（工商管理专业论文）山东巨菱集团跨国经营战略模式研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名： 日期： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索? 可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：导师签名：日期： 中文摘要 当前，经济全球化趋势已不可阻挡。 顺应经济全球化潮流，走跨国经营之路， 尤其是在中国加入w t o 以后，企业如何 充分利用国际国内市场，优化配置资源， 拓宽发展空间，在更大范围、更广领域和更高层次上参与国际经济技术合作与竞 争，在国际竞争的大舞台上求得生存和发展是当今企业面临的一大课题。 山东巨菱集团在跨国经营方面走在了中国企业的前列。从1 9 8 5 年由国内外贸 公司代理出口少量产品开始，山东巨菱历经十几年在国际市场上的艰苦努力和艰 难探索，已经逐步建立起包括一家省级进出口公司、八家海外办事处、三家海外 工厂，还有两家正在筹建之中的比较健全的国际生产营销网络，在国际市场上占 据了一席之地，其综合实力不断增强，品牌优势不断扩大，正在向具有一定区域 国际影响力的农机跨国企业集团迈进，初步走出了一条带有巨菱特色的国际化经 营的新路子，成为中国企业跨国经营的成功典范。因此，研究山东巨菱跨国经营 的成功模式，对中国企业，尤其是中小企业，走向国际市场有很大的启示和借鉴 作用，使得本文具有十分重要的现实意义和理论价值。 本文正文共分四个部分。 第一部分：山东巨菱集团的概况。主要介绍企业的组成情况、主导产品、公 司发展历程和主要经济指标。 第二部分：理论综述。主要阐述跨国经营的基本理论。从跨国经营的定义、 发展历史、基本模式、发展趋势和跨国经营战略、跨i 亘经营核心竞争力培育等多 方面进行了系统论述。 第三部分：山东巨菱集团跨国经营战略模式的分析与评价。通过分析山东巨 菱集团所处的战略环境、跨国经营的动机、跨国经营的发展历程，总结归纳了山 东巨菱集团跨国经营模式的特点，探讨了具有巨菱特色的跨国经营的成功之道。 第四部分：巨菱模式对中国企业跨国经营的启示。结合对中国企业跨国经营 现状、存在的问题及其成因的分析，探究巨菱模式对中国企业跨国经营的多方面 启示。 关键词：巨菱集团跨国经营战略研究 4 a b s t r a c t t h e p a p e r f o c u s e so nt h e s u b j e c to f h o w c h i n e s e e n t e r p r i s e ss u r v i v et h ei n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i o na n d d e v e l o ph e a l t h l ya n ds m o o t h l yw i t ht h er a p i de c o n o m i c a l g l o h a l i z a t i o n a f t e rc h i n a se n t r yo fw t o t h e p a p e rt a k e ss h a n d o n gj u l i n gg r o u pa sa ne x a m p l et os u p p o r ti t si d e a s b e c a u s e s h a n d o n gj u l i n gg r o u ph a sb e e np r o v e dt oh eas u c c e s s f u le n t e r p r i s eo f t r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n tw i t hi t so w n c h a r a c t e r i s t i c st h r o u g h y e a r so fh a r d w o r k i n g t h e p a p e r i sc o m p o s e do ff o u r c h a p t e r s ： c h a p t e ro n e ：i n t r o d u c t i o no f s h a n d o n g j u l i n gg r o u p ，i n c l u d i n gi t so r g a n i z a t i o ， m a i n p r o d u c t s ，i t sd e v e l o p m e n ta n di t se c o n o m i c a l q u o t a c h a p t e rt w o ：t