中国医药行业季度分析报告2010年第二季度

中国医药行业季度分析报告 2010年第二季度 华通行业研究报告库：帮助您发现行业的营销机会 华通行业研究报告库提供覆盖汽车、能源、化工、医药、交通、金融等 20 多个领域的跟踪监测报告、专题分析报告以及 100 多份细分行业的分析报告。 通过对行业特征、市场特征、竞争格局、产业发展环境、重点企业的全面科学的分析研究，展示行业成长能力并科学预测行业前景。 帮助您 z 5 分钟了解行业，获得系统的、专业的行业知识 z 通过上下游及竞争行业比较，发现行业的机会与风险，制定有效的行业营销和投资策略 z 挖掘行业营销线索，拓展企业市场 华通行业研究报告库：帮助您发现行业的营销机会 华通行业研究报告库提供覆盖汽车、能源、化工、医药、交通、金融等 20 多个领域的跟踪监测报告、专题分析报告以及 100 多份细分行业的分析报告。 通过对行业特征、市场特征、竞争格局、产业发展环境、重点企业的全面科学的分析研究，展示行业成长能力并科学预测行业前景。 帮助您 z 5 分钟了解行业，获得系统的、专业的行业知识 z 通过上下游及竞争行业比较，发现行业的机会与风险，制定有效的行业营销和投资策略 z 挖掘行业营销线索，拓展企业市场 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 1 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 版权申明 北京华通人商用信息有限公司网站发布的研究报告的著作权属于北京华通人商用信息有限公司，或已经由北京华通人商用信息有限公司取得著作权人的许可使用授权。除北京华通人商用信息有限公司另有列明外， 任何人不得以未经北京华通人商用信息有限公司书面授权的方式使用本研究报告的任何内容（包括但不限于：以非法的方式制作为软盘和光盘、设立网站、复制、播放、传播、传输、展览、出版、发行、镜像等） 。任何传统媒体、网站或个人主页未经北京华通人商用信息有限公司的书面授权许可，不得擅自转载、链接、转贴或者以其他方式复制本研究报告的任何内容。 此报告的所有图片、表格及文字内容的版权归北京华通人商用信息有限公司所有。报告中所有的文字、图片、表格均受到中国法律知识产权相关条例的版权保护。任何组织和个人如出于非商业目的引用本报告的数据，必须注明数据来源和版权信息，否则北京华通人商用信息有限公司将有权追究其法律责任。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 2 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 目 录 1、行业定义 . 1 2、报告摘要 . 2 医药行业保持持续增长 . 2 3、行业运行分析 . 4 3.1 行业运行概况 . 4 行业规模保持快速增长 . 4 医药新政对四类药企冲击甚微 . 4 3.2 行业发展预测 . 5 2010 年医改再次明确 “加大资金投入 ” . 5 全年医药工业效益将保持较快增长 . 5 全年我国医药市场增长率有望超 20%. 6 4、地区分布分析 . 7 4.1 地区市场结构 . 7 医药分布集中在四大区域 . 7 4.2 热点地区分析 . 7 北京：生物医药 “亿元企业 ”有望再增 30 家 . 7 江苏：生物医药产业成为经济增长新引擎 . 8 重庆：中药产业联盟成立 年产值两百亿元 . 8 山西：医药行业重组并购拉开帷幕 . 9 5、细分行业分析 . 10 5.1 细分行业结构 . 10 化学药品行业所占比例最大 . 10 5.2 热点行业分析 .11 非处方药：增长相对缓慢但前景看好 .11 生物医药：产业高歌猛进背后暗藏隐忧 . 12 药店连锁：行业发展进入药品流通 “五年 ”规划 . 12 5.3 热点品类分析 . 13 阿胶：市场深度洗牌 品牌产品或在危机中受益 . 13 鼻炎药物：我国市场带来巨大发展空间 . 14 葡萄糖：我国氨基葡萄糖市场孕育勃勃生机 . 14 维生素 C：产能过剩 国家拟限制 VC 产业投资 . 15 6、市场竞争分析 . 16 6.1 行业竞争格局 . 16 医药央企经过整合重组形成三大巨头 . 16 跨国药企中国区地位争相升级 . 16 “闵行模式 ”将迫使利润偏低企业退出市场 . 17 6.2 竞争动态分析 . 17 药材之争：白云山和黄中药加速布局中药材基地 . 17 基层医疗：跨国医药公司加速进入基层医药市场 . 18 网上药店：行业迎来快速扩容期 . 18 7、企业经营分析 . 18 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 3 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 7.1 经营业绩分析 . 18 白云山：业绩预增逾 1 倍 下属企业经营向好 . 18 强生：再次召回 21 批次非处方药 . 19 7.2 营销趋势分析 . 19 拜耳医药：中国区成独立市场区域 . 19 石药集团：口服固体制剂和维生素 C 通过 FDA 认证 . 20 天士力：拟投资多个项目 进入产品扩增期 . 20 广药集团：全球率先进入中药基因时代 . 21 五景药业：强势出动 抢夺终端市场 . 21 康美药业：中药全产业链模式即将形成 . 21 鲁抗医药：斥 30 亿建生物医药产业园 . 22 葛兰素史克：追逐新兴市场 药品降价幅度达 70% . 22 中美史克：欲扩大中国产品开发力度 . 23 赛诺菲 -安万特：正式进入我国非处方药市场 . 23 GE：全速进发我国基层医药市场 . 23 日本乐敦制药：宣布在华发展中药部门 . 24 7.3 资本运作分析 . 24 国药集团：并购重组上海医药研究院 . 24 华润医药：联手北京市政府重组整合北药集团 . 24 上海医药：控股广州中山医 布局华南市场 . 25 云南白药：千万元收购傣药 整合民族药产业 . 25 复星医药：与美中互利结成联盟 发展高端医疗服务 . 25 勃林格：觊觎非处方药市场 或在华展开收购 . 26 汉森制药：上市后将提高产能及市场竞争力 . 26 皮宝制药：中药皮肤药龙头企业成功挂牌上市 . 27 8、行业信源 . 28 9、指标解释 . 