（科学技术哲学专业论文）科技创新与科技类上市公司企业价值的关系.pdf

中文摘要 在当代，科学技术创新对经济发展和企业价值提升的作用越来越明显。高新 技术产业是技术、智力、信息和知识等高级生产要素最为密集的产业，已成为当 今经济体系中发展最快、生命力最强的朝阳产业。当前我国正处于高新技术产业 的飞速发展时期，高新技术企业已成为推动产业结构优化升级、实现经济增长方 式根本转变和发展外向型经济的主要力量。因此，深入、系统地分析科学技术创 新对提升企业价值的影响和作用，就具有突出的理论意义与实际价值。 本文共分四章。其中，第一章科学技术创新的概述，分析了科学技术和科学 技术创新的基本含义，科学创新与技术创新的关系，以及科学技术创新对经济发 展的促进作用。第二章科技类上市公司的概述，简述了上市公司的含义，中国证 券市场a 股分类标准，科技类上市公司的标准和评价体系，以及科技类上市公司 的发展状况及其对证券市场发展的影响。第三章科技类上市公司的企业价值评 估，论述了企业价值和企业价值评估的含义，分析了传统的上市公司业绩衡量指 标的不足之处，重点分析了经济增加值( e c o n o m i cv a l u ea d d e d ) 的含义和评价 指标及其优势，通过对各种方法和指标的分析，明确了提升企业价值的途径，企 业必须依靠科学技术创新，使其资源的价值得到提升，实现价值创造。第四章科 技创新与科技类上市公司企业价值的关系，选取了多家有代表性的科技类上市公 司，通过对大量的数据信息分析，论证了科技类上市公司作为技术创新的主体， 将科学创新和技术创新成果引入生产系统，完成新产品投入市场，并取得销售收 入，完成商业交易的完整过程，实现了创新过程中的认识创新与实践创新的统一。 科技创新为科技类上市公司企业价值带来新增长，促进科技类上市公司新产品的 开发、进入新的领域，为传统产业带来新发展。科技类上市公司实现价值创造的 同时，通过销售收入的增加和投资者新投入的资金，会增加科研经费和科研人员 的投入，促进科学技术创新，从而形成科技创新与科技类上市公司企业价值提升 的良性循环。 本文的创新点：指出企业发展和经济增长必须以价值创造为核心，关注资源 和资本的紧缺和使用效率；企业必须依靠科学技术创新，使其资源的价值得到提 升，实现价值创造；同时企业价值提升能够促进科学技术创新。上市公司研究与 发展( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ) 经费占其主营业务收入的比例，及其投入增 长速度应做为确定和评价科技类上市公司标准的一项重要指标。 关键词：科技创新：科技类上市公司；企业价值；关系 a bs t r a c t i nc u r r e n t ，t h ea c t i o no fs c i e n c ea n d t e c h n o l o g yi n n o v a t i o nt or a i s i n gt h eb u s i n e s s v a l u ea n dt h ed e v e l o p i n ge c o n o m yi sm o r ea n dm o r ee v i d e n t t h eh i g h - n e wt e c h n i c a l i n d u s t r y i st h ec l o s e s to n eo ft h eh i g h g r a d ep r o d u c t i v ei m p o r t a n tf a c t o r sa t t e c h n o l o g y , i n t e l l i g e n c e ，i n f o r m a t i o na n dk n o w l e d g ee t c ，h a sb e c o m et h ei n d u s t r ya t e a s t e r ns l o p eo fm o u n t a i nh a v i n gt h ef a s t e s td e v e l o p m e n ta n dt h es t r o n g e s tv i t a l i t yi n t h ec u r r e n te c o n o m i c s y s t e m c u r r e n t l yo u rc o u n t r yi s i nt h et i m e so fr a p i d d e v e l o p m e n ti nt h eh i g h - n e wt e c h n i c a li n d u s t r y , t h eh i g h - n e we n t e r p r i s eh a sb e c o m e t h em a i nf o r c ea b o u tp u s h i n gt h ee x c e l l e n tr i s eo fi n d u s t r ys 觚c t u r e ，r e a l i z i n gt h e b a s i ct u r no fe c o n o m i ci n c r e a s em o d e ，a n dd