溅射靶材项目立项申请报告

1、溅射靶材项目立项申请报告一、项目名称及性质（一）项目名称溅射靶材项目（二）项目投资人xxx投资管理公司（三）项目建设性质新建二、公司简介公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨

2、，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积110000.00约165亩1.1总建筑面积215135.54容积率1.961.2基底面积68200.00建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩454.402总投资万元95600.482.1建设投资万元76107.312.1.1工程费用万元67952.352.1.2工程建设其他费用万元5829.332.1.3预备费万元2325.632.2建设期利息万元1116.402.3流动资金万元18376.773资金筹措万元95600.483.1自筹资金万元50033.013.2银

3、行贷款万元45567.474营业收入万元193600.00正常运营年份5总成本费用万元161936.896利润总额万元30821.197净利润万元23115.898所得税万元7705.309增值税万元7015.9810税金及附加万元841.9211纳税总额万元15563.2012工业增加值万元53603.4313盈亏平衡点万元84027.18产值14回收期年5.90含建设期12个月15财务内部收益率18.38%所得税后16财务净现值万元21616.06所得税后三、建设背景按照区域空间发展格局，精准确定功能分区，精准打造发展平台和载体，突出对接重点，推进深度融合，加快一体化步伐，努力在协同发展中

4、构筑新优势。（一）推动重点领域率先实现突破围绕区域协同发展的主要目标任务，着力推动交通一体化发展、生态环境共建共享和产业对接协作，在交通、生态、产业三个重点领域率先实现突破。（二）打造区域协同创新共同体吸引区域创新资源，推动创新平台建设，完善创新机制，打造区域协同创新共同体。（三）创新协同发展体制机制推进要素市场一体化。推进金融市场一体化，积极推动设立区域发展银行，共同出资建立区域产业结构调整基金，推进异地存储、支付清算、保险理赔、信用担保、融资租赁等业务同城化。推进信用数据库一体化，加快区域企业信用信息数据库的对接。推进信息市场一体化，在区域统一规划部署下，加快建设区域一体化网络基础设施，建

5、设新一代宽带无线移动通信网。推进人力资源市场一体化，在全省率先建立与区域劳务对接、就业协作机制，拓展区域石区域高层次人才自由流动渠道。靶材：溅射薄膜制备的源头材料，又称溅射靶材，特别是高纯度溅射靶材应用于电子元器件制造的物理气相沉积（PhysicalVaporDeposition，PVD）工艺，是制备晶圆、面板、太阳能电池等表面电子薄膜的关键材料。溅射靶材产业链基本呈金字塔型分布。产业链主要包括金属提纯、靶材制造、溅射镀膜和终端应用等环节。其中，靶材制造和溅射镀膜环节是整个溅射靶材产业链中的关键环节。溅射靶材的制备工艺主要分熔融铸造法和粉末冶金法两种。熔融铸造法的优点是靶材杂质含量(特别是气体

6、杂质含量)低,密度高,可大型化，缺点是需要后续加工和热处理工艺降低其孔隙率，难以做到成分均匀化。粉末冶金法优点是靶材成分均匀，节约原材料，生产效率高；缺点是密度低,杂质含量高。为推动溅射靶材产业发展，增强产业创新能力和国际竞争力，带动传统产业改造和产品升级换代，进一步促进国民经济持续、快速、健康发展，我国推出了一系列支持溅射靶材产业发展的政策。目前，全球的靶材制造行业，特别是高纯度的靶材市场，呈现寡头垄断格局，主要由几家美日大企业把持，如日本的三井矿业、日矿金属、日本东曹、住友化学、日本爱发科，以及美国霍尼韦尔、普莱克斯等。国内靶材行业龙头包括有研新材、隆华科技、江丰电子以及阿石创。2018年

7、底，进口靶材免税结束，国家实行对内补贴，对外征税的模式，拉开靶材行业国产替代的大幕。有研新材、隆华科技、江丰电子、阿石创等靶材龙头企业，在各自的细分领域进行技术突破进而形成自己的核心优势，使国产替代成为可能溅射靶材主要应用在平板显示、记录媒体、光伏电池、半导体等领域。其中，在溅射靶材应用领域中，半导体芯片对溅射靶材的金属材料纯度、内部微观结构等方面都设定了极其苛刻的标准，需要掌握生产过程中的关键技术并经过长期实践才能制成符合工艺要求的产品。因此，半导体芯片对溅射靶材的要求是最高的，价格也最为昂贵。显示屏玻璃基板尺寸不断增大，预计带来靶材需求增加。随着各时代显示屏玻璃基板以及一些设备显示屏的尺寸

