海绵钛项目立项报告

1、海绵钛项目立项报告一、项目名称项目名称：海绵钛项目项目性质：新建项目联系人：陆xx二、项目承办单位公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积70000.00约105亩1.1总建筑面积135056.63容积率1.931.2基底

2、面积43400.00建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩476.392总投资万元66085.712.1建设投资万元50910.002.1.1工程费用万元44397.542.1.2工程建设其他费用万元4911.002.1.3预备费万元1601.462.2建设期利息万元1127.772.3流动资金万元14047.943资金筹措万元66085.713.1自筹资金万元43069.833.2银行贷款万元23015.884营业收入万元117100.00正常运营年份5总成本费用万元97880.616利润总额万元18683.347净利润万元14012.508所得税万元4670.849增值税万元4467.

3、0810税金及附加万元536.0511纳税总额万元9673.9712工业增加值万元33970.1113盈亏平衡点万元54196.05产值14回收期年6.87含建设期24个月15财务内部收益率14.02%所得税后16财务净现值万元7691.58所得税后三、项目建设背景把握新一轮科技革命和产业变革潮流，深入实施科教兴市和人才强市战略，全面增强原始创新、集成创新和再创新能力，加快建成具有国际影响力的创新中心。（一）推进科技创新格局与国际接轨积极融入全球创新网络，构建与国际标准相衔接的科技研发体系、科技人才培养体系、科技成果转化体系和科技创新评价体系，提升在全国乃至全球的科技竞争优势。（二）推动科技创

4、新成果与产业接轨围绕产业链部署创新链，围绕创新链完善资金链，着力推动科技成果资本化和产业化。（三）推动科技创新生态与市场接轨着力完善各项制度和政策安排，构建以市场为主导的科技创新生态，让机构、人才、设备、资金、项目都充分活跃起来，形成推进科技创新发展的强大合力。海绵钛是由二氧化钛含量90%以上的钛矿或高钛渣经过氯化精制得到四氯化钛，四氯化钛再与镁高温下发生还原反应生成海绵钛与氯化镁。海绵钛经过熔炼、锻造、轧制和挤压制成钛锭、钛材等。终端应用全球需求以航空和工业为主，分别占比46%和43%；国内需求以化工和航空为主，分别占比46%和15%。钛精矿进口量减少，推升进口钛矿价格上涨。2019年受肯尼

5、亚原矿资源枯竭、Melior谷德康项目停产、SibelcoAustralia年底停产、力拓南非RBM矿停产、越南和印度钛矿出口配额受限等原因，全球钛矿供应紧张，我国钛精矿进口量同比下滑16.2%，支撑进口钛矿价格持续上行。2019年进口钛矿平均价格上行幅度为25美元/吨，其中澳大利亚50%精矿涨价幅度达到40美元/吨。以1吨钛白粉消耗2.5吨钛精矿（50%TiO2）计算，原材料涨价将导致每吨钛白粉成本上升435元。全球海绵钛产能于2015年达到历史高点，2016-2017年行业阵痛产能出清，2018-2019年随着下游需求快速增长，产品价格触底回升，企业盈利大幅好转，当前产品价格已由底部4.5

6、5万元/吨涨至目前约8万元/吨。供给端快速扩张，预计国内短期面临供给过剩，但远期钛合金广阔应用将对海绵钛需求形成支撑。2018年底我国海绵钛产能10.7万吨，至2019年底已快速扩张至15.2万吨，预计2020年供给还将进一步增加。国内2019年表观消费量预计近8.7万吨，同比增长16%，2015-2019年国内表观消费量复合增长10%，未来几年国内需求预计仍将保持较快增长。化工工业需求占国内消费的46%，以氯碱、纯碱和石油化纤等对钛的需求最大，经近3年化工行业的高景气周期，未来两年行业仍处于扩张周期中，将保证国内化工行业钛需求的稳健增长。航空工业占国内消费的15%，预计将快速增长。钛材在航空

