关于设立某小额贷款有限公司可行性研究报告

更多精品文档下载尽在我的主页 专业打造 关于设立 XX 市 XX 区 小额贷款有限公司（筹） 可行性研究报告 二零一零年十一月 目 录 第一章 总 论 . 2 一、项目提要 . 2 二、编制 范围与依据 . 2 三、主要财务指标预测 . 3 第二章 设立公司的必要性和可行性分析 . 4 一、相关政策背景 . 4 二、 XX 市和 XX 区经济金融发展情况 . 5 三、设立 小额贷款公司的必要性 . 8 四、设立 小额贷款公司的可行性 . 10 第三章 市场前景分析 . 13 一、国内小额贷款企业现状 . 13 二、 XX 区小额贷款市场需求分析 . 14 三、市场前景 . 15 第四章 未来业务发展规划 . 17 一、市场定位和发展目标 . 17 二、财务预测说明 . 19 三、预测财务报表 . 21 四、盈利能力分析 . 24 五、主要核心指标分析 . 24 六、财务状况评价 . 25 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 2 页 &共 31 页 第五章 风险分析及应对 . 26 一、信用风险 . 26 二 、营运风险 . 27 三、管理风险 . 28 四、竞争风险 . 29 五、法律风险 . 30 第六章 结论 . 30 第一章 总 论 一、项目提要 （一）拟设立公司名称： XX 市 XX 区 小额贷款有限公司 （二）注册资本： 6000 万元 （三）公司住所： XX 市 XX 区 XX 路 （四）经营范围： 办理各项贷款、办理票据贴现、办理资产转让及经批准的其他业务 。 二、编制范围与依据 （一）编制范围 通过对相关背景、设立方案、市场分析、财务预测、以及对风险管理的全面分析，我们对在 XX 市 XX 区设 立小额贷款公司的可行性进行综合评价。 （二）编制依据 1、关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发 2008 23 号）； 2、 XX 市小额贷款公司试点管理暂行办法（渝办发 2008239 号）； 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 3 页 &共 31 页 4、 XX 市国民经济和社会发展计划纲要； 5、 XX 区国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要 6、其他相关文件。 三、主要财务指标预测 表 1-1：主要盈利能力指标如下： 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 合计 总资产规模（万元） 8,602.59 9,253.75 9,830.34 净利息收入（万元） 1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 净交易收入（万元） 1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 年利润总额（万元） 803.45 844.65 857.31 2,505.42 净利润（万元） 602.59 633.49 642.99 1,879.06 资产利润率 (%) 7.00% 6.85% 6.54% 资本利润率 (%) 9.13% 9.38% 9.41% 从预测数据看，公司收入水平逐年上升，随着经营规模的扩大，其收益率保持稳定上升水平。 表 1-2：其他主要核心指标如下： 项目 标准值 2010 年 2011 年 2012 年 融资借款 /贷款比例 75% 33.33% 39.22% 44.44% 不良贷款率 5% 1.50% 1.50% 1.50% 资本充足率 8% 110.73% 106.60% 101.82% 贷款损失准备充足率 100% 261.29% 261.29% 261.29% 从上述预测指标可见，小额贷款公司的信用风 险都控制在较低的风险关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 4 页 &共 31 页 水平内，同时贷款损失准备充足率和资本充足率均较高，具有较强的风险控制和风险抵补能力，符合监管要求。 四、结论 国内经济特别是西部经济正处于高速发展期，相对落后的国内农村金融业将在政策的大力支持下迎来新的历史发展机遇，而其竞争和混沌状态的市场将为行业带来新的变局，农村金融市场新兴金融组织形式必将大量涌现，小额贷款公司正是其中之一。在此背景下，综合考虑和分析各种因素，在 XX 市 XX 区设立小额贷款公司，符合国家对农村金融改革的客观要求，可以更加主动地应对农村金融改革变局所产生的机遇与挑战。中国农村金融业相对落后的现状和尚未均衡的市场，为小额贷款公司行业发展预留了较大的发展空间，也为本项目发展提供了新的契机。因此，在 XX 市XX 区设立小额贷款公司是十分必要的和切实可行的。 