管理会计案例

1、 管理会计教学案例1芙蓉公司有一个刚从财务会计工作转入管理会计工作的会计人员张某，对于管理会计知识不甚了解。以下是他对管理会计提出的个人观点：（ l ）管理会计与财务会计的职能一样，主要是核算和监督，对相关人的利益进行协调。（ 2）管理会计和财务会计是截然分开的，无任何联系。（ 3）管理会计报告要在会计期末以报表的形式上报。（ 4）管理会计的信息质量特征与财务会计的信息质量特征完全不同。（ 5）在提供管理会计信息时可以完全不用考虑成本效益原则。（ 6）与财务会计一样，管理会计同样提供货币性信息。（ 7）一个管理会计师可以将手中掌握的信息资料随意提供给他人。要求：对上述的观点指出正确与否，并进行

2、分析。 管理会计教学案例2接受或拒绝一项特殊订货当一位管理人员必须决定要增加或减少某一项产品或服务时，其所要考虑的相关成本和效益是什么 ?当决定或购买一项服务或要素时，哪些数据是相关的 ?这些决策以及某些非固定决策在我们讨论相关成本和效益的过程特别值得关注。吉姆 ? 赖特是环球航空公司的运营副总裁，他和一家日本旅行社建立了业务联系，签订了从日本至夏威夷的航线协议。旅行社就大型喷气式客机的每一次往返飞行付给环球航空公司150 000 美元。根据航空公司通常的上行费率，一架大型喷气式客机在日本和夏威夷之间的往返航行可带来250 000 美元的收入。这样，吉姆? 赖特就需要对旅行社的特殊订货价格进行

3、认真细致的分析。赖特知道，目前环球航空公司仍有两架大型喷气式客机尚未投入使用。 由于航空公司刚刚削减了一些非盈利的航线使这些客机能够空闲出来用于其他方面，但眼下航空公司还没有打算增加新的航线，因此就使这两架客机没有用武之地为了帮助制定决策，赖特需要主计长办公室提供成本资料。主计长提供的资料如下表，该表主要列示了日本至夏威夷之间典型的往返航行数据。环球航空公司日本至夏威夷的典型航行数据收入客运收入 250000货运收入30000总收入280000费用：航行变动费用90000每次航行的固定费用分摊100000总费用190000利润90000变动成本包括飞机燃油和维修保养费用，飞行机组人员成本，飞行

4、食品和服务成本以及降落费用。分配至每次飞行的固定成本包括环球航空公司的固定成本，如飞机折旧，设备维修保养和折旧费以及固定管理成本等。如果吉姆。赖特不懂管理会计的话，很可能做出以下不正确的分析。特定航线定价150000每次航线总成本190000特定航线损失（ 40000）以上的分析暗含了一个结论：特定航线的定货应当被拒之门外。但该分析中是否有错误呢？实际上，错误之处在于将固定成本分摊额包括在每次航行成本之后。之所以是错的，是因为若增加了特定航线之后，固定成本总额并没有上升，既然在任何一个可选择的方案中，固定成本都不会发生变化，那么他们就是不相关的。幸运的是，吉姆。赖特并没有犯这个错误。他知道在特

5、定航线的决策中，只有变动成本才是相关的。而且，赖特认为特定航线的变动成本要比普通航线的成本低，因为环球航空公司不会在座位预定和售票方面发生变动成本。根据赖特的估算，一次特定计划的飞行耗费的变动费用数额为 5000 美圆。这样，赖特对于特别定货的分析如下：假定有剩余飞行能力（有闲置飞机）的情况特定航线定价150000每次航班的变动成本90000减：预定和售票节约额5000特定航班变动成本85000特定航线贡献65000赖特的分析表明，特定航线的贡献额包括固定成本和利润在内，共计为 65000 美圆。既然航空公司有闲置的飞行能力，根据空余飞机的情况，最佳的决策即为接受这项特别的航线的定货要求。没有

