方大锦与南风化工集团财务报表分析

企业财务报表分析企业财务报表分析 本报告选取了 14 年方大锦化化工科技股份有限公司与南风化工集团股份有限公司的年 度报表做分析 一 财务指标分析一 财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对 2014 年的财务状况 进行分析 并结合两公司各自的情况进行对比 表 1 2014 年 12 月 31 日方大化工公司和南风化工公司重要财务指标 单位 人民币万元 指标 公司方大化工南风化工 营业收入2 955 960 676 842 518 914 771 00 资产总额2 668 794 807 763 055 406 568 15 负债总额635 989 877 512 711 614 253 51 股东权益2 032 804 930 25343 792 314 64 一 偿债能力指标分析 一 偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示 表 2 偿债能力指标 指标 公司方大化工南风化工 流动比率 0 84830 6053 速动比率 0 59350 4158 现金比率 0 30530 1647 2 2 现金比率分析 现金比率分析 现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力 一般来说 现金比率越高说明资产的流动性越强 短期偿债能力越强 反之则越弱 方大 化工公司和南风化工公司的现金比率分别为 1 3801 和 1 2461 均高于一般认 为的合理比率 0 4 0 8 两公司的流动比率和速动比率都远远低于正常值 说明两公司的短期偿债 能力都较差 其中方大化工公司的流动比率和速动比率要高于南风化工公司 说明方大化工公司的短期偿债能力较好 方大化工公司的现金比率要远高于南 风化工公司 说明方大化工公司的资金流动性较好 现金偿付能力更强 二 每股财务数据分析 二 每股财务数据分析 每股财务数据有每股收益 每股净资产 每股现金含量 每股负债比等 表 3 每股财务数据 指标 公司方大化工南风化工 每股收益 元 0 460 68 每股收益扣除 元 0 380 55 每股净资产 元 1 814 23 每股资本公积金 元 0 12880 1828 每股未分配利润 元 0 52610 6845 每股经营活动现金流量 元 0 25340 8181 1 1 每股收益分析 每股收益分析 南风化工公司每股收益要略高于方大化工公司 但是不知其各自股本总数 无法对两者的数据做直接对比 净利润额 南风化工公司要高于方大化工公司 数据上对比说明南风化工公司的运营规模要比方大化工公司大 2 2 每股净资产分析 每股净资产分析 南风化工公司每股收益要高于方大化工公司 如假设在两公司性质相同 股票市价相近的条件下 则南风化工公司股票的每股净资产高 其发展潜力与 其股票的投资价值大 投资者所承担的投资风险小 三 资产运营能力分析 三 资产运营能力分析 资产运营能力财务指标有应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 非流动资产周转率 总资产周转率等 数据如表 4 所示 表 4 资产运营能力数据 指标 公司方大化工南风化工 应收账款周转率 12 46145 8253 存货周转率 1 03348 5272 流动资产周转率 0 96211 5988 固定资产周转率 7 53313 1515 总资产周转率 0 64880 7060 1 1 应收账款周转率分析 应收账款周转率分析 根据数据对比 方大化工公司的应收账款周转率 12 4614 要高于南风化工 公司 5 8253 说明方大化工公司应收账款周转次数多 收账迅速 账龄较短 资产流动性强 短期偿债能力强 坏账损失少 2 2 存货周转率分析 存货周转率分析 方大化工公司的存货周转率 1 0334 要远低于南风化工公司 8 5272 说明 南风化工公司的存货资产变现能力较方大化工公司要好 存货及占用在存货上 的资金周转速度快 也反映了南风化工公司的存货管理水平高 3 3 总资产周转率分析 总资产周转率分析 方大化工公司的总资产周转率 0 6488 要略低于南风化工公司 0 706 说明 南风化工公司在当期销售能力强 资产利用效率高 四 盈利能力指标分析 四 盈利能力指标分析 表 5 盈利能力指标 指标 公司方大化工南风化工 经营净利率 28 772615 6282 经营毛利率 70 674834 9031 资产报酬率 18 678116 3721 净资产报酬率 27 014423 7907 总资产利润率 15 698410 486 净资产收益率 25 4316 02 1 1 经营净利率分析 经营净利率分析 方大化工公司的经营净利率为 28 7726 高于南风化工公司 15 6282 说明 方大化工公司增加销售收入额的同时 