（工商管理专业论文）信用卡信用风险预警机制的构建与研究.pdf

独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的信用卡信用风险预警机制的构建与 研究论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。 尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸 易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：制 日期：兰i 年三月l 日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其它复制手段保存论文。( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 日期： 。l 夕 摘要 。 在中国金融体制改革事业的不断推进和中国金融货币市场开放程度的不断增 强的前提下，最近一段时期国内多数的商业银行已经将信用卡业务做为其长期战略 规划中的核心产品。而许多已进入中国市场的外资商业银行也都使用不同的方式涉 足了我国的信用卡业务，这使我国信用卡市场的竞争已趋白热化。同时，我国的银 行卡受理环境取得了明显的进步，由银联主持的银行卡联网联合项目已初步实现了 目标，具有多元化、市场化特征的全社会信用卡产业链已经全面形成，银联作为中 国民族品牌的信用卡发卡组织，己完全具备了和国际上著名的信用卡发卡组织竞争 的实力，这一切都表明我国的信用卡行业已进入了高速成长的时期。2 0 0 3 年被业界 称为“信用卡元年”，当年国内完成信用卡发卡量5 0 0 万张，超过2 0 0 3 年以前历年 的发卡量之和，之后每年我国的信用卡发卡量和信贷总额都保持了接近翻番的增长 水平。截至2 0 0 8 年三季度末，我国信用卡期末信贷总额8 9 l o 4 7 亿元，同比增长 7 0 9 ，是2 0 0 6 年同期的3 5 倍。在我国信用卡发卡量增速不断加快的同时，在 整个银行卡中占主导地位的借记卡所占的比例持续下降。截至2 0 0 8 年三季度末， 全国累计己发行银行卡达到了1 7 2 8 8 9 6 9 万张，其中借记卡的发卡量仅为1 5 9 7 4 4 0 2 万张，占银行卡总发卡量的9 2 4 ，所占比率同比已减少了2 4 个百分点；而贷记 卡的发卡量已经达到了1 3 1 4 5 6 7 万张。 但是，在信用卡业务高速增长的同时，由于信用卡业务本身所具有无担保循环 信贷的特征和信用卡业务实际发生的无计划性、无固定地点、数量庞大、单笔交易 金额小、发卡审核手续简便等特点，决定了信用卡业务是高风险的业务。因此，风 险控制是信用卡发卡机构进行的所有经营业务和管理事务中最重要的内容之一。应 用先进的技术全面构建现代信用卡业务的风险管理体系并不断创新，即是我国信用 卡发卡机构改革与发展的核心内容，又是提高信用卡业务经营效益的基本保障。但 目前我国发卡机构与国外先进的机构组织相比，由于进行信用卡业务时间较短，业 务经验缺乏，还存在着相当的差距。特别是在信用风险控制方面，我国发卡机构的 风险管理理念、技术水平相对落后，经验较缺乏。过时的风险管理理念、不健全的 信用卡相关法律制度和监管体系、不完善的全社会征信体系、以及全社会不良的信 m 用氛围、相对落后的信用文化等因素，都对我们信用卡业务的风险管理水平提出了 。挑战。本文旨在构建一套我固信用卡信用风险的预警机制，全面提高我国商业银行 信用卡信用风险控制的水平，为我国信用卡业务健康、稳定的发展，提出一些思路 和想法。 关键词：信用卡；风险；预警；控制 钆 l q a b s t r a c t a l o n gw i t ht h eu n c e a s i n g l yr e f o r mi nc h i n am o n e t a r ys y s t e ma sw e l la sg r a d u a l o p e n i n gi nt h em o n e ym a r k e ti nr e c e n ty e a r s ，d o m e s t i cc o m m e r c eb a n k sh a v ep o s i t i o n e d t h ec r e d i tc a r db u s i n e s sa st h es t r a t e g i cp r o d u c ti nt h er e f o r m i n gd e v e l o p m e n t i na d d i t i o n ， f o r e i g nc a p i t a lb a n k sh a v ea l s of o u n dt h e i rw a y se n t e r i n go u rc r e d i tc a r db u s i n e s s