私募基金投资轨道新材料公司之投资协议-完整清洁版

1、 合同编号：xx轨道（集团）有限公司xxxxxx轨道装饰材料制造有限公司与xx招商创业投资基金合伙企业（有限合伙）关于xx轨道装饰材料制造有限公司之投资协议二xx年 月本协议由下列各方于xx年 月 日于北京市海淀区共同签署：转让方：xx轨道（集团）有限公司法定代表人：xx住所：x受让方：xx招商创业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“受让方”或者“xx招商基金”）法定代表人：x住所：x目标公司：xx轨道装饰材料制造有限公司法定代表人：xx住所：x目标公司股东：xx身份证号：x住址：x目标公司股东：xx身份证号：x住址：x 上述主体单称“一方”，合称“各方”。鉴于：1、 转让方为依法成立的有

2、限责任公司，转让方持有xx轨道装饰材料制造有限公司（以下简称“目标公司”或者“xx”）3.61%的股权；2、 xx招商基金是一家依据中国法律注册的有限合伙企业；3、 转让方拟根据本协议约定向xx招商基金转让其所持有的目标公司1.33%的股权（以下简称“标的股权”）。xx招商基金拟受让标的股权。为明确各方的权利义务，经各方在平等互利的基础上协商一致，就股权转让相关事项达成如下协议，以资信守：1 定义除非本协议另有约定或说明，本协议所使用的下列词语应具有如下特定含义：1.1 投资协议：系指xx轨道（集团）有限公司、xx、xx、xx轨道装饰材料制造有限公司与xx招商基金签署的投资协议及其有效修订和补

3、充；1.2 目标公司：系指xx轨道装饰材料制造有限公司；1.3 标的股权：系指本协议项下转让标的，即转让方持有的拟向xx招商基金转让的目标公司合计1.33%的股权；1.4 上市：系指在上海证券交易所或者深圳证券交易所实现首次公开发行及上市或借壳上市或重组上市，不包括新三板挂牌；1.5 过渡期：系指本协议签订日起至交割日；1.6 交割日：系指本协议项下标题为“标的股权的交割”的条款所约定的交割手续全部办理完毕之日；1.7 重大资产：系指价值人民币5000万元以上的资产；1.8 关联方：就任何主体而言，关联方系指：（1）该主体的控股股东或实际控制人；（2）该主体的董事、监事或高级管理人员；（3）该

4、主体作为其控股股东或实际控制人的其他主体；以及（4）其他依据中国法律或中国一般公认的会计准则构成该主体的关联方的其他主体；1.9 权利负担：系指（1）抵押权、质权、留置权或其他担保权益；（2）收购协议、期权协议或出售权协议；（3）债权从属（约定某一债权劣后于其他债权受偿的）协议或安排；或（4）设置或执行上述权利的协议；1.10 法律：指中华人民共和国（就本协议而言不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）的法律、法规及司法解释；1.11 税收：系指由有管辖权的政府机构或其授权机构征收的现有的和将有的任何税收、规费以及其他任何性质的政府收费，包括但不限于印花税、营业税、所得税和其他税；1.

5、12 元：指中国法定货币人民币；1.13 工作日：系指除国家法定假日、公休日以外的任何一天。2 标的股权本协议项下转让标的为xx轨道（集团）有限公司合法持有的目标公司1.33%的股权（对应出资额为280万元）。3 转让价款及其支付方式3.1 转让价款转让方与受让方同意标的股权的转让价款总额为6,000万元。3.2 转让价款的支付方式受让方应在本协议第4条第（1）、（2）、（4）、（5）、（6）款所述条件满足的情况下，10个工作日内向转让方支付股权转让款1,200万元；受让方应在本协议第4条所述条件全部满足的情况下，10个工作日内向转让方支付剩余股权转让款4,800万元；股权转让价款支付至转让方

6、如下账户：户名：xx轨道（集团）有限公司开户行：x账号：x4 转让价款支付的前提条件仅当下列条件相应满足的情况下，受让方才有义务按照本协议的约定向转让方支付转让价款：（1） 持有目标公司股权的其他股东已出具相应的书面文件，表示其同意转让方向受让方转让标的股权并放弃其优先购买权；（2） 转让方和目标公司已经按照本协议项下标题为“标的股权的交割”的条款的规定办理完毕所有手续，受让方成为标的股权的唯一所有权人；（3） 目标公司解除其为xx轨道（集团）有限公司的债务提供的所有担保；（4） 转让方已就目标公司的业务、经营、资产、债务等情况向受让方进行了充分披露；（5） 目标公司的业务、经营、资产、债务等

