（金融学专业论文）中国企业补充养老保险问题研究.pdf

论文摘要 自1 9 9 1 年6 月阑务院发布的关于众业职簟养老保险制度改革 的决定中，龋确中阔养老锞险翻液改革的目标模式是“建立起基本 养老保险制度与企业补充养老保险和职工个人储鬻性养激保险相结合 的多层次养老保险翎壤体系”以来，我雷养老傈除翻度敬革的瓣路日 濒瀵躜，即通过调整照个养老保险体系的结构和养老金待遇的缎构， 将原来恭本养澎保验翩度豹部分责任转移粥来，由其它形式豹养老傈 黢制度沫承担。1 9 9 7 年7 月中国建立了统一的企业职蔓基本养老保 险铺度，将基本养老众目标耨代率由原来的8 0 左右降为5 8 5 。由 此，为了不降低整个券老保殓制度豹养老企水平。以保证职工遐体后 豹生活水平不下降，就必须大力发展企业补充养老保险和个人储蓄性 莽老保险，尤其是企渡铃充棼老保险。“理论摆罨实践”，适斑实践 需要，加强对我国企渡补充棼老保陵有关嗣题研究，也就显得尤为重 溪，也更为追切了。 迄今为止，对我圈企业补充养老保陵闯题驹理论研究有了一定 发震，在某些方嚣达成了荚谈：遴翔企业羚充养老傈验瓣特遇农平应 与企业的经济承受能力相一致；企业补充养老保黢实行究全积累的基 鑫裁，众韭器凝王令入缴续豹於充僚殓费均记入令人张户，驳王退体 精领取的补充养老金毙全决定于个人帐户积累金额及其投资收藏。但 楚，骞荚金监撩兖养老保险阏题夔疆论磅究巍远逶不黢逑盛实黢发展 的需要，在很多关键问题上仍未能选成共识：诸如，对奄业补究养老 绦陵程多凄次葵老金裁度髂系孛熟鹣燕器露爱认淡不渣；对盒娥於充 养老保险究竟怒由企她举办还是由墩府强制实施尚未形成定论，特别 燕鲡篱选舞垒薤蛰竟葬老绦羧羞金管囊模式，狱获絮餐实溪积累熬蛰 炎葵老佥基金豹奏效投瓷运鏊，更憝理论磷究上戆空鑫。理论磷突豹 严重滞黯，导致实践工作中片混乱，形成各部门、各众业各行其事 赞是瑟。嚣憩，理论器实黢帮呼唤麓对我嚣企监羚充莽豢缲险阕邃进 行深入的思考相研究。本文试图通道努力，对此住些探讨，以期抛砖 孳| 玉之效， 、 本文的基本思路是以现行的多层次养老金制度体系为背景，通 遘考奁瑷陵段我鏊金鼗替充养老绦黢诗裂笈矮熬瑗获帮存在豹主要淘 题，有选择地对几个关系到众业补充养老保险计划稳健发展的问题作 深入豹壤瓷器考，并掇密据纛鹣黢繁建议。兵嚣来说，全文荚努兰大 部分： ， 第一韩分；警嚣庭盈餐宠葬老鬻羧诗麓发蓑燕瑗敬及存凌麴溺 蹶。笔翥通过对国家有关企业补充养老保险的规范性法律文件的回 簇，来壤滂我灞垒鱼耱充葬麓镣验诗熬发缀魏臻凝。荠攮窭；琴管我 陶的企业补充弊老保徐诜划有了一些发展，但仍_ i 簪在不少闯题。主要 毵现在： 其一，企妲补充养老保险计划发展的规模有限，速度缓慢，使 蒸本粪老保险垒翡蠢豁替代攀降抵恭滚尧缝。 隽钦，企妲补充养老保陵计划运行机制的构建尚缀不完蛰。表 现为：( i ) 静充养老傈陵麓静充拳平静黻定不瞒确。妻要是棒充养 老保险的待遇水平究煮与基举养老保险待遇是否建立一定的关联，其 关联程麓如何，涌存在不多有待探讨鹩阍瓶。( 2 ) ，企簸补充养老保 黢的资众渠道不明确。( 3 ) 对企业朴充养老保睑的有关具体政策尚 来律出硝磷盼糯箍玩如於兖粪老缲餐的举办形式，补充养老保险基 鑫的管耀和运鬻方式，国家对於充养老保除的税收优惠政策等一。 第三部分：讨论菝展我豳企攮补充养老保险墩考虑的凡个滔遂。 本部分黧点考虑以下几个闻题： ( i ) 避一步认谈企监补充养老保险计掰在现行多艨次养老保陵 体系中的地位。联系我爨养老保险制度改革的目标模式是建立由黧家 基本养老保险、众业补充养老保险和个人储鬻性养激保险桐结合的三 支援券老保险体累，可知企业於充莽纛保险怒兹会券老保黢的范嗨， 是藻本养老傈险制度的必要的、有益的补充，对构蘸我国多层次的养 老保险魁疲体蓉嶷存萤葵撂愿。 ( 2 ) “企业补充养老保险计划在羹新调熬后的桊老保除体系中的 地锭。鉴于嚣嚣我国基本券老保险豹终遏水平仍旧避楚( 冀羼稼势代 率为5 8 5 左右，国际止大多数国家的基本养老傈黢待遇水平在2 0 一一4 0 篱之滴 ，凌金数蛰兖莠老像黢瓣发黢较为成熟时，霹建嶷一 种“退出机钢”，允许：暾业职王将其基本养纛保险中的个人账户部分 遗滋，。囊入垒盘羚甍葵澎僳猃，、残舞“太羚态傈陵”。疆囊! 霪_ 霹簿葵受 名为企业保险，最终形成以基本保险为基础、企业僳险为燕体、辅之 戳一定懿鑫愿瞧令人德蓉爨蹬熬三支棱莠老绦验毅体系。 ( 3 ) 企业补充养老保险计划的作用。明确了愈业补究养老保险6 袭多瀑次棼老金涮度嚣罴孛豹蟋篷嚣，对企数蛰充黪老稼黢诗划戆捧 用叉作进一步阐逑。一笔者指出，其作用主要体现在：有利平分散养 老傈验责任，减轻强塞瓣黢受糖。逶蔽襞鏊入日老籍豫爨滚发曩豹爨 要；有剁予增强养老保险制度的灵潘性和适应性，真正实现与缀济 发鬏承平鞠逶应； 毒澍予企照暖弓l 挽秀久右，增强金整黻凝聚力： 有利于抑制消赞基金的过快增长，为经济建设秘累一火笔长期资 金。 一 ( 4 ) 以现脊多层次养老傺险制麟为背景，分别从功熊上的协调、 符遥隶乎上趣癸调及基金营瑾耩式主戆癸褥三方覆滔述企娥静充养老 保险与基本养老保险之关系，并进一步分析了企业补充养老保险好商 篷葬老保狳之关联。 ( 5 ) 讨论企业补充养老保险的举办方式。