e v e l o p i n gt h ee x p o r te c o n o m y t h e r e f o r e ， d e 印l ya n ds y s t e m a t i c a l l ya n a l y z i n gt h a tt h ee f f e c ta n da c t i o no fs c i e n c ea n d t e c h n o l o g yi n n o v a t i o nt or a i s i n gt h eb u s i n e s sv a l u eh a st h eo u t s t a n d i n gt h e o r e t i c s i g n i f i c a n c ea c t u a lv a l u e t h i sp a p e rh a sf o u rc h a p t e r s a m o n gc h a p t e r1 ，t h es u m m a r yo fs c i e n c ea n dt e c h - n o l o g yi n n o v a t i o n ，a n a l y z e dt h eb a s i cc o n t e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g ya sw e l la si t s i n n o v a t i o n , t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns c i e n c ei n n o v a t i o na n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ， t h ep u s h i n ga c t i o no fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o nt oe c o n o m i cd e v e l o p m e n t c h a p t e r2 ，t h eg e n e r a lo fh i g h - t e c hl i s t e dc o m p a n y , i n t r o d u c et h ec o n t e n to fl i s t e d c o m p a n y , t h ec l a s s i f y i n gs t a n d a r do fs t o c ka i nt h ec h i n e s es t o c ke x c h a n g e ，t h e s t a n d a r da n de v a l u a t i n gs y s t e mo fh i g h - t e c hl i s t e dc o m p a n y , a sw e l la s t h ed e v e l o p i n g s i t u a t i o no ft h ec o m p a n y , a n di t se f f e c tt ot h ed e v e l o p m e n to fs e c u r i t i e se x c h a n g e c h a p t e r3 ，e v a l u a t i n gt h eb u s i n e s sv a l u eo ft h eh i g h - t e c hl i s tc o m p a n y , d i s c u s s e dt h e c o n t e n to ft h eb u s i n e s sv a l u ea n di t se v a l u a t i o n ，a n a l y z e dt h ei n s u f f i c i e n c yo ft h e t r a d i t i o n a lm e a s u r e rt a r g e ta ti t sr e s u l t si nl i s t e dc o m p a n y , m a i n l ya n a l y z e dt h ec o n t e n t o fe c o n o m i cv a l u ea d d e da n de v a l u a t i n gt a r g e t sw i t hi t sa d v a n t a g e s t h r o u g ht h e a n a l y s i st ov a r i o u sm o d e sa n dt a r g e t s ，d e t e r m i n a t et h er o a do fr a i s i n gb u s i n e s sv a l u e ， t h eb u s i n e s sm u s td e p e n d e do ns c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ，r a i s ei t sr e s o u r c