（工商管理专业论文）公允价值在我国应用问题的研究.pdf

独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的( ( 公允价值在我国应用问题的研究论 文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所 知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其 他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：毯耋丝日期：塑翌年l 月j 乙日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，j ! t t ：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其他复制手段保存论文。( 保密的论文在解密后应遵守此规定) e ii 蕻i ：_ 年_ l n 上日 首都经济贸易大学硕l 学位论文 公允价值在我国应用问题的研究 摘要 随着市场经济和知识经济的发展，历史成本遭到越来越多的质疑。在这个过程中， 能够及时全面反映未来经济环境变化的公允价值应运而生，其用途日益广泛。二十世 纪8 0 年代以来，公允价值一直是国际会计界的一个热点问题，至今已取得了显著的 研究成果。随着经济全球一体化和会计国际协调的发展，公允价值在我国的广泛运用 将无法回避，财政部2 0 0 6 年版企业会计准则中也全面引入了公允价值的计量属 性。然而在实际应用中，企业仍需解决诸多公允价值确认与计量的相关难题。本文对 目前公允价值在我国的应用现状和存在的问题进行了分析，结合上市公司公允价值应 用案例，对公允价值应用的各种风险进行了剖析和综合评价，旨在探索企业如何解决 公允价值应用中的问题，更好地合理应用公允价值，使会计信息更有效的为企业经营 决策服务。 关键词：公允价值应用对策 首都经济贸易犬学硕士学位论文公允价值在我国心用问题的研究 a b s t r a c t w it ht h ed e v e l o p m e n to ft h em a r k e te c o n o m ya n dt h ek n o w le d g e b a s e de c o n o m y ， t h eh i s t o r i c a lc o s th a sb e e ns u f f e r i n gf r o mi n c r e a s i n gc r i t i c i s m i nt h i s p r o c e s s ，f a i rv a l u e ，w h i c hc a nb ef u l l yr e f l e c tc h a n g e so ft h ef u t u r ee c o n o m i c e n v i r o n m e n t ，c a m ei n t ob e i n ga n dh a sb e e na p p l y i n gw i d e l y s i n c e1 9 8 0 s ， a c c o u n t i n gf i e l dp a i dm o r ea n dm o r ea t t e n t i o no nr e s e a r c h e so ff a i rv a l u e ， a n dh a sa c h i e v e dr e m a r k a b l er e s u l t s w i t hd e v e l o p m e n t so fg l o b a le c o n o m i c i n t e g r a t i o na n di n t e r n a t i o n a lc o o r d i n a t i o no fa c c o u n t i n g ， o u re x t e n s i v eu s e o ff a i rv a l u ew i l lb eu n a v o i d a b l e f i n a n c ed e p a r t m e n to fc h i n ar e l e a s e d r u l e so f a c c o u n t i n g o n2 0 0 6 i n t r o d u c i n g f a i rv a l u ei na l lf i e l d s h o w e v e r ，s o m et e c h n i c a lp r o b l e m sc o n c e r n i n gt h em e a s u r i n ga n da f f i r m i n gt h e a s s e tr e m a int ob es o lv e dinp r a c tic e b ya d o p tin gt h ein t e r n a tio n a lr e s e a r c h r e s u l t sa n dr e s e a r c