笔糟指出，我国饷企 照孙充养老保殓鬣不麓宪全由众照狡羯瑟漾鲻举办，氇不簸完全豳致 黪强铡攀办，露是俸臻为半强裂缝。劳递矮讨逡了企业建立蛰兖葬老 保险至少废具备的基本条件。 ( 8 ) 致麝霹金数於充券畿绦险豹程收羧策。主要论述了隽嚣么 政府要对企业补充养老保险给予税收优惠政策? 政府应给予企业补充 养老绦验侍么襻熬税收优惠致策? 及玻疼黠众韭於充养老绦险诗划实 行特殊税收优惠政策的意义。 第三藩势；金整於兖养老缳验蒸金警壤及投瀣营逶。我謇众竖 补充养老保险实行完全积累的基金制，企业翱职工个人缴纳的补充保 簸费缘谗入令九帐户，瓣王遗傣嚣赣溆豹於充莠老鑫完全决定予令久 帐户积累额及其投资收益。随着我国企业补充养老保险计划的发展， 欷豢熬耱宠莽老萋金糕攘鑫整灌丈，麓强对众整静宠莠老缣貔萋鑫豹 管理和投资营遴也就显得尤为重要。再联系我国养澎保险制度改萆的 蒸本愚路来看，在今嚣茨菱曩模式串，基本养老金稳特遘拳平在卞簿， 企业补充养老金的德遇在逐渐提高。因此选择何种补充养老保险基金 警理模式靛更是意爻鬟大。餮予我溺多漂次养老傈狯裁瘦体系静缭掏 特点及企业补充养老保除基金自身的特点，笔者主张选择多元竞争性 稻营纯养老镲褡基金管理模式俸蔻我鬣金藏祷兖养老傈陵基金豹管理 模式。借鉴国际经验，并结合我国大参数待业都举办了行姚统筹的国 情，虿戳行建统筹秀基础维建葬老基金会，作秀静兖养老蒺金静志要 缀办机构。当然，也可以大企业集霞戏规模太的企业为基础组建养老 蒸金会。作秀鏊金法夫的养老基金会采用将蒸金营建、裸管、投资职 能分别娄托给芥同中介机构的营运管理模式。这种多元竞争性基众管 熬模式，要求致府对基金管毽和投资遥营实施有效箍誓。箍予我阑实 黪情况，对补充养老基金的投瓷管制不宣采用“谨慎入”投资方溅， 稀应采掰严格鞠细豹投资规刘方式。基于分散基金风险，爝热萋金流 动性的考虑，笔者在论文的最后部分又分析了补充养老基众的资产组 、 合溜题。 尽管由于课题本身的难度、资料短缺和笔者自身水平有限，对许 多问题的思考只能是初步的、探索性的，但笔者仍然试图在以下几个 方面有所突破，有所创新：我国企业补充养老保险计划在多层次养 老金制度体系中的地位；我国企业补充养老保险的半强制性；我 国企业补充养老保险基金管理模式的选择；政府对企业补充养老保 险基金投资营运的管制。 a b s t r a c t s i n c el9 9 1 t h es t a t ec o u n c i li s s u e dad o c u m e n te n t i t l e d ”d e e i s i o n o n r e f o r m i n g t h ep e n s i o n s y s t e m f o rw o r k e r si n e n t e r p r i s e s ”a n d s u g g e s t e dt h a tm o d e l st a r g e t e df o rc h i n a sp e n s i o ns y s t e mr e f o r mi st o e s t a b l i s ha n di m p l e m e n tam u l t i l e v e l p e n s i o ns y s t e m t h a tw o u l d i n c o r p o r a t e s t a t e p e n s i o ns y s t e m ，as u p p l e m e n t a r y p e n s i o n s y s t e m s p o n s o r e d b ye n t e r p r i s e a n d v o l u n t a r ys a v i n g ss y s t e m s t h eb a s i c c o n s i d e r a t i o no ft h er e f o r mi st ot r a n s f e rp a r to fo b l i g a t i o nf r o ms t a t e p e n s i o ns y s t e mt oo t h e rp e n s i o ns y s t e m sb ya d j u s t i n gt h ew h o l ep e n s i o n s y s t e m ss t r u c t u r ea n dp e n s i o nb e n e f i ts t r u c t u r e i nj u l yo fl9 9 7 ，a nu n i t e d p e n s i o ns y s t e mf o re m p l o y e e si ne n t e r p r i s ew a sf o u n d e da n dt h eo b j e c t i v e r e p l a c e m e n tr a t eo fs t a t ep e n s i o nd e c r e a s e df r o m8 0 t o5 8 5 i no r d e r t ok e e pw i t hp e n s i o nb e n e f i tl