8、逐渐增大，显示面板用溅射靶材的需求预计会不断增大。半导体芯片行业是金属溅射靶材的主要应用领域之一，也是对靶材的成分、组织和性能要求最高的领域。具体来讲，半导体芯片的制作过程可分为硅片制造、晶圆制造和芯片封装等三大环节，其中，在晶圆制造和芯片封装这两个环节中都需要用到金属溅射靶材。我国太阳能电池用溅射靶材市场规模从4.6亿元增至23.3亿元，每年增速维持在30%以上。未来伴随光伏行业的增长以及薄膜电池产量的提升，太阳能用溅射靶材也有望保持较高速度的增长。2018年溅射靶材市场中，磁记录市场规模约28.6%，仅次于显示市场，同比增速为11%；磁记录靶材市场目前主要被东曹、贺利氏等海外靶材企业占据。

9、国内生产磁记录靶材的企业数量和产能有限，国产替代化具有较为广阔的存量空间。随着消费电子等终端应用市场的飞速发展，高纯溅射靶材的市场规模日益扩大，呈现高速增长的势头。靶材所属的新材料领域，目前已经得到了国家的高度重视和大力支持。在镀膜市场需求增多、国家扶持力度加大的情况下，一批靶材企业将会迅速成长起来，成为靶材行业的引领者，带动行业的发展，创造可观的经济效益和社会效益。从外部环境看，和平与发展仍是当今时代主题，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展；国际金融危机的深层次影响在相当长时期依然存在，世界经济在深度调整中曲折复苏；国际贸易投资规则加速调整重构，区域化、多极化特征趋势进一

10、步明显；新科技革命和新产业革命加速孕育兴起，互联网与产业深度融合，创新经济成为经济增长核心引擎；全球城市之间围绕资源要素配置的竞争更加激烈，城市群成为经济活动在空间集聚的新形态；可持续发展成为各国共同追求的目标，主要经济体加速向绿色生产、绿色生活转型。我国发展的环境、条件、任务和要求都发生了新的变化，供给侧结构性改革引领新常态，经济发展方式加快转变，新的增长动力正在孕育形成，经济稳定发展的基本面没有改变，“四个全面”战略布局协调推进，创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念深入人心，新型工业化、城镇化、信息化和农业现代化协同推进，经济转型升级和提质增效具有广阔的空间和前景，蕴含巨大的发展潜力。

11、但同时发展不平衡、不协调、不可持续问题仍然突出，面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战，必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，更加有效地应对各种风险和挑战。从自身发展看，在国际国内发展新形势、新变革下，经济社会发展在诸多方面均处于重要的历史性关口，主要呈现以下阶段性特征。一是区域协同发展进入加快推进期，协同发展内生动力不断增强，未来发展空间非常巨大，有利于进一步发挥区位优势，加强与周边地区联动发展，在新起点上实现城市功能新提升和产业结构升级新跨越。二是经济转型升级进入攻坚期，国家“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的系列政策措施，为加快供给侧结构性调整提供了有利条件。三是生态环境治理进

12、入关键期，治理大气污染、改善生态环境的任务仍然很重，需要正确处理经济社会发展和生态环境保护的关系，牢固树立绿色发展的理念。四是全面建成小康社会进入冲刺期，需要紧紧围绕全面建成小康社会目标，在公共服务、生态环境等领域加快补齐短板，切实增加人民群众的获得感，在全省率先实现全面小康目标。同时，发展还面临不少困难和挑战，主要表现为：经济发展的质量和效益还不高，战略性新兴产业尚未形成有效支撑，经济增长动力仍处在转换之中；生态环境压力依然较大，资源环境约束加剧；省会辐射带动作用不强，在区域协同发展中的地位有待提升；新型城镇化进程不快；发展环境仍需进一步优化。面对新形势、新机遇、新挑战，必须抢抓机遇，积极作