hc a r r i e do u tb yt h e1 i s t e dc o m p a n i e sw h i c hu s e dt h e c o u n t i n gm o d u l eo ff a i rv a l u ei ns h a n g h a ia n ds h e n z h e ns t o c km a r k e t s ，t h i s p a p e ra i m st oa n a l y z ev a r i o u s r i s k sf r o mt h ea n g l eo ft h ea p p l i c a t i o no ff a i r v a l u ea n dd is c u s sh o wc o m p a n i e sc a nm a k eu s eo ff a i rv a l u em o r er e a s o n a b l y s o a sm a k et h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ns e r v eb e t t e ri nc o m p a n i e s ， p o l i c y m a k i n gp r o c e d u r ea n de n h a n c et h ec o m p a n i e sc o m p e t i t i v e n e s s i n d o m e s tjca n dw o r 】dm a r k e t k e yw o r d s ： f a i rv a l u e a p p li c a t i o ns t r a t e g y 首都经济贸易大学硕：l 二学位论文公允价值在我国应用问题的研究 目录 1 引言1 1 1 研究背景1 1 2 研究的意义2 1 3 研究的方法2 1 4 研究框架3 2 公允价值概述4 2 1 公允价值的涵义4 2 2 公允价值的特征4 2 3 公允价值的计量。5 2 4 公允价值应用的意义5 3 公允价值应用在国内外的发展过程6 3 1国外公允价值应用的发展过程6 3 1 1 美国公允价值应用的发展过程6 3 1 2国际准则中公允价值应用的发展过程7 3 2 我国公允价值应用的发展过程7 3 2 1 开始提倡公允价值计量阶段7 3 2 2 回避公允价值计量阶段8 3 2 3 公允价值计量全面引入与推广阶段8 3 2 4 我国公允价值应用发展与国外的主要区别8 4 公允价值在我国会计实务中的应用1 0 4 1公允价值应用对上市公司财务状况和经营成果主要影响1 0 4 2公允价值应用的案例分析1 1 4 2 1 金融资产公允价值计量案例分析1 2 4 2 2 投资性房地产公允价值计量模式案例分析1 3 4 2 3 非货币性资产交换公允价值应用案例分析1 8 5 我国现阶段公允价值应用的问题及解决对策2 0 5 1我国现阶段公允价值应用存在的问题2 0 5 1 1公允价值的准确获取和计量问题2 0 5 1 2 市场环境的问题2 1 5 1 3 管理者和会计人员素质问题2 2 5 1 4内部控制及外部监督的问题2 2 i i i 研究 首都经济贸易大学硕上学位论文公允价值在我国应用问题的研究 1引言 1 1 研究背景 随着全球经济的高速发展，会计传统的历史成本计量遭到越来越多的质疑。在此 过程中，出现了代表未来计量方向的公允价值，公允价值更能够真实完整地反映资产、 负债的价值。2 0 世纪八十年代以来，公允价值一直是国际会计界的一个难点问题， 也是一个热点问题，在这方面，各国会计界人士发表了大量的文章，取得了显著的研 究成果。 在我国，随着我国准则与国际会计准则趋同的发展和全球经济一体化的推进，公 允价值在会计实务中也开始得到广泛运用。但是，目前我们在应用公允价值计量方面 尚存在很多问题有待解决，包括：对企业相关利益各方而言，与资产、负债的收益和 风险有关的信息在取得上存在着不对称性。若不存在公司管理层、投资者和债权人 等以外的其他监督主体的话，报表编制者很容易利用应用公允价值的计量属性进行会 计造假。如何确保报表的编制者能够正确地使用公允价值对企业的资产和负债进行计 量? 不去利用其中的操作空间，通过粉饰报表和制造假象来骗取投资者的信任? 财务 报告的其他监督主体要采取什么样的方式实现对报表编制者的有效监管? 如果说企 业相关利益各方可以凭借其他会计或非会计信息来判断公允价值计量的公允性，那么 这些信息又是什么呢? 是没有采用公允价值计量的财务会计报表，还是根据企业的发 展战略，或是其他能够令人信服的依据呢? 如果能够认定报表编制者是可靠的，只是 对公允价值的获取技术还存在很大的主观性，那么又如何确保计量错误在规定的范围 内? 以上问题在理论界一直都还没有定论，因此需要对其做出深入探讨和研究。 应用公允价值计量模式是具有两面性的，有效应用，可以为报表使用者提供真实 可靠的会计信息；但如果错误的应用计量模式，就会带来负面效应。应用公允价值时， 要清楚的认识到计量属性所处环境和存在的风险。