相应地获得更多的净利润 盈利水平较 高 2 2 经营毛利率分析 经营毛利率分析 方大化工公司的经营毛利率为 70 6748 远高于南风化工公司 34 9031 说 明方大化工公司盈利能力比南风化工公司存在更大的上涨空间 3 3 总资产利润率分析 总资产利润率分析 方大化工公司的总资产利润率为 15 6984 远高于南风化工公司 10 4860 说明方大化工公司资产综合利用效果较好 利用债权人和所有者权益总额所取 得盈利能力较南风化工公司要高 五 财务结构指标 五 财务结构指标 表 6 财务结构指标 指标 公司方大化工南风化工 资产负债率 30 858931 1829 资本负债比率 44 631745 3127 股东权益比率 69 141168 8171 1 1 资产负债率分析 资产负债率分析 通过对比 两公司的资产负债率都不高 南风化工公司的资产负债率和资 本负债比率比方大化工公司略高 说明南风化工公司利用债权人提供资金进行 经营活动的能力稍强 2 2 股东权益比率分析 股东权益比率分析 通过对比 南风化工公司的股东权益比率比方大化工公司略低 但都超过 60 表明两公司财务结构较稳定 方大化工公司风险高于南风化工公司 两个 公司均可以积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模 六 财务风险指标 六 财务风险指标 表 7 财务结构指标 指标 公司方大化工南风化工 现金流动负债比 31 700459 4985 现金销售率 15 469418 5442 1 1 现金流动负债比分析 现金流动负债比分析 南风化工公司的现金流动负债比要高于方大化工公司 南风化工公司经营 活动产生的现金流比较多 能保障企业按期偿还到期账务 财务风险比较小 2 2 销售现金率分析 销售现金率分析 南风化工公司的现金流动负债比要高于方大化工公司 表明南风化工公司 的销售款的收回速度快 坏账损失的风险小 财务风险也小 二 杜邦分析二 杜邦分析 图 1 方大化工 公司的杜邦分析图 图 2 南风化工公司的杜邦分析图 三 分析结论三 分析结论 相比较方大化工公司 南风化工公司净资产收益率比较低 而两者的权益 乘数相等 说明两者的差距主要在于总资产收益率 方大化工公司的总资产收 益率要高于南风化工公司 第一 南风化工企业的主营业务收入比方大化工企业高 343634 8 万元 销 售毛利率要却远比方大化工企业低 虽然南风化工公司的资产总额高 而且主 营业务收入远高于方大化工企业 总资产周转率相当略高于方大化工企业 但由 于成本费用偏高 造成净利润偏低 总资产收益率和净资产收益率偏低 财务 费用一项 在方大化工公司的年末资产负债表中表现为负数 可能从事对外融 资 或计提的销售费用有结余 显然在资本运作方面比南风化工公司更加灵活 相比之下 南风化工公司的庞大财务费用成为负担 此外 营业费用 管理费 用所占的相对比重 南风化工公司都远比方大化工公司要高 由此可见 成本 费用的偏高 资本运作不灵活 导致的总资产收益率低下是导致南风化工公司 权益报酬率低于方大化工公司的主要原因 因此该公司今后应把成本费用控制 和资本运作作为重点放在提高总资产收益率上 第二 方大化工公司的总资产周转率低于南风化工公司 分析其资产结构 发现存货占相对比重较大 故说明方大化工公司在存货管理方面有待改进 从 投资行为看 南风化工公司的投资收益相对较高 更侧重于长期投资 南风化 工公司的每股净资产高于方大化工公司 每股收益率的差距与每股净资产差距 比例相当 2 个公司的股价应该基本持平 从创新力看 方大化工公司大于南 风化工公司 从规模上看 南风化工公司大于方大化工公司 从投资环境看 南风化工公司相对稳健 方大化工公司相对成长速度比较快 总体来说 我们发现 两家公司的基本财务结构都较稳定 风险相对较小 方大化工公司的资金流动性较好一些 短期偿付能力略高于南风化工公司 经 营灵活度高于南风化工公司 但是在存货管理水平上不及南风化工公司 它的 存货变现能力 周转速度及占用在存货上的资金周转速度较慢 方大化工公司 应收账款收账快账龄短 资产流动性强 短期偿债能力强 坏账损失少 方大 化工公司的总体变现能力及盈利能力高于南风化工公司 但是风险也高于方大 化工公司 南风化工公司在当期销售能力强 资产利用效率高 两家公司可能 来自于地方的财政税收政策性收益比较强 但是披露不够彻底 从现金投资数 据看 南风化工公司对投资机会的把握能力高于方大化工公司 成本费用的偏 高 资本运作不灵活 导致的总资产收益率低下是导致南风化工公司权益报酬 率低于方大化工公司的主要原因 后附方大化工 南风化工公司报表等资料 1 方大化工公司 资产负债表 资产负债表资产负债表 20142014 年年 1212 月月 3131 日日单位 元 流动资产流动资产 流动负债流动负债 货币资金 491424000 00 短期借款 0 00 结算备付金 0 00 向中央银行借款 0 