29 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 1 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 1、行业定义 本报告中的行业包括了化学药品制剂制造行业、化学药品原药制造行业、中药饮片加工行业、中成药制造行业、生物、生化制品制造行业、兽用药品制造业和卫生材料及医药用品制造业。 化学药品制剂制造：指直接用于人体疾病防治、诊断的化学药品制剂的制造。 化学药品原药制造：指供进一步加工药品制剂所需的原料药生产。 中药饮片加工：指对采集的天然或人工种植、养殖的动物和植物中草药进行加工、处理的活动。 中成药制造：指直接用于人体疾病防治的传统药的加工生产。 兽用药品制造：指用于动物疾病防治医药的制造。 生物、生化制品制造：指利用生物技术生产生物化学药品、基因工程药物的生产活动。 卫生材料及医药用品制造：指卫生材料、外科敷料、药用包装材料以及其他内、外科用医药制品的制造。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 2 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 2、报告摘要 医药行业保持持续增长 关键词： 新医改随着新医改的逐步实施，药品零售市场将继续扩大，预计 2010 年我国将成为全球第二大 OTC 市场， 2020 年将居全球第一。 生物医药各地区出台生物医药发展规划，产业迅猛发展的背后暗藏隐患。 整合医药央企经过重组整合后形成三大巨头。 基层跨国医药巨头加速进入基层医药市场。 网店网上药店逐步放开，行业迎来快速扩容期。 发展概况 2010 年 1-5 月，医药行业规模以上企业共有 6852 家，同比增长了 6.18%。规模以上企业实现销售收入 4149.30 亿元，比上年增长了 27.82%，利润总额 429.91 亿元，增幅为38.79%，销售利润率提高 0.76 个百分点，为 10.36%。 地区发展分析 北京生物医药“亿元企业”有望再增 30 家 江苏生物医药产业成为经济增长新引擎 重庆中药产业联盟成立 年产值两百亿元 山西医药行业重组并购拉开帷幕 医药行业是中国重要的支柱产业之一，地区市场结构不仅体现了行业特征，也体现了区域特征，是行业和区域特征二者结合的充分体现。 总体看，行业主要分布在长三角、珠三角、环渤海和东北等地区。如此分布的原因：一是区域经济比较发达，工业资源比较丰富，如上海、北京、浙江等；二是区域具有丰富的药材原料，如四川、吉林、辽宁等；三是区域农业非常发达，医药的部分产品来源于农产品的深加工，如山东、河南等。 细分行业增长趋势 化学药品制剂制造业销售收入比重最大 一般将化学药品原药制造和化学药品制剂制造两个行业统称为化学药品行业。从 2010年 1-5 月的数据来看，在医药行业各个细分行业中，化学药品制剂制造业的销售收入最高，达到了 1276.83 亿元，在行业中所占比例达到了 30.77%。化学药品原药制造业实现销售收 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 3 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 入 895.44 亿元，占全行业 21.58%。中国是化学原料药的传统大国，可以生产超过 1500 种的化学原料药产品，产量和品种均稳居世界前两位。 细分品类增长趋势 非处方药：增长相对缓慢但前景看好。 生物医药：产业高歌猛进背后暗藏隐忧。 药店连锁：行业发展进入药品流通“五年”规划。 重点企业动态 拜耳医药：中国区成独立市场区域。 天士力：拟投资多个项目，进入产品扩增期。 五景药业：强势出动，抢夺终端市场。 葛兰素史克：追逐新兴市场，药品降价幅度达 70%。 赛诺菲 -安万特：正式进入我国非处方药市场。 日本乐敦制药：宣布在华发展中药部门。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 4 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 3、行业运行分析 3.1行业运行概况 行业规模保持快速增长 2010 年 1-5 月，医药行业规模以上企业共有 6852 家，同比增长了 6.18%。规模以上企业实现销售收入 4149.30 亿元，比上年增长了 27.82%，利润总额 429.91 亿元，增幅为38.79%，销售利润率提高 0.76 个百分点，为 10.36%。 医药新政对四类药企冲击甚微 还在各方力量博弈中的新药品价格管理办法 ，虽然是“老瓶新酒” ，但仍引发了医药股近期罕有的强烈地震。分析师认为，在新药管办法的推动下，将迎来医药业“以大吃小”的重组潮。未来医药行业整合、集中度提升是必然趋势。 而处于不同细分行业的医药企业受到的冲击程度也不相同。总体而言，化学仿制药企业受影响最大，生物制药和中成药企业次之，而立足于出口的原料药企业、医疗器械、以保健品和 OTC 为主的四类医药企业影响很小。 表格 1 医药行业主要指标（ 1-5 月） 2010 年 同比变化 2009 年 同比变化 企业数量 6852 家 6.18% 6453 家 11.74%销售收入 4149.30 亿 27.82% 3219.87 亿 18.07%利润总额 429.91 亿 38.79% 309.13 亿 16.83%销售利润率 10.36% 0.76 百分点 9.60% 0.02 百分点数据来源：国家统计局，华通行业研究 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 5 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 3.2 行业发展预测 2010 年医改再次明确“加大资金投入” 卫生部公布了国务院办公厅下发的医药卫生体制五项重点改革 2010 年度主要工作安排 。 工作安排围绕五项重点改革三年目标，提出了 2010 年度的 16 项主要工作任务。2010 年度医改工作的实施时间为 2010 年 4 月至 2011 年 3 月。 首先， “新农合”筹资标准提高， 2010 年国家将“新农合”筹资标准从 2009 年的 100元 /人 /年提高到 150 元 /人 /年，按全国农村居民人口 8.3 亿计，总计增加 415 亿元，其中用于药品消费增加 300 亿元；其次，职工、居民报销标准大幅提高；第三，国家将进一步降低医保基金结余率，如果医保基金结余率从 2009 年的 26%降到 2010 年 15%，全国将增加医疗保险消费 330 亿元；此外， “新农合”补偿金额封顶线上调， 2009 年“新农合”补偿金额封顶线为 1.5 万 /人， 2010 年调整为 2.8 万 /人，大大提高了农民药品消费能力。 