电大会计毕业论文《浅论财务报表分析对企业的影响》.doc

中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育会计专业毕业论文浅论财务报表分析对企业的影响姓名： 学校： 学号： 指导教师： 定稿日期： 内容提要财务分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，综合运用各种指标和技术，对企业当前和过去的财务状况、经营成果及现金流量等进行分析与评价的管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益相关者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供了正确的信息和依据。对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，是企业管理的必要工作，同时也是财务管理的必要手段财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 关键词：财务状况 比较分析目 录一、财务报表分析概述、概念及意义1二、财务分析的分类1（一）月度财务分析与年度财务分析1（二）中小企业的月度财务分析意义1（三）大型企业财务分析与中小型企业财务分析2三、客观因素对财务报表分析的影响2（一）财务报表可靠性对财务报表分析的影响2（二）财务报表分析者的业务素质水平对财务报表分析的影响2四、企业资产管理绩效分析2五、现金流量表对企业的影响2六、利润表对企业的影响2七、资产负债表对企业的影响3八、企业资产管理绩效分析4九、案例分析4（一）某公司概况4（二）资产的变化分析4（三）销售利分析5（四）现金流量比较分析5九、结论5参考文献555浅论财务报表对企业的影响本文以微观角度来分析月度财务报表对企业全局和长期目标的制定、改变对其的影响，并有着重要的参考价值，为企业发展做出重要贡献。企业财务分析是指企业根据信息使用的目的不同，从财务角度入手，比照目标和标杆指标，对企业生产、经营和财务活动进行专业分析，揭示活动结果与目标的差异，探求产生差异的驱动因素，提出可供选择的解决方案的过程。它是评价经营状况，衡量经营业绩的重要依据，同时，财务分析也是合理实施投资决策的重要步骤。财务分析能够评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，具有承上启下的作用。本文以月度财务报表为例简要的说明月度财务报表对公司具体目标制定有着重要参考价值，笔者参照企业一定基础财务信息为依据、标准将财务报表的有关数据进行比较，从而对企业的财务状况，经营成果和现金流量进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失，财务状况及发展趋势，为改进企业财务管理优化经济决策提供重要的财务信息。一、财务报表分析概述、概念及意义企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务信息进行分析。财务分析是财务管理的重要内容，同时也是企业管理的重要工具。它是以财务报告及其他相关资料为依据，综合运用各种指标和技术，对企业当前和过去的财务状况、经营成果及现金流量等进行分析与评价的管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益相关者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供了准确的信息和依据，有着重大意义。要与财务部门进行卓有成效的沟通，对企业的经营绩效做出正确的评估还要从财务角度出发，为决策者提供支持，从所有者和经营者不同的角度理解企业三大报表，并快速识别财务数据中可能存在的造假成份，学会分析企业的营运资本，审视企业存在的弊病，然后从现金流量表来分析企业的利润水平。二、财务分析的分类（一）月度财务分析与年度财务分析从时间上可将财务分析分为月度财务分析和年度财务分析，月度财务分析主要是利用企业当月及当月累计数据，借助比率分析法、趋势分析法及因素分析法等分析方法，对企业当月及当月累计的盈利能力、营运能力、现金流量状况以及产品生产成本等作出分析;年度财务分析则主要是利用本年累计数据，站在全年的高度，对企业上述各项能力做出综合的分析和评价。二者分析的内容及侧重点各有不同。而且对于某些财务比率指标，比如“资产周转率”，只适合用于年度财务分析，对月度财务分析则大大降低了其价值。因此，月度分析与年度分析所用的财务比率指标应各有选择，各有侧重。（二）中小企业的月度财务分析意义据统计，目前中国的中小企业数量已占到全国企业总数的99%以上，国家大力支持中小企业的发展，而财务分析对其发展的推动作用越来越明显。如何做好中小企业的财务分析，尤其是月度财务分析，使其更好的为中小企业服务，逐步成为人们关注的焦点（三）大型企业财务分析与中小型企业财务分析从分析的主体上可将财务分析分为大型企业财务分析和中小企业财务分析，大型企业单位一般会专设财务分析部门并配有专业财务分析人员，有条件、有时间进行系统、详尽的财务分析。