武汉5G投资项目财务分析报告

1、一、项目发展背景天线的应用包括基站侧与终端侧，而无论在基站还是在终端，天线都是信号发射与接收的中间件，天线性能的好坏，直接影响通信的质量。手机终端天线用于无线电波的收发，连接射频前端，是接收通道的起点与发射通道的终点。基站天线与终端天线相似，也是信号的转换器，但基站天线连接基站设备与终端用户。根据每日财报的统计，在4G建设起始的2013-2014年，国内天线市场规模迅速增长，而5G来临之际的2020-2021年，这一增长弹性将进一步放大。从目前的发展情况来看，5G基站数将是4G的1.52倍，而5G基站天线的单体价值量或是4G的3-4倍，两项叠加，5G时期的天线总规模或是4G的4.5-8倍，对应

2、5000-9000亿元人民币的全球市场，取中间值为7000亿。5G时代天线迎来高增长的原因有两个：5G手机渗透率的提升和5G频段增加带来的天线数量的增加，分别对应终端天线和基站天线。根据Bccresearch的预测，2021年全球天线市场规模在225亿美元，智能型天线市场规模在76亿美元；而根据YoleDevelopment的预测，终端天线市场空间将由2018年的22.3亿美元增加到2022年的30.8亿美元，复合增速达到8.4。在5G基站天线特征方面，5G天线通道数量会比4G有所提升，4G时期多以4通道为主，而5G时期将扩至64通道。5G宏基站中AAU设备适用于中频频段与毫米波频段，在Sub

3、-6G频段，AAU设备包括64T64R、32T32R、16T16R三种类型，64T64RAAU设备有64收发通道，多部署在密集城区等5G数据热点区域，其余区域则使用32收发通道或16收发通道。此外，5G基站天线需要满足高频高速大流量传输等特点，工艺难度与天线材质提升，天线单体价值提升，4G基站天线成本约800-1000元/副，5G基站天线成本预计为3000-4000元/副。5G基站数量与5G基站天线单体价值的同步提升，将助推5G基站天线投资规模大幅增长。截至2019年底，4G基站数达到544万站，占基站总数的64.7；我国5G基站数超13万站，市场预期2020年我国5G基站建设数量在70万站左

4、右，疫情导致全球的5G建设放缓，2021年将会是5G基站建设的巅峰之年。在终端层面，5G手机功能增加，促使手机内部功能模块增多，此外，手机应用增多使得5G手机耗电量大幅提升，为满足日常需求，电池体积必须扩大，但手机整体体积提升有限，因此内部空间如何实现合理布局是5G手机的一大难题。5G天线的竞争才刚刚开始，在5G建设后期，不同于现有5G频段的毫米波频段天线将会出现，这里的毫米波频段是指24GHz到52GHz，而现有5G频段是6GHz以下，届时仍会有新方案诞生，考验企业的可能不是一时领先，而是长期研发能力，但从目前的情况来看，华为的领先地位难以被撼动。疫情消退之后，2020年的5G建设将加速，而

5、“新基建”的提出又将5G基础建设推向高峰。根据Gartner预测，2020年全球5G基础设施收入将从2019年的22亿美元增长89，到2021年达到68亿美元。因此在每日财报看来，作为5G产业链中确定性放量的部件，天线厂商在近两年有望达到业绩高峰。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13478.69(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1648.59万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15127.28万元，其中：固定资产投资13478.69万元，占项目总投资的89.10%；流动资金1648.59万元，占项目总投资的10.90%。

6、2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5163.75万元，占项目总投资的34.14%；设备购置费6619.94万元，占项目总投资的43.76%；其它投资1695.00万元，占项目总投资的11.20%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13478.69+1648.59=15127.28（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入7038.90万元，总成本6230.68万元，利润总额5871.78万元，净利润4403.84万元，增值税240.20万元，税金及附加2

