（会计学专业论文）审计意见购买影响因素的实证研究基于会计师事务所的视角.pdf

摘要 审计意见购买( a u d i to p i n i o ns h o p p i n g ) 直接影响着审计质量。从国外的安然事件 ( e n r o ne v e n t ) 、世通事件( w o r l d c o me v e n t ) 到国内的银广夏事件、蓝田股份、科龙事件， 一些会计师事务所因出具虚假审计意见、与上市公司合谋而受到证监会的处罚。审计意 见购买行为不但严重扰乱了证券市场秩序，而且严重阻碍了注册会计师行业的健康发 展。注册会计师作为一个拥有高技能专业水平的行业，具有发现上市公司财务舞弊的能 力，但其在面对上市公司财务舞弊行为时不但没有起到应有的监督作用，反而迎合上市 公司的审计意见购买动机，丧失了应有的审计独立性，出具虚假的审计意见，这是什么 原因所致? 本文的研究正是为了解决这一问题。 本文首先结合管理学中的系统管理理论和资源基础理论分析了影响会计师事务所 行为选择的因素，并构建了影响审计意见购买行为的会计师事务所特征框架，在此基础 上运用l e ea n dg u ( 1 9 9 8 ) 的动态博弈模型对会计师事务所各个因素对审计意见购买的影 响做了进一步分析。之后以证券市场上2 0 0 2 2 0 1 0 年度因年报违规而受到证监会处罚的 上市公司作为具有审计意见购买动机的样本进行实证，通过l o g i s t i c 多元回归模型分析 会计师事务所所处区域经济环境情况、竞争地位、客户重要性程度、内部核心资源情况、 审计报告质量对审计意见购买行为的影响。最终本文得出以下结论：现阶段我国会计师 事务所基本保持了审计独立性；除审计师变更和异常审计收费外，还存在其他更为隐蔽 的审计意见购买方式；会计师事务所客户重要性程度、内部核心资源和审计报告质量与 会计师事务所是否发生审计意见购买行为有显著关系。本文的研究结论对注册会计师行 业及其监管部门如何防范会计师事务所审计意见购买行为、提高会计师事务所审计质量 起到一定的启示作用。 关键词：会计师事务所审计质量审计意见购买审计独立性 i i i a b s t r a c t a u d i to p i n i o ns h o p p i n gi n f l u e n c e sa u d i t q u a l i t yd i r e c t l y f r o ma b r o a d ，e n r o n ， w o r l d c o ma n dt h e nt od o m e s t i cy i n g u a n g x i a ，l a n t i a n ，k e l o ne v e n t ，s o m ea c c o u n t i n gf i r m s w e r ep u n i s h e db yt h ec s r cf o ri s s u i n gf a l s ea u d i to p i n i o n ，a n dc o n s p i r i n gw i t ht h el i s t e d c o m p a n y a u d i to p i n i o ns h o p p i n gn o to n l yd i s t u r b e ds e c u r i t i e sm a r k e t ，b u ta l s oh i n d e r e dt h e c p ap r o f e s s i o n ss u r v i v a la n dd e v e l o p m e n ts e r i o u s l y c p ai sa ni n d u s t r yo fh i g hs k i l ll e v e l s ， t h e yh a v et h ea b i l i t yo ff o u n d i n gf i n a n c i a lf r a u do fl i s t e dc o m p a n i e s ，b u tf a c e dw i t ht h el i s t e d c o m p a n y sf i n a n c i a lf r a u d ，c p a sh a v en o tp l a y e ds u p e r v i s o r yr o l e ，b u tc a t e r e dt om o t i v a t i o n o fa u d i to p i n i o ns h o p p i n go ft h el i s t e dc o m p a n y ，d e n i e dt h e i ra u d i ti n d e p e n d e n c e ，i s s u e df a l s e a u d i to p i n i o n ，w h a t st h er e a s o n s ? t h i ss t u d yw a st oa d d r e s st h i sp r o b l e m t h i sp a p e ra n a l y z e st h ei m p a c to ft h ef a c t o