t h e c o m p e t i t i o ni nc r e d i tc a r dm a r k e ti sg e t t i n gm o r ea n dm o r ei n t e n s e i nt h em e a nt i m e ，t h e d o m e s t i cb u s i n e s se n v i r o n m e n th a si m p r o v e d ，t h eb a n k c a r dn e t w o r k i n gh a sb a s i c a l l y e s t a b l i s h e d ，t h ec r e d i tc a r dc h a i ni n d u s t r yb a s e do nd i v e r s i f i e dm a r k e tc o n s t i t u t i o nh a s p r e l i m i n a r yf o r m e d ，t h eb a n ka s s o c i a t i o n ，a st h ed o m e s t i cn a t i o n a lb r a n da n dt h ef o r m a l c r e d i tc a r do r g a n i z a t i o n , h a sp r e p a r e di t s e l ff o ri n t e r n a t i o n a lc r e d i tc a r db u s i n e s sa n d c o m p e t i t i o n t a k i n ge v e r y t h i n gi n t oc o n s i d e r a t i o n ，o u rc r e d i tc a r di n d u s t r yi sa tt h es t a g e o f h i g hs p e e dg r o w t h i n2 0 0 3 ，“t h ec r e d i tc a r df i r s ty e f ，t h eq u a n t i t yo fd o m e s t i cc a r d s h a sr e a c h e d5 , 0 0 0 ，0 0 0 ，s u r p a s s i n gt h es u mo fa l lp r e v i o u sy e a r s a tt h ee n do f2 0 0 7 ， c r e d i tc a r d sh a v er e a c h e d9 9 ，7 6 0 ，0 0 0 ，a6 9 9 5 i n c r e a s ec o m p a r et o2 0 0 6 m a n yb a n k s h a v ec o m ec l o s eo rs u r p a s s e dt h es u mo ft h e i rp r e v i o u sy e a r s b a s e do nt h i ss p e e d ，t h e q u a n t i t yo fc r e d i tc a r d si sl i k e l yt ob r e a k15 0 ，0 0 0 ，0 0 0i n2 0 0 8 i nt h ep a s t4y e a r s ，t h e q u a n t i t yo fc a r d sh a sk e p ti t s8 0 a n n u a la v e r a g ei n c r e a s e ，t h en u m b e ro fa g e n c i e s i s s u i n g c r e d i tc a r d sh a s d o u b l e d ，t h e t o t a la m o u n ti nc r e d i t sh a s s u r p a s s e d 6 3 0 ，0 0 0 ，0 0 0 ，0 0 0y u a n ，a n dt h ep r e d i c t e dp r o f i ti sa b o u t7 5 ，0 0 0 ，0 0 0 ，0 0 0y u a n a tp r e s e n t , c h i n a si n d i v i d u a lc a r d h o l d e r sh a v er e a c h e d31 ，7 7 0 ，0 0 0 ，w i t ha l la v e r a g e3 14c r e d i t c a r d sp e rp e r s o n a c c o r d i n gt oa n t i c i p a t e d ，i nn e x tt h r e ey e a r si nc h i n a ，t h en u m b e ro f c r