第二章 设立公司的必要性和可行性 分析 一、相关政策背景 近年来，为落实中共中央、国务院有关农村经济、金融发展的战略部署，支持农村经济发展，针对农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充 分等现状，中国人民银行、中国银监会出台了若干加快农村金融机构发展的政策和措施。 2006 年，银监会下发了关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见（下称意见）。意见关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 5 页 &共 31 页 提出按照商业可持续原则，适度调整和放宽农村地区银行业金融机构准入政策，降低准入门槛，强化监管约束，加大政策支持，促进农村地区形成投资多元、种类多样、覆盖全面、治理灵活、服务高效的银行业金融服务体系，以更好地改进和加强农村金融服务，支持社会主义新农村建设。其后银监会还下发了系列配套文件，并确定内蒙古、 四川、青海、甘肃、吉林、湖北 6 省区农村地区作为首批试点地区。小额贷款公司由此应运而生。 2008 年，为全面落实科学发展观，有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设，银监会、人民银行下发了关于小额贷款公司试点的指导意见，进一步明确了小额贷款公司的发展政策。 二、 XX 市和 XX 区经济、金融发展情况 （一） XX 市经济、金融发展情况分析 直辖以来， XX 经济保持高速增长、经济活力空前增强， XX 及周边地区企业、居民对金融服务需求显着增长 ，有力地促进了区域金融市场规模迅速扩大、金融市场领域进一步拓展。同时， XX 直辖后，地方政府可以更加有效的争取金融政策来解决金融发展中的突出问题，能够吸引到众多的中外资金融机构进入 XX。此外，经济的持续发展和金融体系的不断完善，进一步增强了 XX 金融市场的辐射力和集聚力，提升了 XX 金融市场的融资功能，促进了 XX 金融总量迅速扩大。 围绕建设长江上游经济中心的总体要求， XX 市政府制定出台了关于促进 XX 金融业加快发展的若干意见等一系列涉及金融业改革发展的优惠关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 6 页 &共 31 页 政策，提出把金融业发展成为全市经济的重要支柱产业，并在 改善外部发展条件、建立激励机制、加强人才培养与引入等方面给予大力支持，明确了全市金融工作的发展重点和努力方向，为金融业的快速发展提供了坚实的外部保障。一方面，市政府采取措施，引导和支持在渝金融机构找准落脚点，充分发挥自身优势，全面落实金融业改革规划，共同建立有序竞争、合作互惠的具有较高资源配置效率的金融市场。另一方面，市政府通过市场化运作，优化金融发展环境。通过成立政策性担保机构、发放补贴资金给总部设立在 XX 的金融机构等市场化手段，吸引金融资源不断投入到 XX市实体经济中来，推动全市经济扩张和结构调整，效果十 分明显。 直辖以来， XX 市通过吸引全国股份制银行入驻和提升地方金融机构实力等手段，构建竞争性的信贷市场，提高企业间接融资的可获性，降低企业的间接融资成本，为构建银企合作机制奠定了坚实基础。地方政府积极推动建立政银企协作机制，通过处置不良贷款，提升地方国有企业集团的资信等级，扩大信贷市场的有效需求，实现经济增长和金融发展的良性互动。同时，通过“银政合作，整体处置，整体买断，分步实施”方式处置金融机构不良资产。处置后，商业银行的不良贷款率大幅下降，为银行轻装上阵，更好地为地方经济服务注入了新的活力。 近年来， 在直辖优势之下，通过各方努力， XX 市经济和金融环境日渐完善，为小额贷款公司的成立和发展提供了有力的环境保障和政策支持。 （二） XX 区经济和金融发展现状 1、区情介绍 XX 区是 XX 市主城区之一，位于市区西南部，东接渝中区，南靠大渡关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 7 页 &共 31 页 口区，西邻江津市、壁山县，北与沙坪坝区接壤，区位优势十分明显。 XX区现辖杨家坪街道、谢家湾街道等 7 个街道，以及九龙镇、白市驿镇、西彭镇等 11 个镇， 总计 113 个行政村、 86 个居委会，常住人口 97 万。 2007年全年地区生产总值完成 375 亿元，增长 14.6%，继续位居全市区县榜首；社会消 费品零售总额 148 亿元，增长 16.1%；全社会固定资产投资 187 亿元，增长 23.4%；外贸进出口实现 8.3 亿美元，其中出口 7.2 亿美元，分别增长 14.3%和 10.9%；区级财政收入 16.8 亿元，增长 45.9%；据住户抽样调查资料显示，全区城市居民人均可支配收入 13,750 元，比上年增加2,104 元，增长 18.1%。城市居民人均消费支出 10,323 元，比上年增加 945元。农村居民人均纯收入 5,701 元，比上年增加 958 元，增长 20.2 %。农民人均生活消费支出 4,542 元，比上年增加 713 元，其中 ,食品消费 2,097元，增加 361 元。 