7、情况未发生重大不利变化；（6） 转让方未违反其在本协议项下的义务或承诺，且转让方在本协议项下所做的陈述与保证持续真实、准确和完整。 5 过渡期安排5.1 在过渡期，股东xx、股东xx、转让方和目标公司保证：（1） 目标公司正常经营，维持所有重要合同的继续有效及履行；（2） 目标公司应积极收取其享有的应收账款。5.2 股东xx、股东xx、转让方和目标公司保证，未经受让方事先书面同意，在过渡期内目标公司不得进行以下行为：（1） 通过任何分配股息、红利或任何形式的利润分配的决定或决议；（2） 变更注册资本或变更股权结构；（3） 收购任何股权、合伙企业份额、单独或与第三方共同投资设立公司、合伙企业或进

8、行其他权益性投资，或收购任何重大资产；（4） 签订任何限制目标公司经营其现时业务的合同或协议；（5） 签订、参与或达成任何协议或安排，使本协议项下交易和安排受到任何限制或不利影响；（6） 提供担保或举借债务；（7） 转让或出售其重大资产或业务，或者以出租或其他方式处置其重大资产或业务，或在该等资产上设定任何权利负担；（8） 签署纯义务性或非正常的合同；（9） 就其经营活动进行任何重大变更；（10） 签署任何协议或安排、作出任何决议或决定或采取任何行动或措施以致对目标公司的业务、资产、财务状况或价值产生不利影响。5.3 为本条前述两款之目的，股东xx、股东xx、转让方和目标公司应确保受让方及其所

9、聘请的专业顾问，可以在任一工作日的任何时间向转让方及目标公司工作人员询问、查阅并取得关于目标公司资产、经营情况的相关资料及记录的复印件，以便受让方了解目标公司的经营情况。6 标的股权的交割6.1 股东xx、股东xx、转让方和目标公司应确保在本协议签订后30个工作日内（以下另有说明的除外）办理完毕下述全部交割手续：6.1.1 目标公司相应修改目标公司的公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。6.1.2 转让方和目标公司应在本协议签订后15个工作日内提供办理工商变更登记（或备案）所需的董事会决议或股东会决议等内部授权文件，包括但不限于关于标的股权转让的董事会决议/股东会决议，关于公司变更董事

10、、监事或其他高级管理人员的董事会决议/股东会决议等文件。转让方应协助并敦促目标公司自本协议签订后及时向公司登记机关申请办理工商变更登记手续，并确保在本协议签订后30个工作日内完成标的股权转让所涉及的工商变更登记。上述工商变更登记办理完毕之日即为交割日。6.2 转让方同意，受让方自交割日成为标的股权的唯一所有权人，对标的股权享有合法的、有效的和完整的所有权，且转让方自该日起放弃其对标的股权的一切权利和权益（但有权要求受让方按照本协议的约定支付股权转让价款）。7 业绩承诺及回购7.1 股东xx、股东xx、转让方对目标公司业绩作出如下承诺：xx年、2017、2018年的目标净利润分别不低于为3.4亿

11、元和3.8亿元和4.1亿元。各方一致同意，于每个会计年度结束后，由目标公司聘请受让方认可的会计师事务所对目标公司进行审计，该年度实际净利润以该会计师事务所所出具的正式的审计报告认定的税后扣除非经营性损益的净利润为准。若目标公司的实际净利润低于目标净利润，则受让方有权选择本协议约定的一项或多项权利。7.2 各方将共同努力，使得目标公司通过借壳或并购重组的方式上市，股东xx、股东xx、转让方及目标公司承诺：（1） 目标公司通过并购重组的方式装入上市公司时，其估值不低于51亿元；（2） 在上市公司不能全部以现金支付收购对价的情况下，确保受让方有权选择以上市公司现金收购方式优先退出；（3） 若上市公司

12、在支付收购对价时以发行股份换股的形式收购标的股权，则受让方不参与对上市公司的业绩对赌。7.3 共同出售权：自受让方成为目标公司股东后至目标公司通过借壳、并购重组或首次公开发行的方式上市前，如果目标公司控股股东、实际控制人决定转让其直接或间接持有的目标公司股权，受让方应有权按同等条件及价格并按届时的持股比例享有共同出售权；如果该等转让将导致目标公司的控制权发生变化，则投资方有权按同等条件及价格出售其持有的目标公司全部股权（而不受持股比例的限制），或要求目标公司控股股东、实际控制人以相同的转让条件和价格或本协议第7.4条约定的股权回购价款（以孰高者为准）收购受让方持有的目标公司股权。7.4 在下述