e d i tc a r d sw i l lc o n t i n u a l l yr i s ea t7 5 一10 0 t h ed o m e s t i cc r e d i tc a r dm a r k e ti s p r e s e n t i n gt h eb l o w o u tt y p eg r o w t h h o w e v e r , t h ec r e d i tc a r db u s i n e s si s ah i g hr i s k b u s i n e s s t h i si sb e c a u s ei t sp r o d u c tc h a r a c t e r i s t i c s ，s u c ha sn o n g u a r a n t e ec i r c u l a t i o n c r e d i t ，a n dn o tf i x e dp l a c e ，i n n u m e r a b l eq u a n t i t y , s m a l la m o u n t ，a n dc o n v e n i e n c e v e r i f i c a t i o nw h e nt h el o a no c c u r sa c t u a l l y t h e r e f o r e ，t h er i s km a n a g e m e n ti st h em o s t c r i t i c a lc o m p o n e n tac r e d i tc a r di s s u i n ga g e n c yi se n g a g e di n t h ec o n s t r u c t i o no fa c o m p r e h e n s i v em o d e m c r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n ts y s t e ma n di t sf u r t h e ra d v a n c e m e n t i sn o to n l yt h ei m p o r t a n tc o n t e n ti nc a r do r g a n i z a t i o nr e f o r ma n dd e v e l o p m e n t ，b u ta l s o 1 v ， ， 一 d - q 苴壑经渣鱼曼厶堂亟：! ：堂僮迨塞 篮里圭鱼篁些些墅蝥垒些型些丝笪兰些一 _ - - _ _ _ _ - _ _ - _ _ _ _ _ _ _ _ - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - _ _ _ _ - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ - _ _ - - _ _ _ - - - - _ _ _ _ _ 。i _ 。- - 。_ - - _ _ - 。_ _ - 。_ _ 。一一。一 t h ea s s u r a n c ei ne n h a n c e m e n to ft h eq u a l i t yo fc r e d i tc a r dp r o d u c t a tp r e s e n t ，t h e r ei s s t i l la b i gg a pc o m p a r e t os i m i l a ro r g a n i z a t i o n so v e r s e a s ，d u et ot h es h o r th i s t o r yo fo u r c r e d i tc a r ds e r v i c ea n dl a c k i n go fe x p e r i e n c e ，a sw e l la ss o m ew r o n gm a n a g e m e n t c o n c e p t sa n du n h e a l t h ys o c i a l c r e d i ta t m o s p h e r e t h i si se s p e c i a l l yt r u e i nt h er i s k m a n a g e m e n ta s p e c t ，w h i c h ，a sar e s u l t ，p r o p o s e dab i gc h a l l e n g et ou s t h i sa r t i c l ei st o c o n s t r u c tas e to fe a r l yw a r n i n gs y s t e mi no u rc r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n