6、闲置空运能力时的情况 现在让我们考虑一下如果航空公司不存在闲置的飞机时， 赖特会如何制定决策？假定为了保证日本至夏威夷的航线能够得以运营，航空公司不得不削减它盈利最低的航班，即日本至香港的航班，包括固定成本和利润在内，该航班的贡献额为 80000 美圆，能够满足航线的固定成本和利润。这样，如果采纳这一提案，公司的机会成本就是日本至香港航班的 80000 美圆的贡献额。赖特的分析如下：假定没有剩余飞行能力的情况（即无闲置的飞机）特定航线的定价150000每次航班变动成本90000减：预定和售票节约额5000特定航班变动成本85000加：机会成本，取消日本至香港的航班的贡献80000165000特

7、定航线导致损失（ 15000）因此，如果环球公司，没有剩余飞行能力，赖特会拒绝特殊航线的定单。结论：接受还是拒绝特殊定货方案的决策在服务业和制造业均会发生。制造业厂商常常遇到的是低于正常销售价格的销售决策，这样的决策一般都集中于相关成本与收益的分析上。往常分配到单位产品或服务项目上的固定成本，在这样的决策中是不相关的。因为无论接受定单与否，固定成本往往是相对不变的。当企业存在剩余运营能力时，与定单相关的成本只是变动成本。在有剩余能力的情况下，与定单生产有关的设备利用的机会成本就与决策有关。 管理会计案例 3某康乐中心的营业预算一、资料某康乐中心 , 内部包括客房部、商务中心、餐厅和健身房。该中

8、心对于营业旺季编制了一份详细预算。按照预算估计，营业旺季将历时 20 周，其中高峰期为周。客房部现有单人房80 间，双人房 40 间，双人房的收费标价预计为单人房的150%。根据市场预测：客房部：单人房的每天变动成本为5 美元，双人房的每天变动成本为7 美元。客房部固定成本总额为170000 美元。健身房：凡是在客房部居住的顾客每人每天收费2 美元，外来散客每人每天收费5 美元。健身房的健身设施固定成本总额为 27000 美元。餐厅：每个客人每天将给餐厅带来3 美元的边际贡献。餐厅固定成本总额为25000 美元。商务中心：如果出租商务中心，可以增加边际贡献总额20000 美元。康乐中心的预定情

9、况：营业高峰期，客房部门的所有房间已全部被预定。在其余 12 周内，双人房客满率为 60%，单人房客满率为 70%。另外，每天有散客 50 人。假定所有的住客和散客都使用健身房，而且都在餐厅就餐，并假定双人房每次均同时住进两个人。要求：（1） 如果要求客房部的利润为100000 美元，那么每间单人房和双人房的收费标准应定为多少？（2） 如果客房部能够实现利润100000 美元，那么康乐中心的总利润可达多少？二、分析( 1 )为了计算方便，我们根据1 间双人房的房价相当于1.5 间单人房房价，并根据约当数量概念，列示计算表如下：营业高峰期（ 8 周=7*8=56 天）房间数客满率租房间次折合为出

10、租单住房人数人房次单人100%448044804480房80100%224033604480双人房40营业旺季其他 12 周（ 12 周 =7*12=84 天）房间数客满率租房间次折合为出租单住房人数人房次单人70%470447044704房8060%201630244032双人房40合计-1556817696设单人房每天房价为x 美元，则双人房每天房价y=150%x美元根据“利润 =收入 - 变动成本 - 固定成本”的本量利计算公式，可以得到：100000=x(4480+4704) -(4480+4704)*5+150%x (2240+2016)-(2240+2016)*7-170000解得

11、： x=22.21 ；y=33.32即单人房的房价应定为每天每间房22.21 美元，双人房的房价应定为每天每间房33.32 美元。( 2 )整个营业旺季散客人数为：50 人/ 天*7 天/ 周*20 周=7000人康乐中心总利润可见下表：利润预算表单位：美元客房部：100000健身房：收入：住客 =17696*235392散客 =7000*535000收入小计：70392减：固定成本2700043392餐厅：边际贡献 =24696*374088减：固定成本2500049088商务中心：边际贡献20000利润总额212480【教学案例 4】某公司于本年签定新的5 年合约 , 近两年的有关财务数据