r so fa c c o u n t i n gf i r mb e h a v i o rc h o i c e s ， c o m b i n e dw i t hs y s t e mm a n a g e m e n tt h e o r ya n dr e s o u r c e b a s e dt h e o r yo fm a n a g e m e n t ，a n d b u i l tt h ef r a m e w o r ko ft h ea c c o u n t i n gf i r mc h a r a c t e r i s t i c sw h i c ha f f e c ta u d i to p i n i o ns h o p p i n g ， a n da n a l y z e st h ef a c t o r so fa c c o u n t i n gf i r mi m p a c to na u d i to p i n i o ns h o p p i n gb yd y n a m i c g a m em o d e lo fl e ea n dg u ( 19 9 8 ) t h i st h e s i sc h o o s e st h el i s t e dc o m p a n i e sw h i c hw e r e p u n i s h e db yc s r cd u et oi l l e g a ld u r i n gt h ey e a r2 0 0 2 2 010a sr e s e a r c hs a m p l e a n a l y s i st h e i n f l u e n c eo ft h ea c c o u n t i n gf i r mo fe n v i r o n m e n t a lc o n d i t i o n so ft h er e g i o n a l e c o n o m y ， c o m p e t i t i v ep o s i t i o n ，t h ei m p o r t a n c eo f t h ec u s t o m e r ，i n t e r n a lc o r er e s o u r c e s ，t h eq u a l i t yo f a u d i tr e p o r t st oa u d i to p i n i o ns h o p p i n gb yl o g i s t i cr e g r e s s i o n t h er e s u l t ss h o wt h a tc p a r e m a i nt h ea u d i ti n d e p e n d e n c ea tt h ep r e s e n ts t a g eo fc h i n a s ，i na d d i t i o nt oa u d i t o rc h a n g e s a n da b n o r m a la u d i tf e e s ，o t h e rm o r es u b t l ew a y se x i s t e d ，t h ei m p o r t a n c eo fc u s t o m e ro f a c c o u n t i n gf i r m ，i n t e r n a lc o r er e s o u r c e sa n dt h eq u a l i t yo fa u d i tr e p o r t sw e r es i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i pw i t ha u d i to p i n i o ns h o p p i n go ft h ea c c o u n t i n gf i r m t h i ss t u d yp l a y sar o l ei n i n s p i r a t i o n f o r t h ei n d u s t r yo fc p aa n dr e g u l a t o r ya u t h o r i t i e s t oa g a i n s ta u d i t o p i n i o n s h o p p i n go f t h ea c c o u n t i n gf i r m sa n di m p r o v e st h eq u a l i t yo f a c c o u n t i n gf i r m s k e y w o r d s ：t h ea c c o u n t i n gf i r m ，a u d i tq u a l i t y ，a u d i to p i n i o ns h o p p i n g ，a u d i ti n d e p e n d e n t i v 1 1研究背景 1绪论 审计意见购买( a u d i to p i n i o ns h o p p i n g ) 直接影响着审计质量。