e v a l e ，r e a l i z e dt h ec r e a t i o no fv a l u e c h a p t e r4 ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns c i e n c ea n d t e c h n o l o g ya n d b u s i n e s sv a l u eo fh i g h - t e c hl i s t e dc o m p a n y , s e l e c t e dm a n yh i g h - t e c h l i s t e dc o m p a n yr e p r e s e n t e d ，t h r o u g ha n a l y z i n gal o to fd a t ai n f o r m a t i o n ，d i s c u s s e d t h a th i g h - t e c hl i s t e dc o m p a n yb e i n gt h em a i nb o d yo ft e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ， i n t r o d u c e dt h er e s u l t so fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o ni n t op r o d u c t i v es y s t e m ， c o m p l e t e dt h ei n v e s t i n gm a r k e to fn e wp r o d u c t s ，o b t a i n e d t h e s e l l i n gi n c o m e ， c o m p l e t e dt h ew h o l ep r o c e s so fc o m m e r c i a lt h ee x c h a n g e ，r e a l i z e dt h eu n i t yo f r e a l i z a t i o na n dp r a c t i c ei n n o v a t i o ni nt h ei n n o v a t i o np r o c e s s t h en e wi n c r e m e n tt o b u s i n e s sv a l u eo fh i g h - t e c hl i s t e dc o m p a n y , p r o m o t e dt h ed e v e l o p m e n to ff l e w p r o d u c t si nt h a tc o m p a n y , c o m ei n t on e wf i e l d ，b r o u g h to nt h en e wd e v e l o p m e n to f t r a d i t i o n a li n d u s t r y a tt h et i m eo fr e a l i z i n gv a l u ea d d e di nt h a tc o m p a n y , t h r o u g ht h e i n c r e m e n to fs e l l i n gi n c o m ea n dn e wi n v e s t e df u n db yi n v e s t o r , i n c r e a s et h eo u t l a yo f s c i e n t i f i cr e s e a r c ha n dm v u to fs c i e n t i f i cp e o p l e ，p r o m o t e ds c i e n c ea n dt e c h n o l o g y i n n o v a t i o n ，s or e s u l t e dt h eg o o dr e c y c l eo fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o nw i t h r a i s i n gb u s i n e s sv a l u ea b o u tt h a tc o m p a n y n e wc r e a t i v ep o 缸o ft h i sp a p e r ：p o i n t e do u tt h ed e v e l o p m e n to fb u s i n e s sa n d i n c r e m e n to fe c o n o m ym u s tb a s eo nv a l u ea d d e da sac o r e ，c o n c e r n e dt h eu r g e n tl a c k a n dl l s i i 培e f f i c i e n c yi ft h er e s o u r c ea n dc a p i t a l b u s i n e s