xx市电子连接器项目投资测算报告表

1、xx市电子连接器项目投资测算报告表一、项目提出的理由（一）提高制造业创新能力。深入推动以科技创新为核心的全面创新，完善以企业为主体、市场为导向、产学研资用相结合的制造业创新体系，围绕产业链部署创新链，围绕创新链配置资源链，引导企业加大研发投入，加强关键核心技术研发，加强研发机构建设，加速科技成果产业化，激发科技型中小企业创新活力，构建创新生态系统，不断提高关键环节和重点领域的创新能力。（二）加快制造业供给侧结构性改革。按照供给侧结构性改革整体部署，发展壮大战略性新兴产业，改造提升传统产业，促进战略性新兴产业与传统产业有序衔接、竞相发力，构建多支柱产业体系，不断增加有效供给。以市场化、法制化方式

2、加快化解过剩产能，盘活“僵尸企业”和空壳公司资产，积极稳妥去除无效供给。（三）推动制造业开放发展。充分利用国际国内两个市场两种资源，发挥重点区域的引领带动作用，提高利用内外资水平，深化国际产业合作，推动加工贸易创新发展，完善国际物流通道，吸引全球要素集聚我市，促进本地产品分销全球，打造内陆开放高地新优势。（四）推进信息化与工业化深度融合。加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向，完善智能制造支撑体系，推进制造过程智能化，深化制造业与互联网融合，加强互联网基础设施建设，全面提升企业信息化智能化水平。（五）强化工业基础能力。核心基础零部件（元器件）、先进基础工

3、艺、关键基础材料和产业技术基础（以下统称“四基”）等工业基础能力薄弱，是制约制造业创新发展和质量提升的症结所在。要坚持问题导向，聚焦汽车、智能终端、机器人等重点产品，注重需求侧激励，统筹好、引导好、发挥好整机企业与基础企业双方积极性，加快破解制约制造业发展的瓶颈。（六）加强质量品牌建设。提高企业质量控制能力，提升产品质量，完善质量管理机制，夯实质量发展基础，优化质量发展环境，努力实现制造业质量大幅提升。鼓励企业追求卓越品质，形成具有自主知识产权的名牌产品，不断提升企业品牌价值和重庆制造整体形象。电子连接器广泛应用于消费电子、汽车电子、军工、通信、工业、轨道交通等诸多领域，各应用领域的连接器的基

4、本工作原理基本相同，但由于特定应用场景、应用需求的不同，连接器的制造工艺、质量标准、形态均有所差异。消费电子连接器是电子连接器的一个重要细分应用市场。由于消费电子连接器一般用于两个电子元器件的交叉处，受到的冲击、摩擦大于其他部件，同时连接器在保护核心元件不受灰尘、温度、辐射干扰等方面起着重要作用，因此终端产品对连接器性能的稳定性有较高的要求，下游客户进而对消费电子连接器生产企业的制造工艺及质量控制水平有相应要求。总体而言，受益于全社会信息化程度的不断提高，连接器各下游应用领域的市场需求持续增长，全球连接器的市场规模不断扩大。全球连接器市场规模从2009年的343.90亿美元增长到2018年的6

5、67.10亿美元，复合增长率为7.64%。受益于下游行业发展，2017年、2018年的全球连接器市场实现了快速增长，连续两年增长率达到了11%。全球连接器市场主要分布在北美、欧洲、日本、中国、亚太（不含日本和中国）五大区域。其中，北美、欧洲、日本等发达国家和地区的市场增长相对缓慢，而中国、亚太地区等新兴市场，随着全球制造工业的区域转移，连接器市场规模也不断扩大。2010年，我国已经超越欧洲，成为全球连接器的第一大市场。2018年，我国连接器市场规模达209.33亿美元，占全球连接器市场的比重约31.38%。从细分应用领域来看，2018年电脑、通信等应用领域的连接器细分市场分别占据全球连接器市场

6、份额的13.50%和22.00%，是连接器的重要应用领域之一。从全球市场来看，来自欧美、日本等发达国家的国际连接器厂商已历经多年发展，在技术积淀和产业规模上建立了显著的竞争优势。该等厂商充分利用技术、资金、人才等优势，与下游行业的龙头企业实现深度合作与强强联合，不断推出先进产品引领行业的技术发展方向，并不断扩张自身市场份额。总体而言，国际连接器厂商依然具备较明显的技术优势，其所生产的连接器产品广泛应用于各领域，且主要聚焦于高端细分市场。但在消费电子连接器领域内，受益于我国自主品牌家用电器、智能手机的发展带动，我国也逐步涌现了一批具备良好研发能力和经营实力的大中型企业，凭借自身的技术实力、成本控

