粗苯项目立项报告

1、粗苯项目立项报告一、项目名称1、项目名称：粗苯项目2、承办单位名称：xx投资管理公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xx5、项目联系人：潘xx二、项目投资主体公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司满怀信心，发扬“正直、诚

2、信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵

3、，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积100000.00约150亩1.1总建筑面积189883.24容积率1.901.2基底面积61000.00建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩415.572总投资万元87883.322.1建设投资万元65596.562.1.1工程费用万元56598.092.1.2工程建设其他费用万元7450.962.1.3预备费万元1547.512.2建设期利息万元838.372.3流动资金万元21448.393资金筹措万元87883.323.1自筹资金万元53664.023.2

4、银行贷款万元34219.304营业收入万元179300.00正常运营年份5总成本费用万元149908.376利润总额万元28597.237净利润万元21447.928所得税万元7149.319增值税万元6619.9310税金及附加万元794.4011纳税总额万元14563.6412工业增加值万元51028.0613盈亏平衡点万元75669.45产值14回收期年6.12含建设期12个月15财务内部收益率17.36%所得税后16财务净现值万元20014.58所得税后三、项目提出的理由一、粗苯精制（萃取精馏法）行业利润水平的变动趋势粗苯精制（萃取精馏法）生产企业缺少定价权，粗苯精制（萃取精馏法）行业

5、产出纯苯的价格，与加氢苯相近，加氢苯价格主要参考石油苯的价格，并综合市场供需状况加以制定。石油苯市场价格存在较大的波动性。2015年1月至2016年11月进入低价期；由于下游苯乙烯表现强势，石油苯货源供应偏紧，以及欧佩克减产协议达成，原油价格上涨，2016年11-12月石油苯价格进入攀升期，2017年1月，石油苯华东价格上涨到8,100.00元/吨；2017年12月回落至6,950.00元/吨，2018年6月价格重心回落至6,000.00元/吨至6,100.00元/吨区间，2018年12月，国内纯苯市场价格持续走低35。在石油苯价格下跌时，行业产品价格下跌。随着焦炭行业去产能政策，粗苯供应量减

6、少，国内粗苯精制生产产能持续增加，原材料采购竞争日益激烈，成本居高不下。同时，加氢苯价格与粗苯价格之间价格波动并非完全同步，两者之间价差亦存在一定的波动，导致粗苯精制行业的利润水平较低，经营风险不断加大。二、影响行业发展的因素（1）影响行业发展的有利因素国家发展和改革委员会2013年2月16日发布，2013年5月1日生效的产业结构调整指导目录2011年本将苯加氢精制列为鼓励类项目。工业和信息化部2014年3月3日发布的焦化行业准入条件（2014年修订）对粗苯精制行业从项目建设到生产、环保等都做出了一系列具体的规定。上述政策的制定，有利于整个粗苯精制行业健康有序发展。（2）影响行业发展的不利因素

7、行业内企业规模不及石油苯生产企业，缺少产品定价权粗苯精制行业（萃取精馏法）的生产企业相对于石油苯生产企业生产规模较小，缺少纯苯产品定价权，粗苯精制（萃取精馏法）行业生产出来的纯苯价格，与加氢苯相近，加氢苯价格主要参考石油苯的价格，并综合市场供需状况加以制定，粗苯精制行业在竞争中处于不利地位。原材料供应紧张由于钢铁行业景气度不高及伴生的焦炭行业去产能的影响，粗苯供应量减少，国内粗苯精制生产产能持续增加，原材料采购竞争日益激烈，直接影响了粗苯精制行业的产能利用率。加氢苯产品价格及行业利润存在较大波动石油苯为市场上主流的纯苯产品，其价格跟随原材料石油价格波动，粗苯精制（萃取精馏法）行业产出纯苯的价格