除了“加大资金投入”再次得到明确， “城镇居民医保门诊统筹扩大到 60%的统筹地区，新农合门诊统筹达到 50%（力争达到 60%）的统筹地区” 、 “所有统筹地区城镇职工医保、城镇居民医保和新农合的统筹基金最高支付限额分别提高到当地职工年平均工资、 居民可支配收入和全国农民人均纯收入的 6 倍以上” ，以及“今年，我国要扩大城镇职工基本医疗保险、 城镇居民基本医疗保险覆盖面， 使参保人数达到 4.1 亿” 这些数字目标为首次得到明确。 医改加大资金投入对医药行业是个很好的机会。提高居民医药基金支付限额、扩大城镇职工基本医疗保险覆盖面等目标将会加大对药品和相关设备的采购， 各药品和设备生产商将迎来商机。同时，在医疗保障覆盖面、基本药物制度实施、公立医院改革、公共医疗均等化等方面的数字，也带来“医药市场有望继续扩容”的预期。 全年医药工业效益将保持较快增长 2009 年，受国际金融危机影响，我国医药产品出口受到较大影响，国内医药企业变危机为动力，积极开拓国内外市场，随着国际市场的逐渐复苏，医药产品出口形势开始好转，医药工业产销、效益、固定资产投资保持较快增速，为 2010 年医药行业进一步发展提供了有利的外部条件。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 6 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 对今年全年医药行业发展的整体趋势，业内专家表示， 2010 年随着国内深化医药卫生体制改革工作的不断推进，国内医药市场发展前景持续看好，在外部国际市场逐步复苏地积极推动下，我国医药工业产销、效益将继续保持较快的增速，预计工业总产值保持 20%左右增长水平，工业增加值同比增长水平在 15%左右，效益增速在 18% 20%左右。 全年我国医药市场增长率有望超 20% 据 IMS 预测，金砖四国（巴西、俄罗斯、印度和中国） 、土耳其、韩国和墨西哥医药市场预计增长强劲， 2010 年将累计增长 12% 14%， 2013 年将达到 13% 16%。而中国医药市场，每年预计增长将超过 20%。 意大利化学制药协会（ CPA）最近的一项分析显示，美国仍将是原料药（创新药和仿制药）的最大消费国，在 2013 年预计占原料药市场 36.6%的份额。而中国将成为仿制药原料药的最大消费国，预计占仿制药原料药全球市场 26%的份额；其后是美国，占 20.5%。 中国医药保健品进出口商会副秘书长谈圣采预计，未来 5 年，我国药品市场的年增长率将达到 20%以上，到 2013 年，我国或成为全球第三大医药市场。目前我国医药市场的总值有 245 亿美元，在全球的医药市场排名第五，但随着新医改的持续推进，到 2013 年前，我国医药市场的总值将达到 700 多亿美元，成为仅次于美国和日本的全球第三大医药市场。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 7 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 4、地区分布分析 4.1地区市场结构 医药分布集中在四大区域 医药行业是中国重要的支柱产业之一，地区市场结构不仅体现了行业特征，也体现了区域特征，是行业和区域特征二者结合的充分体现。 总体看，行业主要分布在长三角、珠三角、环渤海和东北等地区。如此分布的原因：一是区域经济比较发达，工业资源比较丰富，如上海、北京、浙江等；二是区域具有丰富的药材原料，如四川、吉林、辽宁等；三是区域农业非常发达，医药的部分产品来源于农产品的深加工，如山东、河南等。 4.2热点地区分析 北京：生物医药“亿元企业”有望再增 30 家 “科技北京”行动计划的全面实施，为中关村示范区大力发展生物医药产业提供了良好机遇。在中关村生物医药国际论坛上获悉，到 2012 年北京市生物医药产业有望实现新增产值过亿元的企业 20 家至 30 家。 据介绍，目前北京医药集团、北京同仁堂集团、中国生物技术公司三大集团的创新体系建设成效显著，在新产品研发、大品种再开发、生产工艺关键技术提升等方面更是取得了累累硕果。同时中小创新型企业也有着不俗的表现，以泰德、源德、乐普、双鹭等为代表的一批具有专有技术的高成长性企业已成为北京生物医药产业的重要组成部分， 凭借其专有技术或独家品种，这些企业盈利能力强劲，销售利润率往往高达 50%。 中关村管委会相关负责人表示，北京的生物医药产业已具备了良好的产业基础，并形成了一定的产业规模，蓄积了强劲的发展势能。到 2012 年北京市生物医药产业有望实现新增 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 8 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 亿元企业 20 家至 30 家，新增生物医药产品 30 个至 40 个。届时，北京生物医药产业将实现从战略产业向支柱产业的跨越 江苏：生物医药产业成为经济增长新引擎 江苏省生物医药产业近年来发展迅猛，医药及生物技术产业年产值近 2000 亿元，总量规模约占全国的 11.5%；工业酶制剂市场占有率居全国首位，重组人胰岛素、血管内皮抑素等基因工程药物处于全国领先水平，并且形成了苏州、南京、泰州、连云港等一批医药研发的重要基地。 生物医药产业是江苏经济成长性最好、发展最为活跃的领域之一，江苏省科技厅厅长朱克江表示，创造和推广具有自主知识产权和国际竞争力的生物医药产业，是产业转型升级的必然选择，也是当前拉动经济增长新的引擎。 统计数据显示，以生物医药为代表的新医药产业成为江苏吸引外资新的增长点。截至2009 年底， 该省累计批准设立外商投资新医药产业项目 1612 个， 投资总额 140.22 亿美元。 据悉，为促进生物医药产业持续健康发展，江苏省将从财政支持、税收优惠、金融服务、产业基地等方面给予支持。 重庆：中药产业联盟成立 年产值两百亿元 重庆市中药产业技术创新战略联盟成立。重庆市科委主任周旭介绍，重庆市中药材种植总面积突破 100 万亩，拥有上千个中成药产品， 40 余种传统和现代中药剂型， 2009 年中药产业实现产值 200 亿元。 