然而，绝不能因为运用环境不成熟 就看不到公允价值有利的一面，否定会计准则的改革成果，从而拒绝对公允价值计量 属性的使用。由于目前我国市场经济还不够发达，存在不健全的相关法律制度，企业 的广大会计从业人员及高级管理人员的素质和业务水平良莠不齐，以致存在着滥用公 允价值计量属性的情况，更有甚者，一些管理人员和会计从业人员通过非法操控公允 价值，达到获取违法利益目的，这确实对公允价值应用提出挑战。但是，不难看到， 在金融创新、市场创新的大经济环境下，特别是金融衍生工具的出现和迅速发展，使 得历史成本遭遇了越来越大的挑战，历史成本反映的财务报告不能有效预防和化解金 融风险。只有应用公允价值计量属性，才能正确计量衍生金融工具。我国目前的现状， 市场经济环境在逐步改善，证券市场不断地发展和完善，在强化公司内部治理、清理 第1 页，共3 5 页 首都经济贸易大学硕士学位论文公允价值在我国心用问题的研究 违法违规行为、提高企业运作透明度及构建上市公司综合监管体系等方面都有着相当 大的进步，随着证券市场不断发展，证券市场的有效性逐步得到提高，这些发展都为 公允价值计量属性的广泛应用打好了坚实基础；而且，随着国际化进程的加快，会计 准则也面临国际间地协调发展，我国实现国际会计趋同的关键一步就是应用公允价值 计量属性。 2 0 0 6 年2 月1 5 日财政部颁布了新的会计准则，尤为突出的特点就是全面引入了 公允价值计量属性。在新版会计准则中，财政部确定公允价值计量属性在我国的应用 范围时，已充分考虑了我国的国情，在公允价值的应用方面设置了必备的限制条件， 这些限制条件将应用公允价值计量模式美化报表的行为进行了有效的遏制。新版会计 准则中重新启用公允价值计量属性，势必同时带来很多问题，如何有效防控企业管理 当局利用公允价值计量来粉饰报表、操控利润，如何建立与健全同公允价值应用相符 合的市场环境，完善社会监管职能和风险评估机制，就成为我们当前首要考虑解决的 问题。 1 2 研究的意义 按照财政部的规定，国内上市公司已于2 0 0 7 年开始全面执行新版会计准则。根 据国务院国资委、中国银监会和中国保监会的安排，中央企业、城市商业银行与商业 保险公司也在2 0 0 8 年1 月1 日起，全面执行新会计准则。一些省、市要求本地区大 中型企业自2 0 0 8 年起开始只想新版会计准则。扩大新会计准则的实施范围，已成为 各方面的自觉行动。财政部2 0 0 6 年版企业会计准则已经成为国内大中型企业广 泛应用的现行会计准则。 与旧版会计准则相比，全面引入了公允价值计量属性是现行会计准则的一个重要 的改进，要想全面执行现行会计准则和做好会计核算与财务管理工作，就必须下大力 气在会计实务中理解和运用好公允价值。公允价值应用作为现行会计准则的一个难 点，既需要理论的支持，又需要在实践中不断摸索。 本文对目前公允价值在我国的应用现状和存在的问题进行了分析，结合上市公司 公允价值应用案例，对公允价值各种应用风险进行了剖析和综合评价，旨在探索企业 如何更好地合理应用公允价值，使得会计信息能够更有效地为企业经营决策服务。 1 3 研究的方法 在论文的研究过程中，笔者主要采取了以下主要研究方法： ( 1 ) 系统的研究法 第2 页共3 5 页 首都经济贸易大学硕上学位论文公允价值在我国应用问题的研究 在本文的研究过程中，首先通过介绍国内外公允价值的发展历程，在此基础上着 重介绍了公允价值在我国的发展状况。通过对我国上市公司在公允价值运用方面存在 问题的分析，有针对性的提出了笔者自己的看法和一些解决建议，最后提出了建立我 国防范公允价值应用风险的对策和建议，全文保持了严谨的系统性。 ( 2 ) 多学科综合分析法 在本文的研究过程中，综合运用了管理学、经济学、会计学等相关学科的知识和 理论，对当前理论界存在的关于公允价值的热点问题进行了一定程度的分析，在综合 分析了公允价值的定义、公允价值与其他计量标准关系的基础上，结合目前国际上关 于公允价值的研究成果，较系统的研究分析了公允价值的确认方法，并对这几种确认 方法进行了评价。论文在公允价值的研究上力求多层次和多维度，以确保论文论证过 程的全面性和科学性。 ( 3 ) 定性分析与定量分析相结合的方法 本文在分析过程中主要采用定性分析的方法，但同时也较多的运用了定量分析的 工具和方法，以此确保在定性论证的基础上，通过对相关数据的分析来进一步论证本 文观点的科学性。 1 4 研究框架 论文的框架结构： 第3 页，共3 5 贞 首都经济贸易大学硕士学位论文公允价值在我国应用问题的研究 2 公允价值概述 2 1 公允价值的涵义 公允价值( f a i rv a l u e ) 的本质在于它的公平性，公允价值突出的是一种无偏差 的价值认可，排除了一切非理性因素的影响。公允价值的概念在各国的会计准则中都 特别强调了这一点。美国财务会计准则委员会( f a s b ) 的财务会计准则公告第1 5 7 号公允价值计量公告中就提出，公允价值是在计量日的有序市场交易过程中， 市场参与者之间为出售资产所获得或清偿债务所付出的对价1 。国际会计准则委员会 ( i a s c ) 在其发布的国际会计准则第3 2 号一金融工具：披露和列报中，对公允 价值作出了明确的定义，公允价值是指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上 进行资产交换或债务结算的金额2 。