进入2 l 世纪以来， 国内外的审计市场风声鹤唳，从国外的安然事件( e n r o ne v e n t ) 、世界通信( w o r l d c o m ) 再到国内的银广夏事件、蓝f f l 股份、科龙事件。一些会计师事务所因出具虚假审计意见 与上市公司合谋而受到证监会的处罚。2 0 0 8 年至2 0 1 0 年，因出具的审计报告违反执业 准则和相关法律法规而受到证监会行政处罚的会计师事务所共有11 家，鉴于审计意见 购买的隐蔽性，可以推测，市场上实际存在的审计意见购买行为应更为严重。这一系列 的事件表明，某些注册会计师在面对上市公司财务舞弊行为时不但没有起到应有的监督 作用，反而迎合上市公司的审计意见购买动机，丧失了应有的审计独立性，出具虚假的 审计意见。这种行为不但严重扰乱了证券市场秩序，而且使得注册会计师行业的诚信度 饱受质疑，进而严重阻碍注册会计师行业的健康发展。正是在这样的背景之下，审计意 见购买已成为了审计领域研究的热点问题。 在我国资本市场上，审计意见类型会对上市公司在资本市场上的诸多行为产生影 响。如上海证券交易所股票上市规定( 2 0 0 8 年修订) 和深圳证券交易所股票上市 规定( 2 0 0 8 年修订) 中指出：“上市公司出现财务状况异常或其他异常情况，导致其股 票存在被终止上市的风险，或者投资者难以判断公司前景，投资权益可能受到损害的， 本所对该公司股票交易实行特别处理。如果上市公司经审计后的会计信息不能达到 相关规定的要求，那么其在资本市场上的行为将会受到诸多限制，从而不利于公司的经 营发展。由此可见，会计师事务所出具的审计意见对上市公司在资本市场上的融资等活 动具有重要影响。除了这种直接影响外，“不清洁审计意见还可能会导致公司股价下 降，从而间接影响资本市场的资本配置，影响公司各利益相关者的决策行为，进而改变 公司利益分配格局，影响其预期收益。因此，上市公司会尽可能规避“不清洁审计意 见，从而产生审计意见购买动机和需求。 以往有关审计意见购买的研究，学者们关注的主要是上市公司特征对审计意见购买 。具体而言与审计意见相关的规定包括：“最近两年连续亏损( 以最近两年年度报告披露的当年经审计的净利润为依 据) ”应实施退市风险警示处理，“最近一个会计年度审计结果表明其股东权益为负值：最近一个会计年度的财务会 计报告被会计师事务所出具无法表示意见或否定意见的审计报告；按照规定向本所提出申请并获准撤销对其股票交 易实行的退市风险警示后，最近一个会计年度的审计结果表明公司主营业务未正常运营，或者扣除非经常性损益后 的净利润为负值，”由上交所或深交所对其股票交易实行其他特别处理。 的影响。c h o wa n dr i c e ( 1 9 8 2 ) 【，l e n n o x ( 2 0 0 0 ) 1 2 ，a l l e nc r a s w e l la n dd o n a l dj s t o k e s ( 2 0 0 2 ) 3 1 ，e m i l i a n or u i z b a r b a d i l l o ( 2 0 1 0 ) 【4 】等的研究表明，上市公司自身的财务状况 和治理结构是影响审计意见购买的主要因素；具有审计意见购买动机的上市公司主要通 过威胁更换注册会计师、提高审计收费的方式来诱使注册会计师与其合谋。这样的研究 忽视了作为供给方的会计师事务所在审计意见购买中的作用。面对上市公司审计意见购 买的需求，事务所在满足一定专业胜任能力的基础上，是具有防止审计意见购买发生的 能力的。然而现实中不同特征的会计师事务所却表现出不同反应；一些事务所由于某些 原因( 如对客户的经济依赖、较低的法律风险等) 迎合上市公司的审计意见购买动机、 出具虚假审计意见；一些事务所拒绝与上市公司合谋、出具真实审计意见。由此可见， 在研究审计意见购买行为时，除了考虑来自上市公司方面的因素外，还应重点关注会计 师事务所方面的影响。这不但有助于投资者更好地识别上市公司与会计师事务所的审计 合谋行为，也有助于注册会计师行业自身和会计师事务所监管部门更清楚地认识到影响 审计独立性的事务所因素，从而有助于其采取适当的手段提高注册会计师审计独立性。 此外，我国学者在研究审计意见购买问题时多是借鉴国外研究方法。与西方国家相 比，我国现在正处在经济“转轨”时期，区域间经济发展水平不均衡，并且我国审计市 场的发展时间还较短，各方面制度也不完善，以往的研究缺乏对我国市场环境的现实考 虑，没有很好地反映我国审计市场所处的外部环境。 1 2 研究目的和意义 会计师事务所进行何种行为选择应对上市公司的审计意见购买动机不仅会影响到 审计质量更会影响到资本市场上利益相关者的经济决策，进而影响到资本市场的运作。 因此本文试图回答以下几个问题：面对具有审计意见购买动机的上市公司，会计师事务 所能否保持其应有的独立性? 具备哪些特征的会计师事务所可以更好地抵制上市公司 预期实施的审计意见购买行为? 本文的研究目的在于： ( 1 ) 面对客户的审计意见购买动机，会计师事务所如何进行行为选择、是否能有 效防止审计意见购买行为的发生。 ( 2 ) 分析会计师事务所特征对审计意见购买行为的影响。 注册会计师作为防止上市公司财务报告舞弊的最后一道防线，其重要性不言而喻， 审计意见购买的成功实施会使得这最后一道防线土崩瓦解，最终影响我国资本市场的正 关于会计师事务所特征的涵义界定具体见第三章 2 常运行和注册会计师行业的健康发展，故研究审计意见购买问题具有重要意义。