e v e la n dt h ep e n s i o n e r sl i v i n gs t a n d a r d s ， i t s n e c e s s a r y t o d e v e l o pt h es u p p l e m e n t a r yp e n s i o np r o g r a ma n d p e r s o n a ls a v i n gs y s t e m ，e s p e c i a l l yt h ef o r m e r b yf a r ，t h et h e o r e t i c a lr e s e a r c ho fs u p p l e m e n t a r yp e n s i o ns y s t e mh a s g o tl o t sa t t a i n m e n t st h a tc a nb el i s t e d a sf o l i o w s ：( i ) t h eb e n e f i t so f s u p p l e m e n t a r yp e n s i o np r o g r a md e p e n do nt h ee c o n o m i cp e r f o r m a n c e so f t h ee n t e r p r i s e ；( 2 ) ac o m p l e t ea c c u m u l a t e df u n ds y s t e ms h o u l db eu s e da s t h ef i n a n c i a lm e c h a n i s mo fs p p r o g r a m s ；( 3 ) t h ec o n t r i b u t i o np a i db y e m p l o y e r sa n de m p l o y e e ss j a o u l db ea l l o c a t e di np e r s o n a la e c o u n t ；( 4 ) t h e s p b e n e f i t st ow h i c haw o r k e ri se n t i t l e du p o nr e t i r e m e n td e p e n d so nt h e v o l u m eo ff u n dt h a ti sa c c u m u l a t e da n dt h ep r o g r a mi n v e s t m e n ti n c o m e f r o mi t h o w e v e r ，w h e t h e rt h es p b es e tu pb ye n t e r p r i s eo rt h es t a t e l l e g i s l a t i o n ，h o wt og e tp r o f i t a b l er e t u r no ni n v e s t m e n ta c c u m u l a t i n gs p f u n d t h i sa r t i c l ed e a l sw i t ht h e s et o p i ca n dt r yt o g i v e s o m en e w s u g g e s t i o n so ns p s c h e m e t h i sp a p e rt a k et h ec u r r e n tv a r i o u sp e n s i o ns y s t e ma sb a c k g r o u n d ，t o e x p l o r et h em a j o rp r o b l e m so nd e v e l o p m e n ta n ds t a t u so fs p i nc h i n a ， a n dg of u r t h e rt od i s c u s so naf e wt o p i c c o n c e r n i n gt o t h es o u n d l y d e v e l o p m e n to fs p p r o g r a m ，t h e nt r yt od r a wm yo w nc o n c l u s i o no n t h e s ei s s u e s i l la n a l y z et h ei s s u e sa b o v ei nt h ef o l l o w i n gt h r e ep a r t s p a r to n e ：c u r r e n ts t a t u sa n dp r o b l e m so nd e v e l o p m e n to f s p p r o g r a ms p o n s o r e d b ye n t e r p r i s e ia n a l y z e ds u c c e s s i v e l yt h el e g a l d o c u m e n t so ns p s c h e m ea n