13、任一情形下，受让方有权要求股东xx、股东xx、转让方回购标的股权以及因目标公司资本公积转增注册资本和按本协议第7.5条因调整形成的股权，股东xx、股东xx、转让方对回购承担连带责任：（1） 本协议生效后三年内，目标公司未能在资本市场首次公开发行股票并上市交易或被上市公司以xx招商基金认可的价格并购；（2） 目标公司连续两年未完成第7.1条约定的目标净利润；（3） 目标公司在业绩承诺年度内实现的净利润未达到承诺净利润且净利润实现率低于60%；（4） 股东xx、股东xx出现重大个人诚信问题，包括但不限于擅自挪用目标公司资金、侵占目标公司资产等情形；（5） 股东xx、股东xx所持有的目标公司股权因被

14、查封、被冻结、第三方行使质押权等原因，目标公司控股权发生变更或者存在此种潜在风险。股权回购价款由受让方已支付的股权转让款和溢价款两部分构成，溢价款按照股权转让价款年化10%的标准计算，即：回购价款=受让方支付的股权转让款总额+受让方支付的股权转让款总额*股权转让款支付天数/360*10%-受让方已获取的现金补偿或分得的利润股权转让款支付天数自股权转让价款支付至转让方指定账户之日（含当日）起计算，如分期到账，则支付天数起算日根据实际到账日期分期计算。股东xx、股东xx、转让方应自收到受让方书面通知后五个工作日内，将回购价款支付至受让方指定账户。股东xx、股东xx、转让方未能按照本条款约定履行回购

15、义务的，除按本协议约定应向受让方支付违约金外，受让方有权将回购股权转让给第三方，价格由受让方自行拟定。7.5 如经受让方认可的会计师事务所出具的审计报告认定目标公司xx年、2017年、2018年税后扣除非经营性损益的净利润合计数小于目标净利润合计数11.3亿元，则目标公司亦有权选择在2018年审计报告出具之日起三十个工作日内：（1） 要求股东xx、股东xx、转让方或转让方指定第三方向受让方调整股权，股东xx、股东xx、转让方对调整股权承担连带责任。 补偿的股权比例=调整前受让方持有的目标公司股权比例(目标净利润实际净利润-1)所调整的股权由受让方或受让方指定第三方持有。转让方或转让方指定的第三

16、方应自收到受让方书面通知后五个工作日内与受让方或受让方指定第三方签署股权转让协议，目标公司应在股权转让协议生效后的15个工作日内办理股权转让工商变更手续，受让方或其指定第三方无须就上述股权转让支付任何对价。（2）当受让方根据前述第（1）款累计持有目标公司股权比例达到或超过6%时，受让方可要求转让方进行部分或全部现金补偿，股东xx、股东xx、转让方对现金补偿承担连带责任。现金补偿金额=（目标净利润-实际净利润）*15*10%-（已补偿的股权比例*实际净利润*15）转让方应自收到受让方书面通知后五个工作日内将补偿价款支付至受让方指定账户。7.6 本协议前述关于业绩承诺及回购的相关条款，在xx向中国

17、证监会提交ipo、借壳或并购重组申报材料时自行终止。如果ipo、借壳或并购重组被相关监管机构否决或因其他原因xx未能实现资本化，本协议约定的业绩承诺及回购条款继续履行。8 陈述与保证8.1 转让方的陈述与保证为受让方的利益，转让方向受让方做出如下陈述和保证，下述各项陈述和保证均为真实和准确：（1） 转让方具有签订本协议的主体资格，其签署本协议、向受让方转让标的股权不违反任何按法律、法规、规章、对其有约束力的协议、文件及其章程的规定，并已获得签订和履行本协议的相应授权、批准或备案手续；（2） 转让方保证其为签订、履行本协议而向受让方提供的所有证明、文件、资料和信息，均在提供资料的当日和适用/使用

18、期内是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（3） 转让方签订和履行本协议不违反或抵触适用于转让方的任何法律的规定，不违反或抵触转让方的公司章程或其他组织性规定，也不违反或不会导致转让方违反其作为一方或对其或其财产有约束力的任何有效协议或合同的规定；（4） 转让方是标的股权的唯一合法所有权人。转让方未向任何第三方出售、赠与、转让其对标的股权的所有权或其他权利或权益，且未在标的股权上设定任何质权或其他权利负担；（5） 目标公司的其他股东已出具相应的书面文件，表示其同意转让方向受让方转让标的股权并放弃其优先购买权；（6） 转让方已完成其对目标公司的出资义务且不存在任何抽逃出资、