h e o r e t i c a la n a l y s i so ft h ep r i m a r y t h o e r yo f t r a n s n a t i o n a l m a 曲g e m e n t i n c l u d i n g i t sc o n c e p t ，h i s t o r y ，p r i m a r y p a t t e r n s ，d e v e l o p i n gt r e n d ， s t r a t e g i e s ，a n de t c c h a p t e rt h r e e ：e v o l u a t i o n a n d a n a 睁s i so f s h a n d o n gj u i i n gg m u p sd e v e l o p m e n t o ft r a n s n a t i o n a l m a n a g e m e n t a n d g e n e r a l i z a t i o no f t h er e a s o n so fi t ss u c c e s s c h a p t e rf o u r ：e n l i g h t e n m e n tf r o ms h a n d o n g j u l i n gg r o u p ss u c c e s s f u le x p e r i e n c e s t oc h i n e s e e n t e r p r i s e s k e y w o r d s ：j u l i n gg r o u pt r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n t s t r a t e g i c a lr e s e a r c h ，。! ，。坠鱼鐾堡生耋蜜墼坠，。，e 一 绪论 一、研究背景和选题依据 经济全球化趋势不断加强已成为世界经济发展的一个最显著的特征。在经济 全球化趋势的推动下，跨国经营也已成为当今世界经济运行的主要模式。一个以 跨国公司为核心的国际分工体系正在全球范围内迅速形成，“以世界为工厂”、“以 各国为车间”的全球化企业经营格局己成为一股势不可挡的潮流。并且，随着跨 国投资超越国际贸易成为各国经济联系的主要形式，传统的以国家为主体的世界 经济逐步向以跨国企业为主体的世界经济转变，大型跨国公司将决定和形成各国 经济乃至世界经济的新格局。在这种形势下，我国企业不管愿意不愿意，准备好 没准备好，迟早都会主动投入或者被迫拉入国际化的大市场中去。所以，我国企 业的国际化发展与跨国经营已是一个现实而紧迫的问题。对中国企业的跨国经营 展开全面地探讨，也成为理论界和实业界的共识。正是基于上述考虑，本文即以 山东巨菱集团为样本，对巨菱集团的跨国经营模式进行解剖，以期获得具有启示 意义的结论，为中国企业的跨国经营提供借鉴。 二、研究目的 自2 0 世纪9 0 年代中期以来，尤其是在中国加入w t o 以后，如何顺应经济全 球化潮流，走跨国经营之路，充分利用国际国内市场，优化配置资源，拓宽发展 空间，在更大范围、更广领域和更高层次上参与国际经济技术合作与竞争，在国 际竞争的大舞台上求得生存和发展，成为中国企业面临的一个重大课题。 山东巨菱集团在跨国经营方面走在了中国企业的前列。从1 9 8 5 年由国内外贸 公司代理出口少量产品开始，山东巨菱集团历经十几年在国际市场上的艰苦努力 和艰难探索，已经逐步建立起包括一家省级进出口公司、八家海外办事处、三家 海外工厂，还有两家正在筹建之中的比较健全的国际生产营销网络，在国际市场 上占据了一席之地，其综合实力不断增强，品牌优势不断扩大，正在向具有一定 区域国际影响力的农机跨国企业集团迈进，初步走出了一条带有巨菱特色的国际 化经营的新路子，成为中国企业跨国经营的成功典范。因此，研究山东巨菱集团 跨国经营的成功经验，对中国企业，尤其是中小企业，走向世界有很大的启示和 借鉴作用，使得本文具有十分重要的现实意义和一定的理论价值。 s 本文运用跨国经营的有关理论，对山东巨菱集团跨国经营的典型案例进行深 入的剖析，通过对山东巨菱集团跨国经营发展历程的阐述和分析，归纳出山东巨 菱跨国经营模式的特点，探讨了巨菱案例对中国企业跨国经营的多方面启示。 三、资料来源 本文所运用的资料主要来源有三个方面：一是对山东巨菱集团进行了详尽的 实地调查和研究，获得了大量生动鲜活的素材和第一手资料；二是中国统计年鉴、 中国经济年鉴、泰安统计年鉴等统计资料：三是已经公开发表的论文与书籍上的 相关资料。 四、研究方法 从研究目的出发，本文采用案例分析和理论探讨相结合并以案例分析为主、 动态分析和静态分析相结合并以动态分析为主、定性分析和定量分析相结合并以 定性分析为主、规范分析和实证分析相结台并以实证分析为主的方法，全面分析 所要研究的问题。 