12、指标如下 :项 目上年本年增减数税前利润率9.4%8.5%-0.9%资本报酬率8.3%7.5%-0.8%流动比率3.1倍1.5 倍-1.6倍财务杠杆比率1.021.080.06%债务人天 数96.4天135.6 天39.2天净资产周转率0.97倍1.11 倍0.04倍存货期100.2 天119.2 天19 天项 目上年本年增减数额增减幅度营业额948211365188319.8%税前利润892961697.7%速动比率1.630.83-0.8-49%存货23863420103443%应收帐款25404280174069%银行透支024242424应付帐款11572245108894%长期借款1

13、22036742454201%净资产9813102694.6%根据上述数据，对该公司的经营状况作如下分析:(1) 本年与上年相比，税前利润增长了 7.7%，而获利能力，如资本报酬率却略有下降 , 这是怎么造成的 ?。(2) 分析该公司净资产周转率上升的原因 , 并推断该指标上升的主要动因 .(3) 评价该公司本年度的财务杠杆指标的水平 , 并分析其原因 .(4) 评价本年度该公司的财务风险 , 并做出诊断 .(5) 评价合约带来的财务两难困境 , 并提出改进的建议 .提示答案 :(1) 主要归因于税前利润率的下降 ;(2) 由于营业额的增长率快于净资产的增长率，从而提高了该公司的净资产周转率;

14、(3)本年的财务杠杆比率仍维持在可接受的水平上, 主要得益于运用了负债融资得好处.(4) 该公司的清偿能力大为下降，财务风险上升 , 流动比率由上年的 3.1 倍下降为 1.5 倍，下降幅度达 51.6%；同样的，速动比率也由上年的 1.63 下降至 0.83 ，幅度达 49%。可能是由于银行透支、应付帐款等流动负债较上年的增长速度快于应收帐款等流动资产较上年的增长速度所造成的。这种变化应引起公司及有关人员的注意。(5) 合约带来的营业额增长伴随着未清付的应收帐款以更高的比例增多，同时还导致了更高比例的存货增加，存货期从上年的 100.2 天增加到本年的119.2 天. 。为了改善这种情况，公

15、司需寻求更多长期资金来确保获得所需的资金, 并考虑改变目前得信用政策。【教学案例 5】（一）资料某冰箱厂连续两年亏损，厂长召集有关部门的负责人开会研究扭亏为盈的办法。会议有关纪要如下：厂长：我厂去年亏损 500 万元，比前年还遭。银行对于年续三年亏损的企业将停止贷款，如果今年不扭亏为盈，企业将被迫停产。销售处长：问题的关键是我们每台冰箱以 1600 元价格出售，而每台冰箱的成本是 1700 元。如果提高售价，面临竞争，冰箱就卖不出去，其出路就是想办法降低成本，否则销售越多，亏损越大。生产厂长： 我不同意。每台冰箱的制造成本只有1450 元，我厂的设备和产品工艺是国内最先进的，技术力量强，熟练工

16、人多，控制物耗成本的经验得到行业学会的认可。问题在于生产线的设计能力是年产 10 万台，目前因为销路打不开，去年只生产 4 万台，所销售的 5 万台中，含有 1 万台是前年生产的。厂长：成本到底是怎么回事？财务处长： 每台冰箱的变动成本是 1050 元，全厂固定制造费用总额是 1600 万元，销售和管理费用总额是 1250 万元。我建议，生产部门满负荷生产，通过提高产量来降低单位产品负担的固定制造费用。这样，即使不提价、不扩大销售也能使企业扭亏为盈，度过危机。为了减少风险，今年应追加 50 万元来改进产品质量，这笔费用计入固定制造费用；追加 50 万元作广告宣传；追加 100 万元作职工销售奖

17、励。试问：（1）去年亏损的 500 万元是怎样计算出来的？（2）如果采纳财务处长的意见，今年能盈利多少？请你对该意见谈谈自己的看法。（二）案例分析：（1）利润 =50000 台 16000 元/ 台 ? 50000 台1700 元 / 台 = - 500万元。完全成本法计算的利润 =51600- （1600+50） /10 - （1250+200） =525万元；（2）变动成本法计算的利润=5（ 1600-1050）（ 1600+1250+50+50+100）=-300（万元）。采纳财务处长的意见今年能盈利 525 万元。当期发生的全部固定制造费用的 50%，没有在销货成本中列支，却转化成了隐