根据联盟规划，到 2012 年，重庆市中药产业产值将达 400 亿元，建成 20 个规范种植化基地，促进每年成果转化在 20 个以上。 重庆是全国重要的中药材产地之一，现有中草药物种资源 5832 种，中药材总蕴藏量为163 万吨，有太极集团、西南药业、桐君阁、华立药业 4 家上市公司。其中，华立药业是全球最大的青蒿素及衍生物生产企业，也是我国最大的红豆杉种植和紫杉醇提取企业。重庆中医药高科技发展有限公司是世界上唯一人工成功培植冬虫夏草的企业； 重庆葛恩公司是我国最大的葛根种植和系列产品生产企业。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 9 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 山西：医药行业重组并购拉开帷幕 5 月 10 日，规模在山西省内数一数二的山西振东制药股份有限公司与排名省内医药商业前三甲的晨东医药公司正式签署了并购协议，重组成立振东医药物流公司。振东集团董事长李安平表示，后续还会在商业和工业领域展开系列并购和整合，今年至少还要并购 2 家商业公司，未来目标是要打造区域医药龙头企业，并逐渐扩展在全国市场的影响力。 并购重组，提高集中度是当前行业发展的大趋势，山西也不例外。振东与晨东的并购，是自新医改政策发布实施以来，山西省内发生的首例并购案，也是近年来山西省内发生的最大的兼并重组案。两家强势企业的整合，对山西省医药行业的震动可想而知。有分析认为，此案很可能就此拉开山西医药行业变局的序幕。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 10 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 5、细分行业分析 5.1细分行业结构 化学药品行业所占比例最大 一般将化学药品原药制造和化学药品制剂制造两个行业统称为化学药品行业。从 2010年 1-5 月的数据来看，在医药行业各个细分行业中，化学药品制剂制造业的销售收入最高，达到了 1276.83 亿元，在行业中所占比例达到了 30.77%。化学药品原药制造业实现销售收入 895.44 亿元，占全行业 21.58%。中国是化学原料药的传统大国，可以生产超过 1500 种的化学原料药产品，产量和品种均稳居世界前两位。 图表 1 医药细分行业占比（ 2010 年 1-5 月，按销售收入） 表格 2 医药细分行业规模（ 2010 年 1-5 月） 销售收入（亿元） 占比（ %） 同比增长率（ %） 医药行业 4149.30 100.00 27.82化学药品制剂制造业 1276.83 30.77 21.97 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 11 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 化学药品原药制造业 895.44 21.58 26.45中成药制造业 881.90 21.25 29.03生物生化制品制造业 432.38 10.42 37.35中药饮片加工业 233.74 5.63 38.51卫生材料及医药用品制造业 233.07 5.62 31.41兽用药品制造业 195.90 4.72 33.35数据来源：国家统计局，华通行业研究 表格 3 医药细分行业盈利（ 2010 年 1-5 月） 利润总额（亿元） 同比增长率（ %） 销售利润率（ %） 医药行业 429.91 38.79 10.36化学药品制剂制造业 148.51 30.03 11.63中成药制造业 86.08 27.82 9.76化学药品原药制造业 78.84 50.43 8.80生物生化制品制造业 62.77 63.36 14.51中药饮片加工业 18.45 57.49 7.89卫生材料及医药用品制造业 18.09 31.19 7.76兽用药品制造业 17.14 44.77 8.75数据来源：国家统计局，华通行业研究 5.2热点行业分析 非处方药：增长相对缓慢但前景看好 在中美商贸联委会药品工作组的一次 OTC 法规研讨会上， 业内人士对于目前国内 OTC产业现状表示担忧。与处方药相比， OTC 行业的发展还相对较慢。 2009 年，处方药增长27.1%，而 OTC 仅增长 7.7%。其中， OTC 新品缺乏、品牌发展迟缓、营销手段陈旧落后等成为主要原因。 中国 OTC 的人均用药比例远远低于发达国家， OTC 市场还处于发展初期，民众自我药疗的意识和水平还偏低，整个行业还有很好的发展空间和潜力。 迄今为止， 我国已经公布了 6 批 OTC 药品名单， 涉及 4000 余个品种， 基本完成了 OTC 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 12 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 药品的遴选工作。 据了解， 在发达国家， OTC 产品一般不能进入医保目录， 但我国由于 OTC产品有临床需要，且安全有效、价格低廉，因此还有为数不少的 OTC 品种进入了基本药物目录。而全民医保带来的药品市场大扩容也将带动 OTC 市场扩容。 随着城市化进程的加速和人民生活水平的提高，近年来眼病、皮肤病、过敏、鼻炎等不适症状也有逐年上升的趋势；在县、乡、镇级别的农村基层市场，人们的疾病谱已经与城市居民基本相同，高血脂症、糖尿病、椎间盘突出、心肌梗死、高血压、骨质疏松症等慢性病、富贵病也逐渐成为农村市场的主要病种。这些都将为 OTC 产品带来新的市场容量。 生物医药：产业高歌猛进背后暗藏隐忧 面向长三角、辐射全国的创新生物医药研究中心近日在苏州成立，北京生物医药产业跨越发展工程也于同期正式启动。 2010 将是我国生物医药产业发展的突破之年。然而，在各地生物医药产业高歌猛进的背后，仍然存在诸多隐忧。 首先，自主创新能力弱。统计表明，我国已经批准上市的 13 类 25 种 382 个不同规格的基本工程药物和基因工程疫苗中，只有 6 类 9 种 21 个不同规格的产品属于原创，其余均为仿制。 其次，核心优势企业少。我国生物医药产业组织结构不合理，制药企业数量众多，但规模普遍较小，巨型生物医药企业不多，与发达国家相比差距较大，国际竞争能力弱，在综合实力上处于世界第二阵营前列。