（国际贸易学专业论文）对信用证融资中银行面临的风险及防范措施的探讨.pdf

摘要 一、选题背景 国际贸易融资是银行对进、出口商提供的以贸易结算方式为依 托的一种银行贷款。对银行而言，贸易融资业务集中问业务与资产 业务于一身，其业务前期属于中间业务，业务中后：明属于资产业务， 银行由此可以获取两方面的收入，即手续费和贷款利息。该业务以 真实的贸易为背景，相比一般贷款具有期限短、风险小、收效快以 及利润丰厚的特点，符合银行资产盈利性、安全性和流动性的经营 原则。因而，该业务成为银行有效运用资金的一种理想方式。同时， 贸易融资业务还可有效地解决企业从事外贸活动所面临的资金短缺 问题，降低交易成本，支持企业在更大范围和更大规模上从事进出 口贸易，增强企业的国际竞争能力。 2 0 0 4 年，我国对外贸易额高达1 1 5 4 7 4 亿美元，比上一年增长 3 5 7 ，净增3 0 3 7 亿美元，相当于“入世”之前2 0 0 1 年全年贸易 规模的2 3 倍，而且当年的进出口贸易规模已分别突破5 0 0 0 亿美元。 随着我国对外开放进程的加快，进出口贸易的迅猛发展，企业对银 行的贸易融资品种和融资量的需求也将与日俱增。那么，如何保障 银行在该业务下的资金安全将是银行业务开展与创新所面临的首要 问题。 传统的国际结算方式有三种汇款、托收和信用证。信用证， 一种独立于贸易双方的基础合同，以单据交易为特征的交单付款的 契约证明，一种以银行信用代替商业信用的行为，成为当今国际贸 易结算中最重要的种方式，被誉为“国际贸易的生命液”。目前， 全球有8 0 的贸易是采用信用证方式结算。因此，利用信用证融资将 是国际贸易融资中最重要的一种融资方式。信用证融资在为银行带 来诸多利益的同时，如赚取手续费并获得贷款利差、改善资产结构 以及提升中间业务的全面发展，与流动资金贷款、流动资金循环贷 款、项目贷款等传统的贷款业务相比具有周期短及安全系数高等特 点，但也隐藏了诸多的风险因素。 贷款而引起的融资纠纷屡屡见报， 如进出口商无法按约定归还银行 信用证欺诈随着国际贸易的飞速 发展也目益猖獗。而且信用证融资的开展是源于商业和银行实务的 需要，我国现有的法律法规缺乏对其明确的规定，这就导致了我国 银行在叙作信用证融资业务时存在着一定的差异，有些地方还存在 着可能的法律障碍。 近两年，我国四大国有商业银行都在积极准备上市。盘活不良 资产、降低不良贷款率是各家银行上市所面临的三大问题之一。因 而，如何防范融资风险自然成为银行在业务开展时首要考虑的问题。 “巧合”的是，2 0 0 3 年1 2 月新颁布的商业银行法也将“安全性” 摆到了商业银行经营原则的首要位置。在这种大环：晓下，资产的安 全问题显然成为银行业务开展过程中的重中之重。 因此，从理论上、法律上、实务上等多方面对信用证及其融资 方式进行全面深入的研究，将会有助于银行更有效地开展融资业务、 防范融资风险，并使其成为我国进出口贸易强有力的支撑，以适应 当前经济发展的需要。 二、主要内容 本文主要运用定性和分类的方法进行研究。主要内容是分析和 评价信用证制度，从法理上分析银行作为信用证当事人的主要权利 和义务，分析和比较信用证下融资方式的特点和差异，并在此基础 上结合信用证制度和融资方式产生的特定贸易背景分析银行可能面 临的融资风险及风险产生的原因，最后通过以上分析和论述有针对 性地提出银行在风险防范上应采取的措施。全文共四章： 第一章，信用证概述。信用证融资以信用证作为媒介和依托， 因此，本章主要对信用证的法律性质和制度展开了分析。本部分运 用了比较法比较分析了具：有代表性的几个学说对信用证法律性质的 界定，指出了每种学说在解释信用证交易过程中的局限性。本文认 为信用证本身源于商界和银行界的实务需要，从信用证制度的设讨 及操作实践米看，信用证并没有单纯地以某种法律制度或原理为基 础，而是包含了一系列的法傅制度，如果仅用菜 , l , i l - 律制度米对l e 解释，只能扭曲对信用证的理解。本章在分析信用证制度的过程中 指出了信用证积极一面的同时所带来的负面效应，最后分析了信用 证下基本当事人的主要权利和义务，并对其法律依据进行了一定的 探讨。 第二章，对信用证下主要的融资方式进行分析和比较。对银行 在信用证融资中风险的研究离不开对融资方式自身特性的深入把 握。因此，本章主要从两个方面进行探讨。 首先，本章分析了信用证融资产生的根源，指出其根源主要在 于信用证内在制度的设计，因为它降低了银行资产业务的成本并很 好地满足银行信贷资产流动性和安全性的需要。然后，本章从法律 角度，结合相关法律和特定的贸易背景对信用证下主要的几种融资 方式打包贷款、出口押汇、议付、进口押汇、信托收据以及提 货担保等作了较为细致的分析和比较。信用证融资的实质是银行对 进出口商提供的短期贷款，但又和一般的银行贷款不同，银行在信 用证所包含的一系列法律制度中常常处于多种法律框架下，享有特 定的权利和承担特定的义务，而我国也没有相应的法律法规和司法 解释对信用证融资方式做出明确的规定。因此，在现有法律框架下 深入理解和把握融资方式对规范银行融资行为，保障银行自身权益 是至关重要的。 第三章，探讨银行在信用证融资方式下所面临的风险，并剖析 风险产生的原因。本章主要从两个角度分析银行所面临的风险。 第一个角度是从银行在叙作不同方式的融资! 