19、出资不实、虚假出资等影响标的股权权利实现的任何情形；（7） 标的股权和目标公司均未被有权的国家机关采取任何形式的查封、冻结等措施，没有涉及任何诉讼、仲裁等纠纷；转让方向受让方转让标的股权不侵犯任何人的利益；（8） 转让方已经按照中国法律缴清其持有标的股权应付的税收和其他应付费用；（9） 截至本协议签署日，目标公司处于持续合法经营状态，不存在任何违反法律法规的行为，不存在违反对其有约束力的合同、协议、文件的行为，不存在对其他主体的侵权行为；（10） 除青岛锐泽股权投资管理中心（有限合伙）外，目标公司未与任何雇员或其他人员、机构达成关于股份激励、股份期权、与利润相关的酬金、利润分享奖金或其它奖励计

20、划或类似安排；（11） 转让方已经向受让方书面披露了目标公司和关联方之间的全部关联交易。目标公司在任何关联交易的任何方面均符合中国相关的法律法规之规定并且真实合法及有效并遵照日常交易过程中公允市场条件；（12） 转让方已经就目标公司的资产状况向受让方进行了充分披露，且目标公司享有对任何其拥有、持有或使用的非固定资产、固定资产、知识产权或其它无形资产合法所有权和/或使用权，除已向受让方书面披露的权利负担状况以外，任何该等目标公司资产上不存在任何权利负担；（13） 转让方已就目标公司的各项负债、或有负债或者其他权利负担向受让方进行了充分披露。若目标公司存在转让方未向受让方披露的其他负债、或有负债或

21、其他权利负担，均由转让方承担。如受让方或目标公司因该等负债、或有负债和责任而对外支付任何费用或遭受任何损失的，转让方应予以全额赔偿；（14） 转让方已将目标公司作为协议一方的任何重大合同和法律文件向受让方进行了充分披露。且目标公司已依照法律规定和合同约定适当履行了其全部合同义务，不存在会导致重大不利影响的违约行为，并且不存在可能导致任何此类违约的情形；（15） 标的股权或目标公司不存在任何未向受让方披露的瑕疵、缺陷、风险、负债或者或有负债、诉讼、法律纠纷及其他任何对标的股权或目标公司可能造成重大不利影响的因素；（16） 转让方应根据受让方的合理意见或实际情况，进一步签署必要的文件（包括但不限于

22、为办理变更登记手续而签订合同或其他文件）并采取必要的措施，以确保受让方取得和享有标的股权的所有权。8.2 受让方的陈述与保证为转让方的利益，受让方向转让方做出如下陈述和保证，下述各项陈述和保证均为真实和准确：（1） 受让方具有签订本协议的主体资格，并已获得签订和履行本协议的相应授权或批准；（2） 受让方将按本协议的约定按时、足额支付标的股权转让价款；（3） 受让方保证其为签订、履行本协议而向转让方提供的所有证明、文件、资料和信息，均在提供资料的当日和适用/使用期内是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（4） 受让方签订和履行本协议不违反或抵触适用于受让方的任何法律的规定，

23、不违反或抵触受让方的公司章程或其他组织性规定，也不违反或不会导致受让方违反其作为一方或对其或其财产有约束力的任何有效协议或合同的规定。9 税收与费用负担除非法律另有规定或本协议中另有明确约定，因签订和履行本协议而产生的相应税收与费用应由转让方承担。10 违约责任10.1 转让方的违约责任转让方违反其在本协议中所做的陈述、保证或义务，受让方有权选择行使以下权利：（1）股权尚未交割的，受让方有权书面通知转让方解除本协议，本协议自该通知送达转让方之日自动解除并终止。受让方解除本协议的，受让方有权要求转让方返还受让方已经支付的转让价款并支付违约金，违约金应自受让方支付转让价款之日起至转让方返还完毕转让

24、价款之日按总转让价款的0.05%/日计算，违约金不足以弥补受让方因此遭受的实际损失的，转让方还应当补偿该等实际损失；或者受让方有权通知转让方在指定期限内予以补正并向受让方支付总转让价款的5%的违约金，违约金不足以弥补受让方因此遭受的实际损失的，转让方还应当补偿该等实际损失。并且，受让方尚未支付转让价款的，有权减少转让价款或停止支付转让价款，直至转让方履行前述责任。（2）股权已交割的，受让方有权要求转让方按照本协议7.3条约定回购受让方所持有目标公司全部股权，股东xx、股东xx对该回购义务承担连带责任。（3）股东xx、股东xx、转让方应按照本协议约定履行股权调整、支付现金补偿款或者履行回购义务，

