业银行流动性。贷存比越小，则流动性越大；反之，则流动性越小。考虑到数据可得性，本文只分析国有四大商业银行的流动性

5、。从数据来源方面看， 的数据来源于国家统计局历年中国统计年鉴， 的数据来源于国研网数据中心。均选取 19962012 年的年度数据，并进行相应处理；选取19962012年四大国有商业银行资产负债表的年末数据，并且进行处理。为了消除数据中可能存在的异方差情况， 将上述时间序列数据进 行自然对数处理，变化后的变量相应为、。二变量平稳性检验由于经济变量中绝大多数的时间序列数据并 非是平稳性的， 这样所研究的结果存在伪回归的问题， 为了避免这种 情况，必须先对数据进行单位根检验， 本文采用了检验法对上述时间 序列的平稳性进行检验，检验结果如表 1 所示。表 1 单位根检验结果变量统计值 -22195-

6、3986909869-39045 临界 值 5-35875-35950-19539-19544 伴随概率 03131002230909800004结论不平稳平稳不平稳平稳注、 分别表示、 的一阶差分从表中的检验结 果我们可以看出、的统计值的绝对值小于 5 水平下临界值的绝对值， 这说明这三个序列在 95 的置信水平都是非平稳的。进一步检验显示，、在 95 的置信水平上都是平稳的。三协整检验分析协整检验是分析变量之间是否存在长期的均衡 关系。由单位根检验中可以得知，、都是单整序列，满足进行协整检验的前提条件。进一步，采用了协整检验法对多变量序列进行向量协整检验， 检 验结果如表 2 所示。由协整

7、检验结果中的迹检验统计量大于 5 显著水平临界值以及 伴随概率 00362，可以看出在 95 的置信水平下拒绝无协整关系的原 假设，这说明我们的变量之间存在协整关系； 进一步对应原假设最多 一个协整关系，我们在检验结果中可以看出其相对应的伴随概率为04643大于 005，说明在 95 的置信水平下接受原假设， 因此可以得出 各变量之间存在唯一的协整关系， 也就是说人口老龄化与商业银行流 动性之间存在长期稳定的均衡关系。12315并且由分析可知标准化后的均衡方程为 =-00830*+27216 016831从长期来看，人口老龄化与贷存比存在负相关相关，其中人口老龄化每加剧 1，将引起商业银行贷存

8、比降低 00830，这与我国当前人口老龄化导致储蓄率下降， 使得商业银行的贷存比下 降的事实相符合。四格兰杰因果关系检验协整分析只能说明人口老龄化与商业银 行流动性之间存在长期的均衡稳定关系， 但是不能说明它们之间是否 存在经济意义上的因果关系。为了确定人口老龄化与商业银行流动性之间的相互关系， 对文中 的各个变量之间进行了格兰杰因果关系检验， 检验结果如表 3 所示从 表3中可以，在5的显著水平下， 商业银行流动性不是人口老龄化的 原因，说明我国商业银行流动性对人口老龄化并没有显著的影响； 另外，人口老龄化是我国商业银行流动性的原因， 说明人口老龄化对我 国商业银行流动性具有显著影响，事实也

9、正是如此， 19962012 年以 来我国的人口老龄化越来越加剧， 而我国商业银行的贷存比也是逐年 减少，并且在 2005年以来贷存比都低于 75 的界限，表明我国商业银 行出现流动性过剩的现象。五模型估计协整检验结果表明， 人口老龄化与我国商业银行流动 性之间存在长期的均衡， 但是这一均衡并不是不变的， 而是一种动态 的均衡。当均衡系统受到冲击， 这种均衡会被打破， 而系统又会通过一定 的误差校正机制逐步恢复到均衡状态。在此，笔者通过建立误差修正模型来考察人口老龄化与我国商业 银行流动性的短期关系。通过检验发现模型的所有特征根都落下单位圆内，如图 1 所示， 因此模型分析的结果可靠。由于本文