7、37.35万元，所得税1467.94万元；第二年负荷80.00%,计划收入12513.60万元，总成本9757.08万元，利润总额10717.82万元，净利润8038.37万元，增值税427.02万元，税金及附加259.77万元，所得税2679.45万元；第三年生产负荷100%，计划收入15642.00万元，总成本11772.17万元，利润总额3869.83万元，净利润2902.37万元，增值税533.77万元，税金及附加272.58万元，所得税967.46万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年

8、可实现营业收入15642.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=533.77万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11772.17万元，其中：可变成本10075.44万元，固定成本1696.73万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加272.58万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3869.83（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3869.8325.00%=967.46（万元）。（六）利润及

9、利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3869.83（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3869.8325.00%=967.46（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3869.83万元，缴纳企业所得税967.46万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3869.83-967.46=2902.37（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=25.58%。（2）达产年投资利税率=30.91%。（3）达产年投资回报率=19.19%

10、。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入15642.00万元，总成本费用11772.17万元，税金及附加272.58万元，利润总额3869.83万元，企业所得税967.46万元，税后净利润2902.37万元，年纳税总额1773.81万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.71年。本期工程项目全部投资回收期6.71年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率25.58%，投资利税率30.91%，全部投资回报率19.19%，全部投资回收期6.71年（含建设期），表明本期工程项目利

11、润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。七、市场预测分析目前，国内外主要国家的4G网络基本全覆盖，运营商处于4G后周期建设中，而对于5G则处于静待开花阶段。当下，主要发达国家对5G的发展都拟定了明确的规划，而我国也制定了5G的发展规划，2018年为试验组网阶段，2019年启动5G网络建设，并在2

12、019年实现预商用，2020年正式商用5G网络。其次，在2018年12月召开的中央经济工作会议上，明确提出2019年要“加快5G商用步伐”。所以未来几年，5G的基站建设将逐步迎来高峰。截止2018年年底，中国移动基站总数为241万站，中国电信、中国联通分别为138、99万站，总数为478万站。鉴于5G将使用更高频通信，而由于频段越高，基站覆盖范围越小、基站更密集，保守预计整个5G周期内基站数量大约为4G的1.2倍，5G基站数量在580万左右。预计2019、2020年国内建设10、90万个基站以内，以历年4G基站增速为基准，预测今后几年5G基站新增数。5G天线将从2/8通道向64通道演进，Mas

13、siveMIMO的应用将导致天线振子数的快速增长，而且由于5G天线频率的提升，价值量更高的高频PCB板将广泛应用于MassiveMIMO天线中，这俩者将拉升天线的整体单价。另外，5G天线将向一体化方向演进，实现天线与滤波器的集成，价格有望进一步提升。随着网络的持续演进，天线与射频模块将深度融合，MassiveMIMO有源天线将是未来天线的发展主流。目前单扇4G天线价格在2000元以内，考虑到未来天线规模生产与生产技术的成熟，预计单面天线的价格在4000元左右，整个市场容量大约在700亿元。5G基站天线价格上行，总体市场规模有望超过200亿。由于4G基站组网更密集且引入22MIMO技术，基站天线

14、数目增加且价格上升，使得国内基站天线市场规模由20亿元增长至56亿元。有源化以及系统化的设计方案将使得基站天线的价格保持上升的趋势。同时，更为密集的组网以及MassiveMIMO的引入会使得5G天线数目大幅上升。价格以及数量两个因素的叠加有望带动天线市场规模再上一个台阶。预测，在不考虑小基站的情况下，运营商在天线领域的投资规模约为200亿元。因此，5G天线的总体市场规模将会超过200亿元。全球市场集中度较高，国内市场相对分散。国内天线企业的总体产能较大，总体市场份额已超过全球50%。但是普遍不具备较强的研发实力，在全球市场竞争力不足，市场份额也较为分散。国内目前主要有京信通信、通宇通讯、摩比发