业务时可能面临的 共同风险来分析。共同风险主要有4 类：第一类是国家风险；第二 类是进出口商的资信风险；第三类是信用证结算的技术风险不 合格单据；第四类是信用证欺诈风险。 第二个角度是从银行在几种特别融资方式下所面临的具体风险 来分析，包括提货担保、议付、进口押汇及信托收据等融资方式。 第四章，探讨银行对信用证融资风险的防范措施。信用证融资 的实质是银行向进出f ：f 商提供的短期贷款，贷款回收的保障主要在 丁进【j 商f 1 身的生j 批经营：状况，而避f f 口商的生产经营活动又足 处于一个变化的、开放的环境中。所以，全面地评价和预测进出口 商的整体生产经营状况，分析进出口商所处环境，并建立授信体制 确定授信额度就具有非常重要的意义。同时，本章也对如何做好融 资担保，以确保银行届时能合法享有担保物上的优先受益权提出了 一些看法，并在最后部分对几种不同融资方式的风险防范措施提出 了一些建议。 三、主要贡献 目前，从银行视角重点对信用证融资业务进行的研究并不多见。 而且，在这方面进行的分析和研究很少深入涉及到融资方式本身的 运行机制和赖以生存的法律基础。因此，立足银行：结合法律、金 融、财务、管理等几个方面对信用证融资业务进行理论结合实务的 有针对性的研究，不能不说是一项颇有实际意义的工作。本文贡献 之处有以下几点： 1 、由于我国没有相关的法律法规对信用证融资方式进行明确的 规范。因而本文从法律角度出发，结合u c p 5 0 0 和我国现有的法律法 规及司法解释对信用证融资方式运行的内在机制和特性做了较为系 统的分析和比较，并在此基础上指出了银行在叙作融资业务时可能 遇到的法律障碍和风险，这对银行在实务中深入理解和把握融资方 式的特点和规范自身的融资行为起到了积极的作用， 2 、通过对信用证制度的研究指出了信用证的内在缺陷，并以此 为基础对银行融资风险的成因作了一定的探讨。 3 、从实务角度出发，结合财务、金融和法律对银行在信用证融 资过程中的风险防范措施作了理论结合实务的系统研究，提出了 些有针对性的建议。 关键词：信用证银行融资风险 a b s t r a c t i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ei sak i n do fl o a n r e l y i n g o nt r a d e s e t t l e m e n t ，p r o v i d e db y b a n k st o i m p o r t e r s a n d e x p o r t e r s t ob a n k s ， i n t e r m e d i a t es e r v i c ea n da s s e ts e r v i c ea r ec o n n e c t e dt h r o u g ht h et r a d e f i n a n c i n g a n db a n k c a no b t a i ni n c o m e sf r o mt w o s i ( 1 e s e a r n i n g sa n d i n t e r e s t s w i t ht r u et r a d ea st h eb a c k g r o u n d ，t h ek i n do t b u s i n e s sh a ss u c h a d v a n t a g e s a ss h o r t e r t e r m ，s m a l l e rr i s k ，q u i c k e r r e s u l ta n d g r e a t e r p r o f i t s ，c o m p a r e d w i t h g e n e r a ll o a n s ，s o i tm a t c h e st h e o p e r a t i o n p r i n c i p l eo fb a n k sf o rp r o p e r t ye a r n i n g s ，s a f e t y a n dl i q u i d i t y s oi t sa m o r ei d e a lw a yf o rm o d e r nb a n k st ou t i l i z et h e i rc a p i t a l a tt h es a m e t i m e ，i te f f e c t i v e l y s o l v e st h ep r o b l e mo fc a p i t a l s h o r t a g e f o rf o r e i g n t r a d e c o m p a n i e s ，s t r e n g t h e n s t h e i r a b i l i t y f o rb e t t e r p a r t i c i p a t i n g i n i n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i o n ，a n d e n a b l e st h e mt o d e v e l o p i n t e r n a t i o n a