00 拆出资金 0 00 吸收存款及同业存放 0 00 交易性金融资产 67437300 00 拆入资金 0 00 衍生金融资产 0 00 交易性金融负债 0 00 应收票据 0 00 衍生金融负债 0 00 应收账款 70483300 00 应付票据 0 00 预付款项 2022980 00 应付账款 94898900 00 应收保费 0 00 预收款项 90165200 00 应收分保账款 0 00 卖出回购金融资产款 0 00 应收分保合同准备金 0 00 应付手续费及佣金 0 00 应收利息 0 00 应付职工薪酬 26745600 00 应收股利 0 00 应交税费 30316000 00 其他应收款 9991930 00 应付利息 115950 00 应收出口退税 0 00 应付股利 11081 10 应收补贴款 0 00 其他应交款 0 00 应收保证金 0 00 应付保证金 0 00 内部应收款 0 00 内部应付款 0 00 买入返售金融资产 0 00 其他应付款 85702400 00 存货 297432000 00 预提费用 0 00 待摊费用 0 00 预计流动负债 0 00 待处理流动资产损益 0 00 应付分保账款 0 00 一年内到期的非流动资产 0 00 保险合同准备金 0 00 其他流动资产 0 00 代理买卖证券款 0 00 流动资产合计 938792000 00 代理承销证券款 0 00 非流动资产 国际票证结算 0 00 发放贷款及垫款 0 00 国内票证结算 0 00 可供出售金融资产 37524300 00 递延收益 0 00 持有至到期投资 0 00 应付短期债券 0 00 长期应收款 0 00 一年内到期的非流动负债 25000000 00 长期股权投资 197407000 00 其他流动负债 3135000 00 其他长期投资 0 00 流动负债合计 356140000 00 投资性房地产 44256800 00 非流动负债非流动负债 固定资产原值 137215000 00 长期借款 52000000 00 累计折旧 39851200 00 应付债券 0 00 固定资产净值 97364100 00 长期应付款 0 00 固定资产减值准备 7290 13 专项应付款 0 00 固定资产净额 97356800 00 预计非流动负债 1879050 00 在建工程 0 00 递延所得税负债 2750400 00 工程物资 0 00 其他非流动负债 0 00 固定资产清理 0 00 非流动负债合计 56629500 00 生产性生物资产 0 00 负债合计 412720000 00 公益性生物资产 0 00 所有者权益所有者权益 油气资产 0 00 实收资本 或股本 445536000 00 无形资产 18086100 00 资本公积 57368400 00 开发支出 0 00 库存股 0 00 商誉 0 00 专项储备 0 00 长期待摊费用 290030 00 盈余公积 71344300 00 股权分置流通权 0 00 一般风险准备 0 00 递延所得税资产 3728770 00 未确定的投资损失 0 00 其他非流动资产 0 00 未分配利润 234380000 00 非流动资产合计 398650000 00 拟分配现金股利 0 00 资产总计 1337440000 00 外币报表折算差额 181627 00 归属于母公司股东权益 合计 808447000 00 少数股东权益 116275000 00 所有者权益 或股东权益 合计 924722000 00 负债和所有者权益 或股 东权益 总计 1337440000 00 2 方大化工公司 利润表 利利 润润 表表 单位 元 一 营业总收入一 营业总收入729712000 00 营业收入729712000 00 利息收入0 00 已赚保费0 00 手续费及佣金收入0 00 房地产销售收入0 00 其他业务收入0 00 二 营业总成本二 营业总成本581619000 00 营业成本213989000 00 利息支出0 00 手续费及佣金支出0 00 房地产销售成本0 00 研发费用0 00 退保金0 00 赔付支出净额0 00 提取保险合同准备金净额0 00 保单红利支出0 00 分保费用0 00 其他业务成本0 00 营业税金及附加21195400 00 销售费用131220000 00 管理费用214992000 00 财务费用 2484160 00 资产减值损失2705560 00 公允价值变动收益12110100 00 投资收益25197300 00 其中 对联营企业和合营企业的投资收益7246550 00 汇兑收益0 00 期货损益0 00 托管收益0 00 补贴收入0 00 其他业务利润0 00 三 营业利润三 营业利润185400000 00 营业外收入48230200 00 营业外支出949505 00 