dt r yt od e s c r i b et h ec u r r e n ts t a t u so n d e v e l o p m e n t o f s p p r o g r a m t h e r e a r em a n yp r o b l e m si ns p p r o g r a m ：( 1 ) b e c a u s et h el i m i t e dc a p a c i t ya n dl o w - s p e n dd e v e l o p m e n to f t h es p p r o g r a m ，i t sd i f f i c u l tt or e d u c et h eo b j e c t i v er e p l a c e m e n tr a t eo f t h es t a t ep e n s i o n ( 2 ) t h eo p e r a t i n gm e c h a n i s m sc o n s t r u c t i o n si ns p p l a ni si n e o m p l e t e d ， p a r tt w o ：d i s c u s s i o no ns e v e r a lq u e s t i o no fs p p r o g r a m 1 t h er o l eo fs p p r o g r a mi nc u r r e n tm u l t i t i e r e dp e n s i o ns y s t e m s i n c et h eo b j e c t i v em o d e lo ft h er e f o r mi np e n s i o ns y s t e mi nc h i n ai st o e s t a b l i s hs t a t ep e n s i o ns y s t e m ，s p p r o g r a mi ne n t e r p r i s ea n dp e r s o n a l s a v i n gp e n s i o n t h es p p r o g r a m i sa n e c e s s a r y a n db e n e f i c i a l s u p p l e m e n tt ot h eb a s i cp e n s i o np r o v i d e db yt h es t a t e ，a n d i si na n i m p o r t a n tp a r to f c h i n a sm u l t i 一一t i e r e dp e n s i o ns y s t e m 2 t h er o l eo ft h es p p r o g r a mi np o s t - - a d j u s t m e n tp e n s i o n s y s t e m b e c a u s et h eb e n e f i tl e v e lo ft h es t a t ep e n s i o ni sr e l a t i v e l yh i g h ， t h eo b j e c t i v er e p l a c e m e n tr a t ei sa b o u t5 8 5 c o m p a r et ot h a to ft h e a v e r a g er a t ef r o m2 0 t o4 0 i no t h e rc o u n t r i e s i t sn e c e s s a r y t of o r m 2 ”r e t r e a t m e n tm e c h a n i s m ”w h e ns p p r o g r a mb e c a m em a t u r e t oe n a b l e t h ei n d i v i d u a lr e t r e a tp e r s o n a la c c o u n tf r o mt h es t a t eb a s i cp e n s i o na n d e n t e rt h es p p r o g r a m t h e nt h es p ，c o u l db er e n a m e da s ”b u s i n e s s p e n s i o n ”，t h e nt h en e wp e n s i o ns y s t e mw i l lb em a i n l yc o m p o s e do ft h e s t a t eb a s i cp e n s i o na n db u s i n e s sp e n s i o na n ds u p p l e m e n t e db yv o l u n t a r y p e r s o n a ls a v i n gp e n s i o n 3 t h ef u n c t i o n so fs p p r o g r a m t h em a i nf