华夏回报二号证券投资基金2009年第2季度报告.doc

华夏回报二号证券投资基金2009年第2季度报告华夏回报二号证券投资基金2009年第2季度报告2009年6月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二九年七月十八日11重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。2基金产品概况基金简称华夏回报二号混合交易代码002021基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年8月14日报告期末基金份额总额8,402,778,490.18份投资目标尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。投资策略正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工具的比例，准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资，可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。业绩比较基准本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期存款利率。风险收益特征本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。本基金以绝对回报为目标，预期风险较低。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)1.本期已实现收益121,891,170.142.本期利润1,092,189,883.583.加权平均基金份额本期利润0.13344.期末基金资产净值8,698,214,233.955.期末基金份额净值1.035注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月14.75%0.67%0.56%0.00%14.19%0.67%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏回报二号证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2006年8月14日至2009年6月30日）注：根据华夏回报二号混合基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效后六个月内使投资比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（十）投资禁止行为与限制的有关约定。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期胡建平本基金的基金经理2007-7-31-11年硕士。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理、研究员，浙江天堂硅谷创业投资公司投资经理，原浙江证券投资经理、研究员。2007年4月加入华夏基金管理有限公司。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较华夏回报混合基金与华夏回报二号混合基金投资风格相似。报告期内，华夏回报混合基金净值增长率为14.50%，华夏回报二号混合基金净值增长率为14.75%，二者的净值增长率差异不超过5%。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1本基金业绩表现截至2009年6月30日，本基金份额净值为1.035元，本报告期份额净值增长率为14.75%，同期业绩比较基准增长率为0.56%。4.4.2行情回顾及运作分析2009年2季度，市场逐步从流动性驱动转向经济复苏预期主导，金融、地产、煤炭等行业表现较好，部分纯粹流动性驱动的股票表现不佳。我们在2季度增加了股票仓位，主要增持了金融、地产，但是由于采取逐步增仓的策略，没有享受煤炭行业上涨带来的收益。4.4.3市场展望和投资策略在经济出现问题的情况下，其他经济体大都伴随着全社会信贷余额增长乏力或借贷利率高企，金融部门对实体部门形成负收缩机制。但我国今年上半年信贷余额大幅增长，利率大幅下降，金融部门整体上对实体经济出现了逆周期的行为。因此，在短期内我们的经济体制更有可能摆脱经济急速下滑的态势。如果考虑国内经济的梯次效应，潜在的长期刚性需求仍有极大的开发空间，我们有理由对于中国经济做出较为乐观的憧憬。同时，我们也将关注可能的限制条件：大量的流动性短期内无法被实体经济吸收，将会对各种资产的价格带来冲击，并对需求形成约束；经济企稳以后，宏观政策趋向可能面临调整，如果通胀由预期逐步变成现实，这种可能将会加大。对于未来，我们谨慎乐观，复苏的预期仍将继续，并将逐步兑现。同时，我们将关注政策反复的可能和影响，我们将按照以上的基调构建组合，重点投资受益复苏较快、较多的行业。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资4,974,840,011.6856.25其中：股票4,974,840,011.6856.252固定收益投资3,129,506,652.0035.39其中：债券3,129,506,652.0035.39资产支持证券-3金融衍生品投资680,591.520.014买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计696,689,219.567.886其他资产42,388,425.580.487合计8,844,104,900.34100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业4,591,071.380.05B采掘业306,559,075.763.52C制造业1,255,979,873.1514.44C0食品、饮料98,069,982.271.13C1纺织、服装、皮毛1,280,656.580.01C2木材、家具142,380.000.00C3造纸、印刷15,874,093.270.18C4石油、化学、塑胶、塑料79,604,110.170.92C5电子200,323.040.00C6金属、非金属304,177,689.393.50C7机械、设备、仪表477,748,826.295.49C8医药、生物制品222,903,841.392.56C99其他制造业55,977,970.750.64D电力、煤气及水的生产和供应业101,095,184.081.16E建筑业92,899.820.00F交通运输、仓储业2,386,378.800.03G信息技术业164,377,881.781.89H批发和零售贸易197,040,612.612.27I金融、保险业2,510,496,843.5728.86J房地产业342,151,361.043.93K社会服务业1,039,535.400.01L传播与文化产业5,450,326.270.06M综合类83,578,968.020.96合计4,974,840,011.6857.195.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1601398工商银行102,593,347556,055,940.746.392601166兴业银行10,017,186371,737,772.464.273601939建设银行54,283,775327,331,163.253.764601318中国平安5,409,900267,573,654.003.085000002万 科18,330,000233,707,500.002.696000001深发展8,144,972177,723,289.042.047600000浦发银行7,250,526166,907,108.521.928601328交通银行16,099,914145,060,225.141.679000651格力电器6,862,179143,419,541.101.6510600036招商银行6,012,000134,728,920.001.555.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券199,009,652.002.292央行票据1,952,490,000.0022.453金融债券942,961,000.0010.84其中：政策性金融债942,961,000.0010.844企业债券32,907,000.000.385企业短期融资券-6可转债2,139,000.000.027其他-8合计3,129,506,652.0035.985.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1080105008央行票据506,000,000630,120,000.007.242080104708央行票据476,000,000629,940,000.007.243080104408央行票据444,600,000482,770,000.005.55406020806国开083,000,000301,290,000.003.46508040908农发092,000,000209,740,000.002.415.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细序号权证代码权证名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1580021青啤CWB1158,130680,591.520.012-3-4-5-5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金2,900,099.942应收证券清算款-3应收股利4,226,896.774应收利息29,287,778.875应收申购款5,973,650.006其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计42,388,425.585.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1110971恒源转债2,139,000.000.025.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额8,247,148,477.32报告期期间基金总申购份额854,057,596.57报告期期间基金总赎回份额698,427,583.71报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额8,402,778,490.187影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2009年4月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行个人网上银行基金申购费率优惠活动的公告。2009年4月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。2009年4月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国建设银行电话银行及网上银行基金申购费率优惠活动的公告。2009年4月15日发布华夏基金管理有限公司关于修改旗下部分开放式基金基金合同条款的公告。2009年4月17日发布华夏基金管理有限公司关于开通部分银行卡基金网上交易定期定额申购业务的公告。2009年4月18日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏基金（香港）有限公司的公告。2009年6月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加兴业银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年6月30日，公司管理资产规模超过2500亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、21只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过110家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。2009年2季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年6月30日，根据中国银河证券基金研究中心数据，华夏基金旗下12只开放式基金今年以来业绩增长率超过40%，其中，华夏复兴股票基金净值增长率为71.43%，在125只标准股票型基金中收益名列第3；华夏上证50ETF基金净值增长71.15%，在11只标准指数型基金中名列第3；中信经典配置混合基金在33只灵活配置型基金中位列第5；华夏希望债券基金在25只普通债券型基金（二级）中位列第2；中信现金优势货币基金和华