t ，a n dt o s u g g e s ts o m em e n t a l i t i e sa n dm e t h o d st oc o m p r e h e n s i v e l ye n h a n c eo u rc r e d i tc a r dr i s k m a n a g e m e n tl e v e l k e yw o r d ：c r e d i tc a r d ；r i s k ；e a r l yw a r n i n g ；c o n t r 0 1 v t _ 苴壑丝迸旦星厶堂邀! ：堂丝迨塞篮旦圭篮旦丛险亟鳘塑i 剑丝丝丝! i 型 壅 摘要i i i a b s t r a c t i v 1 引言3 1 1 本文的研究背景和意义3 1 1 1 本文研究背景3 1 1 2 本文研究意义6 1 2 国内外研究现状7 1 2 1 国外研究现状7 1 2 2 国内研究现状9 1 3 研究思路和方法l2 2 理论基础13 2 1 信用卡的起源和发展1 3 2 2 信用卡的风险和成闪一1 4 2 2 1 信h j 卡风险的定义一1 4 2 2 2 信用卡风险的成冈一1 6 2 3 信用卡信用风险的基本理论1 8 2 3 1 信用脆弱理论一1 8 2 3 2 “预期收入理论”1 9 2 3 3 “资金转换理论”1 9 2 3 4 经济的周期性波动一2 0 2 3 5 全面风险管理理论与内部控制理论2 0 2 4 信用卡风险预警技术分析一2 2 2 4 1 数据挖掘技术一2 2 2 4 2 评分模型技术2 2 2 4 3 管理信息报告一2 2 3 我国信用卡业务的信用风险现状分析2 3 3 1 我国信用卡发展现状一2 3 3 2 我国信用卡风险预警控制的现状一2 3 4 发达国家信用卡业务风险预警控制经验的借鉴2 5 4 1美国信用卡发展和风险控制管理的现状分析2 5 4 2 日本信用卡发展和风险控制管理的现状分析一2 7 4 3 韩国信用卡发展和风险控制管理的现状分析2 7 5 构建信用卡信用风险预警机制2 9 5 1 基丁c r e d j tr is k + 模型的信用卡信用风险预警机制2 9 5 1 1c r e ditr is k + 模型2 9 5 1 2 基于c r e d itr is k + 模掣的银行信用卡信用风险预警机制3 0 5 1 2 1 基于c r e d i tr i s k + 模型的信用卡信用风险预警概念模型3 0 5 1 2 2 信用卡信用风险预警机制的功能分析3 1 5 1 2 3 基丁c r e d i tr i s k + 的信用卡信用风险预警模型的度量3 2 5 2 本信用卡信川风险预警机制的应川性分析一3 4 5 2 1案例分析一3 4 5 2 2 适应性分析一3 5 6 结论3 5 6 1基于c r e ditris k + 模型构建的银行信j h j 卡信用风险预警机制的优势3 5 第1 页共4 6 页 墅丝鬯丝垡丝笪丝垒垦塑壅墼些塑墅型墅幽 6 2 存在的不足和卜一步的研究方向3 5 参考文献3 6 致谢4 1 第2 页共4 6 页 1 引言 1 1 本文的研究背景和意义 1 1 1 本文研究背景 “信用”是个有着悠久历史的词汇。孔子曾说：扩言而无信，不知其可也”。 而在英文中“c r e d it ”来源于拉丁语动词“c r e d o ”，其含义是“( ib e li e v e ) ”， 即“我相信 。因此无论中国还是外国，“信用”这个词汇一直都是属于伦理道德 领域的概念，它的内涵是一种相互信赖的人际关系。随着人类社会的进步，现代 人们所说的“信用”，实际上已经是一个属于经济范畴的概念。在中国大百科全 书中，信用被定义为：“借贷活动，以偿还为条件的价值运动的特殊形式。换 句话说，“信用”已经演变成了一种经济活动的方式，在这种方式下，人们的经营 活动不再以实物的现时交换为基础，而是在完全依靠交易对方“承诺”的基础上 就可以完成经营活动。信用交易的方式已经成为经营交易活动中的最高级的形式， 是二十一世纪市场经济体系的重要特征和催化剂。 信用卡是商业银行或其它的信用卡发卡机构核准签发给那些信用状况优良的 个人或组织机构，用于在特定的商户进行消费和购物、或在特定的信用卡发卡机 构存取现金，并获得信用卡发卡机构承诺其它增值服务的卡片。它是一种特别的 信用凭证。信用卡一般为塑料质地，内部嵌有持卡人个人信息的磁条或者芯片， 可以通过金融计算机网络广泛地应用于电子支付、消费、个人信贷、资金结算等 业务领域，也被称之为“电子货币”。从外部形式上看，信用卡仅仅是一张带着卡 名、卡号、有效期、姓名、信息磁条或芯片、防伪标志、c v v 2 等内容的塑料卡片； 但从实质上说，它是一种支付结算与信贷服务的工具，是当今世界上较流行的一 种面向支付结算业务的先进金融工具。信用卡作为一种崭新的支付结算工具和信 贷工具，是银行传统业务与现代化高科技支付手段相结合的产品，是市场经济不 断发展的必然产物和基本要求。