l t r a d ei nam u c hw i d e r s c o p e a n d l a r g e r s c a l e i n2 0 0 4 ，o u rt r a d ev o l u m er e a c h e d $ 1 1 5 4 7 4 b i l l i o n ，c o m p a r e dw i t h l a s ty e a ri th a si n c r e a s e db y3 5 7 a n di s2 3t i m e st h a to ft h ew h o l e t r a d es c a l eo f2 0 0 1 t h ei m p o r ta n d e x p o r t s c a l e so ft h e y e a rh a v e a l r e a d yb r o k e n $ 5 0 0 b i l l i o nr e s p e c t i v e l y w i t he n h a n c i n go f o p e n i n g - - - - u p s t e p s a n dd e v e l o p m e n to fo u rf o r e i g nt r a d e ，t h e t y p e sa n dv o l u m eo f t r a d ef i n a n c i n gb e t w e e nb a n k sa n de n t e r p r i s e sw o u l di n c r e a s er a p i d l y s o ，h o wt og u a r a n t e et h eb a n kf u n d s s a f e t yi nt h i sf i n a n c i n gb u s i n e s s c e r t a i n l y b e c o m e sa ni n i t i a l p r o b l e mt h a t b a n k sh a v et of a c ei nt h e p r o c e s so f b u s i n e s se x p a n s i o na n dc r e a t i o n t h et r a d i t i o n a li n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n tm e t h o d sh a v et h r e et y p e s r e m i t t a n c e ，c o l l e c t i o na n dl e t t e ro fc r e d i t l e t t e ro fc r e d i t ( l c ) i st h em o s l i m p o r t a n ts e t t l e m e n tm e t h o d a n di sa d o p t e di n8 0p e r c e n to fg l o b a lt r a d e s oc r e d i tf i n a n c i n gi sn a t u r e l yam o s t i m p o r t a n tm e t h o d i nt h ei n t e r n a t i o n a l t r a d ef i n a n c i n g i ns p i t eo fl e s sr i s kc o m p a r e dw i t ho t h e r m e t h o d s ，m a n y k i n d so fr i s k ss t i l le x i s ti ns u c ha s p e c i a l m e c h a n i s m f u r t h e r m o r e ，c u r r e n t f i n a n c i a le n v i r o n m e n ta l s or e q u i r e st h a tb a n k ss h o u l dt a k ep r o p e r t ys a f e t y a sa ni n i t i a l p o s i t i o n f o rb u s i n e s s o p e r a t i o n s o t h er e s e a r c ht oc r e d i t f i n a n c i n g w i l l h e l p b a n k s e x p a n d t h eb u s i n e s sa n d g u a r da g a i n s t t h e f i n a n c i n g r i s km o r e e f f e c t i v e l y , a n d m a k ei t p r o pu pf o r e i g n t r a d e p o w e r f u l l y , a n da d o p t t ot h ed e m a n do ft h ec u r r e n te c o n o m i c d e v e l o p