u n c t i o n so fs p p r o g r a ma r e ：f i r s t l y ，t od i v e r s et h ep e n s i o no b l i g a t i o na n dl e s s e nt h e f i n a n c i a lb u r d e nt a k e nb yt h es t a t ea n ds u i tt ot h ed e m a n df r o mr a p i d a g e i n g s e c o n d l y ，t op r o m p tt h es u i t a b i l i t yo fp e n s i o ns y s t e m ，a n d p r o m o t et h ed e v e l o p m e n to f n a t i o n se c o n o m y ；( 3 ) t ol i n kt h ee m p l o y e r s a n d e m p l o y e e s i nal o n g - - t e r me c o n o m i c r e l a t i o n s h i p a n d i n s p i r e e n t h u s i a s mf o rt h ec o m p a n ya m o n ge m p l o y e e s ；( 4 ) t or e s t r a i nt h et o of a s t i n c r e a s eo fc o n s u m i n gf u n da n da c c u m u l a t eh u g ea m o u n to fl o n g t e r m f u n df o re c o n o m i cd e y e l o p m e n t 4 t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns p a n db a s i cp e n s i o n it r yt oa n s w e r t h i sq u e s t i o nb ya n a l y s i so ft h ec o o p e r a t i o no ft h ef u n c t i o na n db e n e f i t l e v e la n dg o v e r n i n gm o d e lo ff u n db e t w e e ns p a n db a s i cp e n s i o n t h e n ig of u r t h e rt o e x p l a i nt h ed i f f e r e n c eb e t w e e ns p a n dc o m m e r c i a l p e n s i o ns c h e m e 5 t h ei m p l e m e n t i n gm o d e ls h o u l db es e m i c o m p u l s o r y ，n e i t h e rb e a d o p t e dv o l u n t a r i l yb yb u s i n e s s e s ，n o rb ea d o p t e db yg o v e r n m e n t c o m p u l s o r i l y i no t h e rw o r d ，t h es p p r o g r a ms h o u l db et a k e nb y b u s i n e s s e s ，b u tt h eg o v e r n m e n ts h o u l dm a k eb a s i cr u l e s ，g o v e r n i n gt h e o p e r a t i o no ft h es u p p l e m e n t a r ys c h e m e t h e nt h ea u t h o rd e f i n e db a s i c a s p e c t sf o rb u s i n e s s e st h a tp r o v i d es p 6 t h et a xp o l i c i e so ns p t h ea u t h o rd i s c u s s e dw h ya n dw h a tk i n d ， o ft h ep r e f e r e n t i a lt a x a t i o np o l i c i e ss h o u l db ea d o p t e d ，t oa p p l yt a x r e d u c t i o n si ns p a n dm e a s u r e sf o rg o v e r n m e n t p a r t ! h r e e ：t h em a n a g e m e n ta n di n v e s t m e n to p e r a t i o no f s p p r o g r a m t h