作为信用交易的电子化载体，信用卡是市场经济 中货币体系的重要扩展，是二十世纪最重要的金融创新产品之一。信用卡从1 9 1 5 年诞生至今，全球信用卡的发卡量已经超过了2 0 亿张，其中美国信用卡发卡量已 经超过了5 亿张，当前在美国传统零售类交易中有超过四分之一的交易是通过信 用卡来进行的，信用卡消费信贷业务已经占到了美国商业银行总贷款额的五分之 一以上。 信用卡是信用卡发卡机构信用的一种重要展现，是信用卡发卡机构对持卡人 提供的一种消费信用贷款。它给持卡人一个有信用额度的循环信贷账户，持卡人 第3 页共4 5 页 能够支取部分或全部的信用额度。交易的具体过程是：持卡人先持卡到特定商户 消费，然后发卡机构将消费的款项实时划给特定商户，同时持卡人的账户进行贷 记；到规定的还款期限内，持卡人须偿还使用的借款；偿还时持卡人可以全额或 部分偿还，一旦额度得到偿还，那么这个信用额度又将恢复供持卡人再次消费使 用。由于信用卡的信用程度很高，适用范围很广泛，且具有消费、购物、汇兑、 转帐、存取现金等多项金融功能，受到社会大众特别是青年人的普遍欢迎。信用 卡业务的核心是循环信贷和个人信用，它的基本功能包括支付和信贷功能，其它 的各项功能都是建立在这两个基本功能的基础上。总的来说，信用卡其它的主要 功能包括：资金结算、集团采购、转帐汇兑、循环信贷等等。 我国的信用卡业务从诞生至今，历经了飞速的爆炸性扩张。在1 9 9 5 年到2 0 0 0 年这个时间阶段内，我国真正的信用卡业务出现了，并进入了初步的发展阶段。 而2 0 0 0 年我国加入w t o 以后，面对着国内信用卡市场对外开放程度的不断加大和 外资信用卡发卡机构对我国信用卡业务的不断涉足，国内主要的信用卡发卡机构 均增加了其在信用卡业务上的资金和人员投入，我国的信用卡市场则进入了实质 性上升的阶段。截至当前，国内能够提供信用卡服务的发卡机构主要包括四大国 有商业银行、全国性的股份制商业银行、地方性的股份制商业银行、中国银联、 已进入中国市场的外资信用卡发卡机构以及成立不久的中国邮政储蓄银行。截至 2 0 0 8 年三季度末，我国信用卡发卡量为1 3 1 4 5 6 7 万张，同比增长了7 2 9 ，环比 增长了5 9 个百分点。在此阶段，信用卡消费信贷功能也得到了快速的发展，普 通居民的消费信贷业务量取得了可喜的增长。截至2 0 0 8 年三季度末我国信用卡期 末信贷总额8 9 1 0 4 7 亿元，同比增长7 0 9 ，是2 0 0 6 年同期的3 5 倍。随着信 用卡发卡量增长速度的加快，银行卡中占主导地位的借记卡所占的比例继续下降。 截至2 0 0 8 年三季度末，全国累计发行银行卡1 7 2 8 8 9 6 9 万张，其中，借记卡发卡 量为1 5 9 7 4 4 0 2 万张，占银行卡发卡量的9 2 4 ，占比同比减少2 4 个百分点， 第三季度末，我国借记卡发卡量与信用卡发卡量之间的比例约为1 2 1 5 ：1 信用卡业务实质上是一种无抵押担保性质的信用贷款，是一种具有高收益高 风险特性的金融专业产品。从西方发达国家的信用卡业务发展的经历来看，信用 卡信用风险所造成的损失一直处于较高的水平。根据美国权威机构提供的数据显 示，在2 0 0 3 年美国信用卡行业的信用风险所造成的损失已接近7 亿美元。而韩国 在二十世纪九十年代会融危机之后的若干年内，信用卡业务极度扩张，由于信用 卡发卡机构的过度营销、且发卡机构风险控制部门的严重失职等各方面的原因， 其整个信用业务很快陷入严重的危机中。因此，强大可靠的风险控制体系和可靠 实用的信用风险控制技术是信用卡业务能否取得健康发展的重要基础。诚然，我 。来自中国人民银行2 0 0 8 年度统计报表 第4 页共4 6 页 国的信用卡业务在经过了最近这些年的发展后，己经具备了相当的规模，但目前 我国信用卡行业的风险控制水平较低、风险管理的水平相比业务的发展严重落后。 目前还存在某些商业银行在开展信用卡业务时，仍然秉承“重业务发展，轻风险 管理 的错误理念，从而聚集了大量的风险。同时，国内一些信用发卡机构在信 用卡信用风险控制领域缺乏必要的技术手段和经验，例如在信用卡申请审批流程 中，还基本处于信审人员凭个人的经验对申请人进行定性评价，这种方法过于粗 放、不能进行定量分析，根本无法客观地对申请人的信用状况进行科学的评估。 在我国信用卡业务不断扩张的同时，信用卡信用风险所产生的案件也有逐步 上升的势头，涉及信用卡的犯罪问题作为社会问题已经引起了全社会的关注。在 2 0 0 5 年，我国涉及信用卡的案件已经超过1 8 0 0 起，涉案的总金额已超过六千万。 伴随信用卡犯罪手法的不断地高科技化、智能化、国际化、网络化，信用卡的涉 案范围也在不断地加大，涉及信用卡犯罪行为的总体发展趋势相当地严峻。