而国内的中小型企业大部分资源有限，出于成本效益原则的考虑，一般不会设置专门的财务分析部门，财务人员配备也往往身兼数职。又由于财务分析有极强的时效性，因此中小企业的财务分析可根据自身特点，结合决策者的需求，选取企业比较关注的方面进行选择性分析，将分析的有用性发挥到最大。三、客观因素对财务报表分析的影响（一）财务报表可靠性对财务报表分析的影响在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业采取其他手段来粉饰，会计报表会主动选择有利于提高利润的会计核算方法，。比如有的企业为提高利润水平，往往采用高估期末在产品成本，低估入库产成品的成本的方法。人为操纵的结果，使信息使用者得到的报表信息与企业实际状况相距甚远，从而误导信息使用者，也使得财务报表分析失去意义。（二）财务报表分析者的业务素质水平对财务报表分析的影响对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、对财务报表的解读与判断能力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，往往理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果分析人员没有全面了解各项指标的计算过程和各项指标之间的关系，仅仅看计算结果，是很难全面把握各项指标所说明的经济涵义的。四、企业资产管理绩效分析企业资产管理水平和使用效率的高低体现在企业各项资产运转能力的比率强弱上。资产周转速度快，反映企业资产流动性好，偿债能力强，资产得到了充分利用。对资产管理效率的分析，主要通过以下指标的计算来反映：应收账款周转率、存货周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率和资产保值增值率。重点把握应收账款和存货的分析：对应收账款着重分析应收账款逾期情况，根据单位的信用程度和重要性，做出排序列清单，督促直接责任人积极催款，对存在的呆账、坏账还要做出具体分析。对存货的分析，与同行业相比，与企业的前期相比，分析存货中各构成项目周转率的快慢，再分析存货产生时间长短，以及存在的滞销、霉变库存商品占全部存货的比率，以及一年以上库存潜亏等。五、现金流量表对企业的影响对某一阶段企业的资金运转问题进行总体反映的会计报表就是现金流量表。通俗一点说，它就是对企业的资金具体是在哪些地方所使用的进行直接的反映，如在企业经营活动上所投入的资金，以及在投资中所产生的效益。这就清晰地将企业各项资金的具体用处以报表的形式呈现在了使用者的面前，让报表的使用者对每一笔资金的具体流向都有了一个清晰的了解，为分析资金的使用是否合理提供了重要的依据。在企业的发展过程中，这样对于判断资金的投入是否有利于企业的未来发展是极为有利的。六、利润表对企业的影响利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。同时还可以通过收支结构和业务结构分析，分析与评价各专业业绩成长对公司总体效益的贡献，以及不同分公司经营成果对公司总体盈利水平的贡献。通过利润表分析，可以评价企业的可持续发展能力，它反映的盈利水平对于上市公司的投资者更为关注，它是资本市场的晴雨表。润表分析也称损益表分析，是以利润表为对象进行的财务分析。 在分析企业的盈利状况和经营成果时，必须要从利润表中获取财务资料，而且，即使分析企业偿债能力，也应结合利润表，因为一个企业的偿债能力同其获利能力密切相关。损益表反映了公司在一定时期内的经营成果，解释了公司财务状况发生变动的主要原因。分析损益表，可直接了解公司的盈利状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，较为具体地把握公司获利能力高低的原因。就业主而言，它有助于分析公司管理收费的合理性及其使用效益。利润表分析的目的是既能了解企业利润的构成及主要来源也能了解成本支出数额及成本支出的构成还了解企业收益水平。通过利润表主表的分析，主要对各项利润的增减变动、结构增减变动及影响利润的收入与成本进行分析。利润表附表分析主要是对利润分配表及分部报表进行分析。通过利润分配表分析，反映企业利润分配的数量与结构变动，揭示企业在利润分配政策、会计政策以及国家有关法规变动方面对利润分配的影响。通过对分部报表的分析，反映企业在不同行业、不同地区的经营状况和经营成果，为企业优化产业结构，进行战略调整指明方向。利润表附注分析主要是根据利润表附注及财务情况说明书等相关详细信息，分析说明企业利润表及附表中的重要项目的变动情况，深入揭示利润形成及分配变动的主观原因与客观原因。利润表分析的类型主要是总体分析，分析企业的盈利状况和变化趋势。结构分析，通过利润构成的结构分析，分析企业持续产生盈利的能力，利润形成的合理性。财务比率分析，利用财务比率指标分析。项目分析，对企业经营成果产生较大影响的项目和变化幅度较大的项目进行具体分析。主要的项目有：营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、投资收益、所得税费用等项目。7、 资产负债表对企业的影响 资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析。