股价的顶部与低部如何确定.doc

股价的顶部与低部如何确定股价的底部在股市中，为什么个股的“底部”都在相同的位置上出现呢？股市中的利润都来自于股价“高位”和“低位”之间的差价，主力机构的目的也是为了赚钱，主力机构要想获取股票中的差价，就必须用大资金操纵股价走势，或上或下，反复拉开股价的上下距离，进行低吸高抛，才能不断获取差价。最终形成一种万变不离其宗的痕迹，这种痕迹就是股价涨跌之间的差价位置，所以导致个股的“底部”都出现在相同的位置上。通过股价算出平均线如何找出个股的“底部”位置？我认为，只有用“根本原理”打造的股市技术，才能使你在股市中多赢少输，甚至不输，如违背了股市技术的“根本原理”，那么，无论怎么学习，胜利之神还会远离你。原理一：“钱赚钱”是证券市场的法则。主力机构投入股市的是大资金，从原则上讲，大资金是集体的资金只能赢不能输，每年还必须要达标。股市中利润来自于股价涨跌的差价，主力机构在获取差价的同时，还必须考虑以下两点：第一，“钱赚钱”必须讲究股价成本；第二，“每年达标”必须考虑操作周期。所以，第一步必须通过股价计算出某周期平均价，也称平均线，因为主力机构根据在某周期内买进或卖出股票的多少，通过平均价，就能得知股民手中筹码是“被套”还是“获利”。下跌走势也可理财原理二：主力机构对股价的低吸高抛是根据股民手中筹码被套或获利的涨跌幅多少而定的。所以，第二步必须计算出“低吸高抛”位置。请看附图包钢股份的“底部”区域图。第4条线为中期底部，一般股价走势常碰中期底部线，碰线后上涨概率约80%。第5条线为大底部，一般股价走势常碰大底部线，碰线后上涨概率约95%。必须说明，当股价无论上涨或下跌碰到那一条线，我们必须关注股价在涨跌前的“转弯现象”。同样上涨碰头部线，也要关注是否有转弯向下迹象。从“包钢股份”的图中可以看到，股价在下跌途中也可理财，股价在上涨途中更不用说了。阶段性顶部的识别常态下的顶部有多种形式，有单顶、双顶和多重顶。一般情况下，如果没有基本面上的突然加压，单顶形成的可能性不大。而双顶和多重顶的情况倒是常见。那是因为在一轮多头行情催逼下，由于惯性思维的影响，人们总以为股指会在很短时间内重拾升势，再创新高，也往往会认为每一次反弹，都是探寻底部成功的标志，于是这种心理很容易被市场主力利用，使得主力在不断给市场留下还能再创新高的幻想中边拉边撤，普通中小投资者也就在不断抢反弹中，层层吃套，越陷越深。所以我们常说，顶部不是一个点，而是一个区域，道理就在这里。那么真正的顶部怎样识别？在中国的股市中，顶部的形成总是伴随着两个因素，一个是政策因素，一个是技术因素。前者很容易导致急跌，而后者却可以一步三回头地持续很长一段时间，才会让人看明白顶部的威力和它的破坏性。所以如果将这两个因素结合在一起考察，顶部的形态就昭然若揭了。本周股指连续暴跌，很多人担心4335点可能就是告别长牛的地方，如果将政策因素和技术因素放在一起考察，还真有点儿像，在管理层数次风险教育无效后，出台调高印花税的重拳以打压股指的暴涨，具备了政策转向的一个基本条件。但为何现在还不能下结论说本轮牛市已经结束了呢？那是因为，管理层在随后的几天中，不断辟谣和澄清传言，暖风频吹，显然政策上的转向一说，还有疑问。而本周后半阶段技术上的的反弹虽有可能构筑双顶和多重顶的可能，但到目前为止没有出现异常的高位放量迹象，说明市场心态平静，主力没有不计成本撤离市场的打算。这样看，本周的调整并不意味着牛市行情的结束，充其量可能只是一次阶段性调整。而对阶段性调整的特征则相对容易把握。投资者一般可以从以下一些指标中寻找阶段性顶部的常态识别标志。一是布林线跌破下轨。利用布林线看盘或选股，主要是以布林线指标开口大小为依据，对那些开口逐渐变小的盘面要多加留意。因为布林线开口逐渐变小，说明股价的涨跌幅度逐渐变小，多头力量不再强悍，短期盘势将会选择突破方向，而且开口越小，盘面的突变性就越强；二是傻子指标SAR发出卖出信号；三是5日均线死叉10日均线，并击穿25日均线、30日均线，中线多头趋淡；四是盘中反弹乏力，MACD红线消失绿头时隐时现；五是短线指标KDJ和RSI从高位钝化状态回落到50附近甚至更下面；六是市场在经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，多头趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而空头力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有涨跌的静止状态。如果卖方力量超过买方，股价就会回落，开始也许只是慢慢改变，跌势不明显，但后期则由空方完全掌握主动，跌势