退休规划建议书(参考）.doc

客户编号 APPLICATION NUMBER A1012001退休理财规划书致 吴先生先生广发基金管理有限公司 深圳XXX投资顾问有限公司理财顾问: 广发基金客服部电 话:pex PFP Advisors Ltd. Co.地址:广州市海珠区琶州大道东1号保利国际广场南塔31-33楼Suite 4206,42/F Excellent Time Square Building,Yitian Road 510308TelFaxmail:第 12 页关于我们御峰君融理财顾问有限公司是深圳首家从事第三方独立财务顾问的公司，秉承“专业、独立、领先、务实”的精神，以客户的需求为出发点，全面管理客户家庭财富生活的方方面面，协助客户实现人生的目标。关于我JR理财工作室是君融第一工作室。本工作室首席规划师江智慧，中国人民大学金融学硕士，国家理财规划师，曾服务过一大批高端客户，在长期的服务中，赢得了客户的尊重和信任。理财规划师韦侠，华中师范大学应用数学学士，多年投资研究与理财实践，为御峰君融2006年度最有前途的新锐理财师。服务理念专业、独立、领先、务实以专业服务为客户创造价值关注客户的需求比关注产品的销售更重要客观独立的提供第三方独立财务顾问服务服务内容u 客户财务诊断u 客户理财目标分析u 子女教育安排和品质养老生活u 证券基金投资服务u 房地产投融资服务u 风险管理和家庭保障u 海外资产配置u 投资移民留学u 综合财务规划致客户函尊敬的吴先生先生您好！首先感谢您前来深圳XXX投资顾问有限公司，寻求专业的理财规划建议。祝贺您从现在开始规划您的退休生活。退休规划具有本金安全、适度收益、抵御通胀、强制性等特征，您现在提早为退休做规划是明智的选择。本退休规划建议书的目的是：1、确定您的退休生活目标，特别考虑通货膨胀对您退休生活的影响；2、分析您的退休生活需求，评估您的退休已备资源，分析您的退休需求缺口；3、制订退休理财计划，包括策略与实施工具。您退休后的生活目标是：现在的年生活支出退休后支出调整系数退休后年支出现值退休后年生活支出（元）退休时退休10年退休20年退休30年116,0040.5766,000102,826138,190185,715249,586注：计算以上数值时，假设年通货膨胀率为3%，您退休生活总的财务需求是：退休时退休生活总需求退休时已备资源总额退休时退休金缺口退休金缺口（现值）3,341,844元1,481,709元1,860,135元939,495元注：计算以上数值时，假设年通货膨胀率为3%，退休前的投资年收益率为5%，退休后的投资年收益率为3%。我们为您提供的理财方案是：一次性投资金额（元）每月定期定额投资金额（元）方案一500,0003,700方案二350,9684,500注：计算以上数值时，假设退休前的投资年收益率为5%。我们给您提供的产品方案请参考本建议书第五部分。希望您能拥有一个高品质的退休生活，实现财务独立、财务自由、财务尊严！祝：健康，平安！深圳XXX投资顾问有限公司 联系电话：83185839理财规划师：广发基金客服部 2010年12月16日Part 1 退休规划目标确定退休后能够享受财务独立、财务自由、财务尊严的高品质生活是一个人一生中最重要的财务目标。合理而有效的退休规划不但可以满足退休后漫长的生活支出，保证自己的生活品质，抵御通货膨胀带来的影响，而且可以显著地提高个人的财富净值。退休规划的基本思路是，根据您家庭的具体情况与财务资源，评估实现您的退休生活目标是否可行，并为您制订相应的理财策略和实施方案。根据您提供的资料，您家庭的基本情况如下：一、退休规划家庭成员信息关系姓名职业学历出生日期现在年龄至少需保障的退休后生活年数本人吴先生企业负责人大学19654530配偶吴太太金融业务人员大学19654535子女小吴学生大学1991190二、家庭财务资源家庭财务资源主要由家庭收入支出表与资产负债表来体现。您家庭的总资产是1,635,494元，总负债0元，净资产是1,635,494元。您家庭的资产负债简表如下： 资产负债简表（金额单位：元） 2010年12月09日资产项金额（市值）负债项金额生息资产项1,085,494消费负债0金融性资产1,085,494投资负债0企业股权0自用负债0实物型投资资产0自用资产550,000总资产1,635,494总负债0净资产1,635,494您家庭的年收入是211,064元，年支出是128,000元，年收支结余是83,064元，平均月收入为17,589元您家庭的收入支出简表如下：收入支出简表 （金额单位：元） 2009年12月09日至2010年12月09日收入项（税后）本人配偶支出项金额工作年收入140,00048,000生活支出116,000理财年收入23,064 理财支出12,000其它年收入0年投资实物支出0按揭还款本息0保险保费12,000 定期定额投资0 其它投资0其它支出0总收入211,064总支出128,000 现金结余83,064 三、退休生活目标您希望在60岁退休，还需要工作15年。您配偶希望在55岁退休，还需要工作10年。 您退休后能过上与目前相当的生活水平，同时还希望有足够的储备应付医疗等方面的支出。您退休后每年的生活水平相当于现在的66,000元，您退休后生活支出的调整系数为0.57，假设年通货膨胀率为3%,您退休时的年生活支出水平为102,826元。随着通货膨胀的增长，您退休后的年生活支出水平如下表。现在的年生活支出退休后支出调整系数退休后年支出现值退休后年生活支出（元）退休时退休10年退休20年退休30年116,0040.5766,000102,826138,190185,715249,586（金额单位：元）项目现在每年支出金额退休后支出调整系数退休后年支出（现值）退休后年支出（退休时）需要支出项生活费用支出92,004024,00037,391房屋维护费- 医疗护理费6,000-24,00037,391 其他必备项- 希望支出项旅游、休闲、娱乐12,00016,0009,348 个人爱好费用支出6,000-6,0009,348 赠与支出- 其他应备项-6,0009,348 支出合计116,004166,000102,826 （金额单位：元）您属于防守稳健型的投资者。