而我国企业会计准则( c a s ) 在企业会计准则 一基本准则中认为公允价值为在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交 换或者债务清偿的金额3 。 2 2 公允价值的特征 公允价值最突出的特点是公平交易市场的前提下，参加市场交易的双方均是理性 的，经过充分考虑了市场信息后，对交易价格达成一致观点。公允价值就是这种达成 一致观点后的理想状态下的现行市场交易价格。 首先，公允价值对企业的资产或负债进行计量时，则认为资产( 负债) 计价应该 坚持客观性，强调价格真实客观，能准确反映资产( 负债) 的现实价值，其现行市价 就代表了资产( 负债) 的客观价值。其次，公允价值认为资产( 负债) 计价基于现在 时点，动态地反映价值，而不是取得价格入账后一成不变的静态反映的价值。由于资 产( 负债) 价值的变动特性，账面上的资产( 负债) 价格会因时间的流逝、资产( 负 债) 价值的变化而改变。计量资产( 负债) 时应该动态地记录变动，体现过程反映观。 动态反映观表现了现行市价( 或现行成本) 作为每一个时点上的资产价值。这两点之 间是相辅相成的关系，既要反映资产的公允价值以现行市价计量，就必须立足现在时 点，坚持动态的反映观；而立足现在时点，坚持动态反映观的结果，资产计价必然表 现为现行市价4 。 1 美国财务会计准则委员会制定，千世定、李海军主译：荚国财务会计准则( 第1 - 1 3 7 号) ，经济科学 j j 版社2 0 0 2 年版 2 常勋：国际会计研究，中国金融f l j 版社。2 0 0 5 年版 3 财政郜：企业会计准则2 0 0 6 年版，北京，经济科学i l j 版社 4 李婧： 公允价值理论曲；新会计准则中的心用研究，财务通讯，学术2 0 0 8 年第8 期 第4 页，共3 5 页 堕型丝鲨墼墨叁堂堡主堂篁丝壅 坌垒笪篁垄垡旦坐旦塑墨堕婴壅 2 3 公允价值的计量 公允价值对企业的资产或负债进行计量时，国内外学者达成一致观点。他们认为 对公允价值估计的顺序：一是存在可观察的相关市价时采用市价法；二是存在合约中 规定的现金流时可以采用现值的传统法；三是不存在上述两种情况时可使用现值的期 望现金流量法或其他方法。 美国会计准则委员会修改了传统法中规定，提出了期望现金流量法。它在符合成 本收益原则的前提下，现值计量方法更为有效。期望现金流量法基于充分考虑了所有 可能的现金流量，计算出一个现金流量的期望值，而不是仅为确定一个最可能的现金 流量。美国会计准则委员会还提出了一些其他的估值技术，即综合考虑市场参与者所 采用的包括利率、违约、提前支付和易变性的假设的基础上，建立期权定价模型、矩 阵定价模型、期权调整扩展模型来评估。 2 4 公允价值应用的意义 ( 1 ) 更能提供可靠的会计信息 会计理论认为应用公允价值计量更具有可靠性的要求。与历史成本计量原则相 比，其公允价值计量属性下的账面余额更具现时性。历史成本计量的账面余额，是自 从初始入账后一成不变的账面余额。而公允价值对企业的资产或负债进行计量时，资 产或负债的账面余额随着该资产或负债的当前公允价值变动进行调整的。因此，公允 价值对企业的资产或负债的计量可以更准确地反映出企业当前拥有的资产或负担的 负债实际金额。 ( 2 ) 更能提供相关的决策信息 面对日益复杂的市场经济，由于受到环境变化的影响，资源价格频繁波动，在传 统会计学理论基础之一的历史成本原则下，所反映的资源价格是取得时的价格。取得 时价格不能客观体现经济资源的真实价值和变动信息，尤其是现金流量变动情况。公 允价值是以公平交易的价格为基础，还采用了估值技术方法，可以合理准确地反映企 业的财务状况、经营成果等经济资源变动的信息。所以，采用公允价值计量的财务报 告为公司管理层、投资者和债权人等所做决策提供更有用、更相关的会计信息。 ( 3 ) 交易价格能够公平反映经济活动 公允价值的现时性，是指双方交易的现时价格，是反映动态变化的交易价格。从 现时价格中可以观察到当前的所有价格的影响因素。现时价格能够公平客观地反映交 易，更能确保应用公允价值计量模式所提供的会计信息更具有相关性。 第5 页，共3 5 页 首都经济贸易大学硕士学位论文 公允价值在我国应用问题的研究 3 公允价值应用在国内外的发展过程 3 1 国外公允价值应用的发展过程 为能更客观公正的反映企业资产和负债的现实价值，会计理论界提出了“公允价 值 这一全新的概念。关于这一计量模式的研究国外已经比较成熟，形成了一套比较 完备的理论体系。英国是第一个将“公允 概念应用于企业财务报告的国家。1 8 4 4 年，英国公司的资产负债表要求充分与公允的。在1 9 4 8 年，英国修改这一概念为真 实和公允的。这一概念仍为编制和评价财务报告的依据。但是，应用公允价值计量的 模式主要是由f a s b 和i a s c ( 2 0 0 1 年年初，i a s c 重组为国际会计准则理事会认s b ) 努力推广的。 