18、性成本，被期末存货吸收，这种增产不增销的方式，仅仅依靠增加存货的办法就能使企业的利润增加，这会助长盲目生产，必然误导决策。以变动成本法计算的真实利润为-300 万元，企业要想真正扭亏为盈，应通过增加销售和降低成本来实现。 教学案例 62003 年某公司财务处长根据本公司各企业的会计年报及有关文字说明，写了一份公司年度经济效益分析报告送交经理室。经理阅后，将财务处长请去，他对报告中提到的两个企业情况感到困惑：一个是专门生产止咳液的甲制药厂，另一个是生产制药原料的乙制药厂。甲制药厂2001 年产销不景气，库存大量积压，贷款不断增加，资金频频告急。2002 年该厂对此积极努力，一方面适应市场，减少产

19、量，另一方面则想方设法，扩大销售，减少库存。但报表上反映的利润 2002 年却比 2001 年下降。乙制药厂情况则相反， 2002 年市场不景气，销售量比 2001 年下降，年度财务决算报表上几项经济指标，除资金外，都比上年好。于是经理请公司财务处长将这两个厂交上来的有关报表和财务分析拿出来进行进一步的研究。甲制药厂的有关资料：利润表单位：元2001 年2002 年销售收入1 855 0002 597 000减：销售成本1 272 0002 234 162销售费用85 000108 000净利润498 000254 838库存资料（单位：瓶）：在制品期初存货数16 00035 000本期生产数

20、72 00050 400本期销售数53 00074 200期末存货数35 00011 200期末在制品单位售价（单位：元）3535单位成本（单位：元）2430.11其中：材料77工资45.71燃料和动力33制造费用1014.40工资和制造费用，每年分别为288 000 元和 720 000 元。销售成本用后进先出法。该厂在分析其利润下降原因时，认为这是生产能力没有充分利用，工资和制造费用等固定费用未能得到充分摊销所致。乙制药厂的有关资料如下：利润表单位：元2001 年2002 年销售收入1 200 0001 100 000减：销售成本1 080 000964 700销售费用30 00030 0

21、00净利润90 000105 300库存资料（单位：公斤）：期初存货数100100本年生产数12 00013 000本年销售数12 00011 000期末存货数1002 100售价（每公斤）100100单位成本（每公斤）9087.70其中：原材料5050工资1513.85燃料和动力1010制造费用1513.85工资和制造费用，这两年均分别为180 000 元。销售成本也采用后进先出法。该厂在分析其利润上升的原因时，认为这是他们在市场不景气的情况下，为多交利润、保证国家利润不受影响，全厂职工充分利用现有生产能力，增产节支的结果。问题：甲制药厂和乙制药厂的分析结论对吗，为什么？参考答案：甲制药厂和

22、乙制药厂结论是建立在完全成本法基础上。采用完全成本法计算，一部分固定费用要计入存货，转作资产，因此有时销售下降，而产量却上升，存货也相应增加，这样就会使得本期吸收到存货中的固定费用多于本期销售收入中边际贡献的下降数，导致利润增加。如本例中的乙制药厂销售量下降1 000 公斤，边际贡献下降40 000 元(12 000 11 000) (100 5010) 。但由于产量增加，库存增加，期末存货中的固定费用增加约55 380 元（ 360 000/13 000 2 000 ），使利润增加 15300 元（ 55 300 40 000 ）或（ 105 300 90 000 ）。而甲制药厂的情况相反，

23、由于销售量上升，产量下降，库存下降，而使利润下降。如采用变动成本法，则会得出相反的结论：甲制药厂：2001 年2002 年增（减）销售收入1 855 0002 597 000742 000变动成本530 000742 000212 000边际贡献1 325 0001 855 000530 000固定成本1 008 0001 008 000销售费用85 000108 00023 000净利润232 000739 000507 000乙制药厂：2001 年2002 年增（减）销售收入1 200 0001 100 000（100 000 ）变动成本720 000660 000（60 000 ）边际贡