m e n t t h i sp a p e r sm a i nc e n t e n ti sa n a l y z i n gt h eb a s i c p r i n c i p l e so fl ，c ，t h e r i g h t s a n dl i a b i l i t i e so fb a n k s ，t h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h ec r e d i t f i n a n c i n g m e t h o d s ，a n dc o m p a r i n go ft h e m o nt h i sf o u n d a t i o n ，t h i sp a p e rp u t sf o r t h t h er i s k st h a tb a n k sw o u l d f a c e f o l l o w i n gt h a t ，i tp u t s f o r t hs o m e s u g g e s t i o n sa n dm e a s u r e sf o rb a n k st og u a r da g a i n s tt h ea b o v e m e n t i o n e d r i s k s t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of o u r c h a p t e r s c h a p t e r o n e m a i n l y d i s c u s s e sr e l a t e d k n o w l e d g e o ft h el e t t e ro f c r e d i t t h ec h a p t e rc o m b i n e su c p 5 0 0t od i s c u s st h em e a n i n go fl c ，a n di t s b a s i c p r i n c i p l e s ，c o n t e n t ，a n da n a l y z i n gm a i np a r t i e s r i g h t sa n d l i a b i l i t i e s c h a p t e r t w om a i n l y a n a l y z e s t h ec h a r a c t e r i s t i c so fd i f f e r e n tc r e d i t f i n a n c i n gm e t h o d s ，c o m p a r e s t h e mw i t h n e g o t i a t i o n ，p a c k i n g l o a n ，s h i p p i n gg u a r a n t e e ，e x p o r tb i l lp u r c h a s e ，i m p o r tb i l la d v a n c e ，t r u s t r e c e i p t t h i sc h a p t e ra n a l y z e sa l lo fa b o v em a i n l yf r o mt h ep e r s p e c t i v eo f l a w c h a p t e rt h r e es e t sf o r t ht h er i s k sb a n k sh a v et of a c ei nt h ef i n a n c i n g b u s i n e s s ，a n d a n a l y z e s t h ei n h e r e n tr e a s o nf o rr i s kc r e a t i o n t h e c h a p t e r a n a l y z e st h e s eq u e s t i o n sf r o mt w oa n g l e s o n ea n g l ei sf r o m t h ec o m m o n r i s k sb a n k sf a c ei nd i f f e r e n tm e t h o do fc r e d i t f i n a n c i n g ，a n dt h eo t h e r i s f r o m s p e c i a lr i s k sa c c o r d i n g t oc o r r e s p o n d i n gm e t h o d s c h a p t e rf o u rs e t s f o r t hs o m es u g g e s t i o n sa n dm e a s u r e sf o rb a n k si n o r d e rt oh e l pt h e m g u a r da g a i n s tt h er i s k si nt h ec r e d i tf i n a n c i n g c u r r e n t l y ，t h er e s e a r c ht o t h eq