2 0 0 6 年4 月2 5 日，中国人民银行、公安部、国家发改委、财政部、商务部、信息产业 部、银监会、税务总局、外汇管理局等九个部委在北京联合召开了2 0 0 6 年全国银 行卡工作会议，会议强调必须高度重视银行卡特别是信用卡的风险控制及其对于 构建安全、和谐、高效的用卡环境的现实意义，必须扎扎实实地开展银行卡风险 控制的相关工作，同时强调必须确保信用卡的使用安全，给老百姓创造一个安心 的消费环境，从而将信用卡风险管理提到一个崭新的高度，对各信用卡发卡机构 提出了更高的要求。 在2 0 0 7 年3 月1 2 日，美国第二大抵押贷款公司新世纪金融公司己近破产的 边缘，次f 1 该公司向法院正式申请了破产保护，这是美国次贷危机正式爆发的标 志。在2 0 0 8 年3 月1 6 日，摩根大通公司正式宣布，将收购即将倒闭的美国第五 大投资银行一贝尔斯登公司，这次收购标志着美国的次贷危机全面演变成了更广 范围的金融危机。在此之后，美国雷曼兄弟公司也向法院申请了破产保护，汇丰 银行、花旗银行、苏格兰银行等等全球的金融大亨也都相继出现了问题，纷纷裁 员或申请政府注资保护等。2 0 0 8 年6 月美国贝尔斯登公司所属的两只投资基金因 涉足次级抵押贷款市场而爆出造成巨额损失的消息。2 0 0 8 年7 月穆迪公司发布了 评估报告，降低了近四百种次级抵押贷款债券( 总价值约5 2 亿美元) 的信用评级。 2 0 0 8 年8 月，美国第一大按揭公司c o u n t r y w i d e 发表声明：认为次级抵押贷款的 危机已经开始影响了高质量抵押贷款业务。与此同时其它西方发达国见如法国、 同本等国的金融机构也披露次贷所造成的损失，标志次贷危机开始向全球扩散。 在金融危机越来越严峻的大背景下，美国的信用卡行业也当然地受到了冲 击。根据纽约时报2 0 0 8 年1 0 月2 9r 的报道，因为美国信用卡持有人的信 用违约事件不断增多，美国的信用卡发卡机构在2 0 0 8 年上半年已经对约2 1 0 亿美 第5 页共4 6 页 苴壑丝渣煎星厶堂亟! ：堂笪诠塞篮围圭篮旦凰险堡鳘型i 剑啦塑堡! i 丛筮 元的信用卡呆账进行了冲销。这篇报道还引用了专业人士的分析，认为在2 0 0 9 年至2 0 1 0 年期间，美国信用卡行业总体上的损失将超过五百亿美元。这篇报道还 认为：美国信用卡信用违约事件增多的最主要原因是美国的实体经济已经受到了 金融危机的影响，广大信用卡持有人的偿还能力不断下降所致。 当前美国金融危机已经影响到了我国的实体经济，而经济的下行趋势必然对 我国信用卡行业造成重大的影响。目前多家商业银行的信用卡坏账率都有不同程 度的上升。中国光大银行银行卡中心总经理戴兵认为：此次的金融危机对西方国 家的信用卡市场已产生了非常深远的影响，“而我国经济下行，信用卡不良率上 升是必然的”。面对这场金融危机，我们在讨论我国信用卡行业何去何从时，是 否能够想到：如果我们的商业银行有一套完整的信用卡信用风险预警机制，在危 机发生前就采取针对性的措施，是不是就能大大减少信用卡信用风险的损失，从 而保证我国的信用卡行业健康稳定的发展呢? 1 1 2 本文研究意义 风险和收益一直都是相辅相成的，尽管风险是难以规避的，但如果发卡机构 能够事先识别到风险，在风险真正发生之前，通过科学的手段以可接受的成本采 取相应的措施，规避风险或分散风险，以减少风险造成的损失，平衡风险与收益 的关系，就一定能实现发卡机构收益稳定增长的目标。本文旨在构建一套我国商 业银行信用卡信用风险的预警机制，全面提升我国商业银行信用卡信用风险管理 的水平，为我国信用卡业务的健康、稳定的发展，提出了一些思路和方法。 理论意义：为我国商业银行信用卡发卡机构探索出一套信用风险预警的技术 方法；在借鉴了发达国家的信用风险控制的经验后，为信用风险预警的进一步发 展提供了启示；将全面风险管理理论、企业内部控制理论创新性地用于信用卡信 用风险预警这个领域，为该学科交叉性地研究提出了新的思路和方法。 实际意义：信用卡业务属于无抵押担保的信用贷款业务，是高收益高风险的 金融产品。当前在我国它仍算是一个崭新的金融业务。目前我国的全社会个人征 信体系还未完善，信用风险控制技术还未成熟等原因都制约了我国信用卡业务的 进一步发展。本文通过对我国信用卡业务的实际情况的全面分析，借鉴了国外先 进的信用风险控制和管理经验，提出了进行信用风险预警的手段和方法，对我国 信用卡业的健康发展具有重要的现实和实际意义。 信用卡业务风险控制的整个过程中，首先必须建立切合实际的信审策略和审 批工作流，对持卡人的信用消费行为的数据进行收集；然后使用国外相对成熟的 信用风险控制技术对这些数据建立数学模型并分析，对持卡人的信用行为进行归 纳总结并分类；根据这些分析在审批评估额度时进行控制，从而在信用卡业务生 第6 页共4 6 页 命周期的第一步就降低其信用风险，并减少其造成的损失；在审批流程结束后， 继续分析持卡人的信用消费行为、根据持卡人的信用变化调整其信用级别。目前 我国的信用卡业务风险控制仍处于初级阶段，缺乏有效的风险管理控制框架机制。 