从零开始教你炒股票_中级篇_刘星.ppt

从零开始教你炒股票系列讲座介绍让您从零开始逐步学习 最终成为股市里的赢家初级篇 如何参与股市主要讲解股市基础知识 交易规则 如何看盘及股票软件的使用技巧 适合于未入市或刚入市的投资者中级篇 常用技术分析方法介绍与实战应用技巧主要讲解常用技术分析方法 包括K线 趋势 形态 技术指标等分析方法与实战应用 适合于对技术分析要求较高的投资者高级篇 如何建立交易系统主要讲解如何建立交易系统及黄金均线交易系统的实战应用 适合于具有一定交易经验的投资者主讲 中银国际证券分析师刘星 从零开始教你炒股票 中级篇常用技术分析方法介绍与实战应用技巧证券分析师刘星2010 06 26 2020 4 8 3 主要内容 技术分析的基本理论常用技术分析方法介绍重要的K线顶底形态分析重要的技术指标实战应用讲解技术分析的三重境界 2020 4 8 4 技术分析的基本理论 2020 4 8 5 证券投资分析分类 技术分析 相对与基本分析而言是指以市场行为为研究对象 以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行投资决策的方法 证券投资分析 基本分析宏观 内在价值 公司分析 技术分析技术分析观注的是市场的短期行为 2020 4 8 6 技术分析的特点 见效快 与基本分析相比 技术分析进行交易的见效快 获得利益的周期短 直接 技术分析对市场的反应比较直接 分析的结果也更接近实际市场的局部现象 精确 通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言 往往比较准确 短周期 技术分析的缺点是考虑对象的范围相对较窄 对长远的市场趋势难以进行有效的判断 2020 4 8 7 技术分析的理论基础 技术分析的理论基础主要是三大假设 1 市场行为能反映一切信息 2 市场是以趋势进行的 而趋势具有惯性 趋势惯性定律 3 历史可以重演 但不是简单的重演 2020 4 8 8 技术分析的另类理论基础 空中楼阁理论 博傻 美国著名经济学家凯恩斯于1936年提出的 该理论完全抛开股票的内在价值 强调心理构造出来的空中楼阁 投资者之所以要以一定的价格购买某种股票 是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票 至于股价的高低 这并不重要 重要的是存在更大的 笨蛋 愿以更高的价格向你购买 精明的投资者无须去计算股票的内在价值 他所须做的只是抢在最大 笨蛋 之前成交 即股价达到最高点之前买进股票 而在股价达到最高点之后将其卖出 2020 4 8 9 技术分析的关键要素 技术分析的四大要素 价 量 时 空 四大要素是分析市场行为的重点 技术分析的手段是 交叉信号 数值信号 背离信号 形态信号 转折信号 2020 4 8 10 常用技术分析方法介绍 2020 4 8 11 常用技术分析方法介绍 技术分析方法 从简单到复杂K线分析趋势分析形态分析技术指标分析周期分析 2020 4 8 12 1 K线分析 K线 反应了一段时间内价格的变动情况 通过K线组合来判断市场的价格走势 确定买卖时机 多空的战场 2020 4 8 13 2 趋势分析 市场是以趋势进行的 趋势一旦形成必将延续 2020 4 8 14 趋势线的可靠性 判断趋势线可靠性的标准 1 趋势线被触及的次数 2 趋势线的时间跨度 2020 4 8 15 趋势支撑和压力的作用 1 支撑线 阻止股价下跌 起支撑作用 2 压力线 阻止股价上漲 起阻力作用 2020 4 8 16 黄金分割线 黄金分割线 水平切线位置的支撑和压力作用几个重要的数字 0 382 0 500 0 618 0 809 1 382 1 682 2 00 2 618 2020 4 8 17 3 形态分析 形态分析 反转形态 股价波动趋势发生根本性的逆转所形成的图形形态整理形态 股价在一定区域内上下窄幅波动 等待时机成熟之后 再继续按原趋势前进的图形形态 2020 4 8 18 常见头部形态 头肩顶 M头 圆弧顶 股价 时间 0 A B C 股价 时间 0 2020 4 8 19 常见底部形态 头肩底 W底 圆弧底 股价 时间 0 D E F 股价 时间 0 2020 4 8 20 股价 时间 0 对称三角形 股价 时间 0 上升三角形 股价 时间 0 下降三角形 常见整理形态 2020 4 8 21 4 技术指标分析 指标的分类趋势指标 移动平均线 MACD能量指标 SAR OBV摆动指标 