非流动资产处置损失149281 00 利润总额232681000 00 所得税费用22723700 00 未确认投资损失0 00 四 净利润四 净利润214957000 00 归属于母公司所有者的净利润205611000 00 少数股东损益4345860 00 五 每股收益五 每股收益 基本每股收益0 46 稀释每股收益0 46 六 其他综合收益六 其他综合收益1149930 00 七 综合收益总额七 综合收益总额211057000 00 归属于母公司所有者的综合收益总额206696000 00 归属于少数股东的综合收益总额4360650 00 3 方大化工公司 现金流量表 现金流量表现金流量表 单位 元 一 经营活动产生的现金流量一 经营活动产生的现金流量 销售商品 提供劳务收到的现金798177000 00 客户存款和同业存放款项净增加额0 00 向中央银行借款净增加额0 00 向其他金融机构拆入资金净增加额0 00 收到原保险合同保费取得的现金0 00 收到再保险业务现金净额0 00 保户储金及投资款净增加额0 00 处置交易性金融资产净增加额0 00 收取利息 手续费及佣金的现金0 00 拆入资金净增加额0 00 回购业务资金净增加额0 00 收到的税费返还34161000 00 收到的其他与经营活动有关的现金33117400 00 经营活动现金流入小计865455000 00 购买商品 接受劳务支付的现金318388000 00 客户贷款及垫款净增加额0 00 存放中央银行和同业款项净增加额0 00 支付原保险合同赔付款项的现金0 00 支付利息 手续费及佣金的现金0 00 支付保单红利的现金0 00 支付给职工以及为职工支付的现金194180000 00 支付的各项税费80521600 00 支付的其他与经营活动有关的现金159484000 00 经营活动现金流出小计752573000 00 经营活动产生的现金流量净额112882000 00 二 投资活动产生的现金流量 二 投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金575608000 00 取得投资收益所收到的现金4319250 00 处置固定资产 无形资产和其他长期资产所收回的现金净额4590300 00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0 00 收到的其他与投资活动有关的现金30000000 00 减少质押和定期存款所收到的现金0 00 投资活动现金流入小计614518000 00 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金14351000 00 投资所支付的现金471089000 00 质押贷款净增加额0 00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额13229700 00 支付的其他与投资活动有关的现金30000000 00 增加质押和定期存款所支付的现金0 00 投资活动现金流出小计528670000 00 投资活动产生的现金流量净额85848000 00 三 筹资活动产生的现金流量 三 筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金82182700 00 其中 子公司吸收少数股东投资收到的现金82182700 00 取得借款收到的现金50000000 00 发行债券收到的现金0 00 收到其他与筹资活动有关的现金0 00 筹资活动现金流入小计132183000 00 偿还债务支付的现金13000000 00 分配股利 利润或偿付利息所支付的现金32765500 00 0 00 支付其他与筹资活动有关的现金0 00 筹资活动现金流出小计45765500 00 筹资活动产生的现金流量净额86417200 00 4 方大化工公司 财务指标分析 资产负债表资产负债表 20142014 年年 1212 月月 3131 日日单位 元 每股指标每股指标 摊薄每股收益 元 0 4712 加权每股收益 元 0 46 每股收益 调整后 元 0 46 扣除非经常性损益后的每股收益 元 0 38 每股净资产 调整前 元 2 0755 每股净资产 调整后 元 1 81 每股经营性现金流 元 0 2534 每股资本公积金 元 0 1288 每股未分配利润 元 0 5261 调整后的每股净资产 元 成长能力成长能力 主营业务收入增长率 9 1269 净利润增长率 58 3467 净资产增长率 39 9188 总资产增长率 46 6375 营运能力营运能力 应收账款周转率 次 12 4614 应收账款周转天数 天 28 8904 存货周转天数 天 348 3646 存货周转率 次 1 0334 固定资产周转率 次 7 5331 总资产周转率 次 0 