24、献480 000440 000（40 000 ）固定成本360 000360 000销售费用30 00030 000净利润90 00050 000（40 000 ）所以会得出上述两种不同的结论，正是由于完全成本法和变动成本法对固定成本的不同解释和采取不同处理方法造成的，经理困惑也是由此产生的。管理会计案例 8- 蒙特利尔银行蒙特利尔银行是加拿大第二大银行。1 9 9 2年末，该行的总资产为1 090 亿元。在美国，蒙特利尔银行通过拥有哈里斯银行的所有权而取得了良好的业绩，同时，该行还在拉丁美洲( 墨西哥和巴西 ) 和欧洲 ( 英国和德国 ) 设有办事处和本案例中的元除特指外，均指美元。分行。在

25、环太平洋地区，蒙特利尔银行也设有许多办事处，其中，最大的办事处设在了新加坡，该办事处拥有 5 5 名员工；第二大办事处设在韩国，拥有4 0 名员工；东京办事处拥有3 0 名员工。此外，该行还在中国台湾地区和大陆地区及澳大利亚设有小的办事处。赫罗先生认为，银行在全球经营的目标包括两个方面，一方面，为北美客户提供服务以满足地方银行的需求；另一方面，为在北美开展业务或准备在北美开展业务的海外客户提供服务。在实践中，这些目标是通过投资交易 ( 海外客户买卖北美的金融证券 ) 和贸易融资 ( 在北美与银行设有代理处的国家之间进行 ) 的过程实现的。韩国的经营环境韩国商业环境的一个重要特点在于其文化特征。

26、根据KPMGSan To n g 会计师事务所编写的投资在韩国(InvestmentinKorea) 一书所述，在韩国，年长者通常具有优先权，而且，在传统的韩国家庭中，年少者必须无条件地服从年长者。这种价值观渗透了整个商业生活。家长式作风统治着企业的经营活动。企业往往在劳动时间和对公司忠诚等方面对雇员有很高的要求，但反过来，雇主也需要为雇员提供就业保障并使之有归属感。这种韩国文化极具集体主义色彩：“个体的需求为集体的需求所埋没，部分原因是由于人们往往具有相同的价值观。在韩国，强调集体行动、归属感以及为集体目标而努力。这种价值观在个别企业的成功中起到了十分重要的作用，同时也奠定了韩国经济取得巨大

27、成就的基础。”对于企业的成功来说，关系也是十分重要的。例如，一个人是否能获得工作并不完全取决于他本人的长处，更取决于他所毕业的高中或大学以及公司是否已雇用了该校的毕业生。同样，赢得一个新的客户或一份新的合同也并非完全取决于公司能否提供最低的价格或最优的质量，而是取决于公司的雇员是否与客户有关系，这种关系的建立可能是由于双方毕业于同一所学校或来自同一个地区。如果一个主要雇员进入公司或与客户有关系，那么，公司的客户会随之而来，相反，若该雇员离开公司或客户，那么，公司的客户也会随之而去。韩国经济与银行业务环境世界银行认为，自 6 0 年代初期以来，韩国经济在近 3 0 年内的发展“取得了举世瞩目的成

28、功”，其实际国民生产总值已从 1 9 7 0 年的 7 9 亿美元增加到 1 9 9 1 年的 2 810 亿美元。这一成就的取得部分是由于政府在商业的各个领域都扮演了积极的规划者的角色。但是，在第七个经济计划 ( 1 9 9 2 年 1 9 9 6 年 ) 中，政府却采取了以下三个策略，即加强产业竞争、平衡地区发展以及增加经济自由度、减少对经济的管制。 1 9 9 3 年 3 月，金咏三就任韩国总统，结束了韩国“ 3 0 年严厉的军事统治”时期，加速了韩国经济非管制化的进程。韩国外国银行规则对韩元 ( 韩国货币单位， 1 9 9 3 年中， 6 2 5 韩元 = 1加拿大元 ) 存款 ( 负