RSI WR KDJ 2020 4 8 22 5 周期分析 波浪理论 重要的K线顶底形态介绍 2020 4 8 24 K线分析的关键 一体两线体位方向线为支撑 K线语言打天下 股海邀游我老大 K线语言信号明 离场速度就它行 2020 4 8 25 K线分解 上一级的K线形态是由下一级的K线组合构成 日K线15分钟K线 2020 4 8 26 重要的顶底K线形态组合 包含型被包含型顺势反转型刺穿型 2020 4 8 27 包含型 或称鲸吞型 技术特征 本形态出现之前一定有相当明确的趋势 第二天的实体必须完全包含前一天的实体 前一天的颜色反映原有趋势 包含型的第二根的颜色与第一根的颜色相反 顶部包含型 底部包含型 2020 4 8 28 顶部包含型 操作口诀 乌云盖顶狂风吹 乌云压城城欲摧 倾盆大雨太毒辣 下跌趋势人人怕 顶部包含型 2020 4 8 29 底部包含型 底部包含型 2020 4 8 30 被包含型 或称孕育型 技术特征 长实体之前有趋势存在 第一天的长实体的颜色反映市场的趋势方向 长实体之后是小实体 它的实体被完全包含在长实体的实体区域之内 小实体与长实体的颜色相反 2020 4 8 31 底部被包含 技术特征 股价处于下降趋势进行了一段时间之后 一根长阴线的出现 维持了熊市的含义 第二天 价格高开 动摇空头 引起价格的上升 价格上升逐步加强 这一天的成交超过前一天 第三天将会反转 如若第二天出现的是十字星 反转更为强烈 2020 4 8 32 顶部被包含 2020 4 8 33 顺势反转型 技术特征 第一天是反映继续趋势的实体 第二天是反向实体 开盘位于第一天实体外 收盘位于实体内 并超过实体的一半 两根线都应该是长实体 2020 4 8 34 乌云盖顶市场是上升趋势中 形成了一条长阳线 第二天市场跳高开盘 这是保持上升趋势的 收盘的时候价格下降到阳线实体的中间之下 阴线刺进前一根阳线的程度越深 顶部反转的机会越大 顶部反转型 操作口诀 乌云笼罩 不走挨套 2020 4 8 35 曙光初现特征下降趋势中的长阴线实体保持了下降的含义 第二天的跳空低开进一步加强了下降含义 然后 市场反弹了 且收盘高于长阴线实体的中点 阳线穿入阴线的幅度越大 反转的幅度越大 底部反转型 操作口诀 曙光初现 后市可期 看准介入 莫要迟疑 2020 4 8 36 刺穿型 技术特征 K线实体小 影线的长度远大于实体的长度 2020 4 8 37 底部刺穿 锤形线 处于下降趋势末期 当日股价下跌后又回到了或者接近了当天的最高点 买盘增强 卖盘减弱 如若收盘价高于开盘价 产生一根阳线 则更有利于上升 第二天的较高的开盘价和更高的收盘价将使得锤形线的牛市含义得到确认 口诀 连续下跌T线见 马上进场抢反弹连续下跌遇长十 再不介入后悔迟 2020 4 8 38 顶部刺穿 射击之星在上升趋势之后 以向上的价格缺口开盘 小实体在价格区域的较低部分 上影线的长度至少是实体的长度的3倍 下影线短到可以认为不存在 口诀 顶部出射击之星 手中之筹码快清 2020 4 8 39 K线口诀 K线语言打天下 股海邀游我老大 K线语言信号明 离场速度就它行 顶部如穿头破脚 遇见就快跑快跑 顶部如果吊颈线 肯定就是绞刑线 乌云盖顶狂风吹 乌云压城城欲摧 倾盆大雨太毒辣 下跌趋势人人怕 顶部升起螺旋桨 落地就要把你绑 双飞乌鸦空中叫 顶部转势不祥兆 三只乌鸦天上飞 高开低走个个黑 淡友反攻疲惫样 只能适宜来作空 顶部出射击之星 手中之筹码快清 平顶图形气数尽 迅速离场我自信 顶部之身怀六甲 涨跌之细辨真假 T 字线到达顶部 抛筹码不要计数 见到下跌转折线 细看图形似宝剑 遇到下降抵抗形 肯定阴线不见晴 低档盘旋藏杀机 麻痹大意坐滑梯 黄昏之星走到头 千万别做死多头 顶部出现塔形顶 空方肯定设陷阱 顶部出现假三阳 一定离场把它防 2020 4 8 40 K线口诀 上档盘旋藏杀机 时间过长会走低 顶部站着黑三兵 转向定要看得清 两个黑夹着一红 多方可能要走熊 顶部一见十字长 快快离场求安祥 徐缓下降逞英雄 再不离场钱袋松 下跌覆盖线一见 说明头部已出现 平底出现细观察 试探买入手不麻 曙光初现地平线 抢点筹码是理念 旭日东升放光芒 全仓买入就起航 好友反攻探底明 肩底呼应更见晴 底部现穿头破脚 又见买入机会来 底部见到锤头线 双底呼应又出现 底部身怀六甲形 请试探抢入筹码 底部螺旋桨现形 只是等待风吹响 早晨之星东方明 带有缺口更见晴 末期下跌三连阴 随时进场捡黄金 二红夹着一个黑 多方笑着送春归 