3 1 1 美国公允价值应用的发展过程 早在2 0 世纪7 0 年代开始，美国试图采用公允价值计量模式。美国会计原则委 员会指出，关于金融证券投资等特殊资产，企业应采用公允价值计量模式。由于相关 各界意见不统一，最终没能达成这些要求。随后，美国会计原则委员会的继任者美国 会计准则委员会( f a s b ) 公布某些可交易证券的会计处理公告，要求可变现的普通证 券应用公允价值计量属性，联邦储备委员会却对此强烈反对，不能施行。美国会计理 论界在2 0 世纪8 0 年代期间，针对金融工具，尤其是衍生金融工具的确认、计量和披 露的问题，争论不休。明确表明了一个事实：传统的会计理论基础下的历史成本计量 模应用难以适应新经济的要求。 1 9 9 0 年，美国证券委员会主席在美国参议院的银行、都市委员会上提出采用公 允价值计量金融工具问题，认为金融工具的计量首先应该选择公允价值计量模式。 1 9 9 1 年1 2 月，美国会计准则委员会发布会计中的现值计量的备忘录5 。美国会计 准则委员会在1 9 9 7 年6 月发布在会计计量中使用现金流量信息的财务会计概念 公告征求意见稿6 。此后，美国会计准则委员会公布了在会计计量中使用现金流量信 息和现值的财务公告，公允价值计量正式引入。 2 0 0 6 年6 月，美国会计准则委员会发布公允价值计量会计准则公告，详细 阐述了公允价值计量的目标、范围、计量、披露和生效期等内容，并对公允价值的定 义及在取得时确认与计量和后续期间的公允价值估价、估价技术、市场投入和公允价 值层级进行了具体的描述1 。美国会计准则委员会于2 0 0 7 年1 月公布金融资产和金 5 葛家澍： 关于会计计量的新属性公允价值【j 】卜海会计，2 0 0 1 ( 1 ) ：i1 1 3 6 荚困财务会计准则委员会制定，e 世定、李海军主译：荚国财务会计准则( 第1 - 1 3 7 日) ，经济科学出版社2 0 0 2 年版 7 f a s bs t a t e m e n to ff i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d1 5 7f a i rv a l u em e a s u r e m e n t s 删f a s b o r g 2 0 0 6 第6 页，共3 5 页 首都经济贸易大学硕士学位论文 公允价值在我国应用问题的研究 融负债的公允价值选择会计准则公告。美国已存在一套比较完善的公允价素质计量 体系。 3 1 2国际准则中公允价值应用的发展过程 国际会计准则委员会( i a s c ) 一直是热情高涨地推动公允价值计量属性的应用。 1 9 9 0 年，金融工具项目筹备委员会曾提出，除投资和筹资项目以外，要求公允价值 计量属性应用到经营性( 或交易性) 金融资产和金融负债。1 9 9 2 年，国际会计准则委员 会公布的银行和类似金融机构财务报表中的披露准则，要求银行至少应披露包括 企业原生的贷款和应收款项、持有至到期投资、为交易目的而持有的金融资产以及可 供出售金融资产等金融资产的公允价值8 。 1 9 9 5 年，国际会计准则委员会公布的金融工具披露和列报准则，拉开了国 际会计准则全面应用公允价值计量属性的序幕。要求每一类已确认和未确认的金融资 产和金融负债的公允价值的披露。还明确公允价值选择权的定义，指出企业根据自己 企业的现实条件，对特定的金融资产和金融负债的取得时确认与计量和后续计量可以 选择使用公允价值计量。国际会计准则委员会于1 9 9 9 年金融工具确认和计量中， 规范了金融工具应用公允价值计量属性。2 0 0 5 年，国际会计准则委员会再次修订准 则，解决了该计量模式的应用选择权的问题，计量相关资产和负债方面，对公允价值 的应用范围设置了一定的限制条件。 从1 9 9 3 年开始，国际会计准则委员会还逐步修订和发布一些具体会计准则，其 中包括租赁、不动产、厂房和设备和无形资产等，将计量模式推广到到其 他非金融资产和负债领域。 国际会计准则中应用该计量模式遵循了循序渐进的过程。从表外披露到对部分金 融工具采用公允价值计量9 ，再到对所有金融工具项目并陆续应用到非金融资产和负 债项目中。 3 2 我国公允价值应用的发展过程 3 2 1开始提倡公允价值计量阶段 对公允价值的研究和应用最早是基于资产评估的需要，公允价值作为一种计价模 式，正式出现在会计准则中。1 9 9 8 年6 月，财政部会计准则委员会发布债务重组 准则，此后，财政部又将公允价值计量的概念分别引入到颁布的非货币性交易、 投资、无形资产、固定资产和租赁等准则中。此时的公允价值计量属性 主要应用在债务重组和非货币性交易中。以放弃非现金资产而取得的资产的入账价值 8 困际会计准则委员会制定，财政部译： 国际会计准则2 0 0 0 ) ) ，中国财政经济出版社2 0 0 0 年版 9 包十宁：公允价值计量的应用历程，科技情报开发j 经济2 0 0 8 年第1 8 卷第2 2 期 第7 页，共3 5 页 首都经济贸易大学硕士学位论文 公允价值在我国应用问题的研究 按非货币性交易准则的规定确定，以债务重组而取得的资产的入账价值按债务 重组准则的规定确定1 0 。 3 2 2 回避公允价值计量阶段 自从准则中规定了公允价值计量模式以来，出现了大量会计信息失真的情况。