u e s t i o nf r o mb a n k s p r o s p e c ti s n ts e e n m u c h t h e r e f o r e ，s t u d y i n g c r e d i t f i n a n c i n g o nt h ef o o t h o l do fb a n k c o m p r e h e n s i v e l y ，c o m b i n i n g t h el a w 、f i n a n c e 、a n dm a n a g e m e n ta n ds oo n s h o u l db eav e r ym e a n i n g f u lw o r k t h i sp a p e rw i l lt h r o ws o m e l i g h to i lt h e f u t u r er e s e a r c hi nt h i sf i e l d k e y w o r d s ：l e t t e ro fc r e d i tb a n k f i n a n c i n g r i s k 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研 究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不合任何其他个 人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和 集体，均己在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全出本人 承担。 本学位论文成果归西南见才经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：庞平 2 0 0 5 年4 月2 0 日 日i j吾 2 0 0 3 年1 2 月2 7 日，我国新颁布的商业银行法出台。相对 旧的商业银行法而言，新的商业银行法在第4 条做了这样 一个修改1 ：商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行 自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。该条款将安全性提到 了第一位，从而可以看出立法者与银行监管当局在当前金融环境下 的一个价值取向稳健经营与防范金融风险将成为银行经营中的 首要原则。 近年来，我国四大国：苜商业银行都在积极准备上市。盘活不良 资产，降低不良贷款率成为各家银行上市所面临的三大问题之一。 新增贷款的安全性自然成为银行在业务开展中首要考虑的问题。随 着经济全球化步伐的加快，国际贸易规模的扩大，利用信用证结算 方式获取银行资金融通是进、出口商的必然要求，同时也是银行加 快中间业务发展、改善资产结构、提高经营效益的契机。因而，对 融资风险的防范必然成为银行在当前金融环境下开展此项业务的首 要工作。 当然，任何风险的产生都源于特定的环境以及自身性质，并且 信用证融资以信用证这独特的工具为载体。所以，对该问题的研 究就离不开对信用证的法律性质和融资方式自身特性的深入把握。 而且，信用证融资方式的实践运作与其法律基础具有内在的一致性， 也是其法律性质的必然结果。因此，本文运用定性和分类研究的方 法，先从法律的角度对信用证及其融资方式作较：勾深入的剖析，进 而依据法理分析银行在各种融资方式下所处的地位与享有的权利和 承担的义务，并结合国际贸易实务以全面分析银：盱可能面临的各种 风险，最后就此提出相关的防范措施和建议。 野4轧什舱为忡曲w “ 件争 k设= j业定 心。晾川 批俄 ，圣薹 第一章信用证概述 传统的国际结算方式有三种汇款、托收和信用证。信用证， 一种独立于贸易双方的基础合同，以单据交易为特征的交单付款的 契约证明，一种以银行信用代替商业信用的行为，成为当今国际贸 易支付中最常见、最重要的一种支付方式，被誉为“国际贸易的生 命液”。目前，全球有8 0 的贸易是采用信用证方式结算。随着国际 贸易的不断增长，利用信用证在交易各环节对进、出口商提供资金 融通，越来越得到银行的高度重视。本章比较分析了具有代表性的 几个学说对信用证法律性质的界定，并指出每种学说在解释信用证 交易过程中的局限性；分析了信用证制度及其在信用证交易过程中 所带来的影响，并结合u c p s 0 0 和相关法理对信用证下基本当事人的 主要权利和义务等内容作相关的分析。 第一节信用证的产生、发展及u c p 5 0 0 的法律地位 信用证是银行有条件的付款承诺。跟单信用证统一惯例国际 商会第5 0 0 号出版物( 简称u c p 5 0 0 ) 将其定义为：信用证意指一项 约定，不论其如何命名或描述，系指一家银行( 开证行) 应客户( 申 请人) 的要求和指示或以自身的名义，在与信用证条款相符的条件 下，凭规定的单据向第三者( 受益人) 或其指定人付款，或承兑并 支付受益人出具的汇票，或授权另一家银行付款，或承兑并支付汇 票，或授权另一家银行议付。可以看出信用证是以贸易双方交易合 同为依据，以银行信用代替商业信用，以单据交易为特征的交单付 款的行为。 