8、，与加氢苯相近，加氢苯价格主要参考石油苯的价格。近年来，石油价格波动较大，石油苯的价格也随着石油价格大幅波动，从而导致加氢苯价格大幅波动。同时，加氢苯价格与粗苯价格之间价格波动并非完全同步，两者之间价差亦存在一定的波动，导致粗苯精制行业的利润波动较大，对行业造成不利影响。四、发展思路贯彻和落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，推进供给侧改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动产业结构调整和转型升级，形成多点支撑、协调发展的局面。培育发展产业，积极实施创新驱动战略，构建产业应用体系，进一步优化完善产业布局，促进产业集聚和集约高效发展，打造具有较强市场竞争力和持续发展能力的区域产业发展

9、格局。五、项目建设方案1、本期项目选址位于xx，占地面积约150亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。2、项目建成后，形成年产xx粗苯的经营能力。3、本期项目建筑面积189883.24，其中：生产工程124000.80，仓储工程33525.60，行政办公及生活服务设施17716.84，公共工程14640.00。二、总投资规划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项

10、目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。（三）建设投资估算本期项目建设投资65596.56万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。1、工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计56598.09万元

11、。（1）建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为23200.68万元。（2）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为31431.06万元。（3）安装工程费估算本期项目安装工程费为1966.35万元。2、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7450.96万元。3、预备费本期项目预备费为1547.51万元。（四）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款34219.30万元，贷款利率按4.9%进

12、行测算,建设期利息838.37万元。（五）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为21448.39万元。（六）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资87883.32万元，其中：建设投资65596.56万元，占项目总投资的74.64%；建设期利息8

13、38.37万元，占项目总投资的0.95%；流动资金21448.39万元，占项目总投资的24.41%。（七）资金筹措与投资计划本期项目总投资87883.32万元，其中申请银行长期贷款34219.30万元，其余部分由企业自筹。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用23200.6831431.061966.3556598.0990.80%1.1建筑工程费23200.6823200.6837.22%1.2设备购置费31431.0631431.0650.42%1.3安装工程费1966.351966.353.15%2固定资产其他费用3350

14、.883350.885.38%3预备费1547.511547.512.48%3.1基本预备费730.81730.811.17%3.2涨价预备费816.70816.701.31%4建设期利息838.37838.371.34%5固定资产投资62334.85100.00%6固定资产投资合计62334.85100.00%总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资87883.32100.00%1.1建设投资65596.5674.64%1.1.1工程费用56598.0964.40%1.1.1.1建筑工程费23200.6826.40%1.1.1.2设备购置费31431.0635.76%1.

15、1.1.3安装工程费1966.352.24%1.1.2工程建设其他费用7450.968.48%1.1.2.1土地出让金4100.084.67%1.1.2.2其他前期费用3350.883.81%1.2.3预备费1547.511.76%1.2.3.1基本预备费730.810.83%1.2.3.2涨价预备费816.700.93%1.2建设期利息838.370.95%1.3流动资金21448.3924.41%七、财务分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入179300.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增

16、值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6619.93万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用149908.37万元，其中：可变成本128447.05万元，固定成本21461.32万元。正常经营年份项目经营成

17、本144659.92万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加794.40万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=28597.23（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=28597.2325.00%=7149.31（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份

18、可实现利润总额28597.23万元，缴纳企业所得税7149.31万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=28597.23-7149.31=21447.92（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.36%。本期项目投资财务内部收益率17.36%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（

19、FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=20014.58（万元）。以上计算结果表明，财务净现值20014.58万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.12年。本期项目全部投资回收期6.12年，要小于行业基准投

20、资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为22.32。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说

21、明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为20.19。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设周期及实施进度项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。利润及利润分配表单位：万元序

22、号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入116545.00125510.00152405.00179300.00179300.00179300.00179300.00179300.00179300.002税金及附加475.49521.05657.72794.40794.40794.40794.40794.40794.403总成本费用107595.27113640.00131774.18149908.37149908.37149908.37149908.37149908.37149908.374补贴收入5利润总额8474.2411348.9519973.1028597.2328597.2328597.2328597.2328597.2328597.236弥补以前年度亏损7应纳所得税额8474.2411348.9519973.1028597.2328597.2328597.2328597.2328597.