在 证券市场上，存在了一些利用准则规定的公允价值条款，对企业利润进行调控，这极 大的损害了我国证券市场和广大证券投资者的利益。于是，财政部在当年重新发布和 修订的十一项准则，明确回避了公允价值的计量属性，几乎完全取消了该计量条款， 仅在多项非货币资产偿还债务，债权人对重组债权的账面金额的分配时，权重比例才 用到了各项非现金资产的公允价值与非现金资产公允价值总额。 财政部对公允价值计量的观念发生了巨大转变，不是公允价值本身的缺点问题， 而是特定环境一当时的国情下采取合理的回避措施。当时要素市场( 国内证券市场和 以场外交易方式为主的产权交易市场等) 的不够成熟，生产要素市场定价机制的不健 全，可以参照的活跃市场的缺乏，往往难以确定公允价值，导致企业价值评估的随意 性，从而给企业滥用公允价值留下空隙，于是企业很容易借用公允价值计量来达到粉 饰报表的目的。所以，财政部为了根绝企业利用债务重组、资产置换、相互参股等所 进行的会计造假行为，及时采取了回避应用公允价值的态度，而是采用历史成本原则 计价。 3 2 3 公允价值计量全面引入与推广阶段 鉴于我国会计准则与国际会计准则趋同的要求，加入w t o 后，经济市场化程度 的提高，公允价值的容易取得，2 0 0 6 年2 月，财政部正式颁布了现行会计准则体系， 它包括了基本准则和三十八项具体准则。该企业会计准则结合中国国情，与国际财务 报告准则趋同的问题得到妥善解决。既紧密结合我国现阶段的实际情况，又尽可能切 合实际同国际会计准则的规定保持一致。现行准则最引人注意的一点是借鉴国际会计 准则体系，在我国会计实务操作中再次采用公允价值计量属性。公允价值的应用实现 了我国会计准则的新突破，这成为我国会计史上的一个旱程碑。已发布的三十八个具 体准则中有十七个不同程度地运用了公允价值计量属性，主要在金融工具确认和计 量、投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换方面得到广泛采用。 3 2 4 我国公允价值应用发展与国外的主要区别 我国运用公允价值计量的过程与西方发达国家的发展过程迥然不同的。一是应用 项目顺序的差异。西方发达国家均是先从金融工具上入手，再到其他非金融资产、 负债项目上。而我国则是先应用于投资等非金融资产、负债项目，然后到金融工具上 1 0 包十宁： 公允价值计量的应用历程，科技情报开发与经济，2 0 0 8 年第1 8 卷第2 2 期 1 包十宁： 公允价值计量的应用历程，科技情撤开发l - j t 圣济，1 0 0 5 6 0 3 3 ( 2 0 0 8 ) 2 2 0 1 0 3 0 2 第8 页，共3 5 页 公允价值在我国应用问题的研究 披露而非表内确认的；而我国 公允价值应用先表内确认，后表外披露。三是应用道路的差异。欧美国家都是在经历 了漫长的发展过程，在这过程中没有出现全面停止或废除，而我国则经历了5 年的回 避阶段。 对照国际财务报告准则中相关规定，我国应用公允价值的态度是积极而审慎的。 公允价值计量应用在金融工具、套期保值、投资性房地产、非货币性交易、债务重组、 企业年金和企业合并等项目或交易方面。此外，基本准则中规定了应用公允价值计量 属性的两个限制条件：一是公允价值能够持续取得，二是能够可靠计量。严格规范各 具体准则中公允价值计量的应用。 第9 页，共3 5 页 首都经济贸易人学硕：l 学位论文公允价值在我国应用问题的研究 4 公允价值在我国会计实务中的应用 4 1 公允价值应用对上市公司财务状况和经营成果主要影响 目前，上市公司中应用公允价值计量模式比较普遍，该计量模式对部分上市公司 的企业的财务状况、经营成果等经济资源信息。产生了较大的影响。可以通过财政部与证 监会公布的上市公司2 0 0 7 年度有关统计数据，来分析公允价值应用对上市公司财务报 告影响的主要方面。 ( 1 ) 公允价值应用是上市公司2 0 0 7 年年初净资产调增幅度较大的主要因素 沪深两市1 ，5 7 0 家上市公司新制度下2 0 0 7 年初股东权益和原制度股东权益相比， 其净增加了1 , 0 0 2 6 7 亿元( 扣除少数股东权益后) ，增幅为2 4 2 。其中在新旧会计准则 衔接时公允价值计量对2 0 0 7 年年初股东权益的主要影响如下表( 4 1 ) ： 4 - 1 表( 单位：亿元) 序 项目名称 涉及上市对年初股东权益占上市公司年初转换 号公司家数的影响金额 前股东权益比例 拟以公允价值模式计量的投资 1 性房地产 1 43 9 2 9o 0 9 以公允价值计量且其变动计入 2 当期损益的金融资产以及可供 出售金融资产 4 5 47 9 5 0 41 9 2 以公允价值计量且其变动计入 3 当期损益的金融负债 1 1 o 3 70 0 0 4 金融一【：具分拆增加的权盗 1 96 5 60 0 2 5 衍生金融j l ：具 3 l_ 4 8 30 0 1 公允价值计龉追溯调整额合计8 2 2 5 71 9 8 从上述数据，可以看出：公允价值应用是造成2 0 0 7 年年初股东权益大幅调增的主 要因素1 2 。