环保设备项目投资测算报告表

1、环保设备项目投资测算报告表一、项目提出的理由积极争创开放创新转型新格局，加快建立起双向互动与深层融合的开放型经济体系。（一）主动对接国家对外开放战略布局积极呼应“一带一路”建设，加快完善物流新通道，创新贸易合作方式，扩大贸易合作领域。坚持面向全球、互利共赢、优进优出，实施国际国内双向开放战略，探索构建开放型经济新体制，大力提升国际竞争力水平。（二）深度融入区域经济一体化发展加快融入区域经济一体化进程，实现优势互补、共同发展，积极谋求创新转型新格局。近年来，国家对环保行业高度重视，国务院相继发布大气污染防治行动计划、水污染防治行动计划、土壤污染防治行动计划等相关政策，积极推进环境保护和污染治理。

2、“十三五”规划纲要提出，要加快改善生态环境，并围绕这一目标在环境综合治理、生态安全保障机制、绿色环保产业发展等方面进行了总体部署。“十三五”期间，环保行业有望在政策的持续加码扶植下，维持较高的景气度。环保行业的高速发展拉动了环保设备需求的提升。环保设备包括污水处理设备、除尘设备、废弃物管理和循环利用设备、大气污染控制设备等。根据国家统计局数据，2009年至2017年，环保、社会公共服务及其他专用设备制造行业的设备工器具购置金额年复合增长率达到26.65%。2017年该行业设备工器具购置总金额达到1,023.11亿元。二、公司基本情况企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路

3、，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品

4、质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。三、项目投资概述推动产业转型升级，发展壮大新兴产业，全面提升产业整体发展水平。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资118606.08万元，其中：建设投资98390.98万元，占项目总投资的82.96%；建设期利息1188.12万元，占项目总投资的1.00%；流动资金19026.98万元，占项目总投资的16.04%。项目正常经营年份每年营业收入232300.00万元，综合总成本

5、费用198675.42万元，税金及附加980.95万元，净利润24482.72万元，财务内部收益率14.59%，财务净现值2783.85万元，全部投资回收期6.38年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项

6、费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资98390.98万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计84027.78万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为36405.63万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法

7、及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为44567.88万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备32731197.522辅助生成设备373565.433研发设备424011.114检测设备282674.073环保设备232228.393其它设备9891.36合计46744567.883、安装工程费估算本期项目安装工程费为3054.27万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为11289.88万元。（三）预备费本期项目预备费为3073.32万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请

8、银行贷款48494.64万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1188.12万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19026.98万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产99113.28114361.4812

9、9609.67152481.97152481.97152481.97152481.97152481.97152481.971.1应收账款44600.9851462.6758324.3668616.8968616.8968616.8968616.8968616.8968616.891.2存货34689.6540026.5245363.3953368.6953368.6953368.6953368.6953368.6953368.691.2.1原辅材料10406.9012007.9613609.0216010.6116010.6116010.6116010.6116010.6116010.611.

10、2.2燃料动力520.34600.40680.45800.53800.53800.53800.53800.53800.531.2.3在产品15957.2418412.2020867.1624549.6024549.6024549.6024549.6024549.6024549.601.2.4产成品7805.179005.9710206.7712007.9612007.9612007.9612007.9612007.9612007.961.3现金7929.069148.9210368.7812198.5612198.5612198.5612198.5612198.5612198.561.4预付账

11、款11893.6013723.3815553.1618297.8418297.8418297.8418297.8418297.8418297.842流动负债86745.74100091.24113436.74133454.99133454.99133454.99133454.99133454.99133454.992.1应付账款31228.4736032.8540837.2348043.8048043.8048043.8048043.8048043.8048043.802.2预收账款55517.2764058.3972599.5185411.1985411.1985411.1985411.19

12、85411.1985411.193流动资金12367.5414270.2416172.9319026.9819026.9819026.9819026.9819026.9819026.984流动资金增加12367.541902.701902.702854.055铺底流动资金29733.9834308.4438882.9045744.5945744.5945744.5945744.5945744.5945744.59八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资118606.08万元，其中：建设投资98390.98万元，占项目总投资的82.96%；建设

13、期利息1188.12万元，占项目总投资的1.00%；流动资金19026.98万元，占项目总投资的16.04%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资118606.08100.00%1.1建设投资98390.9882.96%1.1.1工程费用84027.7870.85%1.1.1.1建筑工程费36405.6330.69%1.1.1.2设备购置费44567.8837.58%1.1.1.3安装工程费3054.272.58%1.1.2工程建设其他费用11289.889.52%1.1.2.1土地出让金6281.115.30%1.1.2.2其他前期费用5008.774.22%1.2.