信用证是一种历史悠久的结算工具，也是国际贸易发展到一定 阶段的产物。据说现代信用证最早是由英国人发明的，英国人自诩 为“商业天才的创造”。但世界上第一份信用证究竟二f 何时何地开出， 还有待进一步考证。般的观点是1 9 眭上纪上半叶英国进行第一次工 业革命时就有j ，信用证。l ( ) 世纪末，世界上主要的资本主义困家经 历了第二次工业革命，国际贸易得到迅速发展，运输业、保险业、 银行业的壮大为信用证的使用提供了条件，这时信用证的使用己经 初具规模了。第一次世界大战给国际贸易的格局带来了巨大的变化， 同时也为信用证的真正发展提供了契机。一战之前，国际贸易的大 部分都是在相互熟悉，彼此信任的贸易伙伴之间进行的，但这种固 定的贸易联系因战争而中断了。为了在商界中寻找新的贸易伙伴， 进一步开拓市场，就不得不和不明底细的商人做生意。由于进出口 商彼此之间互不信任，进口商不愿先将货款付给出口商，出口商也 不愿先将货物或代表货权的凭证送交给进口商，于是基于银行信用 的信用证能够很好地解决了彼此之间的信任危机，充分保护了交易 双方的自身利益，因此信用证自然得到了广泛的推广和使用。信用 证发展到今天已经成为国际贸易的主要支付结算手段之一，据悉全 球有8 0 的贸易采用了信用证方式结算。 目前，国际上处理信用证涧题的主要依据是国际商会制定的 u c p 5 0 0 。由于国际商会是不可能凌驾于国家主权之上，无法像国家 那样能够依据立法机关制订该国统一的法律，因此u c p 5 0 0 并没有被 当作具有法律效力的成文法，它只能以国际惯例的形式存在。由于 该惯例的普遍性和基础性，u c p 5 0 0 已逐渐为各国认可并在法律被明 确接受，世界各国法院对信用证案件的审理从来都是以信用证具有 法律上的强制执行力为前提2 。只要当事人选择u c p 5 0 0 开立信用证， 该惯例对其就具有约束力。u c p 5 0 0 尽管被世界上绝大多数国家和金 融机构采用而成为在国际贸易中被广泛接受的一套实务规则，但它 并不试图规定涉及信用证的一切问题，而是将一些问题留给各国国 内法去处理，如欺诈和伪造单据的认定和法律救济问题，追索权问 题以及违反本惯例的司法救济5 。u c p 5 0 0 虽无各国国内法律的效力， 但其对于消除信用证各当事人之间的分歧和争端，统一使用信用证 的行为规范起到了巨大作用，尤其是对于已表示采用该惯例的当事 人具有法律上的约束力。 4 毗 ，o l 9 2 钆旃_ 三 f 傲m ， p “ b 巩i 、救n文h，i 0 j 日i身 k j i i矗 。翳阶 如今，世界上只有美国、希腊、意大利、墨西哥、阿根廷和古 巴等少数国家制定了关于信用证的成文立法，其余国家都只是尊重 信用证的国际惯例。我国也没有信用证的专门立法，但在民法通则 第1 4 2 条第3 款中明确规定：“中华人民共和国法律和中华人民共和 国缔结或者参加的国际条约没有规定的，可以适用国际惯例。”我国 最高法院的司法解释认为，如果当事人在合同中约定适用国际惯例， 只要该惯例不违反中国的公共利益，法院就可以直凄适用该约定的 国际惯例1 。 第二节关于信用证法律性质的不同理论观点 信用证是在国际商业交往中经过银行和商人的长期实践而产生 的，其独特的运行机制和规则得到了世界各国在法律上的明确承认， 并将u c p 5 0 0 作为本国法律渊源的一个组成部分。据既从上个世纪2 0 年代开始就有法学家对信用证的法律性质进行探讨和研究，当时的 目的是为开证行对受益人的不可撤销的承诺找个说法5 ，随着信用证 纠纷的不断出现，各国法院的判决要么互相冲突，要么自相矛盾， 于是各国法学家和实务界专业人士纷纷以本国的现有法律制度为基 础，从而提出了许多关于信用证法律性质的理论。其中，具有代表 性的学说主要有以下几种： ( 一) 保证说 该学说认为，信用证是开证银行对买卖合同下银行对买方履行 合同价款义务的一种保证，即信用证开立后，开证银行以保证人的 地位，保证买方能按合同约定向卖方支付货款。该学说揭示了信用 证交易的本质特征即以银行代替商业信用。但该学说也存在较大的 缺陷，其原因在于，依照担保法原理，银行与卖方形成的保证关系 不是一种独立的民事法律关系，它从属于买卖双方之间有效的合同 关系。因此，银行负有的担保责任须以买卖双方之问存在的有效合 。1 。一1 。1 。一 j 9 8 9 年6 厂j l2f ；址舟 k 法院牟：冈沿海地挺涉外、沙港搜弊济”r 作生淡会纪舞 + i i i lp l l “1 i ( i n i i j ( 、d o p e d jao fc o m l ) a o t i 、【1l a u 、o h l mix ：c o l i i l l l ( - 】i a lt lar 】s o f t jo n s ；l ( i h s 11 1 i i ( 1 1 f fj 1 1 1 ，i _ p t le 1 o fc lp ( 1 i if 1 ：k ； 4 同为前提，如果合同无效，那么银行与卖方形成的保证关系也就无 效，银行对卖方自然不会承担保证责任。然而在信用证下，银行与 卖方之间的法律关系是独立于买卖双方的合同关系，开证银行不能 利用买卖合同存在瑕疵，或买方对卖方提出的抗辩事由而拒绝向卖 方承担保证责任。而且，根据担保原理，保证具有补充性，保证人 只有在债务人届时未履行债务才会承担保证责任。