2、农业经济发展现状 2007 年 XX 区农林牧渔业总产值（现价） 88,408 万元，比上年增长 2.1%，其中 ,农业产值 54,309 万元，下降 0.5 %；林业产值 3,430 万元，下降 0.6%；牧业产值 24,261 万元，增长 12.3%；渔业产值 3,451 万元，下降 3.5%；农林牧渔业服务业产值 2,957 万元 ,下降 12.1%。农业增加值 61,651 万元，按可比价格计算，比上年下降 10.8%。农业占全区经济的比重由 2006 年的2.0%降为 2007 年的 1.6%,下降 0.4 个百分点。 从数据分析 ， 相对于第二、三产业的稳步发展比较， XX 区农业经济发展呈下降趋势，农业发展缓慢，城乡差距加大的局面有待解决。 3、 XX 区金融业现状 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 8 页 &共 31 页 XX 全区银行业现有 31 家支行（其中：高新区 14 家），银行网点 180个（其中：高新区 49 个），从业人员 2,497 人（其中：高新区 760 人） ,邮政储蓄网点 28 个。 2007 年末金融机构各项存款余额 5,643,435 万元，比上年末增长 15.2%，其中 , 城乡居民储蓄余额 2,424,614 万元，比上年末增长 5.8%。年末金融机构各项贷款余额 4,641,398 万元，比上年末增长27.4%。 目前 XX 区银行等金融机构主要以商业银行为主，集中在城区，而对农村来说，金融机构少且单一的情况十分突出，广大农户、农业产业户和小型、微型企业贷款难的问题仍然存在，从而严重制约了当地农村经济的发展。 三、设立 小额贷款公司的必要性 发展小额贷款公司，不仅是中央农村经济发展政策的要求，更是适应农村多元化市场主体格局的必然选择。在 XX 区设立小额贷款公司能有效弥补当地农村现行金融体系的不足，解决当地农户和农业生产贷款难的局面，对促进农村经济发展具有十分重要的意义，因而具有广阔的市场前景。 （一）是当地农村金融 改革的需要 我国金融业经历多年的发展与改革，形成了具有中国特色的金融服务体系。但发展失衡、供求失衡的问题未能根本解决，特别是农村地区较为突出。国有商业银行仍以大中型企业为服务重点，股份制商业银行以城市为服务重点，外资银行以外资企业和高端客户为主，仅有农村信用社以服务“三农”为主。但宠大的农村市场仅靠农村信用社巳经不能适应支持农关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 9 页 &共 31 页 村发展、实现新农村建设目标的客观要求。 目前， XX 区区内贷款在地区间的结构失衡，农村地区商业银行存贷比下降，其中主城区贷款占比过大，而周边农村的贷款满足程度过低，不利于农村地区经济协调 发展。面对金融服务体系的失衡现状，为推动当地农村金融改革，迫切需要在 XX 区大力发展面向农村、农民和微型、小型企业的专业性小额贷款公司。 （二）能有效缓解当地农村贷款难的现状 XX 区农村资金外流的趋势比较明显，外流的主要渠道一是邮政储蓄资金净流出；二是由于辖区内新增贷款地区结构失衡，农村地区商业银行存贷比下降趋势影响；三是农村信用社为应对市场竞争，将相对富余的资金逐步投向大型基础设施建设、房地产等项目，农信社资金运用存在“非农化”的趋向。农村地区资金外流，一方面，缩减了农村信贷市场的资金规模，造成信贷资金紧张 ，融资成本上升。另一方面，形成农村资金“投入流出再投入再流出”的恶性循环，抑制了农村资本积累，从根本上造成了农村贷款难的现状。在 XX 区设立小额贷款公司，将改变农村资金的流向，变目前金融机构资金的净流出为净流入，能有效缓解农村融资渠道不畅的现状。 （三）有利于丰富当地农村金融服务体系 从农村金融机构状况看，目前 XX 区有效的金融竞争机制尚未形成。随着国有银行从农村地区退出，农村信用社实力不断增强，重要性日益突出。在部分地方，农村信用社贷款市场份额达 80%以上。由于为农村服务的金融机构偏少，“垄断”格局形成 必然导致农村金融竞争度下降，削弱资金配关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 10 页 &共 31 页 置效率。 从金融服务品种上看， XX 区金融机构普遍存在重负债轻资产，业务单边发展的现象，而资产业务又主要集中于传统信贷业务，与“三农”发展相适应的金融产品不多，不能适应当地农村经济发展的需要。因此，面对如此单一的农村金融市场，在 XX 区大力发展小额贷款公司有利于当地农村金融市场竞争局面的形成，丰富农村金融体系。 （四）有望成为加快农村经济发展的助推器 目前， XX 区农村地区的经济发展相对城区经济来说比较缓慢。近年来，由于我国商业银行市场化改革步伐加大，“利润最大”和“风险最小 ”的经营取向，决定了信贷资金必然向效益好、风险小、盈利高的区域和行业流动。农业是国民经济中的弱势产业，农业发展具有周期长、风险大、回报低、抗自然灾害能力差等特点。农业的弱势地位与银行商业化经营取向之间的矛盾，是导致商业银行机构退出、信贷资金非农化的主要原因。 