25、股东xx、股东xx、转让方每迟延履行一日按照相应金额的千分之一支付违约金。除前述支付迟延履行金外，受让方有权向第三方转让其所持有的目标公司全部股权，若转让价格低于本协议7.3条约定前述回购价格，股东xx、股东xx、转让方应向受让方补偿差价。补偿差价义务自受让方发出通知之日起5日内履行，每迟延一日股东xx、股东xx、转让方须按照应支付差价金额千分之一支付违约金。10.2 受让方的违约责任受让方违反其在本协议中所做的陈述、保证或义务，包括但不限于未按照本协议规定支付转让价款的，转让方有权解除本协议，转让方有权要求转让方返还受让的股权并支付违约金，违约金应自转让股权交割日之日起至转让股权重新登记在转

26、让方名下之日按总转让价款的0.05%/日计算，违约金不足以弥补转让方因此遭受的实际损失的，受让方还应当补偿该等实际损失。11 通知11.1. 各方同意，本协议项下的任何通知均须以书面形式作出。各方的联络及通讯方法以各方的下列信息为准：x11.2. 通知在下列日期视为送达被通知方：（1） 专人送达：通知方取得的被通知方签收单所示日。（2） 挂号信邮递：发出通知方持有的国内挂号函件收据所示日后第5日。（3） 传真：收到成功发送确认之日。（4） 特快专递：发出通知方持有的发送凭证上邮戳日起第4日。（5） 电子邮件：发件人邮件系统显示已成功发送之日。11.3. 一方通讯地址或联络方式发生变化，应在发生

27、变化之日当日以书面形式通知其他方。任何一方违反前述规定，除非法律另有规定，变动一方应对由此而造成的影响和损失承担责任。12 保密12.1. 本协议各方同意，对其中一方或其代表提供给其他方的有关本协议及各方签署的本协议项下交易的所有重要方面的信息及/或本协议所含信息（包括有关定价的信息，但不包括有证据证明是经正当授权的第三方收到、披露或公开的信息）予以保密。12.2. 未经其他方书面同意，不向任何其他方披露此类信息（不包括与本协议拟议之交易有关而需要获知以上信息的披露方的雇员、高级职员和董事），但以下情况除外：（1）为进行本协议拟议之交易而向投资者披露；（2）向与本交易有关而需要获知以上信息并受

28、保密协议约束的律师、会计师、顾问和咨询人员披露；（3）根据适用的法律法规的要求，向中国的有关政府部门或者管理机构披露。12.3. 在任何情形下，本条所规定的保密义务应永久持续有效。13 不可抗力13.1. 本协议所称的不可抗力事件，是指在本协议签订并生效后，非由于任何一方的过失或故意，发生了各方不能预见、不能避免并不能克服的事件，且该事件妨碍、影响或延误任何一方根据本协议履行其全部或部分义务。该事件包括但不限于地震、台风、洪水、火灾、瘟疫、战争、政变、恐怖主义行动、骚乱、罢工以及新法律或国家政策颁布或对原法律或国家政策的修改等。13.2. 如发生不可抗力事件，遭受该事件的一方应尽最大努力减少由

29、此可能造成的损失，立即用可能的快捷方式通知其他方，并在15日内提供事件发生地的政府有关部门或公证机构出具的证明文件说明有关事件的细节和不能履行或部分不能履行或需延迟履行本协议的原因。各方应在协商一致的基础上决定是否延期履行本协议或终止本协议，并达成书面协议。14 法律适用和争议解决14.1. 本协议的签订、成立、效力、解释、履行等事宜均适用中国法律。14.2. 对于本协议各方在履行本协议过程中发生的争议，由各方协商解决。协商不成的，任何一方均可将争议提交至本协议签署地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。除非生效判决另有规定，各方为诉讼而实际支付的费用（包括但不限于诉讼费和合理的律师费）由败诉方承担。14.3. 在争议解决过程中，除各方有争议正在进行诉讼的事项以外，各方应继续履行其他部分的义务。15 合同的生效和变更15.1. 本协议经法人签署方法定代表人签字或签章、自然人签署方签字并加盖法人签署方公司公章之日起生效。15.2. 对本协议进行的任何变更均需经各方协商一致并