6488 总资产周转天数 天 554 8705 流动资产周转率 次 0 9621 流动资产周转天数 天 374 1815 股东权益周转率 次 0 9204 盈利能力盈利能力 总资产利润率 15 6984 主营业务利润率 67 7702 总资产净利润率 18 6669 成本费用利润率 40 1927 营业利润率 25 4073 主营业务成本率 29 3252 销售净利率 28 7726 股本报酬率 56 0692 净资产报酬率 27 0144 资产报酬率 18 6781 销售毛利率 70 6748 三项费用比重 47 1047 非主营比重 主营利润比重 212 5345 股息发放率 0 0001 投资收益率 主营业务利润 元 494527005 1 净资产收益率 25 43 加权净资产收益率 28 76 扣除非经常性损益后的净利润 元 170117150 8 偿债及资本结构偿债及资本结构 流动比率 2 6364 速动比率 1 8011 现金比率 138 0056 利息支付倍数 9266 5637 长期债务与营运资金比率 0 0892 股东权益比率 69 1411 长期负债比率 3 888 股东权益与固定资产比率 949 7573 负债与所有者权益比率 44 6317 长期资产与长期资金比率 40 8151 资本化比率 5 3239 固定资产净值率 70 9572 资本固定化比率 43 1102 产权比率 44 1311 清算价值比率 323 3001 固定资产比重 7 2799 资产负债率 30 8589 总资产 元 1337441919 其他指标其他指标 短期股票投资 元 短期债券投资 元 短期其它经营性投资 元 长期股票投资 元 197406995 8 长期债券投资 元 0 长期其它经营性投资 元 0 1 年以内应收帐款 元 1 2 年以内应收帐款 元 2 3 年以内应收帐款 元 3 年以内应收帐款 元 1 年以内预付货款 元 1 2 年以内预付货款 元 2 3 年以内预付货款 元 3 年以内预付货款 元 1 年以内其它应收款 元 1 2 年以内其它应收款 元 2 3 年以内其它应收款 元 3 年以内其它应收款 元 现金流量现金流量 经营现金净流量对销售收入比率 0 1547 资产的经营现金流量回报率 0 0844 经营现金净流量与净利润的比率 0 5376 经营现金净流量对负债比率 0 2735 现金流量比率 31 7003 5 南风化工公司 资产负债表 流动资产流动资产 流动负债流动负债 货币资金 1617970000 00 短期借款 0 00 结算备付金 0 00 向中央银行借款 0 00 拆出资金 0 00 吸收存款及同业存放 0 00 交易性金融资产 436360 00 拆入资金 0 00 衍生金融资产 0 00 交易性金融负债 0 00 应收票据 56402600 00 衍生金融负债 0 00 应收账款 729987000 00 应付票据 127940000 00 预付款项 37435200 00 应付账款 483805000 00 应收保费 0 00 预收款项 297683000 00 应收分保账款 0 00 卖出回购金融资产款 0 00 应收分保合同准备金 0 00 应付手续费及佣金 0 00 应收利息 0 00 应付职工薪酬 183145000 00 应收股利 0 00 应交税费 40490300 00 其他应收款 99322500 00 应付利息 275880 00 应收出口退税 0 00 应付股利 0 00 应收补贴款 0 00 其他应交款 0 00 应收保证金 0 00 应付保证金 0 00 内部应收款 0 00 内部应付款 0 00 买入返售金融资产 0 00 其他应付款 156241000 00 存货 297282000 00 预提费用 0 00 待摊费用 0 00 预计流动负债 0 00 待处理流动资产损益 0 00 应付分保账款 0 00 一年内到期的非流动 资产 0 00 保险合同准备金 0 00 其他流动资产 11315600 00 代理买卖证券款 0 00 流动资产合计 2850150000 00 代理承销证券款 0 00 非流动资产 国际票证结算 0 00 发放贷款及垫款 0 00 国内票证结算 0 00 可供出售金融资产 0 00 递延收益 0 00 持有至到期投资 0 00 应付短期债券 0 00 长期应收款 154338000 00 一年内到期的非流动负债 0 00 长期股权投资 577887000 00 其他流动负债 8929270 00 其他长期投资 0 00 流动负债合计 1298460000 00 投资性房地产 561656000 00 非流动负债非流动负债 固定资产原值 1843910000 00 长期借款 152000000 00 累计折旧 365471000 00 应付债券 0 00 固定资产净值 1478440000 00 长期应付款 306542000 