因此研究信用卡信用风险预警机制这一论题对促进信用卡业务的创新，保持信用 卡行业持续、稳定的发展具有重大意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 二十世纪五十年代数学家e a r li s a a c 和b i l lf a i r 一起创造了评分模型，提 出了评分模型的基本理论，为信用卡信用风险控制技术的发展奠定了基础；之后 有一些经济学家也使用了博弈论等理论对银行业务的信用风险进行研究，内容包 括银行信用风险的成因、银行信用风险的预防措施等。 1 9 7 7 年l e l e n d 和p y l e 对信用风险与融资的关系进行了研究，他们认为组织 如果能够完全自主去融资，多数情况下会选择从组织外部去融资，但因为组织信 用信息的不对称性，商业银行很难识别组织信用风险的大小，因此发生了反向作 用，从而导致组织对信用风险大的项目才考虑去外部融资，这种市场选择的结果 是不能接受的。而信用风险低的组织主动和信用风险高的组织化清界限，采用自 身融资的方式，也即增加自身的资本金。 1 9 8 1 年s t i g l i t z 、w e i s s 、r i l e y 等对商业银行信用贷款中的c r e d i tr a t i o n 发布了研究报告。他们认为商业银行和组织之间存在信息不对称性，商业银行无 法有效地识别组织信用风险的大小，从而r a t i o n 并不能起到信用贷款调节杠杆的 作用，而整个信用贷款市场的需求将大与供给。 1 9 8 5 年k a n a t a s ，y sc h a n ，1 9 9 4 年h e l m u tb e s t e r 等人都对信用风险的 识别做了专题的研究。他们认为在信息的不对称性前提下，按风险级别组织可分 为两类，一类属于低风险，另一类属于高风险，那么高风险的组织一般都愿意多 支付利息而不愿意进行担保，相反低风险的企业却愿意使用担保。所以通过对组 织愿意支付的利率的高低分析，就能将组织进行划分。 1 9 8 6 年c o r p o r a t ec r e d i ta n a l y s i s 报告中在对银行所面对的信用风险进行 全面细致分析的基础上，和当时经济生活中可能出现的情况相结合，通过具体详 实的案例对商业银行信用风险的识别、控制等领域的内容做了全面论述。 1 9 8 7 年i n n e s 对商业银行的信用风险问题进行了研究，认为银行持卡人的收 入是可导的，而收入的统计分布与持卡人努力的程度相关，但商业银行无法得到 第7 页共4 6 页 持卡人的努力程度，而组织是风险中性，当给定一个合约，组织会选择努力程度。 i n n e s 在报告论证了标准债务合约是最优合约。 1 9 8 9 年b u l o w 和r o g o f f 对个人偿还债务的动机问题进行了研究，他们认为 借款人为了能在未来获得贷款，才会产生去偿还债务的动机。1 9 9 0 年b o l t o n 和 s c h a r f s t e i n 对组织偿还贷款的动力问题进行了研究。他们认为组织担心不偿还 贷款银行会终止贷款，所以才会去主动偿还贷款。1 9 9 4 年g r o m b 对多期动态环境 使用模型法进行了研究，也论证了担心终止贷款与偿还贷款动机的关系。 1 9 9 4 年w i i d e 率先提出了动态平衡与信用风险的关系理论；而d o u g l a s 则对 与信用风险具有强相关性的因素进行了研究；擅长信用风险控制的著名的m o r g e n s t a n l e y 在信用风险度量方面提出了一系列的先进技术，例如v a r 法、d e l t a 一模 型、m o n t ec a r l o 模型、g a m m a 一模型、和极值模型理论等；这些关于信用风险控 制的技术都是专门针对信用卡信用风险来研究的。 二十世纪九十年代，关于信用风险的度量研究一时问成为了一个热点，各类 技术层出不穷，研究的主攻方向从定性研究过渡导到了定量研究，信用风险度量 的理论框架已初步形成，大量的数据模型开始出现，例如k m v 模型，c r e d itr i s k ， c r e d i t - v a r 等。对于信用风险控制技术的定量研究主要包括： a l t m a n 是最早进行信用风险定量研究的著名学者之一，他曾率先提出了z 分 数的理论。这种理论认为能通过以前的财务会计信息对组织机构的违约概率进行 预测性分析。违约概率是一个大于零，小于百分之百的数。然后通过一个映射模 型在内部离散级别和连续等级之间建立上关联。在多数情况下连续等级可分为几 个区域段或全部与内部各级别进行对应。当然，只有在内部评级和违约概率可进 行对比时，这种建立在内部评级和违约概率之间的关系才有研究价值。 1 9 9 3 年g o r t o n 和k a h n 假设在组织和商业银行的风险都属于中性的前提条件 下，就组织和企业间的贷款合约，建立了一个两期模型并进行了研究，他们认为 如果组织没有和银行协商的机会，组织在贷款期末可能会选择较高风险的投资方 式，当然这种安排是无用的；因为如果贷款期末清盘的价值小于组织此项目将来 的收益，那么商业银行是不会要求企业清盘的。