15、展、盛路通信等少数具备竞争力的企业。滤波器是移动通信中进行信号传输频率选择的关键器件，主要通过电容、电感、电阻等元器件的组合移除信号中不需要的频率分量，同时保留需要的频率分量，从而保障信号能在特定的频带上传输，消除频带间相互干扰。在滤波器的众多特征中，尺寸、成本和性能是实际应用中需要考虑的关键因素。根据基础构造，滤波器可分为分立式电感电容型滤波器、多层陶瓷滤波器、单体陶瓷滤波器、声学滤波器和空腔滤波器。现实生活中，使用者往往根据自身需求与相应滤波器特征针对性选择不同的滤波器。5G由于MassiveMIMO的应用，单个天线的通道数达64个，也就意味着单个天线需要64个滤波器。一般单个基站天线扇面

16、为3个，平均每个基站需要192个滤波器。当前，市场普遍采用的是金属滤波器，但长期来看，陶瓷滤波器在价格上更有优势。以未来主流方案来预估，目前2.6GHz滤波器单价约为100元，3.5GHz滤波器约为70元，综合考虑未来大批量的生产与技术的成熟，综合价格以40元计算，滤波器的市场容量大约在445亿。滤波器是基站的“选频”之眼。3G/4G时代，基站一般以分布式架构为主，由BBU（基带处理单元）、RRU（射频处理单元）和天馈系统（天线、馈线等）组成。3G/4G时代，滤波器以金属时代，滤波器以金属同轴腔体滤波器为主。该种滤波器主要利用腔体振荡来消除不需要的频率。金属腔体滤波器的优势在于工艺成熟、价格低

17、，但体积相对较大。5G时代，陶瓷介质滤波器将成主流。谐振发生在介质材料内部而非腔体，因此可以有效减少滤波器的体积。2017年全国基站约389万台，预计5G时代，基站数是4G的1.3倍，约500万台。我国的4G基站占到全球4G基站数量的一半以上。滤波器，特别是高端滤波器市场变化快速，是明显的资本密集型行业，在小型化、集成化趋势下，呈现出了强者恒强的局面。在过去十年，全球半导体器件厂商通过不断的整合并购实现了产业链优化，并利用规模优势获取了更多的市场话语权和更低的制造成本。因此，在声波滤波器领域，日美企业在经历数次整合并购之后，已经呈现了寡头垄断的竞争格局，并且保持着持续的竞争力。国内来看，三大运

18、营商在低频重耕相关的设备集采方面稳步有序，近两年在基站、天线等设备上密集招标，投资力度较大。预计2019年，随着运营商为5G商用冲刺做准备，低频重耕投资占比将升至50%左右，市场空间达到665亿元，为上游厂商带来更多市场机遇。八、行业发展趋势基站天线生产企业众多，行业竞争充分，国外凯仕琳集团和康普长期保持全球领先地位，我国本土厂商京信通信、摩比发展和通宇通讯的出货量位居全球前十。据专业机构判断，5G将成为天线行业发展的分水岭。一方面，随着天线数量的增多，天线的有源化和集成化将成为5GMassiveMIMO天线系统的必然要求，集成了滤波器等有源器件的有源天线系统将进一步提升移动网络的系统容量、提

19、升网络性能、降低运维成本、降低能耗损失，因此，运营商选择有源天线、选择MassiveMIMO将是必然。另一方面，有源天线这也要求射频部件更加贴近天线、与天线进行深入融合，天线厂家向滤波器等有源器件子行业延伸、积极研发有源天线矩阵，将成为在5G天线行业胜出的必由之路之一。基站天线行业竞争激烈，但具有一定研发实力、较大产能规模、具备国际竞争力的行业厂家较少，国内厂商主要有华为、京信通信、通宇通讯、摩比发展等少数几家企业，全球基站天线4级供应商体系如下所示。通过对比我们发现，华为异军突起，从14%的市占率一举扩大至32%，主要得益于其通信设备业务成功拓展至全球，带动自有天线业务快速扩张；而凯仕琳则从