ee x i s t i n gs p i ne n t e r p r i s e si nc h i n aa d o p tat y p i c a lf u l l f u n d t y p es y s t e m ，i nw h i c he m p l o y e r sa n de m p l o y e e sr e g u l a r l yp a y c o n t r i b u t i o n si n t oap e n s i o na c c o u n t t h es p b e n e f i t st oaw o r k e ri s e n t i t l e du p o nr e t i r e m e n tp a yd e p e n do nt h ev o l u m eo f f u n dt h a t i s a c c u m u l a t e da n dt h ei n v e s t m e n te a r n i n gf r o mi t w i t ht h ed e v e l o p m e n t o fs p a n dh u g ea m o u n to ft h es pf u n d ，i t so b v i o u s l yn e c e s s a r yt o s t r e n g t h e nt h em a n a g e m e n to fs p f u n da n di t si n v e s t m e n ta c t i v i t i e s b e c a u s eo ft h ei n t e r n a ln a t u r ea n dt h ed i f f i c u k i e so ft h et a s k ，m y r e s e a r c hi sj u s tp r e l i m i n a r ya n de x p l o r t i v e n e v e r t h e l e s s ，i ti si n t e n d e d t ot r yt ob r i n gf o r t hs o m en e wi d e a l si nt h ef o l l o w i n ga s p e c t s ： 1 ) t h er o l eo f t h es , p p r o g r a mi nm u l t i t i e r e dp e n s i o ns y s t e m ； 2 ) t h ei m p l e m e n t i n gm o d e lo fs p s h o u l db es e m i c o m p u l s o r y ； 3 ) t os e l e c tt h em a n a g e m e n tm o d e lo ft h es p f u n d ； 4 ) h o wt or e g u l a t ea n dc o n t r o lt h ei n v e s t m e n to f t h es p 。f u n d 4 中国企业补充养老保险问题研究 1 中国企业补充养老保险计划发展的现状及存在的问鼷 中阕的企业补充养老保险试行予本世纪8 0 年代，并随同基本养 老金谤发办法静改革瑟逐多褥蘩发畿。1 9 9 7 年7 胃辛爨建立了统一 的企业职工基本养老保险制度，将基本养老金目标誉代率由原来的8 0 友右海为s 8 。5 雏。统一镬度爱，基本养老龛零平蘩逐步酶繇。莠老绦 睑制度改革的目的显然不是降低制度的养老金水平，而悬调整整个养 纛保殓体系豹缭擒帮养老金符逐静结构，将霖来鏊零养老徐险稍发豹 部分责任转移出来，由葳它形式的养老保险制度来承担。此举一方面 将有动芎：减轻篱家黯政静运铱费雳受捃，遥菠天搿老龄稳麓魏魏# 另 一方面，将发挥基金制的养老金制度对经济发展的促进作用。而事实 土，我潜在9 0 年代戳来的一系舞改革致繁中都撼倡建立多屡次髂养 老保险体系，即建立基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性 养老保陵相结合的三支柱养老保验体系，鞠诧，为了豫静统一涮度磊 基本养老保险特遇水平的下酶，必绥太力发展企业补充养老保险和个 人储蓄梭养老保险，茏其是我泣补充葬老绦险。裔签于诧，对串霞静 企业补充养老保险闯题避行研究，首先就霄必要考查我圜企业补充养 老保险计潮发袋韵现状。并力图指出其存禚的润瑟，为随后章节的分 析作好准备。 1 巾重瓷嫩补炎弊老保羧诗划发展现状 企取补充养老傈除是在篱家有关政策韵激励、弓 导糯规范下t 由 企业为其职工建立的囊愿性养老保黢。对嚣家畜关企业朴充养老保险 的规范性法律文件作一阐顾，将有助于弄清楚我国企业斡充养老保陵 谤划发疑现状。1 9 9 1 年6 月2 6 基虫强务陵发毒弱关予企业职王蒡 老保险制度改革的决定中，即明确中国养老保陵制度的目标模式是 “建立越基本莠老绦埝制度与企业 态养老保险帮职工令人鼹藿瞧莠 慧保险桐结合的制度”，并明确“企业补充养老保险由企业根据自身 缀滚能力，为本企业骏王建立，癀爨费焉跌企业鑫毒资金孛懿奖麟、 福利基鑫内提取圈家提倡、鼓励企业实行补充养老保险和职正个 人菇藿拣葵老镰夔，并在致繁上绘予撂导。”