底部塔形底构成 装水股价起升程 底部出现十字长 真是典型组合强 阳线右肩十字长 初涨阶段逞凶狂 重要的技术指标分析 2020 4 8 42 技术指标的分类 趋势指标 移动平均线 MACD能量指标 SAR OBV摆动指标 RSI WR KDJ 2020 4 8 43 技术指标发出的信号 技术指标发出的信号交叉信号背离信号 2020 4 8 44 交叉信号 交叉信号 同一技术指标不同参数的两条曲线之间的交叉黄金交叉 短期参数的技术指标曲线由下向上穿过长期参数技术指标曲线的交叉 是买入信号 死亡交叉 短期参数技术指标曲线由上向下穿过长期均线的交叉 是卖出信号 2020 4 8 45 背离信号 背离 技术指标曲线的波动方向与价格曲线的波动方向不一致 称为背离 顶背离 价格曲线一波比一波高 而技术指标曲线的走势则一波比一波低 称为顶背离 底背离 价格曲线一波比一波底 不断创新低 而技术指标曲线则一波比一波高 称为底背离 背离的含义 价格的波动趋势未得到技术指标的支持 价格运行趋势将发生逆转 2020 4 8 46 重要的技术指标 MACD趋向指标EXPMA趋向指标TRIX趋向指标SAR停损指标KDJ超买超卖指标MIKE压力支撑指标BOLL压力支撑指标 2020 4 8 47 1 MACD 做波段的保护神 MACD即平滑异同移动平均线 原始参数值 12 26 9 MACD被机构人士称为中期最有利润价值的指标 为什么这样说呢 是因为MACD是根据移动平均线发展出来的工具 MACD可以过滤掉K线与均线的假突破 MACD包含了趋势概念 比均线更稳定 2020 4 8 48 MACD的基本原理 MACD是基于较短期的移动平均线总是收敛于较长期的移动平均线的原理形成的分析指标 MACD吸收了移动平均线本身的精华 又同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况 从而可全面地研判中期趋势 以可信度高而闻名 2020 4 8 49 MACD的计算公式 1 MACD由正负差 DIF 和异同平均数 DEA 两部分组成 当然 DIF是核心 DEA是辅助 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差 DIF的正负差的名称由此而来 1 快速平滑移动线 EMA 是12日 2 慢速平滑移动平均线 EMA 是26日 DIF EMA 12 EMA 26 2 计算出正负差之后 再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的9日移动平均数 即为异同平均数 DEA 2020 4 8 50 MACD的性质 MACD可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号 又保留了移动平均线的优点 但是 由于MACD对价格变动的灵敏度不高 属于中长线指标 所以在盘整行情中不适用 2020 4 8 51 MACD的使用方法 1 DIF与DEA均为正值时 即在0轴线上时 大势属多头市场 DIF向上突破DEA时 可作买 若DIF向下跌破DEA时 应只可作高抛 暂时获利了结 2 DIF与DEA均为负值时 即在0轴线以下时 大势属空头市场 DIF向下跌破DEA时 可作卖 若DIF向上突破DEA时 应只可作空头暂时回补 2020 4 8 52 2 EXPMA 牛熊警界线 EXPMA ExponentialMovingAverage 的中文名称是指数平均数 原始参数值 12 50过去使用的移动平均线在计算时 采用N天前的价格综合平均值 因此 平均线的走向受N天前的价格高低的波动 这样 其出现的交叉信号往往落后行情数日的时间 为了解决移动平均线落后的问题 分析家们另外寻求EXPMA及VMA等类型均线指标用以取代移动平均线 使均线更灵敏 2020 4 8 53 EXPMA的基本原理 EXPMA以交叉为主要讯号 可以随股价快速移动 立即调整方向 有效地解决了讯号落后的问题 但该指标在盘整行情中不适用 2020 4 8 54 EXPMA使用方法 1 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号 2 当短期指数平均数由上往下穿过长期平均数时为卖出讯号 3 股价由下往上碰触EXPMA时 很容易遭遇大压力回档 4 股价由上往下碰触EXPMA时 很容易遭遇大支撑反弹 2020 4 8 55 3 TRIX 消除波动干扰的法宝 长线指标 TRIX