因此，在 XX 区大力发展适合农村需要的小额贷款公司，利用其灵活快速的运作模式，将有效地促进当地农村经济的发展。 四、设立 小额贷款公司的可行性 （一）国家和地方相关政策大力支持 目前，小额贷款公司的发展得到了银监会、 XX 市政府、市政府金融办及有关部 门的大力支持和推动，制定了一系列相关管理办法，规范了小额贷款公司的组织形式、经营业务范围以及市场准入和退出机制等，在法律上给予商业性小额信贷机构合法地位，使其成为真正意义上的民间金融组关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 11 页 &共 31 页 织，有利于充分发挥其对农村金融市场发展和创新的作用。 为加强对 XX 市“三农”和中小企业的信贷支持，推动城乡统筹发展，完善多层次金融服务体系，推进长江上游地区金融中心建设， XX 市政府近期出台了 XX 市小额贷款公司试点管理暂行办法，并已批准了 10 家小额贷款公司先行试点。因此，从国家和地方的政策层面来讲，成立小额贷款公司已经完全具备可 行性。 （二）小额贷款公司发展环境日趋成熟 从总体上看，小额贷款公司的贷款用途多种多样，符合农户、个体生产者和微型、小型企业短、急、频的小额融资需求。在小额贷款公司的发展环境建设方面，有关部门已经在加快农村信用体系建设，加大农户、个体生产者诚实守信宣传力度。同时，积极创建信用户、信用村和信用镇，进一步优化农村信用环境。另外，对小额贷款公司加强贷款管理技术的引进和人才的培训，提高了解宏观经济政策和市场行情变化的能力，引导小额贷款公司把资金投向科技含量高、市场前景好的项目。另一方面，通过前期的试点，结合国外相关 行业公司治理经验，在对小额贷款公司的治理方面，我国已积累了一定的经验，并培养了一批专业管理人才。 总之，经过中央、各级政府和相关部门的努力，目前小额贷款公司发展的环境已经日趋成熟。 （三） XX 区小额贷款市场需求巨大 XX 区是 XX 市传统的工业和制造业强区，也是 XX 市城乡统筹先行的示范区。 作为 XX 市的都市后花园，近年来， XX 区大力发展具有良好经济效益和生态效益的花卉苗木、农业科技、都市生态旅游业等与新型优势农业关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 12 页 &共 31 页 产业项目，这些农业项目的启动也带动了当地一大批农户、个体经营户的发展，为了扩大生产规模，农户急需流动 周转资金和农业生产项目投资资金，构成了对小额贷款需求的广阔市场。 （四）经营团队经验丰富，熟悉和了解农村金融市场 拟筹建的 小额贷款公司将由一支业务能力强、经验丰富，非常熟悉和了解农村金融市场的优秀专业团队组成。公司的主要筹建负责人和高管人员主要来自农业银行、原农村信用联社等金融机构的管理人员，其中：总经理、副总经理的人员，要求从事金融工作十年以上，有信贷工作经验，且担任过金融机构支行行长及以上职务人员担任，公司 90%以上的员工都要求具有在金融机构工作的实践经验。通过专业团队运营，公司将建立完善的业务 流程和管理制度，充分发挥管理和制度优势，严格控制经营风险。专业团队是公司的宝贵财富、发展优势和核心竞争力，为公司规范经营、持续快速发展准备了人才保障和智力支持。 （五）公司主要投资人具有较强的实力和新农村建设的实践经验 本次拟筹建的 小额贷款公司由 XX 力扬实业（集团）有限公司牵头组建。该公司系一家以房地产开发和酒店经营管理为主营业务的民营企业集团。近年来，该公司秉承稳健务实的企业经营理念，在 XX 市 XX 区金凤镇着力打造“海兰云天”旅游地产项目，将“海兰云天”品牌打造成了 XX市知名的地产和酒店品牌。金凤镇 “海兰云天”项目的发展，带动了金凤镇海兰村周边一大批以农家乐、休闲度假农庄、特色农作物种植等农业产业项目的发展，为 XX 区都市后花园农业经济的发展作出了较大的贡献。在项目开发过程中，该公司积累了丰富的农业旅游地产开发和新农村建设的关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 13 页 &共 31 页 实践经验，这些将对拟筹建的小额贷款公司的经营运作起到重要的支持作用。 第三章 市场前景分析 一、国内小额贷款企业现状 从 2005 年下半年以来，央行陆续在 山西、四川、贵州、陕西、内蒙古开展了由民营资本经营的商业化小额信贷试点以来，小额贷款公司所具有的信息优势、成本优势和速度优势，找到了自身的市场定位和发展空间。商业性小额贷款公司由于更贴近农户、个体生产者和小企业的实际情况，因而能够更好地满足他们的小额融资需求，对支持农业发展、引导民间融资以及创造一种适度竞争的农村金融环境，具有深远的历史意义和现实意义。 小额贷款公司实行市场化利率，资金的价格由市场资金供应量和市场需求量决定。平均贷款利率水平高于商业银行贷款利率，低于民间借贷利率，不仅提高了小额贷款公司的风险 覆盖能力，同时也对周边地区民间借贷利率水平起到有效的平抑作用。 小额贷款公司立足服务“三农”，发挥了一定的农村金融补充形式的作用，取得了显著的社会效益和经济效益。