然而以 往学者在研究审计意见购买时多是结合上市公司审计意见购买的方式，即审计师变更和 审计收费来进行( k r i s h n a n ，1 9 9 4 ；k r i s h n a na n ds t e p h e n s ，1 9 9 6 ：l e n n o x ，2 0 0 0 ：陆正 飞、童盼，2 0 0 3 ；吴联生、谭力，2 0 0 5 ；陈杰平、苏锡嘉、吴溪，2 0 0 5 ；朱小平、郭志 英，2 0 0 6 ；唐跃军，2 0 0 7 ；方军雄、洪剑峭，2 0 0 8 ；杨和雄，2 0 0 9 ；唐红、申志仁，2 0 1 0 ) ： 或仅考虑会计师事务所单一特征对其的影响( 方军雄、洪剑峭，2 0 0 8 ；杨和雄，2 0 0 9 ： l e n n o x ，2 0 1 0 ) ，而未系统考虑会计师事务所特征的影响，因此本文的研究具有以下重 要理论意义和现实意义： ( 1 ) 结合我国环境背景，将会计师事务所特征划分为外部环境因素和内部环境因 素，具体包括：会计师事务所外部域环境、外部工作环境和会计师事务所内部环境，从 而在理论上系统地构建了会计师事务所特征的整体框架。 ( 2 ) 以具有购买审计意见动机的上市公司为样本，分析会计师事务所是否与上市 公司进行合谋，为现阶段我国审计市场上会计师事务所审计独立性保持与否提供证据。 ( 3 ) 通过实证模型分析会计师事务所特征对审计意见购买行为的影响，进而发现 对审计意见购买具有显著影响的因素。从而为会计师事务所和行业监管部门应从哪些方 面着手，提高审计独立性提供建议。 1 3 研究思路、框架与内容 1 3 1 本文的研究思路与框架 本文要解决的问题是为我国会计师事务所审计独立性的保持与否提供证据，并进一 步发现对审计意见购买产生显著影响的会计师事务所特征。基于上述目的，本文在阅读 了大量文献的基础上，首先结合管理学中的系统管理理论和资源基础理论，对会计师事 务所特征框架进行了构建，并对会计师事务所特征对审计意见购买行为产生影响的原因 进行了分析；在理论分析的基础上，进一步对会计师事务所的特征进行量化，并通过模 型对会计师事务所特征对审计意见购买行为的影响进行实证分析。根据以上思路，本文 的研究框架如下： 4 图1 1 本文的研究路线图 1 3 2 本文的研究内容 本文共分以下五章： 第一章是绪论。主要说明了本章的研究背景、目的意义与研究思路，以及所采用的 研究方法和创新点。 第二章是文献综述。对国内外相关领域研究成果进行梳理评价，发现以往研究的不 足之处及本文的研究空间。 第三章是基于会计师事务所视角的审计意见购买理论分析。通过结合系统管理理论 和资源基础理论分析了影响会计师事务所行为决策的内外部因素，进而构建了影响审计 意见购买行为的会计师事务所特征框架，并结合博弈论进行进一步分析。 第四章是基于会计师事务所视角的审计意见购买实证分析。以是否受证监会处罚作 为审计意见购买行为是否发生的替代变量，并将会计师事务所特征进行量化，运用 l o g i s t i c 回归模型分析其对审计意见购买行为的影响。 第五章是研究结论和建议。该部分说明了本文的研究结论，针对研究结果提出了相 应的政策建议，并指出了本文研究的不足和进一步研究方向。 1 3 3 本文的研究方法 本文首先采用了规范分析的方法，在此基础上进行实证分析。 首先，论文运用了规范分析的方法。在阅读了大量文献的基础上，本文选择以会计 师事务所的视角为切入点来研究审计意见购买问题；并以管理学理论中的系统管理论和 资源基础理论为理论基础，构建了影响审计意见购买的会计师事务所特征框架，进一步 结合动态博弈模型分析了会计师事务所特征对审计意见购买的影响。 其次，使用实证方法进一步分析。根据理论分析的结果，本文提出了研究假设，并 使用二项l o g i s t i c 回归模型对假设进行了验证。以证券市场上2 0 0 2 2 0 1 0 年度因年报违规 而受到证监会处罚的上市公司作为具有审计意见购买动机的样本。当事务所与上市公司 因同一事件受证监会处罚时，表明事务所没能防止审计意见购买行为的发生；当仅仅处 罚上市公司时表明事务所根据执业准则和相关法律法规的规定实施了恰当的审计程序， 保持了应有的独立性，因而没有发生审计意见购买。并从会计师事务所外部环境和会计 师事务所内部环境两方面来衡量会计师事务所特征，分析其对审计意见购买的影响。 1 4 本文的创新点 本文的创新之处在于： ( 1 ) 利用管理学中的系统管理论和资源基础理论构建了影响审计意见购买的会计 师事务所特征框架，并结合我国具体背景将其分为会计师事务所外部环境和内部环境， 其中事务所的外部环境又进一步分为域环境和工作环境，并从这三个方面分析了会计师 事务所特征对审计意见购买行为的影响。 ( 2 ) 其次，与以往学者以上市公司特征作为研究审计意见购买问题的出发点不同， 本文以会计师事务所为研究视角，并对会计师事务所特征进行量化，通过实证模型对会 计9 币事务所特征如何对审计意见购买产生影响进行了系统的分析。 