10、重点讨论人口老龄化对我国商业银行流动性的影响， 在 此仅讨论我国商业银行流动性的短期方程，得出模型如下。=-01189-1+00220-1-67736-1+00946-2+17034-2-001442 在短期 内，对我国商业银行流动性而言， 贷存比滞后一期和滞后二期的系数 值为正，协整关系的误差修正项系数为负， 所以当我国商业银行流动 性出现过剩时，误差修正机制将会使得商业银行流动性减弱。对人口老龄化而言， 虽然老年抚养比滞后二期的系数值为正， 但 是老年抚养比的滞后一期的负面影响远大于滞后二期的正面影响， 因此在短期内人口老龄化会降低我国商业银行贷存比， 也就是说在短期 内人口老龄化对我国商

11、业银行流动性具有正面影响。六脉冲响应分析脉冲响应函数用来衡量来自随机扰动项的一个 标准差冲击对内生变量当前和未来取值的影响， 能够比较直观地刻画出变量之间的动态交互作用及其效应。由于上文建立的模型经检验是稳定的，因此可以进行脉冲响应函数分析。图 2 给出了、对的冲击响应图，其中，横轴表示冲击作用的滞后 阶数单位年，纵轴表示响应的大小。图 2 给出了我国商业银行贷存比对自身的脉冲响应。在第 1 期对贷存比一个单位的正向冲击后， 贷存比脉冲响应会在 第 2 期达到最大，然后开始下降，在第 5 期后稳定，并且从响应图上 可以看到我国商业银行贷存比对自身冲击所带来的响应都是正向的。从图 2中可以看出，

12、在第 1期对老年抚养比一个单位的正向冲击后，商业银行贷存比脉冲响应会在前 3 期出现下降的负向作用， 并且 在第 3 期达到最低点，表明当期老年抚养比对贷存比的抑制作用达到 最大，从第 3期后，脉冲响应开始上升，并且在第 6 期达到负向作用 的稳定状态， 从而可知， 在长期老年抚养比对商业银行贷存比具有抑 制作用，也就是说，人口老龄化会加剧我国商业银行的流动性。总之，人口老龄化对我国商业银行贷存比的脉冲响应函数的分析 结果与上文的协整分析的结果一致。四、结论与启示本文通过协整分析、 因果检验对人口老龄化与我国商业银行流动性之间关系进行了实证分析， 我们可以得出以下主要 结论 1 在长期，人口老

13、龄化与我国商业银行流动性存在稳定的均衡关 系。每增加 1 的老年抚养比，将引起我国商业银行贷存比降低 00830，也就是说人口老龄化会加剧我国商业银行流动性的过剩情况。从短期的模型来看， 人口老龄化与我国商业银行流动性之间存在 动态非均衡，误差修正机制的存在使得人口老龄化与我国商业银行流 动性在长期中逐步趋于均衡， 这一点也与人口老龄化对我国商业银行 贷存比的脉冲响应函数的分析结果相一致。2因果关系检验表明，人口老龄化是我国商业银行流动性的原因，并且是一个单向因果关系， 说明当前人口老龄化在一定程度上加剧了 我国商业银行流动性。由上述结论可以得出以下启示首先， 商业银行应该把握人口老龄 化这一

14、趋势所带来的老年金融业务， 积极地开发老年金融产品， 用来 疏导过剩的流动性。针对不同老年客户的需求， 开发不同类别的金融产品组合， 不仅 可以大大满足老年人的需求， 还能很大程度上的削弱商业银行流动性。其次，加大老年金融产品的创新，降低金融产品风险。由于养老医疗等项目占用资金大、 期限长， 商业银行可以通过对 长期、大额养老产业信贷资产进行重组创新，降低其风险，改变原来 养老产业信贷资产流动性差的特性。最后，组建老年金融机构，提高综合金融服务，降低商业银行流动性。老年人口的消费需求不仅催生了以老龄产业为代表的行业发展， 也将带动其对金融服务的需求日益多元化， 单独由商业银行提供金融 服务显然