7、制能力以及更为贴近客户的响应和服务优势抢占市场，正在逐步完成消费电子连接器领域内的国产替代。连接器产品的发展趋势与下游行业的市场需求息息相关，下游行业的产品变革和技术进步，不断推动连接器产业向前发展。首先，消费电子连接器向微型化和集成化方向发展。随着消费电子与IT产品的融合发展，平板电脑、智能手机、可穿戴设备新兴消费电子产品层出不穷，并呈现了轻巧便携、功能多样等特点。因此，消费电子连接器的规格持续也不断变小，自身性能日趋多元化。其次，消费电子连接器呈现了高速化的发展方向。高速传输是指现代计算机、信息技术及网络化技术要求信号传输的时标速率达兆赫频段，脉冲时间达到亚毫秒，因此要求有高速传输电子连接

8、器。第三，大电流也是电子连接器的一个重要发展方向。尽管短小轻薄、节能低耗是消费电子产品的努力方向，但是电脑等终端产品的性能不断提升以及晶体管工作电压的逐渐减低，使连接器的工作环境需要适应更大的工作电流。二、公司基本情况公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。三、项目投资分析概况我国

9、相关产业发展的主要任务是贯彻落实科学发展观和走新型工业化道路原则，加快结构调整。相关产业要持续结构调整和产业升级，加强和改进投资管理，建立企业自我约束机制，完善有利于发展的市场环境，进一步加强和改善宏观调控，避免投资盲目扩张，促进相关产业健康发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资105982.66万元，其中：建设投资86302.57万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息1962.89万元，占项目总投资的1.85%；流动资金17717.20万元，占项目总投资的16.72%。项目正常经营年份每年营业收入188800.00万元，综合总成本费用157

10、713.83万元，税金及附加830.88万元，净利润22691.47万元，财务内部收益率15.12%，财务净现值12580.25万元，全部投资回收期6.62年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项

11、目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资86302.57万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计75256.21万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为40165.55万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概

12、算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为33159.57万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1931.09万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为9153.95万元。（三）预备费本期项目预备费为1892.41万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用40165.5533159.571931.0975256.2189.08%1.1建筑工程费40165.5540165.5547.54%1.2设备购置费33159.5733159.5739.25%1.3安装工程费1931.091

13、931.092.29%2固定资产其他费用5372.545372.546.36%3预备费1892.411892.412.24%3.1基本预备费960.16960.161.14%3.2涨价预备费932.25932.251.10%4建设期利息1962.891962.892.32%5固定资产投资84484.05100.00%6固定资产投资合计84484.05100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款40059.10万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1962.89万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1962.8

14、9490.721472.171.1.1期初借款余额20029.551.1.2当期借款40059.1020029.5520029.551.1.3当期应计利息1962.89490.721472.171.1.4期末借款余额20029.5540059.101.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1962.89490.721472.172债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1962.89490.721472.173.1建设期利息合计1962.89490.72

15、1472.173.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为17717.20万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资105982.66万元，其中：建设投资86302.57万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息19

16、62.89万元，占项目总投资的1.85%；流动资金17717.20万元，占项目总投资的16.72%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资105982.66100.00%1.1建设投资86302.5781.43%1.1.1工程费用75256.2171.01%1.1.1.1建筑工程费40165.5537.90%1.1.1.2设备购置费33159.5731.29%1.1.1.3安装工程费1931.091.82%1.1.2工程建设其他费用9153.958.64%1.1.2.1土地出让金3781.413.57%1.1.2.2其他前期费用5372.545.07%1.2.3预备费18

17、92.411.79%1.2.3.1基本预备费960.160.91%1.2.3.2涨价预备费932.250.88%1.2建设期利息1962.891.85%1.3流动资金17717.2016.72%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资105982.66万元，其中申请银行长期贷款40059.10万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资105982.66100.00%1.1建设投资86302.5781.43%1.2建设期利息1962.891.85%1.3流动资金17717.2016.72%2资金筹措105982.66100.00%2.1项目资