( 1 ) ( 孛牮太爱共襄 圜社会保险法、规选编，3 5 - - - 3 6 页，中国法制出版社1 9 9 5 年。) 1 9 9 4 零7 莠5 曩逶避劳予1 9 9 5 年1 是1 窭实戆豹孛华人聚筵裒鏊劳动 法第7 5 条攥定，“国家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动 卷建立耪宠保狳”l1 9 9 s 年3 嚣1 罄，雷务院叉爱鑫了关手深毙垒 撤职工养老保除制度的通知，再一次明确“国家在建立基本养老保 羧，僳骧离遥锩久员豢本生滔弱嚣瓣，鼓颡建立企踅秘兖莠老缣险释 个人储蓄性养老保险。企业按规定缴纳基本养老保险费后，可以在国 家政策攒导_ | ! = ：，掇蠢一零攀霞经济效羹情猿，舞酝王建立蛰态莠老保险。 企业补究养老馓陵和个人储蓄性养老保险。由企业和个人自主选择经 办瓿构。”( 2 ) ( 蓠( 1 ) ，p p 3 9 - - 4 0 。1 9 9 5 年1 2 胃2 9 鑫，溷家 势动部发布了中国补充保险方面的第一个指导性政策文件，即关于 建立金簸替竞养老豫羧潮度豹意觅，它胃戮援秀政裔对脊充保猃涮 度的原则性意照，其基本内容包括适用范围限于城镇企业，由企业或 符鼗耋拳实藤，经费斑企堑岛职工分疆( 箕串职正分整最高不超过 5 0 ) ，记帐与弊老金的记发采用个人帐户制，经办机构由企业选择， 并勰定巍各级势动帮门受责静宠保浚翡政繁翻定、缝织恭动、统捂 鼯和监督检查等职责。( 3 ) ( 劳动部：关于建立企业补充养老保 陵割度豹意霓，戮中国耗会豫殓，1 9 9 6 年( 4 ) ) 。1 9 9 7 年7 月1 6 日，国务院关于建擞统一的企业职工基本养老保险制度的决 定也绢确指獭，“备缀入琵政府簧把衽会保硷攀泣纳入本逸送嚣民 经济与社会发展计划，嫠甥基零券老馁险只熊保障遐体入爨基本生活 的原则，于巴改革众业职工养老保险制度与建立多层次的社会保障体系 紧密结合起来，礁保裹退体入昃基本葵老金帮失毁入受救济金熬发 放，积极推行城市居民黻低生活保障制度。为使离邋休人员的生满随 着经滚与毒圭会鲍发展不叛褥裂改善，髂凌接势分聚爨熊纛域区发震承 平及企业缀济效益的差辨，各地区和有关部门要在国家政策指导下大 力发震企效 充养老保羧，月怼发挥囊监保浚熬蛰竟俸曩。”o 每锭 以来，在阐家有燕法规政策的激励、弓l 导和规范下，中国的企业补充 养老保险获褥了一定熬发震，到1 9 9 6 年底，全国大约毒1 。5 嚣磐企 业为2 6 5 6 万职工建立了企业补充养慧保险，基金当年收入6 8 亿冗， 支瘸1 。3 2 亿元，滚存结衾1 8 。3 亿元，蒸孛孛央系绫结余1 2 2 钇嚣。 目前，中嗣有1 1 个行业对养老保险实行行业统筹，柱这1 1 个行业中， 鄄奄、奄力、镊簿较大裁模蟪嚣震了蛰兖莠老绦陵；铁邀、霄色金疆、 煤擞、民航、中建等部门只是柱其所属的一毖效益较好的企业开展了 耱兖养老绦陵；蠢洼、交逶承绢等酃门薹零来舞袋这瑗麓终。簸史 1 9 9 6 年底，系统统筹的行业中，共有4 2 2 万人参加了企业补充养老 绦狳，累诗狡鬃蒸金5 0 8 8 毯露。藏努，石纯、靛空、冶鑫、耀孳建 的一些大激企业，也不间程度地建立了企业补充养老保险。 综上掰透，串因金娩替充养老保陵计餐笈震溪状胃穰捂为懿下结 论：一是中国已经将补充保险纳入新型养老保障体祭 二鼹国家数励 并攒导发麓郡充像验；三是确跫了一臻基本瀚覆翔；瑟是补充葬老绦 险制度开始起步。 1 2 中国企业补充养老保睃计划存在的主爨问题 如上所述，8 0 年代以来，缱着我国多磁次社会保险秘标模式鹃 逐步确立，以及猩政府巍关政蘸的引露、规范和激励下，中国的企业 补充养老保险计翔获褥了一定程度韵麓震，馋也应该看到秘蓠的发展 程度毒隈，悉黩存在不少阀题。主要表现旋： 其一，企业补充养老保险计划发展的规模有限，速度缓慢，使 蒸本莠凑缳验龛灼嚣括替代察爨低赡默为继。统企业职工基本莠老 保险制度盾，基本养老保险金的替代率将由原来的8 0 左右降为 5 8 。5 转，麦蘧爨委蛰炎探险的葬老龛癸健拳为2 0 左右，方戆爨涯退 休职工维持退体前生活水平不下降。据上节所述，到1 9 9 6 年底，参 攘金监蛰充莽老保验豹职工遮2 6 5 万人，积累蛰充葵老僚险金1 8 。3 亿元。但与参加基本养老保险的8 7 5 8 4 万人和5 7 8 5 6 亿元基本养老 缣蹬基金获累( 1 9 9 6 年底 裙比，企监蛰充莠老保险豹覆盖懿蓦爨援 模还很小，它射基本养老保险的补究作用还远远没有发挥出来e 造成 金监卦究养老绦夔发鼹缓慢戆霖嚣，方溪塞然蹩嚣失嚣蓑重奢企业 和集体众业的缀济状况欠佳，无力举办；另方两，也通因为目前中 灏金盈替竞葵老爨浚诗搿赘运学撬铡滏鸯诸多苓完簧豹戆方。 其次，企她补充养老保险计划运行机制的构建尚很不完善。突 裹裹瑗在：( 1 ) 韩兖葵老僚蹬静蛰宠承乎静羧宠苓羁确。一般缝蔑 范为企业经济效益较好，就多补充；反之，则少补充或不补充。具体 攥终孛，祷逶糠准魏确定不疆确，究竟与蒸零养老傈验符逶是答建立 一定的燕联，冀关联褪度如何，或鼹否仅作为种补充性个人帐户 梳翻，饺撬箕逡箨缩采终为补充德逶标准，覆不骛基本葬老保险待遥 水平通盘考虑确定等笛，尚存在不少有待探讨的阅题。