sm u s td e p e n do ns c i e n c ea n d t e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ，r a i s e dt h ev a l u eo fi t sr e s o u r c e ，a n dr e a l i z e dt h ec r e a t i o no f v a l u e ，a tt h es a m et i m et h er a i s i n go fb u s i n e s sv a l u ew a sa b l et op r o m o t es c i e n c ea n d t e c h n o l o g yi n n o v a t i o n t h ep r o p o r t i o nw i t ho u t l a yo fr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n ti n l i s t e dc o m p a n yt oi t sb u s i n e s si n c o m eo fm a i nm a n a g e m e n ta sw e l la si t si n c r e a s i n g s p e e do fi n p u tw i l l a c ta sai m p o r tt a r g e to fs t a n d a r da b o u td e t e r m i n a t i o na n d e v a l u a t i n gah i g h - t e c hh a t e dc o m p a n y k e yw o r d s ：s c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ，h i g h - t e c hl i s t e dc o m p a n y , b u s i n e s sv a l u e ，r e l a t i o n s h i p 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得苤鲞盘堂或其他教育机构的学位或汪 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：哥泵季次 签字日期：勿口6 年，2 月“日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解苤鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权苤鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密届适用本授权说明) 学位论文作者签名：陴荔灸 签字日期：卯锌，2 月髟日 天津大学硕士学位论文引言 引言 本文研究与写作的思路是，从科技创新的理论分析了科技创新对经济发展的 促进作用。科学创新是以科学理论为基础，不断发现新事物、新规律，突破原有 理论，创造出新的有价值的科学理论和科学成果。技术创新是一个从新思想的产 生到产品设计、试制、生产营销和市场化的一系列活动。企业做为技术创新的主 体，最终表现在企业生产的产品和提供的服务中，包含着价值创造。人类社会的 发展历史伴随着科学技术的创新，从原始的蒙昧状态到工业社会、信息社会，科 技创新对人类社会文明进步有着不可替代的促进作用，是社会发展的强大动力 源。科技创新推动人的思想意识、思维方式、认识观念的转变，促进了生产力的 发展，对经济发展也有着积极的促进作用。 在目前中国证券市场中，上市交易的( a 股) 企业涉及制造、金融、房地产、 医疗、农林、交通运输、信息技术和公用事业等诸多行业，其主营业务收入总值 在国内生产总值( g d p ) 中占相当大的比例。科技类上市公司以其良好的业绩和 未来发展潜力受到广泛关注，确定科技类上市公司的标准和评价体系以其所属行 业、主营业务收入和技术开发人员数量等指标为主，本文提出上市公司研究与发 展( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ) 经费占其主营业务收入的比例，以及其投入增长 速度应作为确定科技类上市公司标准的一项重要指标。 经济增长和企业发展应以价值创造为核心，价值创造关注资源和资本的紧缺 和使用效率，任何企业利用其所掌握的自然资源进行生产应使自然资源的价值得 到增加，不能仅仅依靠廉价的人力投入和低成本融资维持增长，这种增长是“不 创造价值的增长”，是难以长期保持的。企业价值评估是一种经济评估方法，通 过分析企业和衡量企业的公平的市场价值并提供相关信息，以帮助企业的经营管 理人员和投资者决策。企业价值评估的方法和指标有很多种，本文通过对各种方 法和指标的分析，明确指出提高营业收入、控制营业成本和保持合理的资本结构 是企业提升价值创造能力的重要途径。企业必须依靠科学技术创新，使其资源的 价值得到提升，实现价值创造。 在科技创新体系中，参与创新活动的社会组织很多，不同社会组织分别参与 了不同层次和阶段的创新活动。