在此前提条件下，商业银行与组 织主动讨论协商，免除组织的部分债务对商业银行来说也是一种明智的选择。 1 9 9 7 年4 月摩根大通和其它一些金融机构一起宣布公布了一种新的信用风险 度量的模型，这种模型被称之为“c r e d i tm e t r i c s ，模型借用了市场风险研究领 域的一个重要概念一险值概念，在统计模型的基础进行了大量的科学计算，该模 型能够给出组合的信用贷款在未来某一个时期内、在特定的额度区间内、组合贷 款的最大损失值会是多少，也就是最大的信用风险是多少。 1 9 9 8 年m o o r e 和h a r t 对商业银行与组织间的债务偿还问题进行了研究，他 第8 页共4 6 页 们研究了如果组织不能按期去偿还债务，商业银行到底是选择给组织清盘处理还 是和组织进行协商呢? 他们认为清盘有助于组织用现金流去偿还债务，但除此以 外无其它用途，因此最优合约在不同条件下是不同的。他们给出了不同情况最优 合约的不同条件。 2 0 0 0 年佩劳丁、尼克尔和瓦洛特对贷款人的具体类型和所处的物理位置的相 关性进行了差异性分析。他们提出的转移矩阵显示：经济部门所处的物理位置是 相对稳定的，而各部门之问的差异却异常显著，特别是投行级的发行部门：根据 部门的转移矩阵发现总体差异超过百分之五。级别越高债权差异越大。 2 0 0 2 年沙萨和德瑟维吉尼提出了根据财务数据中可以归纳出来信用贷款周 期违约概率的方法。他们认为：当历史信用贷款的短期违约概率数据够充分时， 可以建立依赖于短期违约概率定义出合适的评级体系，这样就能根据短期违约概 率直接获取对应的周期评级数据。他们所依据的是：周期评级数据就是当期短期 违约及其随时间变化的动态分布。 最近几年，v i s a 、m a s t e r 等信用卡权威国际组织都各自建立了自己专门的风 险控制部门，对信用卡的信用风险进行系统研究，并不断采取措施进行信用风险 防范；国内各商业银行也将信用风险的控制技术深层次推进。 1 2 2 国内研究现状 国内自上世纪八十年代初开始就对信用卡业务的信用风险控制进行了研究， 但由于我国信用卡业务起步晚、市场成熟度低、征信体系不完善、外部监管和市 场约束等监管作用未充分发挥，使我们将信用风险控制理论用于信用卡业务方面 的研究发展缓慢。1 9 8 8 年中国人民银行牵头相关部门召开了信用评级问题的研讨 会，之后国内才陆续出现了一些信用评估机构。通过对近十年的国内相关文献分 析后发现，有说服力的、较系统的信用风险控制研究的主要文献有： 1 9 8 8 年郑万春、牛锡明对贷款信用风险度、信用风险识别、信用风险损失、 信用风险平衡点等问题进行了研究。1 9 9 8 年陈述云研究了d e t o n l c h e s s e n 的 贷款信用风险评价模型，并在我国的商业银行贷款坏账率分析中使用了该模型， 对信用贷款的坏帐率进行了预测。1 9 9 9 年万海晖、王春峰、张维等利用神经网络 的技术对商业银行的信用风险度量进行了研究，得出结论并认为神经网络法比传 统的统计方法具有更高的预测准确度。2 0 0 0 年陈元燮对信用评分模型作了较全面 的理论分析与案例研究。对于评分模型中的具体指标应包括哪些内容、应如何设 置、如何规范化、如何设定评价的指标、如何确定评价的标准等等，对于度量信 用风险的研究提供了扎实的理论基础。2 0 0 0 年贺书婕分析了持卡人信用风险的形 成原因后，进一步提出了组织机构信用风险管理需要建立一下三个机制：即组织 第9 页共4 6 页 厶 l 机构信用状况评估机制、组织信用风险预警机制及信用j x l 险回收机制。2 0 0 0 年韩 强提出国有商业银行和国企改革的不平衡性矛盾使得国有商业银行的信用风险上 升，他认为：国有大中型企业传统的融资体制改革与商业银行自主经营地位的不 对称存在冲突，而国有企业破产的改革与国有商业银行的国有独资产权存在冲突， 国有企业重复发展和国有商业银行机构发展的思路存在冲突，国企产权制度的不 明确与国有商业银行支持企业发展之间的冲突，国有商业银行的改革和国有企业 经济体制改革之i 、日j 的冲突，这些冲突都积累了大量的信用风险。2 0 0 0 年张玲将一 百多家公司作为研究对象，对其中六十家公司的财务数据建立了线性判别数据模 型，并对其它六十家公司的财务数据进行模型检验，发现该模型具有超前的预测 能力。2 0 0 1 年刘锡良、罗得志提出商业银行产生信用风险的原因是：一是当前我 国企业的融资渠道较少，而通过商业银行融资成为企业唯一的选择，别的信用关 系发展被限制，使整个社会的信用风险都集中到了商业银行。二是银行信贷活动 的内部成本提升，由于信用观念缺失、商业银行的客户质量较差、在通货紧缩时 商业银行无法退出市场，且商业银行总分支行制度的代理成本也间接导致了银行 内部成本的上升。2 0 0 1 年中国金融杂志对国有商业银行