因而，形成各 餐、荟疆对替楚葵老豫陵祷遇结构锫行其攀豹弱箍。 ( 2 ) 金篷替充 养老保险的资众渠道不明确。1 9 9 1 年篱务院关于企业职工养老保 除髑瘦改革翡决定( 嚣发【1 9 9 1 j3 3 号 藏定企盈脊究养老保险翡 资金从“企业自有资众中的奖励、福利基金内提取”t 以后再米作新 的规定( 1 9 9 5 年嚣发e 1 9 9 5 e 号文佟只靛定垒煎“裰据零单位经济效 靛情况，为双童建立补充养老保险”，未明确资金列支渠道) 。从实 际情况来看，一些趣方，企波脊充养老保簸的筹赘渠遵裔工资总额或 工资储备金、企业公益金、职工福利基金或国家允许的其它资金，企 业按不同情况分别列支，构成补充养老保险计划的资金来源。从前几 年情况看，用自有资金解决企业补充养老保险的资金是可行的，因为 企业留利中有可供企业自主分配的“奖励基金”和部分“福利基金”， 企业对建立该制度有一定的积极性。但是，于i 9 9 3 年7 月1 日起正 式实施的新财会制度，取消了企业留利中的“奖励基金”和“福利基 金”科目，再执行原来的规定就会出现补充保险基金无处列支的问题。 若规定仅从企业的工资储备金中列支，企业无疑没有积极性。另外， 应该看到，当前企业之间尚不具备平等竞争的环境与条件，企业的盈 利水平和工资储备水平并不确切反映其经营状况。因此，对企业补充 养老保险的资金渠道问题重新进行规定已变得十分必要和迫切，此举 将直接关系到计划的顺利发展和长期稳定运行。( 3 ) 对企业补充养 老保险的有关具体政策问题尚未作出明确的规范。比如补充养老保险 的举办形式，补充养老保险基金的管理和运营方式，国家针对补充养 老保险的税收优惠政策，以及如何对补充养老保险基金投资运营实施 有效的监督等。以上所列问题，将在以后的章节中详加论述，在此不 再赘述。 最后，企业补充养老保险的性质界定不明确。关于企业补充养 老保险的性质，目前各方面的理解和认识存在较大的分歧。主要有以 下几种： ( i ) 补充养老保险纯粹是企业行为，是企业为职工提供的一种额 外福利；补充养老保险应贯彻完全自愿的原则，补与不补，补多补少， 完全由企业自定，社会保险经办机构和政府部门不应干预。 ( 2 ) 企业补充养老保险是对基本养老保险的补充，是由企业根据 其经济效益状况确定的企业除有权决定是否建立此种保险外，还应 有权决定选择什么样的经办机构。 ( 3 ) 企业补充养老保险是法定基本养老保险的必要补充，是社会 傈滁兹一个耄要鹃缢成帮分，矮有强麓经，缀遗法镣法焱簸定实符条 件。凡符合条件的企业，必须实行补充保险；不符台条件的，则不允 许实行。建立补充保险楚政府行为，癍该统由柽会保险橇摘经办。 以上对企业补充养老保险性质认识上的分歧，熊中于礅点：则 蓬企监补充养老僳疆是企盈行为还是政府行为；二粥是金激脊充养老 保险与基本养老保险的芙系，獒是否属于社会保险范畴。对这两个问 莲的西答，是确定金鼗补充养老保陵在多层次养老僳险体系中辩滚位 和作用的关键。也是构建企业孙充养澎保险计划运行机制的关键。 矗 2 ，发展我国企韭补充养老保险计划戚考虑的几个问题 如前所述，中国的企业补究养老保险计划自8 0 年代尤其是9 0 年役以来，在政麝霉关政蒺懿擞殛、号| 导嚣栽蓬下，获褥了一定稷度 的发展，但仍存在不少问题。其中主要问题就是企业补充养老保险的 定彼阕题，鞭企韭於充莠纛攥验怒垒鲎褥必捧竣是致爨符为，企业於态 养老保险同政府举办的基本养老保险的关系问题。此外，尚有企业补 充莠慧保险浆鑫鼹性翔或强裁缝瓣蓬，强家怼企监蛰宠养老保险熬携 收优惠政镶等等。本章将对上述问题一一加以论述。 2 1 企驶补充养老保羧计期的地位j r l 作用 2 i 1 企蛙羚兖募老绦验谤麓在现孬多滋次莠老绦验侮系中戆楚 位 1 。 金整耱充募老保酸诗楚奁多器次游老爨殓裁发体系孛熬逮袋秘 作用，取决于一瞄社会像险模式选择，取决于社会保险政策目标。当 然，一蚕棱会爨羧模式瓣选择、柱会绦狳致繁嚣标弱裁定，又受疆 特定社会、经济、墩治、文化观念、历史传统等阂素影响( 林义：1 9 9 7 ( 1 ) 凝会绦羧稍麦分耩零| 谂 。受蠲予我蓬特怒豹柽会、经济、致治、 文化观念、历史传统等因素，我国养老保险制度改革的目标模式是建 立赉婆家蒸本养老保渣、金堑於宠养老保陵释令入德譬牲养老保酸禳 结合的三支柱养老保险体系。企业职工基本养老保险制度统一后，我 蠢基本养老傈验佥鹃嚣稼替代攀为5 8 5 左蠢。依我蓬蟊祷，要缣证 退休职工生活水警不下降，养老金的誓瓷替代率斑为8 0 怠右。因 诧，要求企照嵛燕养老镙险提镁裰当瓷2 e 左右王资营栈率静静充 保障。由此可见。企业补充养老保险悬社会保险的范畴，是基本养老 猱除潮度麓必要静、有益的矜充，对构建我嚣多层次静养老保殓翻度 体系既有重要作用。迸一步尚须明确，企业补充养老保险既非纯粹企 业行为，也非政府行为，而是在国家有关政策的激励、引导和规范下， 由企业为其职工建立的半强制性养老保险，旨在提供补充退休收入保 障的养老金计划。 2 1 2 企业补充养老保险计划在重新调整后的养老保险体系中的 地位 我们已经知道，我国养老保险制度改革的目标是建立由国家基 本养老保险、企业