上市公司在2 0 0 7 年年初进行了新旧会计准则的衔接转换，金融资产的公允 价值计量在首次执行日时，调整了年初股东权益。“以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产和可供出售金融资产 项目涉及4 5 4 家上市公司1 3 ，使年初股东权 益增加了7 9 5 0 4 亿元，占比为1 9 2 。规定该两类金融资产于资产负债表日应用公允 价值计量属性，会形成公允价值与原账面价值的差额，其差额追溯调整年初股东权益。 由于第一次执行阶段我国股市处于较大幅度上涨时期，该项目所产生的调增股东权益 2 j ：市公司资讯网站h t t p ：w w w s h e n e r g y c o r l l c n b 财政部会计司：关十我国卜市公j2 0 0 7 年执行新会计准则情况分析报告 第l o 页，共3 5 页 首都经济贸易大学硕士学位论文公允价值在我国应用问题的研究 金额较大，金融类上市公司表现突出。应用公允价值计量属性的投资性房地产等项目， 因计量模式的采用，也会对年初股东权益产生了一定影响。 ( 2 ) 公允价值应用是引起上市公司2 0 0 7 年年末净资产增长的主要因素之一 1 , 5 7 0 家上市公司2 0 0 7 年1 2 月3 1 日净资产合计为6 8 ，3 8 9 7 1 亿元，2 0 0 6 年净资产合 计为5 2 ，2 2 1 0 7 亿元，同比增加了1 6 ，1 6 9 3 8 亿元，增幅为3 0 9 6 。净资产收益率也高于 去年同期水平1 2 9 5 ，达到了1 4 7 9 。1 4 其中，报表中直接反映出来的与公允价值应 用有关的指标如下： 合并利润表中直接反映的公允价值变动损益情况 ( 单位：亿元) i 项 目 2 0 0 7 年2 0 0 6 年 增减金额增减幅度占利润总额比例 i 公允价值变动收益1 1 7 2 32 4 1 6 41 2 4 4 l一5 1 4 9 0 8 6 合并资产负债表中直接反映的公允价值计量金融资产情况 ( 单位：亿元) 项目2 0 0 7 年2 0 0 6 年 增减金额增减幅度 交易性金融资产 4 ，8 9 4 2 93 , 9 9 2 0 7 9 0 2 2 22 2 6 0 可供出售金融资产 3 2 ，0 8 3 2 92 8 ，4 5 7 6 5 3 ，6 2 5 6 4 1 2 7 4 由于上市公司2 0 0 7 年股票价格大幅上涨，可供出售金融资产的价值增加，以致其 公允价值变动计入资本公积。可供出售金融资产公允价值变动增加了净资产，同比增 加了1 , 4 9 1 2 3 亿元”，占净资产增加额的9 2 2 。综上所述，应用公允价值计价模式也 是引起上市公司2 0 0 7 年年末净资产增长的主要因素之一。 4 2 公允价值应用的案例分析 现实经济生活的丰富多样性，为公允价值的应用提供了广阔空间，现行会计准则 关于公允价值计量属性应用的规定为会计实务操作中的应用属性提供了依据。尽管现 行会计准则中多处规定了公允价值应用的情形，但是与旧会计准则和企业会计制度 相比，对一般企业影响最大的还是对交易性金融资产和可供出售金融资产期末采用公 允价值计量。对于大量存在投资性房地产的企业来说，对投资性房地产是采用公允价 值计量模式还是成本计量模式，对企业财务状况、经营成果的反映还是有着根本的区 别。另外，现行会计准则下非货币性资产交换涉及的资产、负债也大量运用了公允价 4 上市公司资讯刚站h t t p ：w w w s h e n e r g y c o m 1 5 财政部就企业会计准则在上市公卅实施情况答问，h t t p ：l l w w w c h i n a o r g c n 2 0 0 8 0 7 1 4 日 第1 i 页，共3 5 贞 首都经济贸易大学硕上学位论文 公允价值在我国应用问题的研究 值计量属性，会计处理与原会计准则有着较大的区别。我们就从这三个方面列举案例， 分析说明公允价值计量属性在会计实务操作中的实际应用情况和存在的问题。 4 2 1 金融资产公允价值计量案例分析 取得一项金融资产时，企业要要根据金融资产自身的性质、金融资产的持有目的、 能力和持有期限的情况等进行判断分析后分类。金融资产不同类别的划分，会导致其 后续计量方式的不同的。如一项投资，若为交易性金融资产归类，则期末应用公允价 值计量模式，公允价值变动计入当期损益；若为可供出售金融资产归类，期末应用公 允价值计量模式，但是公允价值变动是计入资本公积的；若为持有至到期投资归类， 期末则采用摊余成本计量。显而易见，金融资产的划分是存在主观性的，而金融资产 分类的差异，可能会对一个企业的财务状况、经营成果影响截然不同，下面就以甲上 市公司公开披露的财务数据信息为例进一步说明。 截止2 0 0 6 年1 2 月3 1 日，甲公司总股本1 5 ，0 0 0 万股，持有上市公司乙股票4 , 5 6 3 万股1 6 ，历史成本为1 6 元股，乙股票2 0 0 6 年1 2 月3 1 日收盘价为2 7 3 8 元股。甲 公司对该金融资产分类，有两种选择，选择公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产的划分和选择可供出售金融资产的划分，但如果最初做出分类的决定，则不得 再重新分类。