6 2 文献综述 2 1审计意见购买的概念界定 审计意见购买( a u d i to p i n i o ns h o p p i n g ) 又称审计意见收买，起源于2 0 世纪7 0 年代， 1 9 8 8 年美国证券交易委员会( s e c ) 将审计意见购买界定为：“上市公司寻求其他审计 师支持自己的会计处理以满足自身的财务报告的需要，即使这种会计处理会损害财务报 告的可靠性 。当时美国的一些公司不断以变更审计师的方式来获取有利审计意见， 审计意见购买问题由此受到会计界的关注。国外许多学者认为审计意见购买行为是伴随 着审计师变更而发生的，因此多是结合审计师的变更来研究审计意见购买问题。c h o w a n dr i c e ( 1 9 8 2 ) ，s m i t h ( 1 9 8 6 ) f 5 j ，k r i s h n a na n ds t e p h e n s ( 1 9 9 5 ) 1 6 】等就审计意见与 审计师变更之间的关联程度进行了阐述和研究。此外，l e n n o x ( 2 0 0 0 ) 等学者提出，不 变更审计师也有可能实现审计意见购买的观点，但对审计意见购买的内涵缺乏明确的界 定。 从国内研究来看，李爽、吴溪( 2 0 0 2 ) 【7 】认为审计意见购买是指当公司管理者与现 任审计师发生意见分歧时，寻求其他审计师支持自己的会计处理从而满足自身财务报告 需要的行为。吴联生( 2 0 0 5 ) 嘲认为，审计意见购买一般是指经营者通过某种方式获得 低质量的审计意见，这种审计意见降低了会计信息质量，经营者通过信息不对称获取了 私人收益而使得股东利益受损。他同时指出，除以变更审计师的方式实现审计意见购买 外，对现有审计师也可以实现购买动机。陆正飞、童盼( 2 0 0 3 ) 9 1 将上市公司为避免被 出具非标审计意见而采用的方法分为三种：接受审计调整；收买或威胁现任审计师；更 换审计师。并将第三种，即上市公司通过审计师变更获得有利审计意见的行为，称为“意 见购买”。于雳、马施( 2 0 0 9 ) 1 0 】认为审计意见购买是指公司管理当局在收到或可能收 到对自己不利的审计意见时，为满足自身需要，通过变更注册会计师、寻求其他注册会 计师支持自己会计处理的行为。胡本源( 2 0 0 9 ) 1 1 1 】提出，如果应当收到非标准审计意见 的公司实际上收到的是标准无保留意见，则认为存在审计独立性受到损害的情况，并将 这种情况称为审计意见购买。 可以看出学者们已逐渐发现审计意见购买并不必然伴随着审计师变更，客户还存在 其他方式来实施审计意见购买，越来越多的研究将审计师变更以外的因素与审计意见购 。以往研究所述的审计师或注册会计师行为与本文所指的会计师事务所行为实质相同，因此本文将审计师、注册会 计师、会计师事务所行为等同看待。 7 买联系起来。其中王金圣、王霞、张为国、沈振宇( 2 0 0 7 ) 1 2 l 认为审计意见购买是指公 司管理者或者审计师为了达到自身目的，通过一定的方式获得或出具低质量的审计意 见，这种低质量审计意见的使用会损害股东的利益。其在定义审计意见购买时加入了审 计师这一主体，即认为审计师会对审计意见购买产生影响，因此本文所指审计意见购买 采用王金圣等( 2 0 0 7 ) 的观点，由于本文是以会计师事务所为研究视角，因此文中所述 的审计意见购买仅指会计师事务所为了达到自身目的，出具低质量审计意见的行为，即 会计师事务所实施的审计意见购买行为或者称会计师事务所对上市公司审计意见购买 动机的迎合行为。 2 2 审计意见购买的动机 国外文献中，c h o wa n dr i c e ( 1 9 8 2 ) ，k r i s h n a n ( 1 9 9 4 ) 【乃j ，k r i s h n a na n ds t e p h e n s ( 1 9 9 5 ) 的研究均发现，审计师变更与变更前会计年度的保留审计意见之间存在着显著 的相关性，即发现客户进行审计师变更的主要动机是为了改善上一年度的审计意见。 e m i l i a n or u i z b a r b a d i l l o ( 2 0 1 0 ) 的结论也支持公司收到非标准审计意见时会产生变更 审计师的动机，其研究进一步考虑了公司治理结构在审计意见购买中的作用，发现当公 司收到非标准审计意见时，审计委员会的独立性可以降低事务所变更的可能性，进而降 低事务所被解雇的威胁，因此有助于防范审计意见购买行为。但f r i e da n ds c h i f j f ( 1 9 8 1 ) ， s c h w a r t za n dm e n o n ( 1 9 8 5 ) j 4 j 的研究却认为审计意见和审计师变更之间没有显著关系。 s m i t h ( 1 9 8 6 ) 以案例研究法分析了发生审计师变更且变更前一年被出具保留意见的公 司前后任审计师之间的意见分歧，在1 3 9 个案例中发现仅有5 个存在意见购买的可能性， 既也不支持客户进行审计师变更的动机是改善上一年审计意见类型。 我国学者对审计意见购买动机的研究也多是结合审计师变更来进行的。耿建新、杨 鹤( 2 0 0 1 ) 【蝤】以1 9 9 5 1 9 9 9 年变更审计师的a 股上市公司为样本，运用描述性统计分析 了上市公司变更审计师的原因，发现与被出具标准审计意见的上市公司相比，被出具过 非标准审计意见的公司发生审计师变更的概率更高。