由此可见，经营效益良好、市场定位准确、运行机制灵活、贷款方式简便宜行的小额贷款公司，能深深扎根于农村，有效缓解广大农村“贷款难”的问题。 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 14 页 &共 31 页 二、 XX 区小额贷款市场需求分析 根据 XX 区十一五发展规划，十一五期间，全区将稳步发展都市农业，建设全市现代农业示范基地作为一项重心工作。以促进 农民持续增收为根本，加快镇域经济发展，鼓励各镇结合本地区条件，突出自身 特色，依托城区市场需求和西部新城建设，大力发展具有良好经济效益和生态效益的花卉苗木、农业科技、会展服务业、都市生态农业、都市体育休闲度假业、观赏林业、都市生态旅游业等优势产业。 配合新农村建设试点，全力推进“两城”建设，打造全市现代农业示范基地。充分发挥 XX 市农业科技城的带动作用，积极推进农业综合开发，加强农业设施建设，实施一批重点农业产业化项目，提升农业科技水平和支撑能力。 作为 XX 市的都市后花园， XX 以西彭、白市驿、金凤镇为核心的地区现代观光农业发展迅速，农业观光园、农家乐等休闲度假业态丰富。同时由于具 有临近主城区的地理区位优势， XX 区以白市驿片区为核心的农村地区经济作物、花卉苗木种植业务逢勃发展，对当地农业经济发展构成了强有力的支撑。 XX 区是 XX 市城乡统筹先行的示范区。目前，为推动城乡统筹发展，XX 区推行了一系列改革措施。其中重要一条是要推进农村金融制度改革，采取设立创业担保基金、贴息贷款等方式，积极支持和引导金融机构到农村投资，组建适应农村生产方式的贷款公司和社区性金融合作组织，探索建立适应城乡统筹发展的新型信用机制，充分发挥小额担保公司的作用，加大对农村中小企业的金融支持力度。因此，利用 XX 区城乡 统筹改革的契关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 15 页 &共 31 页 机，设立小额贷款公司符合经济发展要求和当地城乡统筹的规划。 同时，农业经济的发展也蕴育着巨大的包括小额贷款在内的农村金融服务需求市场。 三、市场前景 （一）小额贷款公司的 SWOT 模型分析 1、优势 （ 1）中央和地方政府政策支持，市场需求潜力大； （ 2）运作模式灵活，效率较高，资产质量较好； （ 3）贷款分散，单笔金额较小，具备较强的抗风险能力，后发优势强； （ 4）引入先进管理机制，市场应对能力灵活。 2、劣势 （ 1）属新兴行业，经营和管理经验不够丰富； （ 2）行业性质特殊，风险防范和控制经验不足； （ 3）微型企业和农村借款客户分布较为分散，管理成本相对较高； （ 4）网点规模较少，在一定程度上影响综合竞争能力。 3、机会 （ 1）农业经济的高速增长为小额贷款公司发展提供了较大的增长潜力，市场有较大的发展空间； （ 2）我国目前微型企业及农村金融市场融资渠道较少、资金需求量大的局面迫切要求小额贷款公司的 出现； （ 3）我国金融业分工趋势将进一步加强，面对特定群体的贷款产品将关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 16 页 &共 31 页 进一步丰富； （ 4） XX 市 XX 区城乡统筹改革对中小企业信用担保公司和小额贷款公司以大力支持和引导，建立适应城乡统筹发展的新型信用机制，给小额贷款公司提供了历史机遇。 4、威胁 （ 1）金融行业市场竞争激烈，获利下降； （ 2）外资银行强势介入，对农村金融市场构成竞争威胁； 通过 SWOT 模型分析，在九龙区设立小额贷款公司，符合国家政策，面临较大的历史机遇，如能充分发挥优势和机遇，避免劣势和威胁 ，通过完善治理结构，大力拓展业务市场，具有良好的发展前景。 （二）结论 通过前述的市场状况分析，我国目前的金融市场发展不均衡，特别是广大农村金融和微型企业的融资渠道单一，借款品种单一，严重制约了农村经济、金融的快速发展。 严峻的挑战意味着巨大的机遇，目前我国小额贷款市场供给远低于需求，特别是农村养殖户、个体工商户及微型企业的借款需求旺盛。 XX 对农业和农村经济发展的目标规划和现代都市农业经济的培育也蕴育着较大的贷款需求，因此成立小额贷款公司具有广阔的市场前景。 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 17 页 &共 31 页 第四章 未来业务发展规划 一、市场定位和发展 目标 在 XX 区设立小额贷款公司，将遵循“创新发展、稳健经营、专业规范”的基本原则，按照以完全市场化的方式经营，公司近期的市场定位和目标客户主要在以下三个方向： 1、 XX 区内以白市驿、西彭、金凤镇等为重点区域的现代农业经济作物、花卉苗木的种植经营户。经济作物和花卉苗木种植是 XX 区近郊农村地区重点培育的增长点，这些农户和经营户在发展过程中，急需要小额贷款资金扩大种植面积，提高产量，因此，他们将是公司的重要客户对象。 2、区内有特色的休闲度假农家乐或农庄经营者。 