资产负债表反映了公司在特定时点的财务状况，是公司的经营管理活动结果的集中体现。通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司偿还短期债务的能力，公司经营稳健与否或经营风险的大小，以及公司经营管理总体水平的高低等。资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析。资产负债表反映了公司在特定时点的财务状况，是公司的经营管理活动结果的集中体现。通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司偿还短期债务的能力，公司经营稳健与否或经营风险的大小，以及公司经营管理总体水平的高低等。它主要目的是揭示资产负债表及相关项目的内涵，了解企业财务状况的变动情况及变动原因，评价企业会计对企业经营状况的反映程度，评价企业的会计政策，修正资产负债表的数据。资产负债表分析的内容包括，资产负债表水平分析、资产负债表垂直分析、资产负债表项目分析。在分析资产负债表要素时，我们应首先注意到资产要素分析，具体包括:流动资产、长期投资和无形投资。其次，要对负债要素进行分析，包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。最后是股东权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转八、企业资产管理绩效分析企业资产管理水平和使用效率的高低体现在企率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。业各项资产运转能力的比率强弱上。资产周转速度快，反映企业资产流动性好，偿债能力强，资产得到了充分利用。对资产管理效率的分析，主要通过以下指标的计算来反映：应收账款周转率、存货周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率和资产保值增值率。重点把握应收账款和存货的分析：对应收账款着重分析应收账款逾期情况，根据单位的信用程度和重要性，做出排序列清单，督促直接责任人积极催款，对存在的呆账、坏账还要做出具体分析。对存货的分析，与同行业相比，与企业的前期相比，分析存货中各构成项目周转率的快慢，再分析存货产生时间长短，以及存在的滞销、霉变库存商品占全部存货的比率，以及一年以上库存潜亏等。九、案例分析（一）某公司概况中国某公司2004年成立，主要从事工程承包和部分技术开发，在国内工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍。公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服务、集技术。多年来，公司重视培植企业的核心竞争能力，形成了独具特色的社会资源整合能力和管理能力。正向良好的方向发展。（二）资产的变化分析企业项目7月比6月8月比7月增减额（元）百分比（%）增减额（元）百分比（%）某股份公司流动资产383378.009.62293415.206.72固定资产-73,984.60-5.83659535.1055.22资产总计635381.708.00773249.009.02负债632858.8013.74311238.805.94股东权益00462010.1013.887月比6月增长了8%，8月较上月增长了9.02%；该公司的固定资产投资在8月有了较大增长，说明8月有较大的资金投入。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈上升趋势的，7月比6月增长了13.74%，月较上月增长了5.94%；从以上数据对比可以看到，第三季度该公司的负债率有略微上升趋势，8月公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，第三季度前俩月当资产减少的同时负债却在增加，8月正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。（三）销售利分析该企业的销售利润率7月为22.54%，7月为22.53%，9月为19.63%。从这些数据可以看出，该企业的销售利润率比较平衡，但是8月有较大下降趋势。主要原因是8月主营收入有较大的下降，而成本费用并没有随着大幅下降，面对这种情况，企业需要降低成本费用，从而提高利润。从这些数据可以看出，该企业的销售增长率是自8月度以后有较大幅度下降的趋势。从这些数据可以看到，该企业的经营状况不容乐观，连续俩月负增长，尤其是7月更是大幅下降，突然出现的负的销售收入增长、销售增长率的负增长会对该企业近期的发展带来不利影响（四）现金流量比较分析某股份公司6月7月8月经营活动产生的现金流量净额371990.50212212.50561041.10投资活动产生的现金流量净额-1168725.90-471145.20-156369.10筹资活动产生的现金流量净额999997.10472508.70-455908.60现金及等价物净增加额188348.50