00 固定资产减值准备 2603890 00 专项应付款 0 00 固定资产净额 1475830000 00 预计非流动负债 12428000 00 在建工程 6743940 00 递延所得税负债 2642680 00 工程物资 0 00 其他非流动负债 164085000 00 固定资产清理 0 00 非流动负债合计 637697000 00 生产性生物资产 0 00 负债合计 1936160000 00 公益性生物资产 0 00 所有者权益所有者权益 油气资产 0 00 实收资本 或股本 944303000 00 无形资产 395903000 00 资本公积 646366000 00 开发支出 0 00 库存股 0 00 商誉 101619000 00 专项储备 0 00 长期待摊费用 51001500 00 盈余公积 500615000 00 股权分置流通权 0 00 一般风险准备 0 00 递延所得税资产 33915700 00 未确定的投资损失 0 00 其他非流动资产 0 00 未分配利润 1925100000 00 非流动资产合计 3358900000 00 拟分配现金股利 0 00 资产总计 6214050000 00 外币报表折算差额 18822200 00 归属于母公司股东权益合计 3997560000 00 少数股东权益 275328000 00 所有者权益 或股东权益 合计 4272890000 00 负债和所有者权益 或股东权益 总计 6214050000 00 6 南风化工公司 利润表 利利 润润 表表 单位 元 一 营业总收入一 营业总收入4166060000 00 营业收入4166060000 00 利息收入0 00 已赚保费0 00 手续费及佣金收入0 00 房地产销售收入0 00 其他业务收入0 00 三 营业利润671688000 00 营业外收入67342300 00 营业外支出11273100 00 非流动资产处置损失11179700 00 利润总额727757000 00 所得税费用76678800 00 未确认投资损失0 00 四 净利润651078000 00 归属于母公司所有者的净利润640564000 00 少数股东损益10513900 00 五 每股收益 基本每股收益0 68 稀释每股收益0 68 六 其他综合收益 50545500 00 七 综合收益总额600532000 00 归属于母公司所有者的综合收益总额590018000 00 归属于少数股东的综合收益总额10513900 00 二 营业总成本3615780000 00 营业成本2711970000 00 利息支出0 00 手续费及佣金支出0 00 房地产销售成本0 00 研发费用0 00 退保金0 00 赔付支出净额0 00 提取保险合同准备金净额0 00 保单红利支出0 00 分保费用0 00 其他业务成本0 00 营业税金及附加54114000 00 销售费用284585000 00 管理费用534807000 00 财务费用17522500 00 资产减值损失12777400 00 公允价值变动收益9196500 00 投资收益112215000 00 其中 对联营企业和合营企业的投资收益37615100 00 汇兑收益0 00 期货损益0 00 托管收益0 00 补贴收入0 00 其他业务利润0 00 7 南风化工公司 现金流量表 现金流量表现金流量表 单位 元 一 经营活动产生的现金流量一 经营活动产生的现金流量 销售商品 提供劳务收到的现金4352280000 00 客户存款和同业存放款项净增加额0 00 向中央银行借款净增加额0 00 向其他金融机构拆入资金净增加额0 00 收到原保险合同保费取得的现金0 00 收到再保险业务现金净额0 00 保户储金及投资款净增加额0 00 处置交易性金融资产净增加额0 00 收取利息 手续费及佣金的现金0 00 拆入资金净增加额0 00 回购业务资金净增加额0 00 收到的税费返还49857200 00 收到的其他与经营活动有关的现金107212000 00 经营活动现金流入小计4514350000 00 购买商品 接受劳务支付的现金1740690000 00 客户贷款及垫款净增加额0 00 存放中央银行和同业款项净增加额0 00 支付原保险合同赔付款项的现金0 00 支付利息 手续费及佣金的现金0 00 支付保单红利的现金0 00 支付给职工以及为职工支付的现金1321850000 00 支付的各项税费316395000 00 支付的其他与经营活动有关的现金357852000 00 经营活动现金流出小计3736790000 00 经营活动产生的现金流量净额772564000 00 二 投资活动产生的现金流量 二 投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金103628000 00 3