李东平、黄德华和王振林( 2 0 0 1 ) 6 j 以1 9 9 9 2 0 0 0 年被出具非标准审计意见的3 4 家上市公司为样本，发现审计师变更与 前一年度的非标审计意见显著正相关。陆正飞、童盼( 2 0 0 3 ) 选取2 0 0 0 2 0 0 1 年上交所 a 股上市公司为样本，研究发现上年审计意见与审计师变更显著相关，即发现上市公司 存在审计意见购买动机。杜兴强、郭剑花( 2 0 0 8 ) p 7 】结合我国具体制度环境进行了分析， 以2 0 0 3 2 0 0 5 年上市公司作为样本，通过l e n n o x 的审计意见估计模型和x 2 检验分析了 8 在2 0 0 1 年到2 0 0 2 年证监会、中注协颁布新的监管措施以后，上市公司以审计师变更方 式来购买审计意见的动机及其实现情况，结果表明：在上述措施颁布后上市公司依旧有 购买审计意见的动机；但上市公司在监管措施刚刚颁布后的2 0 0 3 年并没有实现审计意 见购买，而是在其后两年实现了审计意见购买。 此外，有些学者发现审计意见购买的动机不仅在于前期收到了“不清洁审计意见。 吴联生、谭力( 2 0 0 5 ) 【1 8 】借鉴修正的l e n n o x 审计意见估计模型分析2 0 0 2 年上市公司通 过变更审计师改善审计意见的行为，并再次运用此模型来观测审计师变更所带来的审计 意见改善效果，即将审计意见估计模型同时用于上市公司变更审计师决策的动机与结果 的研究。结论表明，上市公司之所以做出变更审计师的决策，不单单是因为上期被出具 了“不清洁”的审计意见，更在于预计审计师变更能带来审计意见改善。 与以往研究不同，张薇( 2 0 1 0 ) 【1 8 】对审计意见购买行为的动机进行了系统的分类， 将其分为资本市场动机和非资本市场动机。前者是指与会计信息( 包括审计信息) 在公 开市场反应直接相关的动机，以上年审计意见类型、公司是否亏损、公司是否被特别处 理为判别标准；后者是与公开市场反应不直接相关，主要包括债务契约动机、管理层薪 酬动机和避税动机，以公司预计负债、流动负债占负债总额比例、企业每股自由现金流 量、资产负债率、所得税与固定资产比、每股收益、管理层人均薪酬自然数为判别标准。 研究发现，上市公司实施审计意见购买的动机主要来源于资本市场动机和非资本市场动 机中的债务契约动机，其次是管理层薪酬动机。 可以看出，国内外学者在研究审计意见购买动机方面，其研究结论大部分都支持审 计师变更与上一年审计意见类型存在显著相关性，上市公司进行审计师变更的主要动机 是为了改善上一年度的审计意见类型。但由于这些研究都是结合审计师变更来分析审计 意见购买行为的动机，因此暗含的假设前提是上市公司进行审计师变更的目的是为了进 行审计意见购买，这便将出于合理目的进行审计师变更的上市公司包含在内，从而影响 了研究的准确性。 2 3 审计意见购买的结果 关于审计意见购买行为的结果，国内外学者多从两方面进行了分析，一类是研究审 计师变更后上市公司所获得的审计意见是否得到改善；另一类是研究审计收费情况与审 计意见改善之间的关系。 c h o wa n dr i c e ( 1 9 8 2 ) 并未发现审计意见购买成功的证据，即变更审计师的公司在 9 变更后第一年被出具的审计意见并未有明显改善。k r i s h n a na n ds t e p h e n s ( 1 9 9 5 ) 对存在 审计师变更公司的前、后任审计师的报告决策行为进行了比较，发现前、后任审计师对 公司的处理并无明显差异；但与没有变更的公司相比，发生变更公司的审计师对客户的 处理更加谨慎，即也没有发现意见购买成功的证据，其甚至发现更换审计师的上市公司 收到非标审计意见的概率更大。 研究审计收费与审计意见改善关系的国外文献中，a l l e nc r a s w e l l ，d o n a l dj s t o k e s ， j a n e tl a u g h t o n ( 2 0 0 2 ) 以1 0 6 2 家澳大利亚上市公司1 9 9 4 年的公开数据和1 0 4 5 家澳大 利亚上市公司1 9 9 6 年的公开数据为样本，分析审计师对某一具体客户审计费用的依赖 度与其出具的审计意见类型的关系，得出审计费用的依赖度对审计师是否出具非标准审 计意见有显著影响。 我国学者对于审计师变更后审计意见的改善情况所得到的研究结论也并不一致。其 中耿建新、杨鹤( 2 0 0 1 ) ，杜兴强、郭剑花( 2 0 0 8 ) 的分析结果支持上市公司通过审计 师变更成功的购买了审计意见这一结论，即进行审计师变更的上市公司更有可能获得标 准无保留审计意见。同样，唐跃军( 2 0 0 8 ) 1 2 0 l 以2 0 0 4 - 2 0 0 8 年的上市公司为样本，研究 了审计师变更、异常审计收费对审计意见购买交互影响，发现虽然与未变更审计师的公 司相比，变更审计师的上市公司年报被出具非标审计意见和审计意见恶化的可能性更 大，但是审计师变更显著地提高了其审计意见改善的可能性；审计收费异常增加与审计 意见恶化和被出具非标意见的可能性呈负相关关系。即公司管理者可以在一定程度上成 功实现审计意见购买的动机。