14、3预备费3073.322.59%1.2.3.1基本预备费1494.591.26%1.2.3.2涨价预备费1578.731.33%1.2建设期利息1188.121.00%1.3流动资金19026.9816.04%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资118606.08万元，其中申请银行长期贷款48494.64万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的

15、建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入232300.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入150995.00174225.00197455.00232300.00232300.00232300.00232300.00232300.00232300.002增值税4769.065742.066715.068174.

16、558174.558174.558174.558174.558174.552.1销项税19629.3522649.2525669.1530199.0030199.0030199.0030199.0030199.0030199.002.2进项税14860.2916907.1918954.0922024.4522024.4522024.4522024.4522024.4522024.453税金及附加572.28689.04805.80980.95980.95980.95980.95980.95980.953.1城市维护建设税333.83401.94470.05572.22572.22572.225

17、72.22572.22572.223.2教育费附加143.07172.26201.45245.24245.24245.24245.24245.24245.243.3地方教育附加95.38114.84134.30163.49163.49163.49163.49163.49163.49（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=8174.55万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费

18、、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用198675.42万元，其中：可变成本165064.34万元，固定成本33611.08万元。正常经营年份项目经营成本190987.89万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值45675.8443506.2441336.6439167.0436

19、997.4434827.8432658.2430488.6428319.0426149.441.2当期折旧费2169.602169.602169.602169.602169.602169.602169.602169.602169.602169.601.3净值43506.2441336.6439167.0436997.4434827.8432658.2430488.6428319.0426149.4423979.842机器设备15年2.1原值47622.1544606.0841590.0138573.9435557.8732541.8029525.7326509.6623493.5920477.

20、522.2当期折旧费3016.073016.073016.073016.073016.073016.073016.073016.073016.073016.072.3净值44606.0841590.0138573.9435557.8732541.8029525.7326509.6623493.5920477.5217461.453合计3.1原值93297.9988112.3282926.6577740.9872555.3167369.6462183.9756998.3051812.6346626.963.2当期折旧费5185.675185.675185.675185.675185.675185

21、.675185.675185.675185.675185.673.3净值88112.3282926.6577740.9872555.3167369.6462183.9756998.3051812.6346626.9641441.29（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加980.95万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=32643.63（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项

22、目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=32643.6325.00%=8160.91（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额32643.63万元，缴纳企业所得税8160.91万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=32643.63-8160.91=24482.72（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.59%。本期项目投资财务内部收

23、益率14.59%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2783.85（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2783.85万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量

24、开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.38年。本期项目全部投资回收期6.38年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00150995.00174225.00197455.00232300.00232300.00232300.00232300.00232300.00232300.001.1营业收入0.0015099

25、5.00174225.00197455.00232300.00232300.00232300.00232300.00232300.00232300.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出98390.98148818.78154216.10182445.82196725.58191968.84191968.84191968.84191968.84191968.842.1建设投资98390.980.002.2流动资金12367.541902.6914270.244756.742.3经营成本135878.96151624.37167369.78190987.891909

26、87.89190987.89190987.89190987.89190987.892.4税金及附加572.28689.04805.80980.95980.95980.95980.95980.95980.952.5维持运营投资3所得税前净现金流量-98390.982176.2220008.9015009.1835574.4240331.1640331.1640331.1640331.1640331.164累计所得税前净现金流量-98390.98-96214.76-76205.86-61196.68-25622.2614708.9055040.0695371.22135702.38176033.5

27、45调整所得税2736.635039.087341.5210795.1910795.1910795.1910795.1910795.1910795.196所得税后净现金流量-98390.98462.1616452.899611.2127413.5132170.2532170.2532170.2532170.2532170.257累计所得税后净现金流量-98390.98-97928.82-81475.93-71864.72-44451.21-12280.9619889.2952059.5484229.79116400.04十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动

28、和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为18.17。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息