企业是经济活动的基本单位之一，是市场的重要 参与者，企业能够真正完成科技创新的全过程，是技术创新的主体。企业应该与 高等学校和科研院所相结合，充分利用高等学校和科研院所在科技和人才等方面 天津大学硕士学位论文引言 的优势。本文选取了多家有代表性的科技类上市公司，通过对大量的数据信息分 析，论证了科技类上市公司作为技术创新的主体，将科学创新和技术创新成果引 入生产系统，完成新产品投入市场，并取得销售收入，完成商业交易的完整过程， 实现了创新过程中的认识创新与实践创新的统一。科技创新为科技类上市公司企 业价值带来新增长，促进科技类上市公司进入新的领域，以及为传统产业带来新 发展。同时，科技类上市公司为科学技术创新提供知识和信息，科技类上市公司 通过销售收入的增加和投资者新的投入获得的资金，会增加科研经费和人员的投 入，促进科技创新，从而形成科技创新与科技类上市公司的良性循环。 天津大学硕士学位论文第一章科学技术创新的概述 第一章科学技术创新的概述 1 1 科学与科学创新的概述 1 1 1 科学的概述 科学一词英文为s c i e n c e ，它来源于希腊语“s c i a t i c a ”，原意是“知识 、“学 问刀的意思；明清时期，中国的学者把它翻译为“格致之学 ：“致知在格物，格 物而后至知 ；日本学者首先把它翻译为“科学 ，意思是“分科的学问 ，含有 知识的意思。 在众多的对科学的定义中，一方面是静态的，将科学定义为知识体系，是关 于自然、社会、思维的知识体系，是静态的；科学是反映客观世界( 自然界、社 会和思维) 的本质联系及其运动规律的知识体系( 自然辩证法百科全书) ，它 具有客观性、真理性和系统性，是真的知识体系。另一方面是动态的，科学是人 类认识自然，发现自然界的规律，探索真理的一种社会实践活动。 科学是一种有系统、有条理的知识，科学知识是人类从实践中总结归纳出来 的，是无矛盾( 内在和谐) 、可检验、可重复、对象真实、具有预见性；科学是 改造和驾驭自然的力量；知识就是力量，科学技术是生产力，是第一生产力。科 学又是一种社会活动或社会建制，在这套社会建制里面有一些共同遵守的规范。 “无论是在它自身的活动范围里，还是在它与整个世界的关系中，只有把科学当 作为一种社会建制才能理解科学。 ( 齐曼) 1 1 2 科学创新的概述 创新即“创立”或“创造新的 的意思。创新重在“新的”、“首次的”、“前 所未有的”、“从未有过的”，是指在人类物质文明、精神文明的一切领域、一切 层面上，能先于他人，见人之所未见，思人之所未思，行人之所未行，首次建立 新的理论、产生新的观点、创出新的方法、做出新的器物等，从而获得人类文明 的新发展、新突破。科学的本质就在于不断地发明、发现，不断地创新。人类科 学发展的历史是不断创新的历史。科学创新包括科学发现和发明，主要指世界上 首次发现、发明、创造或应用某种知识。科学发现和科学发明的过程、科学假说 天津大学硕士学位论文 第一章科学技术创新的概述 的形成等科学活动都包含着创造性的活动。科学创新是以科学理论为基础的，不 断发现新事物、新规律，突破原有的理论，创造出有价值的科学理论和科学成果。 “创新”，按其活动性质和领域，可分为“认识创新 和“实践创新一两 大类。“认识创新 是指一种开创和探索的、并能获取新的认识成果的认识活动。 这种创新能开拓新的认识领域、增加新的知识经验、产生新的思维方法和认识方 法、发明新的技术成果、提供新颖的认识材料，指出和修正已有认识成果的错误 等等。“实践创新 是指人们突破传统行为方式和规范，按照新的行为方式和规 范去变革对象，特别是变革那些以前尚未被接触或认识的对象，进而创造出具有 新质的事物的实践活动。 科学创新是包括科学认识、科学发现以及科学应用在内的从整体上描述科学 活动的过程。科学创新是通过科学研究( 包括基础科学、应用科学和发展研究) 获得或创造自然、社会和科学技术知识的过程和行为；科学创新体现在科学知识 的创新，是一种知识创新，在这个意义上，科学创新的性质可以界定为认识创新， 是指创造或发明解释、分析世界的一种新方式，主要表现为概念创新、理论创新 和方法创新。一般体现为具有重大科学意义的新物种、新现象、新规律的发现， 有重大影响的研究手段的使用，有重大影响的新的科学方法的应用，关键性的新 科学概念的提出，新科学理论的创建以及新学科的创立等等。科学研究的目的和 任务是发现新的自然事物和自然现象，揭示新的本质和规律，创立新的定理和定 律，获取和发展自然科学知识，其本身的目标和结果表现在对原有科学知识的突 破和发展。科学创新在现代科学发展条件下，包括了科学认识、科学发现以及科 学应用在内的从整体上描述科学活动过程的概念，其性质是认识创新与实践创新 的统一。 1 2 技术与技术创新的概述 1 2 1 技术的概述 人们对技术的认识是不断发展和变化的，技术一词英语为t e c h n o l o g y ，它来 源于希腊文的“t e c h n e ”，是技能、技巧的意思，也是技术的最基本含义，是对技 术含义的最传统的理解。古代认为技术是与活动相关的技能和技巧，对技术的认 识侧重于技术活动主体的动作表现，而未将技术活动使用的物质形态的客体( 工 具、工艺、器械和设备等) 包括在技术范畴内。