XX 区属 XX 主城区，但其大量的村镇处于近郊的农村，随 着国家对传统假日的调整，周末和三天的小长假将会形成大量的近郊旅游市场需求， XX 区农村“离尘不离城”的得天独厚的地理位置将吸引大量的主城区休闲度假游客。因此，该区内有特色的农家乐或农庄经营者将获得很大的发展机会，在发展过程中，他们对资金的需求十分迫切。 3、区内部分优质和具有发展潜力的微型、小型企业。 XX 区的工业基础实力雄厚，制造业发达。区内有包括建设、隆鑫、 ABB、志成等知名工业企业的配套企业，同时在高新区九龙园区内还有很多处于成长阶段，但产品非常有市场潜力的大量的微型、小型企业，这些企业有优秀的人才和先关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 18 页 &共 31 页 进 的技术，但苦于资金短缺，如果能够在其初创期和起步成长阶段给予资金支持，对对后期的发展壮大将起重要作用。 我们将公司的发展规划分为近期、中期和长期三个阶段，具体为： （一）近期目标规划 公司成立后，近期将主要面向 XX 区重点城镇的农村市场，为农户和农业生产者提供小额贷款服务，适度发展微型企业小额贷款市场。一年后在区内农村小额贷款市场拥有绝对优势地位，两至三年内成为在 XX 市小额贷款行业具有较大影响力的企业。 （二）中期目标规划 公司成立后的第三至六年，在市场方面，在继续巩固 XX 区重点城镇农村市场的同时，拓展市场领 域，将业务范围覆盖到区内所有城镇的农村小额贷款市场。在自农户和农业生产者提供贷款的同时，加大对高成长或具有较大潜力的微型企业的小额贷款支持力度。重点培育一批长期合作、有信誉、有发展前景的战略型客户。 在资金实力方面，公司通过投资人追加投入和自身积累，进一步增强资金实力，计划将注册资本金增加到一亿元人民币，同时通过向金融机构融借资金，将公司的贷款余额扩大到一亿伍仟万元以上，为近千家农户和近百家微型企业提供小额贷款服务。将公司发展成为 XX 市小额贷款行业中的龙头企业。 （三）长期目标规划 公司成立六年后，全面进军 XX 市小额贷款市场，力争将公司的业务范围向 XX 市各区县农村市场拓展，新增联络网点 20 个。此外，进一步状大关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 19 页 &共 31 页 公司实力，将公司注册资本金增至两亿元人民币，贷款余额放大到三亿元以上，为更多的农户和微型企业提供小额贷款服务，并通过提供前期的小额贷款，孵化和培育一批具有良好成长性的中小型企业。 同时，狠抓公司的规范化和制度流程建设，建立一个具有良好金融文化，治理结构清晰，管理规范，经济效益和社会效益显著的小额贷款公司，在全国树立一面小额贷款公司的旗帜。 二、财务预测说明 （一）贷款业务 1、业务结构 小额贷款公司主要为 农民、农业和农村经济发展服务，业务范围主要为农户和微型企业发放小额贷款。 2、利率 小额贷款公司将按照市场化原则经营，贷款利率上限放开，但不超过同期贷款基准利率的四倍，下限为人民银行公布的贷款基准利率的 0.9 倍。 （二）融资借款 1、融资借款规模 根据规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，从银行业金融机构获得融入资金的余额，不超过资本净额的 50%。根据前述市场定位和业务规划，确定未来三年向金融机构融入资金规模如下： 表 4-1：未来三年向金融 机构融入资金规模表 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 融资借入金额（万元） 2000 2500 3000 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 20 页 &共 31 页 注册资本（万元） 6000 6000 6000 占注册资本比例 33% 42% 50% 预计资本净额（万元） 6602.59 6753.75 6830.34 预计占资本净额比例 30% 37% 44% 2、融资借款利率 向金融机构借款利率按人民银行 2007年 12月 21日公布的金融机构人民币贷款基准利率调整表为基础确定，考虑融资借款一般为三至五年的中长期贷款，本次预测按借 款基准利率 7.74%确定。 （三）税率 小额贷款公司涉及的主要税种为营业税和企业所得税。其中：营业税税率为 5%，企业所得税税率为 25%。 （四）经营规模 经分析，近年来社会存贷款总额基本与国民经济发展保持同向增长趋势，存贷款增长率高于 GDP 发展速度： 2001 2007 年， XX 市国民生产总值年均增长率为 15.73%；贷款年增长率为 18.55%。 可以预计，在未来较长一段时间内， XX 市国民经济将继续平稳发展，经济增长率将持续保持在 10%左右，贷款额也将保持 18%左右的增长速度。为小额贷款公司的快速、平稳发展提供 了有力保证。 小额贷款公司成立后，服务范围以 XX 区为基础，将通过竞争，逐步增加对金融机构的融资、增加网点、扩大影响范围、提升服务、稳定客户等措施，增强竞争能力，预期未来三年内将服务范围覆盖到整个 XX 区各城镇，发放贷款按注册资本和融资借款总额的 75%-80%确定。