20、前三名跌落至第七，逐步被淘汰，和其自身技术更新不足有关；京信通信、摩比发展、通宇通讯的市占率变化不大。总体来看，国内厂商全球占比不断提升，海外传统龙头逐步被替代，这和华为、中兴等设备商全球拓展的成功，以及国内产品逐步完成进口替代甚至出海的趋势密不可分。5G时代，采购模式或将改变，天线厂商的竞争力将更有赖于下游通信设备商。5G时代，随着有源天线将或成为主流，天线厂商需要和设备商集成后再一起卖给运营商，而不是由运营商直接采购。这一变化，一方面削弱了天线厂商的话语权和盈利能力，另一方面也意味着需要获得设备商的认同才能进入供应体系，门槛变高。以京信通信为例，在4G时代，公司是三大运营商基站天线重要供应

21、商，提供了国内约20%的供应份额，2017年来自三大运营商的收入也占到公司营收的三分之二，其中天线收入大约有60%来自三大运营商，40%来自海外。五金材料商主要提供各类金属紧固件、钣金件、冲压件和切削件等；塑料材料商主要提供ABS、尼龙等塑料原料及其制品；电子元器件商主要提供电阻、电容和电感等。上游厂商呈现完全竞争格局，产能充足，并且受到国内外金属价格变动的影响，电子元器件价格稳中有降。此外，部分基站结构件厂商由于具备基站天线的生产基础，开始涉足基站天线制造，如传统业务为钣金加工的东山精密和春兴精工。运营商既可以向基站天线厂商集中采购天线，也可以向通信设备商通关采购通信设备系统的方式打包采购天

22、线。作为基站天线的最终需求者，运营商的资本开支金额和结构决定基站天线行业的发展进度。运营商在移动网络方面的资本开支呈现显著的周期性，直接影响上游基站天线厂商的销售业绩。设备商对基站天线的采购主要用于通信系统的集成。华为、爱立信、诺基亚和中兴作为四大通信设备厂商，覆盖全球的运营商业务。根据2015年的财报数据，四大设备商运营商业务的收入占比分别为35%、29%、27%和9%（由于2016年诺基亚收购阿尔卡特-朗讯，因此将二者的业绩进行了合并），华为凭借35%的市场份额独占鳌头。区别于其他设备商，华为自主研发和生产基站天线，打通上下游产业链。2014年华为基站天线业务的市场份额达到14%，在全球排

23、名第四。截至目前，华为基站天线已成功部署于全球160多个国家和地区的超过380张网络。目前，基站天线制造业企业众多，竞争充分。国外主要包括德国凯瑟琳、美国康普（收购安德鲁），两家公司的基站天线出货量连续多年位居全球前三；国内主要包括京信通信、华为、摩比发展和通宇通讯，2014年四家公司的基站天线发货量位居全球前十。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1879.792506.382327.362237.848951.372主营业务收入1750.472333.952167.242083.898335.552.15G天线(A)577.65770.2071

24、5.19687.682750.732.25G天线(B)402.61536.81498.47479.291917.182.35G天线(C)297.58396.77368.43354.261417.042.45G天线(D)210.06280.07260.07250.071000.272.55G天线(E)140.04186.72173.38166.71666.842.65G天线(F)87.52116.70108.36104.19416.782.75G天线(.)35.0146.6843.3441.68166.713其他业务收入129.32172.43160.11153.96615.82上年度主要经济指

25、标项目单位指标完成营业收入万元8951.37完成主营业务收入万元8335.55主营业务收入占比93.12%营业收入增长率（同比）33.16%营业收入增长量（同比）万元2228.89利润总额万元2250.39利润总额增长率29.02%利润总额增长量万元506.14净利润万元1687.79净利润增长率14.84%净利润增长量万元218.16投资利润率28.14%投资回报率21.10%财务内部收益率25.90%企业总资产万元37422.54流动资产总额占比万元30.23%流动资产总额万元11311.70资产负债率23.46%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米52132.7278.