例如，美国现代生物医药企业安近公司年销售收入达 134亿美元，而我国最大的医药企业年销售收入却仅为 200 亿元人民币。 此外，生物医药企业同质化竞争，导致产能过剩，从而使市场环境恶化。例如，基因工程药物 G CSF 临床应用剂量很小，只需一个厂家即可基本满足全国市场的需求，但国内生产厂家超过 15 家，大多处于亏损状态。 药店连锁：行业发展进入药品流通“五年”规划 商务部发出关于做好 2010 年药品流通行业管理有关工作的通知 ，明确今年要制定出台 2010-2015 年全国药品流通行业发展规划纲要 ，加强对地方药品流通行业发展规划的指导，修改完善药品流通管理法规，加快制定行业经营、服务等标准体系。本次通知中明确提出要加强医药连锁经营。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 13 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 长期以来，我国医药流通行业就存在着“多、小、散、乱”的格局，竞争力严重不足，由于没有一个明确的牵头人，因此我国的药品流通工作非常混乱。我国现在有 1.3 万余家药品批发企业，但是绝大多数企业都是规模小、管理差的企业。 08 年，我国药品销售额超过5000 万元的流通企业不到 500 家，只约占全国药品流通企业总数的 3.7%。而在国外发达国家，医药商业流通企业只有几十上百家，这些都是我国医药流通行业的发展瓶颈。 此次的通知中明确要求要指导有规模、有实力的药品零售企业发展连锁经营，实行标准化统一配送，提高药品零售连锁企业的市场占有率。在培育大企业的同时，引导促进中小企业健康发展。要充分发挥“万村千乡市场工程”等现有流通网络资源的作用，完善农村和偏远地区的“放心药”供应网络。 5.3热点品类分析 阿胶：市场深度洗牌 品牌产品或在危机中受益 6 月 6 日，央视曝光了个别企业以牛皮、马皮下脚料冒充驴皮制作伪劣阿胶的内幕，给红火的阿胶市场当头一击。受此影响，阿胶市场整体下滑。 虽然阿胶行业遭遇信誉危机，但业界人士对阿胶的未来普遍持乐观态度。近年来，阿胶药块及阿胶相关产品的复合增长率高达 50%。而作为与人参、鹿茸齐名的中药三宝，阿胶的药用价值正被消费者广泛接受，市场前景非常看好。 “阿胶造假”事件给行业带来阵痛的同时，也为行业重新洗牌和重生迎来机会。目前，相关行政主管部门正在制定更加严格的阿胶行业标准与规范，加大了打击造假力度，取缔非法生产企业。与此同时，一些品牌阿胶企业也看到了这次行业洗牌的机会，正在推动标准提高和品牌宣传行动。 分析人士指出，随着阿胶行业竞争门槛的提高和消费者的日趋理性，行业深度“洗牌”已经开始，一些品牌阿胶企业将“脱颖而出” ，阿胶市场即将从“无序竞争时代”步入“垄断竞争时代” 。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 14 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 鼻炎药物：我国市场带来巨大发展空间 我国鼻炎类药物市场带来了巨大发展空间我国是鼻咽癌高发国之一，全世界 80%的鼻咽癌发生在我国，其中有 90%是由于鼻炎久治不愈造成病情恶化所致。由于环境污染，鼻炎患者的人群仍在增大，目前保守估计全球鼻炎患者已超过 5 亿人。我国在过去几十年里工业高速发展的同时，过敏性疾病的发病率也在持续上涨，鼻炎已经成为一种高发疾病，这为鼻炎类药物市场带来了巨大的发展空间。 我国变应性鼻炎治疗药物主要包括抗组胺剂和鼻用皮质激素，它们占据了超过 97%的市场，余下不足 3%的市场份额主要由减鼻充血药占据。减鼻充血药可以使鼻腔的黏膜血管收缩以达到缓解鼻堵症状的目的，为变应性鼻炎的辅助用药。 减鼻充血药有滴鼻剂和喷雾剂两种剂型，主要品种有盐酸羟甲唑啉、赛洛唑啉、盐酸奈甲唑啉、鼻通滴、麻黄碱单方及复方制剂。减鼻充血药市场的地域特色较为明显，主要购药城市除了北京、上海这些大城市外，南方的二线城市如武汉、杭州、南京等也显示出发展潜力。 葡萄糖：我国氨基葡萄糖市场孕育勃勃生机 作为发达国家上市多年的骨保健大众产品，在我国却鲜为人知，这个市场正孕育着勃勃生机。近几年来，海外厂商生产的氨基葡萄糖类骨保健食品（如麦金利、澳帝力等）开始打入我国市场，但售价高昂，每瓶（ 300 粒）售价 300 400 元人民币（在美国，每瓶售价仅20 多美元） ，售价大大超出了我国普通消费者的经济承受能力，因而销路大多不好。 不过，国内已经有多家公司开始生产国产氨基葡萄糖类保健食品，山东、浙江、厦门、大连、青岛、广州和北京等地均有氨基葡萄糖类保健食品上市。江苏南通双林生物公司（国内甲壳素产销量最大的企业之一）也准备上市销售氨基葡萄糖保健产品。 目前氨基葡萄糖类产品在很多发达国家已经上市多年，但我国市场却处于空白，在众多外资企业欲向我国该市场进军的同时，国内多家内资企业也已经看到了该市场的商机，氨基葡萄糖类产品不但具有骨保健功能，还可作为防癌、降血脂、降血压等产品的食品添加剂原料，未来市场释放广阔。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 15 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 维生素 C：产能过剩 国家拟限制 VC 产业投资 我国 VC 产能占全球产能的 80%，但一些投资者的盲目涌入令产能暴增价格下跌。为进一步增强中国企业的价格主导权，有关部门拟将 VC 产业列入限制投资类产业。 我国维 C 之所以能够占有全球大部分市场份额，具有较高的市场话语权，主要是因为产业集中度高、装置规模大、技术先进等优势。但是近年来，一些地方政府和企业无视国家产业政策和法规，违规审批和建设新增维 C 产能的项目，已建、在建和拟建维 C 生产能力合计超过 8 万吨，预计 2010 年底维 C 产能将接近 18 万吨， 2012 年将超过 20 万吨，产能增长速度远高于需求增长。若任其发展下去，我国维 C 产能将超出全球需求近 1 倍，势必引发市场恶性竞争。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 16 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 6、市场竞争分析 6.1行业竞争格局 医药央企经过整合重组形成三大巨头 央企医药集团一共有五家，分别为国药集团、中生集团、华润集团、通用集团以及上海医药工业研究院。