但是在信用证下， 只要卖方向开证行提交合格单据后银行就必须履行支付义务，银行 承担了第一性的付款责任。因此，担保原理显然不适用于信用证的 交易，该学说在很大程度上扭曲了信用证的制度原则。 ( 二) 要约承诺说 合同成立的过程就是当事人双方意思表示趋于一致的过程，在 这一过程中必然具备要约和承诺两个阶段。要约是一方向另一方提 出愿意按一定条件与之订立合同的意思表示，承诺是受要约人同意 接受邀约的全部条件或实质条件以缔结合同的意思表示。因此该学 说认为，开证行开出信用证并通知受益人，就是向受益人发出的 种要约，受益人按信用证的规定提交单据和汇票即构成对该要约的 承诺。6 然而，该学说也有一个明显的缺陷：一方i 卣，它无法合理地 解释信用证成立的时间问题。在信用证的机制下，信用证一经通知 受益人，开证行与受益人之间的权利义务关系就确定了，信用证就 成立了。而依照要约承诺说，信用证的成立标志是受益人以交单形 式对开证行的要约表示承诺，显然，这种学说无法合理解释实际交 易中关于信用证成立的时间问题；另一方面，要约承诺说无法解释 不可撤销信用证。因为通常的商业惯例是银行开出不可撤销信用证， 而不可撤销信用证在未经受益人以及保兑行( 如果某银行在该信用 证上加具保兑) 的同意是不能随便修改或撤销的。 ( 三) 代理说 该学说认为，进口商和开证行之间的关系属二于二委托代理关系， 进口商作为开证申请人授权开证行代为某种民事法律行为，进口商 是委托人，一开证行是代理人。代理人根据受益人所提交的单据向受 益人支付款项，委托人的授权规定代理人应审查单据在表面上是否 合格，然后将其收到的单据转交委托人以取得所预付款项的偿付。 如果代理人超越了代理权限，根据不符合信用证的单据向受益人付 款，除非得到了委托人的授权，否则视为超越代理权而自负其责。 但是，该学说却与直接代理制度相悖。在直接代理制度下，代理人 是以被代理人即委托人的名义实施代理行为，该行为的效力及于委 托人，代理人对此不负责任。然而在信用证运作过程中，信用证是 以银行的名义而非进口商的名义向受益人开立的。而且，在开证行 做出开证行为后，信用证便独立于基础合同，开证行为的效力直接 及于开证行而与进口商即委托人无关，作为代理人的银行无论与进 口商之间存在任何问题都不影响其向受益人支付信用证款项的责 任，该支付责任由银行独立承担。因此，代理说也：并不能合理地解 释信用证独特的运行机制和规则。 ( 四) 利益第三人契约说 该学说由法国学者e s c a r r a 和s t o u f f l e t 所倡导。该学说认为， 信用证是开证申请人即进口商与开证行订立的，使第三人即受益人 能够享有直接向开证行请求获取信用证款项的权利。该学说仅反映 了开证申请人委托开证行开立信用证而使第三人能够直接向开证行 请求支付的事实，其仍然有较大的缺陷。一方面，按照为第三人利 益订约的制度，该第三人的权利要受订约双方所订协议效力的制约， 如果该协议无效，那么第三人的权利自然也将不存在，而且，第三 人的权利也要受到因债务人基于该协议产生的对债权人抗辩事由的 约束。但在信用证下，受益人向开证行请求支付的权利并不受银行 和开证申请人之间协议的影响，协议无效或存在银行对开证申请人 的抗辩事由都不影响受益人请求开证行支付的权利；另一方面，该 协议的当事人只有两个一开证申请人和银行，第三人并非该协议 的当事人，故在这种情况下，债务人未向第三人履行债务或履行不 当时，如果依据该学说，那么唯有债权人才有权追究债务人的违约 责任，债务人也只向债权人承担违约责任。然而在信用证制度安排 下，银行不履行支付义务或履行不当时，受益人是可以以自己的名 义独立向司法机关提出诉讼，追究银行的违约责任，银行也必须向 受益人承担不履行义务的法律后果。 ( 五) 自成一体说 该学说由我国学者左晓东所倡导，他认为以现存的国内法律制 度对信用证无法做出合理的解释，而强行用国内法中的某些制度对 信用证作扭曲的解释不但没有必要而且损害信用证的国际统一性， 作为自成一体的契约，信用证就是信用证。该学说获得了普遍的支 持。德国学者z a h n 认为，我们应摆脱信用证在法律上有规定之想法， 正如同汇票及支票自德国民法指示证券章节分开独立立法，信用证 亦受其本身法规支配，因此，研究信用证当事人间现存之法律关系， 仍将其视为独特之法律关系。俄国学者王江雨也认为信用证是包含 契约、代理、票据等法律行为的一套法律制度，但各种法律制度又 只能解释信用证过程的部分环节，虽然有不少国家的国内法对信用 证做出了系统的规定，但其基本取向是使信用证法律制度自成一体。 他进而指出，信用证是一种独立的法律制度，它在目前尚以国际惯 例的形式存在，为各国法律所明确接受，其趋势可能成为国际公约。 关于信用证的学说还有其他多种如合同说、禁反言说、转让说 等，但这些学说都无不是以国内的法律制度来解释信用证。对此， 笔者基本赞同自成体说的观点。因为信用证本身源于商界和银行 界的实务需要，从信用证制度的设计及操作实践来看，信用证也并 没有单纯地以某种法律制度或原理为基础，而是包含了系列的法 律制度，如果仅用某种法律制度来对其解释，当然只能扭曲对信用 证的理解。 