然而陆正飞、童盼( 2 0 0 3 ) ，吴联生、谭力( 2 0 0 5 ) 的研 究却并没有发现支持上市公司通过审计师变更成功的进行了审计意见购买的证据。王春 飞( 2 0 0 6 ) 1 2 1 】的研究也并未发现审计师变更后上市公司成功的进行了审计意见购买，其 使用修正的l e n n o x 模型研究2 0 0 1 2 0 0 3 年扭亏上市公司审计师变更和审计意见购买的 关系，分析变更后审计意见同盈余管理的关系。研究表明，扭亏与审计师变更存在正相 关关系；本期发生审计师变更且上期被发表非标审计意见的公司不但未实现审计意见购 买，甚至有加重审计意见的趋势。 关于审计收费与审计意见购买的研究，陈杰平、吴溪、苏锡嘉( 2 0 0 5 ) 2 2 1 以下期 会计年度审计后净利润和不利审计意见同时改善作为不利审计结果改善的标准，以 2 0 0 0 2 0 0 2 年被发表非标准无保留意见的上市公司为样本，研究异常审计费用变动与不 利审计结果改善的关系。结果发现：在没有发生审计师变更的情况下，异常审计费用的 提高与不利审计意见改善存在显著正相关关系：在发生审计师变更的情况下，这两者并 l o 不存在显著关系。 在审计收费与审计意见购买关系的文献中，有些研究结合了上市公司的财务状况。 朱小平、郭志英( 2 0 0 6 ) 1 2 3 1 为研究审计费用增加的原因以2 0 0 4 年没有发生审计师变更、 但审计费用增加的上市公司为样本。研究发现，资产负债比率、上市公司规模是影响审 计费用的最主要因素，上市公司审计意见购买的意图、现金流动资产负债率的变化及盈 余操控与审计费用的增加存在显著关系。进一步分析可以发现，当资产负债比率和企业 规模变化较小且现金流量负债比率变化不大时，上市公司审计意见购买及盈余管理是导 致审计费用增加的最可能因素。唐红、申志仁( 2 0 1 0 ) 1 2 4 】以2 0 0 7 2 0 0 8 年的上市公司为 样本，考察了审计收费与盈余管理、非标审计意见之间的关系。研究发现，公司的盈余 管理与审计收费存在显著的相关关系；并且进一步发现，进行盈余管理的公司被出具标 准审计意见的概率与审计收费显著正相关，即公司为了实现审计意见购买，以提高审计 收费作为避免不利审计意见的手段。 唐跃军( 2 0 0 7 ) 2 5 j 在研究审计收费与窜计意见购买关系时考虑了上市公司治理结构 的影响，以2 0 0 4 2 0 0 5 年的上市公司为样本，以上期审计费用自然对数和本期审计费用 自然对数之差作为衡量异常审计费用的标准，并区分异高审计费用和异低审计费用。研 究发现，上市公司审计委员会的设立提高了年报审计意见恶化的可能性，但审计委员会 对审计判断及审计意见的正反两方面的影响可能会互相抵消；在设立审计委员会的情况 下，审计费用的异常下降和年报被出具非标准审计意见的可能性正相关，但是，异常审 计费用和年报审计意见恶化的可能性负相关，同时审计费用的异常增加和年报审计意见 恶化的可能性负相关，审计委员会一定程度上未发挥对管理层的制衡作用：审计费用的 异常增加降低了审计意见出现恶化的可能性。即结论支持审计费用的异常增加意味着上 市公司成功的实施了审计意见购买行为。 此外，已有学者开始在其研究中一定程度的考虑会计师事务所对审计意见购买的影 响。方军雄、洪剑峭( 2 0 0 8 ) 【2 6 1 以2 0 0 1 2 0 0 2 年上市公司为样本，分析了这些上市公司 随后年度审计意见的改善情况与异常审计收费的关联关系，发现异常审计收费与上市公 司不利审计意见的改善显著正相关，即中国上市公司成功的通过审计收费的提升购买了 审计意见。其进一步考虑了事务所特征，发现在上市公司提高审计收费的情况下内资会 计师事务所相比外资事务所更少的允许上市公司改善审计意见。杨和雄( 2 0 0 9 ) 2 7 】在研 究审计收费与审计意见购买关系时考虑了事务所规模，以2 0 0 5 2 0 0 7 年a 股上市公司为 研究样本，发现约有2 的上市公司在审计业务量、事务所规模和审计风险等因素没有 明显变化的条件下，审计收费却出现了明显增长，即发生了审计收费异常增长。由此可 以推断在此情况下上市公司与审计师之间存在着进行审计意见购买行为的嫌疑。 关于审计意见购买的结果，国内外学者主要是从两方面进行了研究，即审计师变更 是否会显著改善审计意见；审计收费提高是否会显著改善审计意见。所得的结论支持审 计师变更和提高审计收费是上市公司成功实施审计意见的主要方式，同时已有学者开始 在研究中关注事务所规模等一些来自会计师事务所方面的因素对审计意见购买的影响 ( 方军雄、洪剑峭，2 0 0 8 ；杨和雄，2 0 0 9 ) 。 2 4 文献评述 通过对以往研究成果的回顾可以看出关于审计意见购买问题的研究多集中于审计 意见购买动机和结果。国内外学者多从审计师变更和审计收费两个角度进行审计意见购 买问题的研究。