29、债 ) 规模作出了限定，在韩国，外商银行可以接受任何一种类型的存款，但是，零售银行业务除外。零售银行业务是可以无限制地接受各种小额存款的。在投资要求方面，管理规则对最低权益资本额作出了限定，但是未对应留存的收益额作出规定。根据蒙特利尔银行的方针，该行已将韩国分行的所有收益留在了韩国。但是，由于对资产负债表中的负债额( 资金来源 ) 作出了限定，从而也使可以用于贷款的资产额受到了限制。赫罗先生描述了韩国对外国银行从积极管制到消极管制的变化：在积极的管制下，任何规则中没有具体限定的事项都被认为是非法的，而在消极的管制下，管理规则只对非法交易的事项作出了具体规定，任何其他事项则可能允许存在。但是，规

30、则是模糊不清的，人们经常需要银行规则的制定者们给予指导。从另一个角度来说，这种指导也是十分重要的。因为根据韩国的传统，规则与法律更像是一种指导的原则而非必须严格执行的条例。KP M G 在投资在韩国一书中写道：“与大多数西方国家相比，韩国政府的执行机构具有更多的随意性和灵活性，因为政府希望，当环境发生变化时，政府不必经过复杂的、正式修改法律的程序就可以进行相应的调整。而且，这种体制也迎合了韩国政治与文化的传统，这种传统可以确保政府官员对国家事务、 对人民产生更大的影响而无需受到更为全面的规章和法律的束缚。 ” 结果，有些银行业务规则得到了实施，而另外一些规则由于条件限制，在实践中难以严格执行，

31、因而，经规则制定者们允许，这些规则往往被忽略。但是，蒙特利尔银行的管理者们很难确定什么时候规则会发生变化，因此，与规则制定者们保持密切联系是十分重要的。为了做到这一点，银行通常需要雇佣与规则制定者们来自同一所学校的员工。韩国分行的经营活动蒙特利尔银行汉城分行成立于7 0 年代末期，分行早期经营的业务几乎只有一项，即为地方产业集团( 大型产业集团，如现代集团和三星集团 ) 提供大量的国际辛迪加贷款，这些产业集团都是韩国工业化进程中的先锋企业。8 0 年代初，来自阿拉伯富油国的石油美元逐渐减少，因此，分行可以利用其国际网络的优势以贸易信用证的形式为韩国进出口商提供融资，而韩国银行则由于缺乏这种国际

32、间的联系而无法提供该项服务。在以后的1 0 年中，分行业务稳定发展并不断盈利。9 0 年代初，分行已拥有 6 0 个大型客户，其中有2 5 位客户可以随时得到分行提供的各项服务。分行提供的服务主要有以下四项：基金服务基金经营是分行的一项主要银行业务，韩国分行经理直接对基金业务经理负责，该经理在设在多伦多的蒙特利尔银行总部负责银行在全球的基金经营业务。这项业务占分行业务总量的4 0 % ，其主要任务是为客户提供外汇服务，即买卖外币现货以及出于套利目的而进行期货交易。对于一家国际性银行来说，在外汇市场上经营业务的最低要求是能够每天2 4 小时进入市场。为了与蒙特利尔银行在新加坡、伦敦和纽约进行的货

33、币交易业务保持一致，汉城分行需要在每天的任意一个时间里为客户提供交易服务。在每周的正常工作日里，该分行交易室每天的开业时间一般是从早上八点( 与东京分行的开业时间一致) 至第二天凌晨两点 ( 与纽约分行的开业时间一致。 ) 在西方，银行为客户提供货币交易服务的通常方法是：客户的财务经理打电话至银行的交易室并针对一项特定的交易提出一个报价 ( 汇率 ) ，然后，银行执行客户的指令。相形之下，汉城分行的基金业务部与客户有着密切的工作联系，在客户需要时，银行可为客户提出建议并为客户进行恰当的交易。银行的交易员通常主动地和客户一起对客户的外币作出安排，人们常常可以看到，在夜半时分，早已超过了银行的工作