18、本金65923.5662.20%2.1.1用于建设投资46243.4743.63%2.1.2用于建设期利息1962.891.85%2.1.3用于流动资金17717.2016.72%2.2债务资金40059.1037.80%2.2.1用于建设投资40059.1037.80%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的

19、建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入188800.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00141600.00160480.00188800.00188800.00188800.00188800.00188800.00188800.002增值税0.005860.616642.026924.056924.0

20、56924.056924.056924.056924.052.1销项税0.0018408.0020862.4024544.0024544.0024544.0024544.0024544.0024544.002.2进项税0.0012547.3914220.3817619.9517619.9517619.9517619.9517619.9517619.953税金及附加0.00703.27797.04830.88830.88830.88830.88830.88830.883.1城市维护建设税0.00410.24464.94484.68484.68484.68484.68484.68484.683.2

21、教育费附加0.00175.82199.26207.72207.72207.72207.72207.72207.723.3地方教育附加0.00117.21132.84138.48138.48138.48138.48138.48138.48（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6924.05万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用

22、、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用157713.83万元，其中：可变成本136271.71万元，固定成本21442.12万元。正常经营年份项目经营成本151106.70万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值49393.3947047.2044701.0142354.8240008.6337662.4435316.253

23、2970.0630623.8728277.681.2当期折旧费2346.192346.192346.192346.192346.192346.192346.192346.192346.192346.191.3净值47047.2044701.0142354.8240008.6337662.4435316.2532970.0630623.8728277.6825931.492机器设备15年2.1原值35090.6632868.2530645.8428423.4326201.0223978.6121756.2019533.7917311.3815088.972.2当期折旧费2222.412222.4

24、12222.412222.412222.412222.412222.412222.412222.412222.412.3净值32868.2530645.8428423.4326201.0223978.6121756.2019533.7917311.3815088.9712866.563合计3.1原值84484.0579915.4575346.8570778.2566209.6561641.0557072.4552503.8547935.2543366.653.2当期折旧费4568.604568.604568.604568.604568.604568.604568.604568.604568.6

25、04568.603.3净值79915.4575346.8570778.2566209.6561641.0557072.4552503.8547935.2543366.6538798.05无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.411.2当期摊销费75.6375.6375.6375.6375.6375.6375.6375.6375.6375.631.3净值3705.783630.153554.5234

26、78.893403.263327.633252.003176.373100.743025.112其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.413781.413.2当期摊销费75.6375.6375.6375.6375.6375.6375.6375.6375.6375.633.3净值3705.783630.153554.523478.893403.263327.633252.003176.373100.743025.11（四）税金及附加本期项目税金及附

27、加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加830.88万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=30255.29（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=30255.2925.00%=7563.82（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额30255.29万元，缴纳企业所得税7563.82万元，其正常经营年份净利润：净

28、利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=30255.29-7563.82=22691.47（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00141600.00160480.00188800.00188800.00188800.00188800.00188800.00188800.002税金及附加0.00703.27797.04830.88830.88830.88830.88830.88830.883总成本费用0.00125541.03138410.15157713.83157713.83157713.83157713.8

29、3157713.83157713.834补贴收入5利润总额0.0015355.7021272.8130255.2930255.2930255.2930255.2930255.2930255.296弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0015355.7021272.8130255.2930255.2930255.2930255.2930255.2930255.298所得税0.003838.935318.207563.827563.827563.827563.827563.827563.829净利润0.0011516.7715954.6122691.4722691.4722691.4722691.4

30、722691.4722691.4710期初未分配利润0.000.0010365.0923687.7341741.2857989.4872612.8585773.8997618.8211可供分配的利润0.0011516.7726319.7046379.2064432.7580680.9595304.32108465.36120310.2912提取法定盈余公积金0.001151.682631.974637.926443.288068.099530.4310846.5412031.0313可供投资者分配的利润0.0010365.0923687.7341741.2857989.4872612.8585

31、773.8997618.82108279.2614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0010365.0923687.7341741.2857989.4872612.8585773.8997618.82108279.2619息税前利润0.0021157.5328553.9139782.0139782.0139782.0139782.0139782.0139782.0120息税折旧摊销前利润0.0025801.7633198.1444426.2444426.2444426.2444426.2444426.2444426.24十二、项目盈利能力

32、分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.12%。本期项目投资财务内部收益率15.12%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=12580.25（万元）。以上计算结果表明，财务净现值12580.25万元（大于0），说明本期项目具有较强