7、等新兴领域的应用前景广阔，未来十年仅国内航天、航空、航海等高端领域年需求有望达到4-5万吨，若汽车领域用钛得到推广，预计钛材年需求量将逾百万吨。钛材具有密度小、比强度高的特点（相同强度下，可减重40%以上），耐热性、耐低温性、耐腐蚀性好等特性。在航空、航天、海洋、汽车、陆军装备、生物医疗新兴等领域均有大量需求。预计十年后民用钛材年需求量将达到7.7万吨，若中国得到1/3订单，即2.6万吨；此外，中国主要特种用途飞机钛合金年需求量有望达到1.5万吨；海军强国战略有望带来钛合金年需求4900吨，若新增钛合金潜艇、钛合金深海空间站等，有望进一步增加9000吨年需求等。全球2018年汽车产量9563万

8、辆，若其中单辆钛合金消耗量达到10kg，则年需求钛合金为95.6万吨。四、项目定位全面贯彻落实科学发展观，加快转变发展方式，立足区域需求。坚持以产业转型升级为主线，以自主创新为动力，以结构调整为核心，优化产业结构。五、选址、建设规模和方案（一）项目建设选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约105亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（二）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xx海绵钛的经营能力。（三）建筑物建设规模本期项目建筑面积135056.63，其中：生产工程99212.40，仓储工程14131.04，行政办公

9、及生活服务设施13849.11，公共工程7864.08。二、项目投资方案（一）建设投资估算本期项目建设投资50910.00万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款23015.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1127.77万元。（三）流动资金根据测算，本期项目流动资金为14047.94万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资66085.71万元，其中：建设投资50910.00万元，占项目总投资的77.04%；建设期利息1127.7

10、7万元，占项目总投资的1.71%；流动资金14047.94万元，占项目总投资的21.26%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资66085.71万元，其中申请银行长期贷款23015.88万元，其余部分由企业自筹。七、投资收益分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入117100.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=4467.08万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主

11、要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用97880.61万元，其中：可变成本81321.79万元，固定成本16558.82万元。正常经营年份项目经营成本93912.25万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳

12、税金及附加536.05万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=18683.34（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=18683.3425.00%=4670.84（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额18683.34万元，缴纳企业所得税4670.84万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=18683.34-4670.84=14012.50（万元）

13、。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.02%。本期项目投资财务内部收益率14.02%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7691.58（万元）。以上计算结果表明，财务净现值769

14、1.58万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.87年。本期项目全部投资回收期6.87年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式

15、偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为21.71。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本

16、付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为20.09。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设周期及实施进度24个月。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0087825.0099535.00117100.00117100.00117100.00117100.00117100.00117100.002税金及附加0.00470.035

17、32.69536.05536.05536.05536.05536.05536.053总成本费用0.0078648.8986341.5897880.6197880.6197880.6197880.6197880.6197880.614补贴收入5利润总额0.008706.0812660.7318683.3418683.3418683.3418683.3418683.3418683.346弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.008706.0812660.7318683.3418683.3418683.3418683.3418683.3418683.348所得税0.002176.523165.18467

18、0.844670.844670.844670.844670.844670.849净利润0.006529.569495.5514012.5014012.5014012.5014012.5014012.5014012.5010期初未分配利润0.000.005876.6013834.9425062.6935167.6844262.1652447.1959813.7211可供分配的利润0.006529.5615372.1527847.4439075.1949180.1858274.6666459.6973826.2212提取法定盈余公积金0.00652.961537.222784.743907.524

19、918.025827.476645.977382.6213可供投资者分配的利润0.005876.6013834.9425062.6935167.6844262.1652447.1959813.7266443.6014应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.005876.6013834.9425062.6935167.6844262.1652447.1959813.7266443.6019息税前利润0.0012010.3816953.6924481.9624481.9624481.9624481.9624481.9624481.9620息税折旧摊

20、销前利润0.0014850.9619794.2727322.5427322.5427322.5427322.5427322.5427322.54项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0087825.0099535.00117100.00117100.00117100.00117100.00117100.00NaN1.1营业收入0.000.0087825.0099535.00117100.00117100.00117100.00117100.00117100.00117100.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出25455.0025455.0085686.5184310.71107091.4494448.3