34、时间，可是，客户的财务经理仍在银行的业务室里与银行的交易员一起商讨业务。如果市场出现异常变化，客户和交易员有时还会通宵工作。建立分行最主要的目的就是为了开展基金业务，除此之外，外币交易也是银行收入的一项重要来源。公司借款是以银行负债为基础的，在贷款期内，银行奖金必须承担一定的风险，而外汇交易与公司借款不同，一般说来，外汇交易是按照客户的要求进行的，如果交易员需要的话，银行会很快获得套利收入，从而确保银行暴露的风险为最小。基金业务所产生的大部分收入主要来自于一项既定交易中客户报价与银行成本之间的差异。 该项业务的收入主要是手续费， 而公司借款的收入则来自于银行的资金成本与借款利率之间的差异。由于

35、基金业务对资金的需求极少，因而适于银行缺乏资金的情况。在实践中，银行会承受一些交易的风险。同世界各地的货币交易员一样，汉城分行的交易员也可以按照自己的意愿 ( 即银行的意愿 ) 在当日银行间的货币市场上对主要货币进行投机交易，但这种交易一般要受到特别的限制，也就是说，交易员必须在每一个工作日结束时轧平头寸。帐项管理该项业务同样占据了分行业务的4 0 % ，其主要任务是为当地客户提供地方短期( 通常为 9 0 天) 信贷。过去，该项业务一直是银行最盈利的项目。韩国经济的快速发展使地方产生了大量的贷款需求，但是，由于中央银行的规则限制了银行资金的来源渠道，从而使贷款的利差 ( 银行接受存款的利率与

36、银行为客户贷款的利率之差) 很容易就超过了 4 0 0 个基点 ( 1 个基点等于 0 .0 1 % ) ,这大大超过了银行业务的标准。因而，至少从理论上来说，银行可以对贷款进行选择，即只进行最高质量的贷款。但是，地方 ( 银行 ) 规则要求，在贷款组合中，对韩国“热门”的大型企业的贷款不得超过1 8 % ，其余部分必须贷给韩国的小型企业。尽管如此，由于地方对贷款的需求很大，因而，银行可以与客户协商作出搭售安排。这种安排典型的做法是，客户必须接受银行提供的基金服务或贸易融资以作为接受贷款的交换条件。这是一个贷款者( 卖方 ) 的市场。在韩国市场上，汉城分行一直有着较长的、成功的贷款历史。在 1

37、 3 年的贷款业务中，银行只有一笔款项没有收回，而且这也只是一笔最近才确认无法收回的小额贷款。但是，赫罗先生知道，对于银行总部来说，哪怕是一次小的违约事故就已经很危险了；因为总部认为，只要涉及外国贷款，一次违约事故就足够严重了。赫罗先生还向位于多伦多、蒙特利尔银行总部的国际业务部报告了有关韩国分行的贷款业务情况。在韩国分行，贷款申请已得到批准并已办理了有关手续，但是，所有满足地方借款需求的贷款条件还需经过多伦多总部的信贷部副总裁和国际业务部高级副总裁的批准，这两位副总裁都没有任何在远东开展银行业务的直接经验。一般来说，与北美相比，在韩国，财务报告具有更大的灵活性，而且，对财务报告的依赖性较小。

38、因而，在韩国，贷款的评价标准也与北美有所不同，贷款要求，借款方必须提供特定的抵押品以确保贷款的安全。但是，大部分银行贷款往往是没有安全保证的。贸易融资贸易融资的业务量很少，但却是分行一项常见的业务。银行为其地方客户开立信用证( L / C s )，相当于为其进口商提供了短期融资。信用证业务之所以吸引银行的原因在于，该项业务和基金业务一样，所需的交易资本金很少，其大部分收入来源于银行向客户收取的手续费。私人银行业务在韩国分行的业务中，私人银行业务量最少。该项业务主要为准备去加拿大的个别客户提供个人银行业务服务。韩国分行一般负责处理该行与客户所要去的城镇的加拿大分行之间的资金划拨业务，因而也为加拿大地区的分行提供了业务。韩国分行只对在韩国提供的服务吸取手续费，而不再从划入资金的加拿大地区的分行那里取得收入。绩效的衡量与控制制度报告结构赫罗先生对韩国分行的描述不同于蒙特利尔银行的其他任何一家分行。从形式上来说，基金业务经理直接向多伦多总部的基金业务部常务