第三节对信用证制度的认识 信用证之所以成为当今困际贸易巾最主要的支付结算方式的首 要瞒i 闵在于信，h 证在商界、银行界长期的实践过程中逐渐形成了并 ，i 井f 川】状l 芑z 沦托收j f z i 【l ：，陌、i i 、赳牌w i f f t | 匕i + f 企此投蔓中心1 9 8 3 年 03 1 “ 7 得到世界各国广泛认可的制度原则，各国法院包括英美法系国家和 大陆法系国家的法院在处理信用证争端时首先考虑的就是信用证所 体现出的这种制度原则。该制度原则主要包含三个方面的内容 信用证的独立性、单据交易和单证严格相符。这三方面交相呼应共 同满足了国际贸易实务中所要求的迅捷性、安全性和确定性。 ( 一) 信用证的独立性 信用证的个非常典型的特征就在于它以独立陛作为其产生和 存在的基石，该内容也是信用证制度的核心。两个世纪以来，信用 证之所以成为国际商界广为接受的贸易支付方式的一个很重要原因 也就在于信用证的独立性，它保证了出口商即信用证受益人能确定 收回货款，而不必担心因基础合同可能存在争议或其它原因而收不 到该款项。这种独立性主要体现在： l 、信用证作为银行对出口商的一个付款保证独立于开证申请人 即进口商与出口商之问的基础合同。信用证一经开立，就脱离了基 础合同而成为开证行与出口商之间的一项独立契约，不受进出口双 方之间基础合同的影响。在信用证下，各方当事人的权利与义务只 以信用证所载内容及双方所援引的u c p s 0 0 为依据。基础合同只能约 束该合同下的进出口商，不能约束信用证交易中的当事人。只要出 口商提交了符合信用证规定的单据，开证行就必须履行付款义务， 即使这些单据所代表的货物与基础合同规定不符，或基础合同中有 不同于信用证条款的规定。比如，出口商交货的品质、数量等与合 同规定不符，进口商可据此要求出口商承担违约责任并提出索赔， 但银行却不能以此作为向出口商拒付的理由；相反，出口商欲实现 信用证项下的权利以得到货款，也必须按照信用证规定的条件，提 交符合信用证条款的单据，而不能以完全履行了基础合同的义务而 要求开证行付款；此外，开证行也不能利用进口商依据基础合同享 有的针对出口商的抗辩权以拒绝向出口商付款。 2 、信用证独立于进口商与开证行之间的合同。信用证开出后， 就脱离了开证行与进口商之间的合同即开证申请书而成为一项独立 契约，不受开证申请书的影响。因而，开证行就不能利用它与进口 商之间存在的抗辩事由对抗出口商。比如，开证申请书有不同于信 用证的约定j 信用证的开立是由进口商的诈骗所致以及进口商不愿 或无力偿付等，这些都不能成为开证行拒付的理由。而且，即使开 证行对进口商享有债权，它也不能以此为由在进口商的账户上扣除 应付给受益人的款项。 ( 二) 单据交易 在信用证制度下，各方当事人交易的是单据而不是基础合同或 基础合同项下的货物或服务或行为，这也是信用证交易的本质所在。 它极大地提高了信用证运作的效率，保证了国际支付结算的迅捷性。 在单据交易下，受益人只需提交合格单据就可以获得开证行确定的 付款承诺，除非出现单据诈骗的情形。在单据交易下，银行虽负有 义务“合理、谨慎地审核一切单据”，但这种审核只以确定单据表面 是否符合信用证条款为准，银行对任何单据的形式、完整性、准确 性、真伪性以及法律效力，或对于单据上规定或附加的条件，或对 于交易中有关货物的实际情况等概不负责。u c p 5 0 0 也在相关条款的 诸多方面丰富了单据交易的内涵。在信用证交易下，银行关心和处 理的也应该只是单据，如果要求银行去关心基础合同的履行情况或 其他事项，这非但不可能，而且也会降低信用证制度发挥作用的效 率，增加银行的经营成本和进出口商之间的交易成本，极大地限制 信用证的使用。所以，开证行没有干涉或监督基础合同的履行或其 他事项的理由和义务。在实务中，银行也基本严格遵守了这- n 度 安排。我国一家银行曾开出以日本伊藤忠商株式会社为受益人的跟 单信用证，金额为3 1 0 万美元，开证行收到议付行东京银行寄来的 单据后，开证申请人以“估计货未装船，海运提单属伪造”为由， 要求开证行对外拒付，而银j 亍则提出拒付只能以单据为唯一的依据， 提出不符点，对货物装船情况及提单伪造的推测均不能作为拒付的 理由，最终对外付汇。 ( 三) 单证严格相符 在实务巾，开证行一般都是在单据表面与信用证的规定相符时 才据此支付信，j 证款项。圈际商会为统各国银行审单标准，在 u c p 5 0 0 第1 4 条提供了个国际标准本惯例所体现的国际标准 银行实务是确定信用证所规定的单据表面与信用证条款相符的依 据，单据之间表面不一致，即视为表面与信用证条款不符。因而， 在该条款体现的精神下，银行是必须“丝不苟”地对单据表面进 行审查，要以“字字”严格相符作为单证相符的标准。目前，该审 单标准已被世界绝大多数国家的商界和银行界所接受。该标准能够 极大地保证进口商即开证申请人的利益，确保他们能够获取与基础 合同相符的货物。然而，单据严格相符制度虽然最大限度地保护了 进口商的利益，统一了各国银行的审单标准，提高了信用证业务处 理的效率，但是由此导致的单证不符问题却比较严重。因为有时即 使单据上存在几个打字错误或拼写错误也可能被银行当作不符点， 阻碍了在信用证下交易的顺利进行，并导致进出口商之间或进出口 商与银行之问的纠纷。国际商会银行技术委员会主席c h a r l e sd e l b u s t o 曾在u c p 5 0 0 的前言中明确提到：“一些调查表明，大