15、无法满足其需求。为此，商业银行在为老年人口提供金融服务时要注意做好异业合 作，以此扩大客户来源，减少信息不对称，分散服务老年人口的风险。作者黄明清单位江西财经大学本 word 为可编辑版本，以下内容若不需要请删除后使用，谢谢您的理解 篇一：重症肺炎的诊断标准及治疗重症 肺 炎【概述】肺炎是严重危害人类健康的一种疾病，占感染性疾病中死亡率之首， 在人类总 死亡率中排第 56 位。重症肺炎除具有肺炎常见呼吸系统症状外 , 尚有呼吸衰竭和其他系统 明显受累的表现 , 既可发生于社区获得性肺炎 (community -acquired pneumonia, CAP), 亦可发 生于医院获得性肺炎 (h

16、ospital acquired pneumonia, HAP) 。在 HAP 中以重症监护病房 (intensive care unit ,ICU) 内获得的肺炎、 呼吸机相关肺炎 (ventilator associated pneumonia ,VAP) 和健康护 理(医疗)相关性肺炎(health care -associated pneumonia ,HCAP更为常见。免疫抑制宿主发 生的肺炎亦常包括其中。 重症肺炎死亡率高， 在过去的几十年中已成为一个独立的临床综合 征，在流行病学、 风险因素和结局方面有其独特的特征， 需要一个独特的临床处理路径和初 始的抗生素治疗。 重症肺炎患者

17、可从 ICU 综合治疗中获益。 临床各科都可能会遇到重症肺炎 患者。在急诊科门诊最常遇到的是社区获得性重症肺炎。 本章重点介绍重症社区获得性肺炎。 对重症院内获得性肺炎只做简要介绍。【诊断】 首先需明确肺炎的诊断。 CAP 是指在医院外罹患的感染性肺实质(含肺泡壁即广义上的肺间质 ) 炎症 ,包括具有明确潜伏期的病原体感染而在入院后平均潜伏期内发病的 肺炎。 简单地讲 ,是住院 48 小时以内及住院前出现的肺部炎症。 CAP 临床诊断依据包括 : 新近出现的咳嗽、 咳痰 ,或原有呼吸道疾病症状加重 ,并出现脓性痰 ; 伴或不伴胸痛。 发热。 肺实变体征和(或)湿性啰音。WBC 1099 X 1

18、0 / L或重症肺炎通常被认为是需要收入ICU的肺炎。关于重症肺炎尚未有公认的定义。在中华医学会呼吸病学分会公布的 CAP 诊断和治疗指南中将下列症征列为重症 肺炎的表现：意识障碍；呼吸频率30次/minPaO25d、机械通气4d)和存在高危因 素者 , 即使不完全符合重症肺炎规定标准 , 亦视为重症。美国胸科学会 (ATS) 2001 年对重症肺炎的诊断标准：主要诊断标准 需要机械通气 ；。次要标准 : 呼吸社区获得性肺炎治 需要创伤性呼吸频 入院48h内肺部病变扩大 50%;砂尿（每日177卩mol/L（ 2mg/dl） 频率30次/min;率30次/min; 氧合指数（PaO2/FiO2

19、） 20 mg/dL） 白细胞减少症（WBC计数v 4X 109 /L） 血小板减少症（血小板计数v100 X 10gL） 体温降低（中心体温v 36 C） 低血压需要液体复苏。符合 1 条主要标准,或至少 3项次要标准可诊断。重症医院获得性肺炎（SHAF）的定义与SCAP相近。2005年ATS和美国感染病学会（IDSA） 制订了成人 HAP, VAP, HCAP 处理指南。指南中界定了 HCAP 的病人范围 : 在 90d 内因急 性感染曾住院2d;居住在医疗护理机构；最近接受过静脉抗生素治疗、化疗或者30d内有感染伤口治疗；住过一家医院或进行过透析治疗。因为HCAP患者往往需要应用针对多重