预测小额贷款公司未来三年经营规模如下： 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 21 页 &共 31 页 表 4-2：小额贷款公司未来三年经营规模表 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 对外贷款金额（万元） 6000 6375 6750 对外融资金额（万元） 2000 2500 3000 （五）收入 预测 小额贷款公司主要业务为对外发放小额贷款。业务收入为利息收入。利息收入平均按同期贷款基准利率的三倍计算确定。 （六）成本和费用预测 小额贷款公司的主要成本和费用为：融资借入资金利息支出、资产损失、综合管理费用及其他支出等。 利息支出按前述适用的利率计算确定。 综合管理费用，包括薪酬及相关费用、招待费、办公费、日常经营管理费用、业务宣传费、折旧费、监管及其他费用等，参照行业平均水平，按利息收入的 20%计。 资产损失根据谨慎性原则，对各项资产预计可能发生的损失合理计提。 （七）其它说明 前期所需的经营场地以 租赁取得为主，第一年以安排投资 240 万元投资于公司开办、信息及管理系统建设。同时，按网点设立进度，每个网点预计投入 50 万元用于经营场地装修及相关设施购置。 三、预测财务报表 根据上述条件，预测小额贷款公司近期（未来三年）财务报表如下： 表 4-3：预计资产负债表（简表） 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 22 页 &共 31 页 金额单位：万元 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 资产 现金 96.64 100.49 98.69 银行存款 1836.15 1909.28 1875.17 存放中央银行 330.00 412.50 495.00 债券投资 贷款 6000.00 6375.00 6750.00 其中：正常贷款 5700.00 6056.25 6412.50 后四类贷款 300.00 318.75 337.50 其中：关注 210.00 223.13 236.25 次级 60.00 63.75 67.50 可疑 24.00 25.50 27.00 损失 6.00 6.38 6.75 减：贷款损失准备 37.20 39.53 41.85 股权投资 固定资产原值 390.00 540.00 740.00 减：累计折旧 13.00 44.00 86.67 固定资产净值 377.00 496.00 653.33 其他资产 资产总计 8602.59 9253.75 9830.34 负债 融资借款 2000.00 2500.00 3000.00 其中：短期融资借款 长期融资借款 2000.00 2500.00 3000.00 同业存入 其它负债 负债合计 2000.00 2500.00 3000.00 实收资本 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 23 页 &共 31 页 资本公积 6000.00 6000.00 6000.00 盈余公积 一般准备及法定储备金 60.26 123.61 187.91 未分配利润 60.00 63.75 67.50 股东权益合计 482.33 566.39 574.94 负债和股东权益总计 6602.59 6753.75 6830.34 表 4-4：预计利润表（简表） 单位：万元 年 度 2010 年 2011 年 2012 年 利息收入 1344.60 1428.64 1512.68 利息支出 154.80 193.50 232.20 净利息收入 1189.80 1235.14 1280.48 手续费及佣金收支净额 净交易收入 1189.80 1235.14 1280.48 投资 (损失 )/收益 其它业务收支净额 营业费 用及其他支出 268.92 285.73 302.54 折旧 13.00 31.00 42.67 营业税金及附加 67.23 71.43 75.63 营业利润 840.65 846.98 859.64 营业外收支净额 扣除资产减值损失前利润总额 840.65 846.98 859.64 资产减值准备 37.20 2.33 2.33 利润总额 803.45 844.65 857.31 所得税 200.86 211.16 214.32 净利润 602.59 633.49 642.99 加：年初未分配利润 0.00 482.33 566.39 减：提取一般准备 60.00 3.75 3.75 提取资本公积公积 提取盈余公积 60.26 63.35 64.30 分配股利 482.33 566.39 未分配利润 482.33 566.39 574.94 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 24 页 &共 31 页 四、盈利能力分析 根据上表预测，公司（未来三年）盈利能力指标如下： 