26、16亩1.1容积率1.331.2建筑系数67.35%1.3投资强度万元/亩172.451.4基底面积平方米35111.391.5总建筑面积平方米69336.521.6绿化面积平方米4730.41绿化率6.82%2总投资万元15127.282.1固定资产投资万元13478.692.1.1土建工程投资万元5163.752.1.1.1土建工程投资占比万元34.14%2.1.2设备投资万元6619.942.1.2.1设备投资占比43.76%2.1.3其它投资万元1695.002.1.3.1其它投资占比11.20%2.1.4固定资产投资占比89.10%2.2流动资金万元1648.592.2.1流动资金占

27、比10.90%3收入万元15642.004总成本万元11772.175利润总额万元3869.836净利润万元2902.377所得税万元1.338增值税万元533.779税金及附加万元272.5810纳税总额万元1773.8111利税总额万元4676.1812投资利润率25.58%13投资利税率30.91%14投资回报率19.19%15回收期年6.7116设备数量台（套）16217年用电量千瓦时934488.5118年用水量立方米8244.8419总能耗吨标准煤115.5520节能率22.16%21节能量吨标准煤40.6022员工数量人235区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元1135

28、23.17同期产值万元97763.67同比增长16.12%从业企业数量家849规上企业家21从业人数人42450前十位企业产值万元51913.80去年同期45994.33万元。1、xxx集团（AAA）万元12718.882、xxx实业发展公司万元11421.043、xxx集团万元6748.794、xxx集团万元5710.525、xxx投资公司万元3633.976、xxx实业发展公司万元3374.407、xxx集团万元259.578、xxx集团万元2128.479、xxx投资公司万元2024.6410、xxx实业发展公司万元1557.41区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元

29、35784.301.1同期增加值万元32214.891.2增长率11.08%2行业净利润万元10392.502.12016年净利润万元9437.432.2增长率10.12%3行业纳税总额万元26760.893.12016纳税总额万元23880.863.2增长率12.06%42017完成投资万元29468.954.12016行业投资万元13.16%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值132582.23150661.63171206.402利润总额38387.8743622.5849571.113净利润15146.6517212.1019559.204纳税总

30、额8106.199211.5810467.715工业增加值52579.9259749.9167897.636产业贡献率8.00%11.00%13.39%7企业数量101912431591土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程24823.7524823.7551295.4851295.484202.181.1主要生产车间14894.2514894.2530777.2930777.292605.351.2辅助生产车间7943.607943.6016414.5516414.551344.701.3其他生产车间1985.901985.902

31、975.142975.14252.132仓储工程5266.715266.7111726.6811726.68698.662.1成品贮存1316.681316.682931.672931.67174.662.2原料仓储2738.692738.696097.876097.87363.302.3辅助材料仓库1211.341211.342697.142697.14160.693供配电工程280.89280.89280.89280.8918.833.1供配电室280.89280.89280.89280.8918.834给排水工程323.02323.02323.02323.0216.844.1给排水323

32、.02323.02323.02323.0216.845服务性工程3335.583335.583335.583335.58198.735.1办公用房1537.281537.281537.281537.2883.885.2生活服务1798.301798.301798.301798.30104.476消防及环保工程940.99940.99940.99940.9963.076.1消防环保工程940.99940.99940.99940.9963.077项目总图工程140.45140.45140.45140.45-134.207.1场地及道路硬化9308.871632.651632.657.2场区围墙16

33、32.659308.879308.877.3安全保卫室140.45140.45140.45140.458绿化工程2846.9599.64合计35111.3969336.5269336.525163.75节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤115.551.1年用电量千瓦时934488.511.2年用电量吨标准煤114.851.3年用水量立方米8244.841.4年用水量吨标准煤0.702年节能量吨标准煤40.603节能率22.16%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7997.131.1完成比例52.87%2完成固定资产投资万元5175.172.1完成比例64.71%

34、3完成流动资金投资万元2821.963.1完成比例35.29%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1601.2人均年工资万元4.651.3年工资额万元648.452工程技术人员工资2.1平均人数人352.2人均年工资万元6.262.3年工资额万元208.753企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元6.753.3年工资额万元66.554品质管理人员工资4.1平均人数人194.2人均年工资万元5.424.3年工资额万元95.765其他人员工资5.1平均人数人125.2人均年工资万元5.075.3年工资额万元93.446职工工资总额万元1112.95固