20、耐药（MDR）病原菌的抗菌药物治疗，故将其列入HAP和VAP的范畴内。【临床表现】重症肺炎可急性起病,部分病人除了发热、咳嗽、咳痰、呼吸困难等呼 肝功能不全等其他系统表 也可起病时较轻,病情逐CAP患者，部分是HCA PPaO2/FiO2 2007年 ATS 和美国感染病学会 （ IDSA） 制订了新的 疗指南,对重症社区获得性肺炎的诊断标准进行了新的修正。主要标准： 机械通气 需要应用升压药物的脓毒性血症休克。 次要标准包括：吸系统症状外，可在短时间内出现意识障碍、 休克、肾功能不全、 现。少部分病人甚至可没有典型的呼吸系统症状， 容易引起误诊。 步恶化，最终达到重症肺炎的标准。在急诊门诊遇

21、到的主要是重症 患者。重症 CAP的最常见的致病病原体有：肺炎链球菌、金黄色葡萄球菌、军团菌、革兰 氏阴性杆菌、流感嗜血杆菌等，其临床表现简述如下：肺炎链球菌为重症 CAP最常见的病原体，占30%70%。呼吸系统防御功能损伤（酒 精中毒、抽搐和昏迷）可是咽喉部大量含有肺炎链球菌的分泌物吸入到下呼吸道。病毒感染和吸烟可造成纤毛运动受损， 导致局部防御功能下降。 充血性心衰也为细菌性肺炎的先兆因 素。脾切除或脾功能亢进的病人可发生暴发性的肺炎链球菌肺炎。多发性骨髓瘤、低丙种球蛋白血症或慢性淋巴细胞白血病等疾病均为肺炎链球菌感染的重要危险因素。典型的肺炎链球菌肺炎表现为肺实变、寒战，体温大于39.4

22、 C,多汗和胸膜痛疼，多见于原先健康的年轻 人。而老年人中肺炎链球菌的临床表现隐匿， 常缺乏典型的临床症状和体征。 典型的肺炎链 球菌肺炎的胸部X线表现为肺叶、肺段的实变。肺叶、肺段的实变的病人易合并菌血症。肺 炎链球菌合并菌血症的死亡率为 30%70%，比无菌血症者高 9 倍。金葡菌肺炎 为重症CAP的一个重要病原体。 在流行性感冒时期，CAP中金葡菌的发 生率可高达 25%，约 50%的病例有某种基础疾病的存在。呼吸困难和低氧血症较普遍， 死亡率为64%。胸部X线检查常见密度增高的实变影。常出现空腔，可见肺气囊，病变变化较快，常伴发肺脓肿和脓胸。 MRSA（耐甲氧西林金葡菌）为 CAP中较

23、少见的病原菌，但一旦明确 诊断，则应选用万古霉素治疗。革兰氏阴性菌 CAP重症CAP中革兰氏阴性菌感染约占 20%,病原菌包括肺炎克雷白 杆菌、不动感菌属、变形杆菌和沙雷菌属等。肺炎克雷白杆菌所致的CAP约占1%5%,但其临床过程较为危重。 易发生于酗酒者、慢性呼吸系统疾病病人和衰弱者， 表现为明显的中 毒症状。胸部X线的典型表现为右上叶的浓密浸润阴影、边缘清楚，早期可有脓肿的形成。 死亡率高达 40%50%。非典型病原体 在CAP中非典型病原体所致者占 3%40%。大多数研究显示肺炎支原 体在非典型病原体所致 CAP中占首位，在成人中占 2%30%,肺炎衣原体占6%22%,嗜肺军团菌占2%1

24、5%。但是肺炎衣原体感染所致的 CAP,其临床表现相对 较轻，死亡率较低。肺炎衣原体可表现为咽痛、声嘶、头痛等重要的非肺部症状，其 他可有鼻窦炎、气道反应性疾病及脓胸。 肺炎衣原体可与其他病原菌发生共同感染, 特 别是肺炎链球菌。老年人肺炎衣原体肺炎的症状较重, 有时可为致死性的。肺炎衣原体培养、33%的病人有腹泻。不少偶有横纹肌炎、 心肌50%的病例有低钠血症，此项检查有军团菌肺炎的胸部X线表现特征为肺泡型、斑片状、肺有时难以与 ARDS区另叽胸腔积液相对较多。此外，20%40%15%以上的病例需机械通气。CAP病例的8%20%,老年人和COPD病人常为高危人群。 流感嗜血杆菌肺炎发病前多有