TripleExponentiallySmoothMovingAverage 的中文名称是三重指数平滑平均线 原始参数值 12 9 长线操作时采用本指标的讯号 可以过滤掉一些短期波动的干扰 避免交易次数过于频繁 造成部分无利润的买卖 及手续费的损失 但该指标在盘整行情中不适用 因此 TRIX指标更适用于长期远离股市的工薪阶层 即不用每日到股市 只须通过计算或观察 按照指标发出的交叉信号 进行波段交易 2020 4 8 56 TRIX使用方法 TRIX向上交叉其MA线为买入讯号 TRIX向下交叉其MA线为卖出讯号 TRIX指标波动频率较低 一年到头出现讯号的机率不多 是一项超长周期的指标 长时间按照本指标讯号交易 获利百分比大于损失百分比 特别是打算进行长期控盘或投资时 利润相当可观 2020 4 8 57 4 SAR 股市 红绿灯 SAR StopandReverse 代表应买进或抛售股票的转向点 习惯上称其为停损点抛物线指标 随着股价的逐步上涨 SAR上升的速度会加快 一旦股价上涨的速度跟不上SAR 或者股价反转下跌 SAR都会紧紧的盯着 一见苗头不对 投资者可顺着股价跌破SAR的讯号 马上溜之大吉 免得套牢 SAR代表应买进或抛售价位及转折点 盘整时该指标无效 2020 4 8 58 SAR研判提示 SAR作为停止损失卖出点 是一种安全性的防卫 SAR就像保险公司的保险单 你可以按照SAR的向上突破讯号买进股票 而以SAR的向下跌破讯号为获利点 SAR可搭配任何一种指标使用 无论你选择哪一种指标帮你买股票 一旦股票买进之后 全部交给SAR管理 把SAR的卖出讯号当成获利点 而且也可以当成应付突发状况的停损点 注意 SAR在股价盘整期同样无法使用 2020 4 8 59 SAR使用方法 1 股价曲线在SAR曲线之上时 为多头市场 2 股价曲线在SAR曲之线下时 为空头市场 3 股价曲线由上向下跌破SAR曲线时 为卖出讯号 4 股价曲线由下向上突破SAR曲线时 为买进讯号 尤其是股价站上SAR曲线当第二次脱离SAR曲线时应视为最佳买入机会的到来 2020 4 8 60 5 KDJ 短线客的乐园 KDJ的中文名称是 随机指标 是一种短期的技术指标分析工具 它综合了动量指标 相对强弱指标和移动平均线的优点 但计算方法比较繁琐 且对分析中 长线走势作用不大 对于短线投资者而言 却是一项必不可少的分析工具 在使用KDJ指标时 我们往往称K指标为快指标 D指标为慢指标 K指标反应敏捷 但容易出错 D指标反应稍慢 但稳重可靠 J指标则起辅助作用 是对信号确认的反映线 2020 4 8 61 KDJ使用方法 1 从KD的取值方面考虑 80以上为超买区 20以下为超卖区 KD超过80就应该考虑卖出 低于20就应该考虑买入 2 KD指标的交叉方面考虑 K上穿D是金叉 为买入信号 金叉的位置应该比较低 是在超卖区的位置 越低越好 交叉的交数以2次为最少 越多越好 2020 4 8 62 KDJ使用方法 3 从KD指标的背离方面考虑当KD处在高位 并形成两个依次向下的峰 而此时股价还在一个劲地上涨 这叫顶背离 是卖出的信号 当KD处在低位 并形成一底比一底高 而股价还继续下跌 这构成底背离 是买入信号 4 J指标取值超过100和低于0 都属于价格的非正常区域 大于100为超买 小于0为超卖 并且 J值的讯号不会经常出现 一旦出现 则可靠度相当高 2020 4 8 63 6 MIKE 鲜明的 路标 MIKE是一种随股价波动幅度大小而变动的压力支撑指标 股价上方的压力称为 上限 股价下方的支撑称为 下限 第一条 上限 和第一条 下限 之间 我们设一条假想的中界线 股价位于中界线的上方时 参考 上限 压力值 股价位于中界线下方 则参考 下限 支撑值 所以 当股价 异常 时 MIKE就为我们指明了 腾升 的空间 鲜明的路标 由此而来 2020 4 8 64 MIKE使用方法 1 当股价脱离盘整 朝上涨的趋势前进时 股价上方三条 上限 为其压力参考价 2 当股价脱离盘整 朝下跌的趋势前进时 股价下方三条 下限 为其支撑参考价 3 盘整时 股价若高于其中界线 则选择 上限 价位为参考依据 股价若低于其中界线 则选择 下限 价位为参考依据 2020 4 8 65 7 BOLL 股市快慢车道 BOLL的中文名称是 布林线 BOLL由一条上下限外加一条股价平均线构成 是目前金融市场中较为流行的一种技术分析指标BOLL如同股市中的高速公路 为我们准确把握股价的波动提供了可靠的保证 BOLL利用波带显示其