其主要研究结论包括：上市公司进行审计意见购买的动机是出于改善审 计意见的目的( c h o wa n dr i c e ，19 8 2 ；k r i s h n a n ，19 9 4 ；k r i s h n a na n ds t e p h e n s ，19 9 5 ； l e n n o x ，2 0 0 0 ；陆正飞、童盼，2 0 0 3 ；耿建新、杨鹤，2 0 0 1 ；杜兴强、郭剑花，2 0 0 8 ； 吴联生、谭力，2 0 0 5 ；李东平、黄德华、王振林，2 0 0 1 ) ；上市公司实施审计意见购买 行为后多表现为审计师发生变更( l e n n o x ，2 0 0 0 ：耿建新、杨鹤，2 0 0 1 ；杜兴强、郭剑 花，2 0 0 8 ) 或审计收费发生异常变化( a l l e nc r a s w e l l ，d o n a l dj s t o k e s ，j a n e tl a u g h t o n ， 2 0 0 2 ；陈杰平、苏锡嘉、吴溪，2 0 0 5 ；朱小平、郭志英，2 0 0 6 ；唐跃军，2 0 0 7 ：方军雄、 洪剑峭，2 0 0 8 ；杨和雄，2 0 0 9 ；唐红、申志仁，2 0 1 0 ) 。 在审计意见购买动机的研究上，国内外学者已经基本形成了一致的结论，即寻求审 计意见改善是上市公司购买审计意见的动机；同时研究还发现审计师变更和审计收费异 常变化是审计意见购买的外在表现，或者说是上市公司实施审计意见购买的主要方式。 但是相关研究存在以下不足：首先，在研究审计意见购买问题时将审计意见改善等同于 审计意见购买，由于不同年度上市公司的具体情况不会一成不变，因此上一年度收到非 标准审计意见并不表示如果本年度收到标准意见就是发生了审计意见购买，因此这样的 研究会影响结论的可靠性；其次，在研究审计意见购买问题时多是注重寻找上市公司成 功实施审计意见购买的证据，而缺乏对审计意见购买成因的探讨，多数研究仅是在实证 模型的控制变量中考虑其他因素对审计意见购买的影响；最后，即使是在为数不多的与 探讨审计意见购买影响因素有关的研究中，学者们也主要是关注来自上市公司特征的影 响，包括上市公司财务状况和治理结构，虽然已有学者在研究审计意见购买问题时考虑 1 2 了会计师事务所的一些特征( 方军雄、洪剑峭，2 0 0 8 ：杨和雄，2 0 0 9 ；l e n n o x ，2 0 1 0 1 2 8 1 ) ， 但较少有学者以会计师事务所为研究对象，系统分析会计师事务所特征对审计意见购买 的影响，这便为本文留下了研究的空间。会计师事务所作为审计意见的供给方，如何影 响审计意见购买是本文要解决的主要问题。 3基于会计师事务所视角的审计意见购买理论分析 面对具有审计意见购买动机的上市公司，会计师事务所如果不能有效制止审计意见 购买行为的发生，反而迎合上市公司的审计意见购买动机将会严重损害其审计独立性， 扰乱资本市场和注册会计师行业的健康发展。会计师事务所的行为选择受多种因素的影 响，为此，本章将利用管理学的基本理论分析会计师事务所迎合上市公司审计意见购买 动机的原因。 3 1 基于系统管理理论的会计师事务所外部环境分析 3 1 1 系统管理理论的基本内容 系统管理理论形成于2 0 世纪6 0 年代，创始人是弗莱蒙特卡斯特( f r e m o n te k a s t ) 和詹姆斯罗森兹韦克( j a m e se r o s e n z w i g ) ，该理论的形成建立在一般系统理论的基础 之上。一般系统理论认为系统是处于一定的相互关系中的与环境发生关系的各组成部分 的总体，他广泛地存在于自然、社会各个领域之中。在此之后弗莱蒙特卡斯特和詹姆 斯罗森兹韦克将一般系统理论的原理运用到分析企业活动之中，认为企业组织本身是一 个开放的系统，它与外部环境发生关系，并在与环境的不断相互作用中获得发展，企业 组织的行为决策受到外在环境的影响。企业作为一个人造系统，同周围环境( 竞争者、 顾客、政府、供货者、工会组织等) 存在动态的相互作用，能够不断地自行调节，以适 应环境和本身的需要。 按照系统管理理论的观点，企业所处的外部环境又可以分为多个层次。最外层为全 球环境，其次依次为社会性环境、域环境和工作环境( m c d e r m o t ta n dt a y l o r ，1 9 8 2 ) 1 2 9 】。 全球环境代表人类社会发展某一阶段上所具有的所有知识，与其他几个层次相比，只具 有时间差异，无空间差异。社会性环境一般是以国家为划分标准，不同国家的文化、政 治、经济特征会对企业组织的行为决策产生不同的影响。社会性环境是某一空间范围内 所有企业所面临的环境，与此不同，域环境则是指某一企业所处的环境、是某一企业的 活动空间，区域间经济、文化的差异会对企业产生不同的影响。工作环境是由那些与具 体研究企业发生实际关联的组织( 或机构) 构成的。这些环境是企业决策和生存的基础。 3 1 2 会计师事务所外部环境分析 按照系统管理理论，会计师事务所是否会迎合上市公司审计意见购买动机受到事务 所所处外部环境的影响，对于我国会计师事务所而言，其所处的全球环境和社会性环境 1 4 并无显著的差异，因此下文主要从会计师事务所所处的域环境和工作环境分析外部环境 因素对审计意见购买行为的影响，这种影响表现在以下三个方面。 第一，会计师事务所行为选择受区域间环境差异的影响。这种影响表现在以下两个 方面。首先，经济发展水平不同，会导致所处不同区域的会计师事务所价值观念不同。 会计师事务所作为一个企业组织，其很多价值观来源于较为广泛的社会文化环境，事务 所的行为决策因此受其影响。以审计收费为例，其是上市公司实施审计意见购买的主要 方式，区域间经济发展水平的差异会导致事务所不同的决策行