近代对技术的认识上，除了个人 的技能和技巧，也将与人发生联系的在实际活动中使用的物体，在功能上能够提 高或增强活动主体的技能和技巧的各种工具和器械等物质手段包括在技术范畴 l - 天津大学硕士学位论文第一章科学技术创新的概述 内；在这一时期，由于机器设备的发展，与之相关的工艺、流程、程序等也包括 在技术范畴内。二十世纪以后，以科学为基础并与技术直接相关的理论知识也被 包括在技术中。 技术是“技能和知识的集合体，通过这些技能和知识来实现人类对自然的控 制和改造( b u t c h ，l o w e ：科学技术与社会导论) 。技术是人类解决社会和自 然实际问题的一种手段，是人类利用、控制与改造自然、社会、思维的方式方法 的集合，是关于怎样做的知识体系，即实践性的知识体系。技术是人类解决社会 和自然实际问题的技能、知识和方法，技术既是一种特殊的知识体系，也是一种 由特殊的社会共同体组织进行的特殊的社会活动，技术是技能和知识的集合体 系，人类通过这些技能和知识，实现对自然的利用、控制和改造活动。 1 2 2 技术创新的概述 1 9 1 1 年经济学家熊彼特在经济发展理论一书中使用了“创新”一词， 从经济学的角度提出了创新理论：创新是建立一种新的生产函数，即实现生产要 素的一种新组合。技术创新的内涵概括为五个方面：生产新的产品；引进新的方 法、新的工艺过程；开辟新的市场；开拓并利用新的原材料或半制成品的供给来 源；采用新的组织方法。 美国经济学家德鲁克发展了创新理论，他把创新定义为“赋予资源以新的创 造财富的能力的行为一。他认为创新有两种，一是技术创新，是在自然界中为某 种自然物寻找到新的应用，并赋予其新的价值；二是社会创新，是在经济与社会 中创造一种新的管理机构、管理方式或管理手段，从而在资源配置中取得更大的 经济价值与社会价值。 技术创新是在生产条件不变和生产要素不增加的前提下，重新组织生产条件 和要素，建立起效能更强、效率更高和费用更低的生产经营系统，从而推出新的 产品、新的生产工艺新的生产方法、开辟新的市场、获得新的原材料或建立企业 的新的组织，它包括科技、组织和金融等一系列活动的综合过程。技术创新是一 个从新思想的产生到产品设计、试制、生产、营销和市场化的一系列活动，也是 知识的创造、流通和应用的过程，其实质是新技术的产生和应用，而管理、组织 和服务的改善也在其中发挥着重要的作用。技术创新的主体是企业，其最终表现 在企业生产的产品和提供的服务中，包含着价值创造。 1 3 科学创新与技术创新的关系 科学与技术之间是密不可分的，科学创新与技术创新也是相互关联的。科学 天津大学硕士学位论文 第一章科学技术创新的概述 创新是技术创新的源泉，科学创新与技术创新相比是更原始的创新。 从人类社会发展的历史上看，技术的产生早于科学，它来源于人类的生产和 生活的知识、经验或技艺，是在实践中的积累，并应用于实践。自古以来技术对 人类都是很重要的，但是在古代，在一个以经验为基础的前工业社会，技术的变 迁是比较缓慢的，人们使用的产品和技术是代代相传的，难得有新的产品或创新。 依靠代代传承的生产知识，如生产工具制造、农业生产和房屋建筑等，几十年甚 至几代人都不发生变化，即使发生变化也是局部的、渐进的和微小的，这种变化 也是由于外部客观条件( 如气候、战争、原材料的变化等) 改变而不得不做出的 适应性的变化。这一时期，科学作为解释和控制自然现象和社会事件的一种方式， 对人类的影响更多的是在认识、对自然的观点和文化意义上。科学在经济中以及 在整个社会中的作用是十分有限的，未能引起新产品、新工艺或新技术的产生， 更没有导致新型产业的建立。 虽然技术就是应用科学的观点是不完全正确的，但是在1 9 世纪科学进入生 产领域开始作用于工业后，科学发展促进技术水平的提高，技术发展为科学进步 提出需求。科学应用是一个渐进的过程，受国家政策、经济状况、市场因素和企 业规模等多方面因素的影响和限制。科学应用于实际生活中会遇到障碍，科学向 技术转化，并应用于社会生活和生产中，向新产品和新工艺有效的流动，实现科 学创新的价值。科学的价值观是追求真理，科学发展的内在动力主要来源于科学 家的对自然的探究；而技术创新是首次将科学发明输入生产系统，形成商业交易 的完整过程，将一项发明形成规模化产业必须而且完全是需求和市场的强烈而直 接的推动。 科学创新是认识创新与实践创新的统一，技术创新专属于实践创新。科学创 新与技术创新的区别主要在于二者的活动性质上，科学创新与技术创新是两种不 同性质的创新活动。科学创新的性质界定为认识创新与实践创新的统一，而技术 创新作为发明的首次商业化应用过程，其性质属于实践创新。因此，可以说科学 创新是一个认识论范畴，而技术创新是一个经济学范畴。二者是不同形式的创新， 技术创新是物质性的、实体性的、有形的创造活动，而科学创新是一种思维中的 无形的创造活动。在行动的意义上，科学创新是一个认识论范畴，科学创新作为 对可能实践的一种向导或启示，在本质上也是思维的范畴。科学创新实质是一种 “实践想象，过程，即根据现实的可能性和条件，在科学思维中创造行动的可 能性方式，创造超出现实限制的新条件，从而达到认识创新中知与行的统一。由 于二者的性质不同，导致科学创新与技术创新的动力、目标以及与经济生活的张 力不尽相同。