表 4-5：未来三年盈利能力指标表 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 合 计 总资产规模（万元） 8,602.59 9,253.75 9,830.34 净利息收入（万元） 1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 净交易收入（万元） 1,189.80 1,235.14 1,280.48 3,705.41 年利润总额（万元） 803.45 844.65 857.31 2,505.42 净利润（万元） 602.59 633.49 642.99 1,879.06 资产利润率 (%) 7.00% 6.85% 6.54% 资本利润率 (%) 9.13% 9.38% 9.41% 从预测数据看，公司收入水平逐年上升，随着经营规模的增加，其收益率保持稳定上升水平。 五、主要核心指标分析 根据预计未来三年资产负债表，公司未来三年其他主要核心指标如下： 表 4-6：未来三年其他主要核心指标表 项目 标准值 2010 年 2011 年 2012 年 融资借款、贷款比例 75% 33.33% 39.22% 44.44% 不良贷款率 5% 1.50% 1.50% 1.50% 资 本充足率 8% 110.73% 106.60% 101.82% 贷款损失准备充足率 100% 261.29% 261.29% 261.29% 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 25 页 &共 31 页 由上述预测指标可以看出，小额贷款公司的信用风险都控制在较低的水平内，贷款损失准备充足率和资本充足率较高，具有较强的风险控制和风险抵补能力，符合监管要求。 六、财务状况评价 根据上述财务预测，该小额贷款公司经营规模逐年稳健扩大，经营利润稳步增长，具有较强的盈利能力。资本充足率、贷款损失准备充足率等风险控制指标大大高于监管标准的要求，经营和财务风险可以有效控制，公 司的安全性和持续发展能力较好。因此，从各项财务指标预测，成立该小额贷款公司在经济上具有可行性。 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 26 页 &共 31 页 第五章 风险分析及应对 小额贷款公司是提供信贷服务的特殊企业，其经营活动具有较高的风险。成立小额贷款公司后，将遵循商业银行市场风险管理指引、商业银行内部控制指引相关规定，借鉴国内外同行业先进经验，针对经营可能出现的风险制定如下管理措施，以确保各项风险得到有效管理和控制。 一、信用风险 信用风险是小额贷款公司在经营贷款业务时，由于客户违约或资信下降而给公司造成损失的可能和收益的不确定性。 针对信用风险拟 采取以下措施：完善信贷管理规章制度；改革信贷运行管理体制；实行严格的分级授权、审贷分离和集体审批制度；建立客户授信和信用评级制度；统一和规范公司贷款业务操作规程；完善信贷业务担保和以物抵债管理；不断强化贷前调查、贷时审查、贷后检查的“贷款三查”和信贷准入、运行、退出的信贷全过程管理；实行信贷资产风险五级分类制度并细化五级分类操作办法；建立信贷管理信息系统；参照国际通行做法，遵循审慎的信贷、会计原则，合理计提各项准备。通过采取上述措施，使信贷资产质量在同业中处于较好水平。 在组织架构上，设立专门的信贷审批委员 会，统一信贷管理，加强风险控制，完善信贷审批工作流程；建立信贷经营、信贷审批、信贷管理的“三分管”体系，强化信贷经营、管理机构的相互分离和相互制约。 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 27 页 &共 31 页 在管理流程上，进一步完善信贷市场准入、运行和退出机制：建立专职审批人制度，提高审批质量和审批效率；强化资产保全部门的工作职能，提高资产保全工作的质量和效率。 在责任机制上，建立经营主责任人和审批主责任人制度，进一步明确信贷岗位职责，强化岗位责任的约束，培养诚信尽责的信贷管理文化；对没有尽职履行岗位职责的有关责任人实行岗位风险责任处罚。 在风险管理措施上，全面实 施和进一步细化信贷资产风险分类制度，建立信用风险监测、评估、控制、补偿管理框架，提升风险管理水平；实行严格的信贷资产质量考核制度，严格控制新增不良贷款，大力清收和化解存量不良资产。 在客户管理上，积极推行“发展一批、巩固一批、调整一批、淘汰一批”的客户分类管理，培育和发展基本客户群体，淘汰素质差、风险高的劣质客户，优化和调整信贷客户结构。 二、营运风险 1、资本充足率 为保证小额贷款公司具有较高的抗风险能力，同时符合银行业监管要求，公司成立后拟将保持资本充足率高于 8%的要求，并采取以下措施： （ 1）建立畅 通的资本补充机制，优化和改善公司的资本结构； （ 2）强化资产负债比例管理，保持业务发展与资本增长相适应； （ 3）调整和优化资产结构，提高资产质量，降低经营风险，提高运营效益。 关于设立 XX 市 XX 小额贷 款有限公司可行性研究报告 第 28 页 &共 31