稳定是您的重要考虑因素，希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入。希望投资有一定的收益，但常常因回避风险而最终不会采取任何行动。Part 2 退休生活需求分析根据我国经济发展和金融市场发展的历史数据和未来预测，结合您的风险承受能力，我们所设计的退休规划在以下假设条件下进行：1、年通货膨胀率3%。2、退休后投资年收益率3%。3、退休前投资年收益率5%。退休规划的截止时间为您配偶 89岁时。假设您退休时到您配偶 89岁时年支出保持不变。根据上述假设，我们可以预测未来您家庭的年收入支出额将如下图所示：年份支出收入年份支出收入2010116,000211,0642033130,25766,8772011120,640216,7042034134,16466,9292012125,466222,5132035138,18966,9812013130,484228,4972036142,33567,0352014135,704234,6602037146,60567,0912015141,132241,0082038151,00367,1472016146,777247,5462039155,53367,2052017152,648254,2802040160,19967,2632018158,754261,2172041165,00567,3242019165,104268,3612042169,95567,385202088,698211,1452043175,05467,448202191,360216,8102044180,30667,513202294,100222,6432045185,71567,579202396,924228,6522046191,28667,646202499,830234,8402047197,02567,7152025102,82666,5042048202,93667,7852026105,91166,5472049209,02467,8572027109,08866,5912050215,29467,9312028112,36166,6362051221,75368,0062029115,73166,6822052228,40668,0832030119,20366,7292053235,25868,1612031122,77966,7772054242,31668,2422032126,46366,827您家庭于2025年进入退休期，需要规划您家庭的退休生活至2054年。为了达到您所计划的退休后生活支出水平相当于目前的66,000元/年，您退休当年需要支出102,826元。您家庭需要在您60岁、您配偶60岁时，准备3,341,844元才能够保证您退休后的财务独立。您退休后的已备资源给您带来的收入相当于退休时的1,481,709元，这样您家庭的退休生活需求缺口为1,860,135元。您退休生活总的财务需求如下表：退休时退休生活总需求退休时已备资源总额退休时退休金缺口退休金缺口（现值）3,341,844元1,481,709元1,860,135元939,495元（金额单位：元）Part 3 理财策略上述的分析表明，您家庭的退休金需求缺口在您60岁时为1,860,135元。这笔资金需要您在您退休之前早做安排，投资一部分资金到特定投资组合中去，以备退休生活所需。您可以选择不同收益率的投资组合进行退休资金的储备。收益率不同，您家庭的退休金需求缺口折现到现在的现值也不同。当您的投资收益率分别为3%、5%、9%、12%时，您家庭的退休金需求缺口的现值分别为1,229,768元、939,495元、556,639元、380,620元。如下表所示：组合一组合二组合三组合四收益率3%5%9%12%退休金缺口现值（元）1,229,768939,495556,639380,620根据您的风险偏好和您为退休规划准备时间的长短，我们建议您采用组合二来筹集您家庭的退休资金。因为退休规划时间较长，您可以将资金投放于风险较大从而收益更高的组合中。筹集退休资金的方式有一次性投资与定期定额投资两种。一次性投资的好处在于未雨绸缪，尽早为未来的财务目标做准备，同等收益率情况下本金投入更少，并且投资时间长，可以取得较理想的投资回报，但与其它中短期理财目标在现金流方面可能会有冲突。定期定额投资方法的好处在于有规律地从收支结余中划出一笔钱，专款专用，减少各项理财目标在现金流方面的冲突，在市场波动情况下降低投资风险，达至理想目标。为了筹集您家庭的退休资金，假设您接受组合二作为您的退休规划投资组合，我们给您制定了两个方案，其中方案一采用一次性投资与定期定额投资的组合，方案二采用一次性投资与定期定额投资的组合结果如下表所示：（金额单位：元）一次性投资金额每月定期定额投资金额方案一500,0003,700方案二350,9684,500这两种方案在未来产生的现金流出如下图所示：这两个方案都能实现您家庭的退休生活目标，在您60岁时筹集到1,860,135元。