25、上呼吸道感染的病史， 起病可急可慢， 急性发病者有发热、 咳DNA检测、PCR血清学（微荧光免疫抗体检测）可提示肺炎衣原体感染的存在。军团菌肺 炎占重症CAP病例的12%23%,仅次于肺炎链球菌，多见于男性、年迈、体衰和抽烟者， 原患有心肺疾病、 糖尿病和肾功能衰竭者患军团菌肺炎的危险性增加。 军团菌肺炎的潜伏期 为 210 天。病人有短暂的不适、发热、寒战和间断的干咳。肌痛常很明显，胸痛的发生率 为 33%,呼吸困难为 60%。胃肠道症状表现显著，恶心和腹痛多见， 病人还有肺外症状， 急性的精神神志变化、急性肾功能衰竭和黄疸等。 炎、心包炎、肾小球肾炎、血栓性血小板减少性紫癜。 助于军团菌肺

26、炎的诊断和鉴别诊断。 叶或肺段状分布或弥漫性肺浸润。 的病人可发生进行性呼吸衰竭，约流感嗜血杆菌肺炎 约占胸部 X 线表现为支气管肺炎， 约 1/4 呈肺叶或肺段实变嗽、咳痰。 COPD 病人起病较为缓慢，表现为原有的咳嗽症状加重。婴幼儿肺炎多较急重， 临床上有高热、 惊厥、呼吸急促和紫绀， 有时发生呼吸衰竭。 听诊可闻及散在的或局限的干、 湿性罗音， 但大片实变体征者少见。影，很少有肺脓肿或脓胸形成。PCP仅发生于细胞免疫缺陷的病人，但PCP仍是一种重要PCP常常是诊断AIDS的依据。PCP的临床特征性表现有干4周，PCP相对PCP的试验室检查异常包括：淋巴细胞减少，CD4淋巴6 卡氏孢子虫

27、肺炎（ PCP） 的肺炎， 特另是 HIV 感染的病人。X 线片显示双侧间质浸润，有高度特征的 “毛玻璃 ”样表现。但PCP为唯一有假阴性胸片表现的肺炎。咳、发热和在几周内逐渐进展的呼吸困难。病人肺部症状出现的平均时间为 进展缓慢可区另于普通细菌性肺炎。 细胞减少，低氧血症，胸部 30%的胸片可无明显异常。【辅助检查】1.病原学：诊断方法 包括血培养、 痰革兰氏染色和培养、血清学检查、胸水培养、支气管吸出 物培养、或肺炎链球菌和军团菌抗原的快速诊断技术。此外，可以考虑侵入性检查，包括经皮肺穿刺活检、经过防污染毛刷（PSB经过支气管镜检查或支气管肺泡灌洗（BAL）。 血培养 一般在发热初期采集，

28、如已用抗菌药物治疗，则在下次用药前采集。采样以无菌法静脉穿刺，防止污染。成人每次1020ml，婴儿和儿童0.55ml。血液置于无菌培养瓶中送检。 24 小时内采血标本 3 次，并在不同部位采集可提高血培养的阳性率。在大规模的非选择性的因CAP住院的病人中，抗生素治疗前的血细菌培养阳性率为5%-14%，最常见的结果为肺炎球菌。假阳性的结果，常为凝固酶阴性的葡萄球菌。抗生素治疗后血培养的阳性率减半，所以血标本应在抗生素应用前采集。但如果有菌 血症高危因素存在时， 初始抗生素治疗后血培养的阳性率仍高达 15%。因重症肺炎有菌血症 高危因素存在，病原菌极可能是金葡菌、铜绿假单胞菌和其他革兰氏阴性杆菌， 这几种细菌培养的阳性率高， 重症肺炎时每一位病人都应行血培养， 这对指 导抗生素的应用有很高的价值。另外，细菌清除能力低的病人（如脾切除