而随着今年国药集团拿下上海医工院，医药央企“五变三”成为现实。在医药央企中，三个主角分别是国药集团，华润集团以及隶属上海市国资委的新上药集团。 在国药集团现有的医药版图中，已经拥有国药控股的商业网络，中生集团的生物资源优势，以及上海医工院的科研资源，两家特色央企的纳入，对于国药集团打造完整的医药产业链具有标志性的意义。 华润集团控制的医药资产将包括北药、华润三九、东阿阿胶，涵盖中药、保健品、医药流通与医疗器械领域。华润以北药集团为基础打造一个全新的华润医药集团平台，形成“上有北药” 、 “下有三九”的医药格局，整体规模也超越新上药而位居国内第二位。 新上药重组之后，上海医药集聚上实集团和上药集团核心医药资产和业务，拥有包括医药研发与制造、医药分销和医药零售在内的完备的医药产业链，成为上海国资旗下医药产业龙头企业。医药工业和医药商业的业务比重将分别占到大约 1/3 和 2/3。其中医药工业板块整体工业销售收入将跃居全国前三甲之列；医药分销板块在全国范围内仅次于国药控股，成为国内第二、华东第一的分销平台。 跨国药企中国区地位争相升级 基于中国医药市场的良好前景，拜耳中国区已经脱离亚太区成为独立的市场区域，直接向总部汇报。无独有偶，罗氏目前也把亚太区总部由悉尼搬到了上海，跨国药企中国区争相升级。德国拜耳医药集团中国区总裁李希烈表示，中国医药市场 2013 年全球排名将由去年的第七名升至全球第三， 2020 年将达到 2200 亿美元跃居全球第二位置。 从这些事件看出，跨国药企之间在中国市场的竞争已经从销售业务上的直接对碰，发展 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 17 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 为政策决策的速度与效率、管理能力的高下的竞争。 “闵行模式”将迫使利润偏低企业退出市场 目前医疗机构药品集中采购工作规范正在酝酿起草之中。实施了近五年的药品集中采购“闵行模式” ，近日获得高层批示，将在全国推广。此前，国务院医改办及卫生部有关领导已到上海进行了考察。上海市闵行区卫生局实行药品集中采购，操作办法是“一品一规一厂一配送” ，避免生产商和配送商对医院临床用药和进药进行回扣促销。 闵行模式将使药品企业省去回扣促销的费用，使供应链优化从而降低企业的物流成本。此外，价格机制适当的倒逼作用，可以促使企业提高标准做大做强。但该模式的运作对利润率高的药企相对有利，而一些便宜的常用药本来利润就很低，闵行模式或将使利润偏低的药品退出市场。 6.2竞争动态分析 药材之争：白云山和黄中药加速布局中药材基地 广州白云山和记黄埔中药有限公司宣布将在大庆板蓝根种植区，建设五万亩板蓝根GAP 基地。同时，白云山和黄抗病毒研究中心成立，中心整合钟南山院士等国内外专家资源，旨在打造世界级的前沿创新抗病毒中药基地。 业内人士指出，作为全国最大的板蓝根生产企业，白云山和黄中药不断增加药材种植规模， 一方面是借此打破资源依赖对企业发展的困扰， 降低原材料成本， 让老百姓吃上便宜药；另一方面也将以包销、包购的形式增强种植户信心，每年将可直接带动地方约 2 亿元的经济效益。 据悉， 此次大庆五万亩板蓝根基地建设项目， 正是集合白云山和黄中药原阜阳万亩 GAP基地多年种质培育经验及优势，与大庆庆阳 GAP 基地的规模优势于一体，合资成立大庆白云山板蓝根科技有限公司，以进一步实现双赢。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 18 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 基层医疗：跨国医药公司加速进入基层医药市场 行业协会的数据显示，未来 5 年内，中国的医疗器械市场将逐步成为世界第二大医疗器械市场。同时，中国医疗体制改革也将为医疗器械行业创造更多来自基层的商机。根据我国新医改方案和新兴战略性产业的发展规划，在未来相当长一段时间内，我国医疗器械行业将围绕基层展开竞争，这一点已经被跨国医疗器械公司所重视。 在第 63 届中国国际医疗器械博览会上，随着中国政府加大力度完善医疗体制，包括定位高端设备市场的 GE、西门子以及面向细分市场和家庭医疗产品市场的欧姆龙都在瞄准中国基础医疗设备需求的增长，加速进军中国市场。 网上药店：行业迎来快速扩容期 截至 6 月 3 日，我国网上药店的数量已经达到了 27 家，而 10 个月以前，还仅仅是 12家。不到一年的时间，网上药店增长的数量比此前近 4 年的总和还多 25%。根据国家食品药品监督管理局网站上公布的信息，截至 6 月 3 日，我国已经有 48 家医药企业获得了互联网药品交易服务资格证书 ，其中 27 家企业经营范围为“向个人消费者提供药品” 。 近几年监管部门对网络销售平台的“探索和试点”是网上药店迅速崛起的重要原因。随着市场的日益规范，网上药店成为药品零售企业甚至是药品制造企业的新渠道，监管部门也将提供更加合理规范的政策环境，一旦网购报销问题也得到解决，网上药店将迎来迅速扩容期。 7、企业经营分析 7.1经营业绩分析 白云山：业绩预增逾 1 倍 下属企业经营向好 白云山 A 发公告修正了先前做出的业绩预期，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润为 1.12 亿元 -1.39 亿元，实现基本每股收益 0.2377 元 /股 -0.2963 元 /股，均较上年同 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 19 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 比增长 100%-150%。 公告显示，之所以调整预期，是因为上半年产品销售形势旺盛，各下属企业在去年战略调整的基础上经营形势和业绩继续向好，主营业务收入超 4 月份预期增长。 另外，白云山 A 的合营企业广州百特侨光医疗用品有限公司在第二季度实现了扭亏。该公司第一季度亏损 650 万元，上半年亏损约 500 万元 强生：再次召回 21 批次非处方药 “召回门”再次笼罩全球制药巨头强生公司，其下属麦克尼尔公司 7 月 8 日又宣布自愿召回该公司生产的 21 个批次的儿童及成人用泰诺、抗过敏药可他敏及镇痛药美林等非处方药。