通过不同的会计处理方式，影响甲公司2 0 0 7 年一季度业绩的效果不同。 ( 1 ) 指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产会计处理。假如甲 公司2 0 0 7 年1 月9 日至3 月3 0 日期间，按均价3 7 元出售1 , 0 5 0 万股，尚余3 , 5 1 3 万股。乙股票3 月3 0 日收盘价4 3 元，当不考虑甲公司一季度主业利润、基金收益和 参股公司分红的影响时，则甲公司一季度每股收益为5 2 2 元( 1 0 5 0 x ( 3 7 1 6 ) + 3 5 1 3 x ( 4 3 2 7 3 8 ) x ( 1 1 5 ) + 1 5 ，0 0 0 = - 5 2 2 ) 。1 7 ( 2 ) 划分为可供出售的金融资产会计处理。甲公司于2 0 0 7 年4 月9 日前出售 1 , 0 5 0 万股。该部分应该指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，余 下的3 , 5 1 3 万股可划分为可供出售的金融资产。假如甲公司3 月3 0 同前，按乙股票1 月9 日至3 月3 0 日期间的均价3 7 元出售1 , 0 5 0 力股。乙股票3 月3 0 日收盘价4 3 元， 当不考虑甲公司一季度主业利润、基金收益和参股公司分红的影响时，则甲公司一季 度的每股收益为2 1 1 元( 1 , 0 5 0 x ( 3 7 1 6 ) 3 ( 1 1 5 ) + 1 5 ，0 0 0 = 2 1 1 ) 。1 8 上市公卅披霹的年撤和公告 。7 j 二市公 d 资讯i ) 。j 站h t t p ：w w w s h e n e r g y c o r n c n 埔上官健：公允价值在，卜市公司会计处理中的差异分析合作经济与科技，2 0 0 8 3 一i 第1 2 页，共3 5 页 首都经济贸易大学硕上学位论文公允价值在我国应用问题的研究 由此可见，两种不同的分类，其每股收益金额相差3 1 l 元，而且划分为公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产会计处理会极大影响甲公司二级市场股价。 甲公司的案例可以看出，金融资产分类不同对企业财务状况、经营成果根本不同。 通过对一些上市公司的报表数据分析后，也会发现有的上市公司通过金融资产分类核 算上的选择，意图交易性金融资产来体现利润，而利用可供出售金融资产来隐藏亏损。 因此，在金融资产的确认和计量方面，首先要解决的问题就是，如何合理地对金融资 产进行分类和后续计量，避免企业为了达到某种目的人为操纵利润，使企业提供的会 计信息更具社会公信力，在下一章中我们将进行深入分析。 4 2 2 投资性房地产公允价值计量模式案例分析 投资性房地产准则中公允价值计量模式的应用，对我国企业房地产实际构成情况 及各类房地产对企业经营成果的影响情况的有反映。目前关于投资性房地产应用公允 价值计量属性的上市公司分两种情况，一是在2 0 0 7 年1 月1 日施行现行会计准则体 系时，对投资性房地产直接选择运用公允价值计量属性的上市公司；二是执行现行会 计准则体系之后，投资性房地产后续计量的会计政策变更，由成本模式变更为公允价 值模式，迄今为止只有2 家上市公司采取变更政策。 下面就以公丌披露投资性房地产数据信息的两家公司丙公司、丁公司为例详细分 析投资性房地产公允价值模式计量对企业的影响。 4 2 2 1 丙公司投资性房地产公允价值计量的分析 丙公司是同时发行a 股和b 股的上市公司，作为发行b 股的上市公司，是我国 目前规模较大的新材料高新技术企业。虽然该企业把房地产投资作为辅助业务，但是 通过观察它的历年财务数据可以看出，其投资性房地产方面收获颇丰。 丙公司2 0 0 5 年2 0 0 7 年年报的财务数据的分析，投资性房地产公允价值计价的问 题显现出来，可以据此分析投资性房地产计价对公司财务状况及经营成果的影响。 1 2 0 0 5 年相关会计数据 表12 0 0 5 年主要会计数据1 9( 单位：人民币万元) 利润总额 一5 ，8 4 6 1 6 净利润 一5 ，8 3 6 5 5 扣除1 f 经常损益后的净利润 一7 ，7 1 6 0 2 主营业务利润4 ，2 8 5 4 7 其他业务利润l ，4 0 6 2 8 营业利润6 ，3 8 7 8 5 9 上市公司披露的年报和公告 第1 3 页，共3 5 贞 首都经济贸易大学硕士学位论文公允价值往我国应用问题的研究 营业外收支净额 4 9 1 1 3 经营活动产生的现金流锗净额一2 ，6 8 4 9 4 现金及现金等价物净增额 一11 ，8 5 3 0 5 旧准则制度下，丙公司会计报表亏损5 , 8 3 7 万元，国际会计准则下，该会计报表 则盈利3 , 8 5 1 万元。其差异主要因为房地产的公允价值增值部分，投资性房地产公允 价值收益影响结果9 , 4 2 3 万元。丙公司大厦部分物业及部分厂房属于出租性质，国际 会计准则下，划为投资性房地产，其房地