科学作为人类把握世界的方式具有知识体系、思维方式、价值规范 三重内涵，科学的本性在于创新，具有绝对的自主性特征，即科学发展有其内在 天津大学硕士学位论文第一章科学技术创新的概述 的逻辑性和一致性。而技术是人们实践中对已认识的自然客观规律的有意识的应 用，因此，技术的自主性是相对的，不自主性是绝对的。 1 4 科学技术创新对经济发展的促进作用 人类社会的发展历史伴随着科学技术的创新，从原始的蒙昧状态到工业社 会、信息社会，科技创新对人类社会文明进步有着不可替代的促进作用，是社会 发展的强大动力源。 首先，科技创新对经济发展的促进作用，表现在促进生产力水平的提高上。 通过科技创新，人类对自然界的认识不断变化，人类的整体素质得到提高：人类 通过科技创新创造出新的生产工具，大型机器和高科技设备引入到生产，实现了 科技创新过程中的认识创新与实践创新的统一，实现了生产的自动化，实现了生 产力水平的飞跃；随着人类认识水平和实践能力的不断提高，人类对自然界资源 的利用向纵深两方面发展，开发自然资源的种类和程度，以及开发的空间都得以 拓展。科技创新在促进生产力发展的同时，也在推动人类精神世界的发展。精神 是物质的反映，离不开物质基础。科技创新促进社会生产力的发展，改变经济基 础，进而引发了上层建筑的变化，推动人的思想意识、思维方式、认识观念的转 变。科技创新为人类思想进步提供了物质条件和技术条件，人类对自然界的认识 不断变化和提高。科技创新促进人类摆脱愚昧，克服了客观条件的束缚，不断地 寻求新的发展和突破。 其次，科技创新对经济发展的促进作用，还表现在促进产业结构调整和产业 升级，产业结构的调整主要体现在以下几个方面：一、二、三产业在国民经济总 体中所占比重的调整；产业结构在劳动密集型、资本密集型、技术密集型和知识 密集型之间依次发展：产业结构从低附加值产业向高附加值产业的发展；产业结 构从低加工水平向深加工水平的发展。产业结构合理性的一个重要标志是能推广 应用先进的产业技术，科技创新促进产业结构由低层次向高层次的发展，同时产 业结构调整也推动科学技术的不断创新。产业升级是产业由低层次向高层次的转 换过程，它不仅是产业经济总量的增长，而且是产业结构的高度化和产业集群化。 产业升级的内在实质在于技术创新，企业通过技术创新获得新的产品、新的生产 工艺、新的生产方法和新的原材料，也开辟了新的市场，使高层次产业的产生成 为可能，为其发展提供了充足的条件。 再次，科技创新对经济发展的促进作用，也表现在促进经济增长方式的转变 上。经济增长方式是生产要素的组合和使用的方式方法。转变经济增长方式是为 适应变化了的社会环境和经济环境，改变生产要素组合和使用的方式方法，力求 产出的增加，最大限度地满足经济发展的要求。经济增长方式转变的本质就是在 天津大学硕士学位论文第一章科学技术创新的概述 “以人核心 的高度看问题，一切从生活质量出发，让经济增长取得的成果惠及 全体人民。这是经济增长方式转变的最根本问题，而这一点解决了，也就解决了 经济增长速度与质量的关系问题，也就解决了经济增长与可持续发展的问题。转 变经济增长方式的目的在于创造出高水平的劳动生产率和经济效益。转变经济增 长方式主要有以下几个方面：第一、提高生产要素的质量，特别是劳动者的技术 素质；第二、优化生产要素的组合，主要是生产要素中的科技含量；第三、提高 生产要素的使用效率；第四、实现生产要素的合理配置。从根本上讲，经济增长 方式的转变就是采取有效手段实现由粗放型向集约型的转变，这些有效手段包括 技术创新、人力资源优化、规模经济、学习效应和资源配置等，其中技术创新是 最重要的手段，也是其他各方面的基础。 最后，科技创新对经济发展的促进作用，也表现在促进经济效率的程度的提 高上。经济效率的程度是资源有效利用的程度，资源的有效利用程度可以通过资 源使用者所取得的产出量使消费者得到的满足程度来衡量。如果生产要素组合所 达到的产量能使消费者得到最大程度的满足，任何重新组合将使消费者的满足程 度减少，这就表明经济效率达到最高程度。资源利用程度的提高依靠科学技术的 不断创新，通过适当的资源投入甚至逐渐减少投入取得更高的经济产出，避免过 度的资源开发和浪费，实现自然资源的可持续开发利用。 此外，科技创新对经济发展的促进作用，也表现在促进企业价值的提升上。 企业价值是企业内在的经济价值，是由企业的经营活动和所承担的风险决定的。 技术创新是一个从新思想的产生到产品设计、试制、生产、营销和市场化的一系 列活动，也是知识的创造、流通和应用的过程，其实质是科学技术成果的产生和 应用，而管理、组织和服务的改善也在其中发挥着重要的作用。技术创新是重新 组织生产条件和要素，建立起效能更强、效率更高和费用更低的生产经营系统， 推出新的产品、新的生产工艺、新的生产方法、开辟新的市场、获得新的原材料 或建立企业的新的组织，它包括科技、组织和金融等一系列活动的综合过程，从 而实现企业资源的整合和有效利用，促进企业价值的提升。 8 天津大学硕士学位论文第二章科技类上市公司的概述 第二章科技类上市公司的概述 2 1 上市公司及中国证券市场a 股分类 2 1 1 上市公司的概述 上市公司是指符合国家法律法规规定的股票发行和上市条件，依照法定程序 公开向投资者募集股份，并在合法证券市场交易的股份有限公司。证券市场是股 票、债券和投资基金等有价证券以及金融衍生工具发行和交易的场所。 