13、为，迎难而上，实现经济社会新一轮跨越式发展。四、项目定位产业的发展，要以核心领域为切入点，结合自身资源条件，重点积累关键技术，构建衔接有序的产业链条，以此推进行业的有效聚集发展，增强可持续发展动力，并成为服务区域建设的重要节点产业。五、选址、建设规模和方案（一）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xx溅射靶材的经营能力。（二）建筑物建设规模本期项目建筑面积215135.54，其中：生产工程128693.40，仓储工程42734.12，行政办公及生活服务设施21215.66，公共工程22492.36。二、投资规划方案（一）建设投资估算本期项目建设投资76107.31万元，包括：工程建设费用、工

14、程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款45567.47万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1116.40万元。（三）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为18376.77万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、

15、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资95600.48万元，其中：建设投资76107.31万元，占项目总投资的79.61%；建设期利息1116.40万元，占项目总投资的1.17%；流动资金18376.77万元，占项目总投资的19.22%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资95600.48万元，其中申请银行长期贷款45567.47万元，其余部分由企业自筹。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26605.9639302.942043.4567952.3589.28%1.1建筑工程费26605.9626605.9634.

16、96%1.2设备购置费39302.9439302.9451.64%1.3安装工程费2043.452043.452.68%2工程建设其他费用5829.335829.337.66%2.1土地出让金2248.402248.402.95%2.2其他前期费用3580.933580.934.71%3预备费2325.632325.633.06%3.1基本预备费1048.651048.651.38%3.2涨价预备费1276.981276.981.68%4建设投资合计76107.31100.00%流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产88471.

17、04110588.80125333.97147451.73147451.73147451.73147451.73147451.73147451.731.1应收账款39811.9749764.9656400.2966353.2866353.2866353.2866353.2866353.2866353.281.2存货30964.8738706.0843866.8951608.1151608.1151608.1151608.1151608.1151608.111.2.1原辅材料9289.4611611.8213160.0715482.4315482.4315482.4315482.4315482.

18、4315482.431.2.2燃料动力464.47580.59658.00774.12774.12774.12774.12774.12774.121.2.3在产品14243.8417804.8020178.7723739.7323739.7323739.7323739.7323739.7323739.731.2.4产成品6967.098708.869870.0511611.8211611.8211611.8211611.8211611.8211611.821.3现金7077.688847.1010026.7211796.1411796.1411796.1411796.1411796.14117

19、96.141.4预付账款10616.5313270.6615040.0817694.2117694.2117694.2117694.2117694.2117694.212流动负债77444.9896806.22109713.72129074.96129074.96129074.96129074.96129074.96129074.962.1应付账款27880.1934850.2439496.9446466.9946466.9946466.9946466.9946466.9946466.992.2预收账款49564.7861955.9870216.7782607.9782607.9782607.

20、9782607.9782607.9782607.973流动资金11026.0613782.5815620.2518376.7718376.7718376.7718376.7718376.7718376.774流动资金增加11026.062756.521837.682756.525铺底流动资金26541.3133176.6437600.1944235.5244235.5244235.5244235.5244235.5244235.52总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资95600.48100.00%1.1建设投资76107.3179.61%1.1.1工程费用67952.3

21、571.08%1.1.1.1建筑工程费26605.9627.83%1.1.1.2设备购置费39302.9441.11%1.1.1.3安装工程费2043.452.14%1.1.2工程建设其他费用5829.336.10%1.1.2.1土地出让金2248.402.35%1.1.2.2其他前期费用3580.933.75%1.2.3预备费2325.632.43%1.2.3.1基本预备费1048.651.10%1.2.3.2涨价预备费1276.981.34%1.2建设期利息1116.401.17%1.3流动资金18376.7719.22%七、投资收益分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经

22、营年份预计每年可实现营业收入193600.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=7015.98万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期

23、项目综合总成本费用161936.89万元，其中：可变成本137655.67万元，固定成本24281.22万元。正常经营年份项目经营成本155443.14万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加841.92万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=30821.19（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳

24、企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=30821.1925.00%=7705.30（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额30821.19万元，缴纳企业所得税7705.30万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=30821.19-7705.30=23115.89（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.38%。本期项目投资财务内部收益率18.38%，高于行业基准内部收益率

25、，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=21616.06（万元）。以上计算结果表明，财务净现值21616.06万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净

26、流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.90年。本期项目全部投资回收期5.90年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利

27、息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为18.25。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为16.71。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设期安排项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费78852.7998565.99111708.12131421.32131421.32131421.32131421.32131421.32131421.322工资及福利费6234.356234.356234.356234