这已经是强生公司不到一年内实施的第八次召回行动。 强生中国新闻发言人、 上海强生制药有限公司政府事务与传播总监吕晶在接受本报记者电话采访时表示， “召回药品并没有进入中国市场。 ” 据了解，上述召回的品种大多是中国家长给孩子常用的药物，美林等药品也连续多年稳居我国婴儿用药的“三甲” 。 据国外媒体报道，强生公司近期止痛药销量大幅下滑，而一直以来颇受消费者信赖的泰诺和美林等品牌也因召回事件而信誉下滑。加之在一年不到的时间内实施了八次召回行动，双重打击使得强生在一个月内的损失达到数千万美元。 7.2营销趋势分析 拜耳医药：中国区成独立市场区域 德国拜耳医药集团中国区总裁李希烈表示，中国医药市场 2013 年全球排名将由去年的第七名升至全球第三， 2020 年将达到 2200 亿美元跃居全球第二位置。基于中国医药市场的良好前景，拜耳中国区已经脱离亚太区成为独立的市场区域，直接向总部汇报。 作为目前在华前三大外资医药公司之一，拜耳医药集团是糖尿病保健，心血管疾病治疗方面的业务处于领先水平，而全球约有五分之一的心血管疾病死亡病例发生在中国，庞大的 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 20 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 市场是拜耳中国区独立的主因。日前，拜耳集团的制药子公司，拜耳先灵医药宣布 2010 年将在中国市场发布 4 个新药，继续加速在中国市场的推进速度，并在未来 5 年投资 1 亿欧元用于针对中国市场的新药研发。 可见， 拜耳将针对中国区域加速推出适合本地市场的新药，加大在我国市场的渗透率。 石药集团：口服固体制剂和维生素 C 通过 FDA 认证 中国石药集团口服固体制剂车间和维生素 C、维生素 C 钠原料药，以零缺陷项的优异成绩顺利通过了美国 FDA 的认证现场检查，拿到了进军美国市场的“通行证” 。石药集团国际化战略取得的这一重大进展，不仅填补了河北省医药制剂在 FDA 认证方面的空白，同时也成为中国维生素 C 原料药行业首个零缺陷通过 FDA 认证的企业。 FDA 认证是目前国际上对品质要求最高的药品认证。获得美国 FDA 认证，意味着产品取得了世界上几乎所有的国家的认同，产品质量保证体系达到了国际最高标准，表明石药集团的产品迈进了国际高端市场。石药集团是中国最大的“综合制剂生产基地”和“维生素 C生产基地”之一，维生素 C 年产能达 3.5 万吨，居于全球首位。美国 FDA 认证不但为其打开了国际市场，该集团在国内的知名度也将因此迅速上升。 天士力：拟投资多个项目 进入产品扩增期 天士力发布公告，公司拟非公开发行 2000 万到 4000 万股，所募集资金投向七个建设和技改项目，总投资金额为 10.69 亿元，全部以募集资金投入。 根据公告，公司拟投资的七个项目包括复方丹参滴丸扩产项目、现代中药固体制剂扩产建设项目、天士力现代中药资源有限公司 GMP 技改项目、天士力研发中心建设项目、现代物流配送中心建设项目、三七药材储备及种植基地建设项目、以及现代中药产业链信息系统建设项目。其中，复方丹参滴丸扩产项目拟投入 3.05 亿元，现代中药固体制剂扩产建设项目拟投入 2.54 亿元。 通过多个项目的投资，天士力的经营规模将继续扩大，其养血清脑颗粒明年有望成 5亿级别大品种，其它二线产品也保持了快速增长势头，加上尿激酶原等新品陆续获批可期，企业的产品结构和收入结构将持续改善， 核心竞争力也将大大提高。 同时， 该企业的总资产、净资产规模将大幅增加，资产结构更加稳健、合理，营业收入与利润水平均将得以提升，整 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 21 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 体盈利能力将进一步增强。天士力将因此进入产品的扩增期，企业产品、技术、资源及产业链等优势将逐渐显现。 广药集团：全球率先进入中药基因时代 6 月 20 日， 广药集团与中国医学科学院药用植物研究所在北京钓鱼台国宾馆签订了 “中药资源可持续发展研发平台”战略合作协议，拉开广药集团全面布局中药资源战略研究的大幕。同时，双方举行了合作完成丹参基因组框架图的成果发布会，这是世界上首个药用植物基因组框架图，该项工作将推动丹参成为第一个“模式药用植物” ，为药用植物生命科学研究提供系统工具，为深入开展相关学科研究奠定基础。 近期中药材价格连番上扬，使中药资源问题凸显。此前，和黄中药已分别布局安徽、云南、黑龙江大庆等地，广建板蓝根、三七等重要中药原料基地。 “白云山丹参基因组框架图”这一研究成果不但有助于加速中药国际化进程， 而且还可通过申请国际专利等方式在国际化竞争中抢占主动。 五景药业：强势出动 抢夺终端市场 眼药水行业的专业眼科厂家之一武汉五景药业有限公司通过终端的精耕细作， 正在成功诠释终端在 OTC 推广中的特殊意义。据了解，主打 e 洁品牌的五景药业在市场运作中与各地的强势连锁药店建立了稳固的战略合作关系，并在全国一线城市，借助战略连锁的分店资源开展一系列终端宣传培训及促销活动，刺激消费者的购买意识。 经过多年的发展，五景药业在眼药水市场已经处于行业的领先地位，此次主打的 e 洁品牌经过周密的布局将迅速向全国市场推广。 随着新医改后全民医保的实现和医疗消费可支付能力的提升，我国 OTC 市场将更迅速地扩容，尤其是 OTC 专科产品需求强劲；另一方面，随着办公自动化的兴起，近年来眼病等不适症状成为自我药疗的重要组成部分。 e 洁产品以明目、缓解疲劳、清洁护理、止涩止痒等功效为主，市场潜力无限。 康美药业：中药全产业链模式即将形成 康美药业召开 2010 年度第一次临时股东大会，会议审议并通过了关于投资 15 亿元建设康美（亳州）华佗国际中药城项目的议案。此次议案是继康美药业顺利收购上海美峰、上 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 22 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 海金像以及亳州世纪国药有限公司之后的又一大手笔， 而康美药业投巨资建设中药城也意味着康美药业全产业链模式即将形成。 通过收购，康美药业不仅将拥有世纪国药公司名下的中药材交易中心、中药材交易大厅及中药材交易中心二期工程会展中心和其他固定资产， 还将接手该公司合法经营中药材专业市场的资格。