过程如下图所示：年份退休后收入退休后支出方案一账户余额方案二账户余额年份退休后收入退休后支出方案一账户余额方案二账户余额2010 544,400404,968203366,877130,2571,825,6141,825,6142011 616,020479,216203466,929134,1641,813,1471,813,1472012 691,221557,177203566,981138,1891,796,3331,796,3332013 770,182639,036203667,035142,3351,774,9231,774,9232014 853,091724,988203767,091146,6051,748,6571,748,6572015 940,146815,237203867,147151,0031,717,2611,717,2612016 1,031,553909,999203967,205155,5331,680,4511,680,4512017 1,127,5311,009,499204067,263160,1991,637,9291,637,9292018 1,228,3081,113,974204167,324165,0051,589,3861,589,3862019 1,334,1231,223,673204267,385169,9551,534,4971,534,497202022,99744,3491,468,2261,361,854204367,448175,0541,472,9261,472,926202123,01745,6801,534,0101,434,047204467,513180,3061,404,3211,404,321202223,03647,0501,600,4161,507,054204567,579185,7151,328,3141,328,314202323,05748,4621,667,4241,580,861204667,646191,2861,244,5231,244,523202423,07749,9151,735,0081,655,448204767,715197,0251,152,5491,152,549202566,504102,8261,795,5431,795,543204867,785202,9361,051,9751,051,975202666,547105,9111,810,0461,810,046204967,857209,024942,367942,367202766,591109,0881,821,8501,821,850205067,931215,294823,274823,274202866,636112,3611,830,7811,830,781205168,006221,753694,225694,225202966,682115,7311,836,6551,836,655205268,083228,406554,729554,729203066,729119,2031,839,2811,839,281205368,161235,258404,274404,274203166,777122,7791,838,4571,838,457205468,242242,316242,328242,328203266,827126,4631,833,9751,833,975根据您家庭的财务状况，我们建议您按照方案二进行退休金储蓄投资。在可能的情况下，尽早在退休计划中投入资金，可以增加退休规划的灵活性，提高计划的可行性。不同收益率的投资组合对退休规划的理财策略影响很大，我们可以通过下表来对比前述四个产品组合：（金额单位：元）组合一组合二组合三组合四假定的退休前投资年收益率3%5%9%12%退休金缺口现值1671,974873,224605,194351,612方案一一次性投资金额500,000 500,000 500,000 500,000 每月定期定额投资金额5,384 3,700 606 -1,501 方案二一次性投资金额565,780350,96882,1870每月定期定额投资金额4,500 4,500 4,500 4,500 您退休后，由于医疗费用等支出的大额与不可预测特征，退休储蓄累积资金不能承受太大风险，我们建议您到时将资金投入到低风险的组合中去，希望您届时继续寻求我们的帮助。为了保障您退休后仍能保持目前的生活品质，我们建议您根据我们给您提供的策略执行退休生活储蓄计划，从现在开始建立退休金账户。在您实际操作中，可根据不同时期的形势合理安排各投资组合的资金比例，从而得到更为有效的的综合投资收益，您如果现在就按我们的建议执行您的养老投资计划，那您在退休时就可筹集到所需的养老资金。Part 4 规划平衡检测您现有金融资产价值1,085,494元，每月平均收支结余约6,922元。按照我们推荐的方案二进行退休储蓄，您现在需要为退休规划进行一次性投资350,968元，占您现有金融资产价值的32.3%，以后您每月需要定期定额投资4,500元，占您每月收支结余的65%。如果您按照方案一进行退休储蓄，您现在需要为退休规划进行一次性投资500,000元，占您现有金融资产价值的46.1%，以后您每月需要定期定额投资3,700元，占您每月收支结余的53.5%。本建议书的规划平衡结果可总结如下表：项目金额占家庭金融资产比率占家庭年收支结余比率家庭金融资产价值1,085,494-家庭月平均收支结余6,922-方案一一次性投资500,00046.1%-每月定期定额投资3,700-53.5%方案二一次性投资350,96832.3%-每月定期定额投资4,500-65% Part 5 退休储蓄投资产品组合 为了顺利实现上述退休规划目标，我们建议您将一次性投资与定期存储的资金放到专门的退休储蓄账户中。由于退休规划期限较长，可以适当投资于高风险资产，因此我们建议您将退休储蓄资金投资于股票、基金等，而不应该投资于银行存款等产品。然而，为了保证退休资金的安全，我们建议您将部分退休资金投资于保险等产品，可以在获得较高收益的同时控制风险。综合以上分析结果，我们建议您按下表构建一次性投资组合：产品类型产品种类产品占比投资金额推荐产品防守偏稳健型债券型基金50%175,484南方避险增值稳健型配置型基金（混合型基金）50%175,484广发稳健基金合计-100%350,968每月按下表构