根据中华人民共和国公司法的规定，股份有限公司的设立必须符合法定 设立条件，并经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，按照法定的设立方 式和程序设立。股份有限公司依照中华人民共和国证券法和相关法律规定的 股票发行和上市条件和程序，公开发行股票，在国务院决定设立的证券交易所上 市。 目前在中国沪深两家证券交易所上市交易( a 股) 的企业共1 3 0 0 余家，涉 及金融、房地产、医疗、农林、环保和公用事业等十多个行业，2 0 0 5 年末市价 总值达3 2 4 3 0 2 8 亿元：2 0 0 3 年度沪深两市的上市公司主营业务收入总值为 2 5 4 9 9 6 8 亿元，占国内生产总值的1 8 6 。 2 1 2 中国证券市场a 股的分类 中国证券市场中，根据研究分析要求的不同、分类目的的不同以及社会经济 发展的不同时期，上市公司分类存在着多种方法，如按地区、行业、主营业务和 特质等；随着社会和经济的发展，上市公司的分类方法和分类标准也在不断地调 整和完善。 中国证券监督管理委员会( 简称“中国证监会”) 公布的分类标准是以上市 公司所属行业为原则，依据上市公司一类主营业务收入所占比重进行划分。2 0 0 1 年对原上市公司行业分类指引进行调整，将上市公司行业划分为采掘业、制 造业、电力煤气及水的生产和供应业、建筑业、信息技术业等十三个大类( 详见 表2 - 1 ) ，每一大类中又细分为若干个小类( 详见附录表1 一表6 ) 。 天津大学硕士学位论文 第二章科技类上市公司的概述 表2 1 ：上市公司行业分类表( 大类) 类别行 业 a 类 农、林、牧、渔业 b 类采掘业 c 类 制造业 d 类电力、煤气及水的生产和供应业 e 类 建筑业 f 类交通运输、仓储业 g 类信息技术业 h 类 批发和零售贸易 l 类金融、保险业 j 类房地产业 k 类社会服务业 l 类传播与文化产业 m 类 综合类 资料来源：上市公司行业分类指引 2 2 中国证券市场a 股科技类上市公司状况 2 2 1 科技类上市公司的标准 科技类上市公司是指上市公司中符合国家高新技术产业开发区高新技术企 业认定条件和办法以及国家高新技术产业开发区外高新技术企业认定条件和 办法对高新技术领域的规定，被国家科技部或地方科技厅( 委) 认定为高新技 术企业的上市公司。中国证监会上市公司行业分类指引中，没有高科技行业， 因为“高科技公司指的是产品中的科技含量较高的公司。任何行业中都会有一些 科技含量高的产品，也就是说，任何行业中都会有高科技的公司 。但金融保险 业、社会服务业、房地产业、传播与文化产业等行业的上市公司属于非高科技类 公司。 根据中国科技部所属的中国科学技术促进发展研究中心创投所在“沪深两市 a 股市场上市公司科技板块综合分析报告 中确定的指标，科技类上市公司主营 业务收入中高新技术产品所占的比例应高于3 0 ，技术及研发人员在员工总数中 所占的比例应高于1 5 ，符合上述标准的上市公司属于科技类上市公司。 上市公司研究与发展( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ) 经费占其主营业务收入的 天津大学硕士学位论文第二章科技类上市公司的概述 比例，以及其投入增长速度应做为确定科技类上市公司标准的指标。从现代科学 技术的发展情况看，科学技术研究与发展是“与生产新的科学知识、开发新的产 品和工艺有关的活动一，研究与发展( i 波d ) 经费是衡量国家和企业对科学技术 投入的重要指标，是其增长和经济增长的保证，是对科学技术创新的支持。2 0 0 3 年，我国研究与发展( r & d ) 经费支出总额1 5 3 9 6 亿元，增长1 7 1 ；投入占 国内生产总值( g d p ) 的1 3 1 ( 详见表2 - 2 ) 。研究与发展( r & d ) 经费长期保 持较高的增长速度，“九五”期间( 1 9 9 6 年2 0 0 0 年) ，我国r & d 经费持续 高速增长，年均增长速度达到1 6 5 ，为“八五”期间增长速度的两倍多。“十 五”的前三年( 2 0 0 1 年2 0 0 3 年) ，我国r & d 经费持续高速增长，年均增长 速度达到1 8 6 ，比“九五 期间增长速度的快2 1 个百分点：2 0 0 0 年至2 0 0 3 年的增长速度分别为1 6 9 、1 5 、2 3 8 和1 7 1 。研究与发展( r & d ) 经 费投入占国内生产总值( g d p ) 比重连续8 年保持增长，这一比重己从1 9 9 6 年 的0 6 0 上升到2 0 0 3 年的1 3 1 ，2 0 0 3 年研究与发展( r & d ) 经费较1 9 9 6 后增长了2 8 0 6 2 。 表2 2 ：全国r & d 经费及其占国内生产总值的比重( 1 9 9 6 2 0 0 3 年) 量份 1 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 l2 0 0 22 0 0 3 项目、 r 妨( 亿元)4 0 4 55 0 9 25 5 1 16 7 8 98 9 61 0 4 2 51 2 8 7 61 5 3 9 6 增长速度( ) 9 5