康美药业此次收购不但极大地拓宽了其中药材交易市场盈利模式，增加中药材交易环节的佣金收入，还可将康美业务贯穿中药材和饮片上中下游产业链，最大程度地获取全产业链利润。企业盈利空间将大大增加。 鲁抗医药：斥 30 亿建生物医药产业园 山东鲁抗医药集团将斥资 30 亿建生物医药产业园。根据华鲁控股集团与邹城市政府签订的发展战略框架协议， 今年山东鲁抗医药集团有限公司将在邹城市投资建设生物医药产业园区。据透露，该生物医药产业园区位于邹城市工业园区，占地 2500 亩，山东鲁抗医药集团有限公司拟在该园区用 3 至 5 年的时间投资 30 亿元， 大力发展人用原料药、 医药中间体、氨基酸、新型生物村料、动植物用药等产品。 鲁抗亿元建立生物医药产业园，是其促产品结构优化升级、向医药产业链高端攀升的一个关键步骤。作为拥有 40 多年抗生素生产历史的医药企业，鲁抗医药在原料药和制剂方面具备优势，其大观霉素系列产品国内市场占有率达 75%，头孢匹胺钠产品国内市场占有率也达到了 40%以上。此次借助国家发展新医药产业的机遇，鲁抗医药将在生物医药产业园的首期进行氨基酸项目、新型可完全生物降解高分子材料 PHAs 项目等项目的开发。 葛兰素史克：追逐新兴市场 药品降价幅度达 70% 葛兰素史克（ GSK）公司制定计划，到 2015 年要将其在印度和中国市场的销售收入增加一倍。为此，公司开始采取措施，纷纷在新兴市场降低药品价格，以便紧跟竞争对手辉瑞、赛诺菲 -安万特和诺华公司的步伐。 GSK新兴市场的负责人 Hussain表示， 公司的目标是要超过制药行业在发展中国家 12%14%的销售增长水平。根据 IMS Health公司提供的数据，到 2014年，全球药品销售收入每年增长 5%。毫无疑问，这两个增长率之间的差异凸显了赢得新兴市场业务的重要性。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 23 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 中美史克：欲扩大中国产品开发力度 中美史克方面透露，为了打开更广泛的基层医疗市场，公司会选择研发更适合这些市场的新品。葛兰素史克全球副总裁詹姆斯表示： “不排除未来在中国开展中药产品研发的可能性。 ”中美史克已经将全球第五个创新中心安置于北京，未来国内新品引进开发力度将迅速增加。现有计划中，减肥、控烟和口腔护理类产品引入中国已列上日程。 中美史克是国内 OTC领域的领导者之一。其 OTC四大家族芬必得、新康泰克、肠虫清、百多邦 2008年的销售额共达到 16亿元。在 2009年公布的基本药物目录中，芬必得位列其中；在已经出台江苏、山东、湖北等地基本药物增补品种和新农合报销目录中，芬必得和康泰克都得以进入，这将扩大中美史克产品的销量。根据该公司的规划，未来将加大在消费品领域的投资，非处方药也将同时扩大发展，但不会进入处方药领域。 赛诺菲-安万特：正式进入我国非处方药市场 全球第五大非处方药企业赛诺菲 -安万特与杭州民生药业有限公司签订正式交易合同，共同在健康药业领域组建一家合资企业，并由赛诺菲 -安万特控股。由此，赛诺菲 -安万特正式进入我国非处方药市场。 值得注意的是，按照双方约定，民生药业将把自己的知名品牌“ 21金维他”产品交由合资公司经营，同时也意味着，在白加黑被拜耳收入囊中后，又一中国本土知名非处方药嫁入外资。 GE：全速进发我国基层医药市场 一向都以高端设备及解决方案供应商自居的 GE，正在转变其在华的战略。为了进一步拓展中国基层医疗市场，在第 63 届中国国际医疗器械博览会上， GE 高调举行了“以色列政府贷款条件发布会” 。作为 GE 金融服务方案在中国落实的重要组成部分，这一融资方案主要被用于解决各级医院可能出现的资金缺口。 据了解，这一政府贷款项目由 GE作为以色列政府贷款项目的主要打包商，用以协助医院以更加简便快捷的程序申办政府贷款，从而及早部署使用适用的医疗设备并服务于患者。到目前为止， GE已经通过这个项目帮助客户获得了将近 4亿美元的高质量的医疗设备， 有 300 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 24 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 家左右的医院从中受益。 日本乐敦制药：宣布在华发展中药部门 日本乐敦制药公司 6 月宣布将在华发展中药部门， 已在天津市设立了生产销售中药等的合资公司，力争 2011 年 12 月正式投产预计现阶段年销售额可达亿日元。 据介绍，乐敦把经济持续发展的中国定位最重要的市场，将在华扩中药及中草药萃取物的生产销售。为提高品质，公司还将推进在当地采购原材料。合资公司由乐敦出资 80%，东京的“内田和汉药”公司和中国当地企业则分别出资 10%。 7.3资本运作分析 国药集团：并购重组上海医药研究院 4 月 12 日，国资委发布公告称，上海医药工业研究院整体并入中国医药集团总公司，成为其全资子企业。上海医工院是央企中惟一的医药科研院所，主业是创新药物的研发、药品生产、销售，研发力量全国首屈一指。国药集团收编上海医工院可以弥补国药集团在科研方面的短板。尽管上海医工院年营业收入不足 10 亿元，但它强大的科研力量将成为国药集团的产业发展的主要动力。 在国药集团现有的医药版图中，已经拥有国药控股的商业网络，中生集团的生物资源优势，如今再补充进上海医工院的科研资源，两家特色央企的纳入，对于国药集团打造完整的医药产业链具有标志性的意义。 华润医药：联手北京市政府重组整合北药集团 4 月 2 日，华润集团有限公司与北京市人民政府正式签署了关于共同发展医药产业和微电子产业的战略合作框架协议 ，协议的主要内容在于联手展开医药资源重组整合。华润成功重组北药股份后，不但可以推进华润医药板块整体上市，最重要的一点就是可以加大与其他两大医药集团竞争的砝码。 北京华通人商用信息有限公司 版权所有 25 中国医药行业季度分析报告 2010 年第二季度 电话： +86 10 6803 2288 转 6688 电子邮件： 华润重组北药后，华润控制的医药资产将包括北药、华润三九、东阿阿胶，涵盖中药、保健品、医药流通与医疗器械领域。不仅可以使华润以北药集团为基础打造一个全新的华润医药集团平台，还可以形成“上有北药” 、 “下有三九”的医药格局，整体规模也超越新上药而位居国内第二位。 上