35、定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5163.756619.94172.4513478.691.1工程费用万元5163.756619.9412480.141.1.1建筑工程费用万元5163.755163.7534.14%1.1.2设备购置及安装费万元6619.946619.9443.76%1.2工程建设其他费用万元1695.001695.0011.20%1.2.1无形资产万元966.72966.721.3预备费万元728.28728.281.3.1基本预备费万元321.06321.061.3.2涨价预备费万元407.22407.222

36、建设期利息万元3固定资产投资现值万元13478.6913478.69流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12480.145326.488411.0312480.1412480.1412480.141.1应收账款万元3744.041684.822995.233744.043744.043744.041.2存货万元5616.062527.234492.855616.065616.065616.061.2.1原辅材料万元1684.82758.171347.851684.821684.821684.821.2.2燃料动力万元84.2437.9167.39

37、84.2484.2484.241.2.3在产品万元2583.391162.522066.712583.392583.392583.391.2.4产成品万元1263.61568.631010.891263.611263.611263.611.3现金万元3120.031404.022496.033120.033120.033120.032流动负债万元10831.554874.208665.2410831.5510831.5510831.552.1应付账款万元10831.554874.208665.2410831.5510831.5510831.553流动资金万元1648.59741.871318.

38、871648.591648.591648.594铺底流动资金万元549.52247.29439.62549.52549.52549.52总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15127.28112.23%112.23%100.00%2项目建设投资万元13478.69100.00%100.00%89.10%2.1工程费用万元11783.6987.42%87.42%77.90%2.1.1建筑工程费万元5163.7538.31%38.31%34.14%2.1.2设备购置及安装费万元6619.9449.11%49.11%43.76%2.2工程建设其他费

39、用万元966.727.17%7.17%6.39%2.2.1无形资产万元966.727.17%7.17%6.39%2.3预备费万元728.285.40%5.40%4.81%2.3.1基本预备费万元321.062.38%2.38%2.12%2.3.2涨价预备费万元407.223.02%3.02%2.69%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13478.69100.00%100.00%89.10%5建设期间费用万元6流动资金万元1648.5912.23%12.23%10.90%7铺底流动资金万元549.534.08%4.08%3.63%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年

40、第四年第五年1营业收入万元7038.9012513.6015642.0015642.0015642.001.1万元7038.9012513.6015642.0015642.0015642.002现价增加值万元2252.454004.355005.445005.445005.443增值税万元240.20427.02533.77533.77533.773.1销项税额万元2502.722502.722502.722502.722502.723.2进项税额万元886.031575.161968.951968.951968.954城市维护建设税万元16.8129.8937.3637.3637.365教育

41、费附加万元7.2112.8116.0116.0116.016地方教育费附加万元4.808.5410.6810.6810.689土地使用税万元208.53208.53208.53208.53208.5310税金及附加万元237.35259.77272.58272.58272.58折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5163.755163.75当期折旧额4131.00206.55206.55206.55206.55206.55净值1032.754957.204750.654544.104337.554131.002机器设备原值6619.946619.9

42、4当期折旧额5295.95353.06353.06353.06353.06353.06净值6266.885913.815560.755207.694854.623建筑物及设备原值11783.69当期折旧额9426.95559.61559.61559.61559.61559.61建筑物及设备净值2356.7411224.0810664.4710104.869545.258985.644无形资产原值966.72966.72当期摊销额966.7224.1724.1724.1724.1724.17净值942.55918.38894.22870.05845.885合计：折旧及摊销10393.67583.

43、78583.78583.78583.78583.78总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7987.313594.296389.857987.317987.317987.312外购燃料动力费万元553.05248.87442.44553.05553.05553.053工资及福利费万元1112.951112.951112.951112.951112.951112.954修理费万元67.1530.2253.7267.1567.1567.155其它成本费用万元1467.93660.571174.341467.931467.931467.935.1其他制造费用万元672.80302.76538.24672.80672.80672.805.2其他管理费用万元423.50190.58338.80423.50423.50423.505.3其他销售费用万元719.18323.63575.34719.18719.18719.186经营成本万元11188.395034.788950.7111188.3911188.3911188.397折旧费