五、研究内容及框架 本文正文共分四章。 第一章：山东巨菱集团的概况。主要介绍公司发展历程、公司的组成情况、 主导产品和主要经济指标。 第二章：理论综述。主要阐述跨国经营的基本理论。从跨国经营的定义、发 展历史、基本模式、发展趋势和跨国经营战略、跨国经营核心竞争力培育等多方 面进行了系统论述。 第三章：山东巨菱集团跨国经营战略模式的分析与评价。通过分析山东巨菱 集团所处的战略环境、跨国经营的动机、跨国经营的发展历程，总结归纳了山东 巨菱集团跨国经营模式的特点，探讨了具有巨菱特色的跨国经营的成功之道。 第四章：巨菱模式对中国企业跨国经营的启示。结合对中国企业跨国经营现 状、存在的问题及其成因的分析，探究巨菱模式对中国企业跨国经营的多方面 启示。 6 第1 章山东巨菱集团概况 1 1 巨菱集团发展历程 山东巨菱集团的前身为泰安柴油机厂，始建于1 9 5 1 年1 9 9 8 年采用发起设立 方式组建了山东巨菱股份有限公司，1 9 9 9 年，以山东巨菱股份有限公司为核心层， 组建了省级山东巨菱集团公司。在巨菱集团发展的历程中，以下年份具有重要的意义： 1 9 5 1 年泰安柴油机厂建厂i 1 9 8 1 年研制出第一台小功率单缸柴油机； 1 9 8 2 年被机械工业部定为单缸径小功率柴油机定点生产厂家； 1 9 8 5 年首次向巴基斯坦出口s d l 9 5 型单缸柴油机： 1 9 9 3 年连续四年亏损2 0 0 0 多万元，企业陷入低谷； 1 9 9 4 年成功开发出s d l l 0 5 型柴油机，大受市场欢迎，当年实现扭亏： 1 9 9 4 年开始涉足石油机械和工程机械行业： 1 9 9 5 年获得企业自营进出口权，产品正式进军国际市场，当年实现自营出口 创汇1 6 0 万美元； 1 9 9 5 年首次进入山东省机械工业销售收入和利税总额“双五十强”企业： 1 9 9 5 年被列为泰安市十大经济支柱企业之一； 1 9 9 6 年与捷克z t s 公司合作生产国内空白的3 1 0 0 型、4 1 0 0 型和6 1 0 0 型柴油机： 1 9 9 6 年开发的四种新型柴油机产品荣获“国家优秀节能新产品”称号； 1 9 9 7 年在巴基斯坦设立第一个海外办事处； 1 9 9 7 年与美国布瑞格森合作，引进技术开发生产1 9 2 f 型汽油机； 1 9 9 8 年通过股份制改造，以发起设立方式正式组建山东巨菱股份有限公司； 1 9 9 8 年开始低成本扩张，以控股、参股、兼并、联合等方式控制关联企业七家： 1 9 9 9 年以山东巨菱股份有限公司为核心层组建省级山东巨菱集团： 1 9 9 9 年企业自营出口创汇首次突破1 0 0 0 万美元： 1 9 9 9 年成立省级山东巨菱进出口有限公司，进入全方位开拓国际市场阶段： 1 9 9 9 年通过i s 0 9 0 0 1 国际标准质量体系认证； 2 0 0 0 年第一家海外工厂在巴基斯坦拉哈尔破土动工； 2 0 0 0 年单缸柴油机出口首次突破l o 万台： 2 0 0 1 年被国家经贸委评选为自营出口刨汇先进单位； 2 0 0 1 年企业自营出口刨汇突破2 0 0 0 万美元，列全国自营出口企业第2 5 6 位； 8 2 0 0 1 年另外两家海外工厂分别在印尼和尼日利亚落成； 2 0 0 2 年连续五年被评为山东省机电产品出口创汇先进企业； 2 0 0 2 年柴油机自营出口量连续五年位居全国同行业第一。 1 2 巨菱集团构成情况 山东巨菱集团是以山东巨菱股份有限公司为核心层，以其下属的三个全资子 公司和五个控股子公司为紧密层共同组建的省级集团公司，现拥有1 5 个子公司。 其中四家全资子公司、七家控股子公司、四家参股子公司。( 见图卜1 ) 集团的核心层企业山东巨菱股份有限公司是由集团的前身原山东泰安柴油 机厂等五家法人单位共同发起建立的，为规范化的发起设立式国有控股公司。 山东巨菱集团 l 核心层 山东巨菱股份有限公司 全资子公司 山 东 巨 菱 进 出 口 有 限 公 司 泰 安 市 金 环 机 摭 铸 造 厂 泰 安 _ 由 机 械 厂 控股子公司 沂 源 巨 源 机 械 有 限 公 司 平 阴 巨 菱 农 机 有 限 公 司 巴基 斯坦 拉哈 尔泰 安民 族工 程机 械有 限公 司 海外子公司 印 尼 农 业 机 械 厂 尼 日 利 亚 发 电 设 备 组 装 厂 参 股 子 公 司 聊城东昌农机有限公司 禹城巨菱农机有限公司 齐河巨菱农机有限公司 若干 其他 关联 企业 图1 1 山东巨菱集团企业组成情况一览表 松散层 紧密层 安微萧县巨菱曲轴有限公司 寨安巨菱新华铸造有限公司 泰安巨菱五岳机械有限公司 13 主导产品介绍 山东巨菱集团的主要产品有单缸直喷系列柴油机、拖拉机、工程机械、农业 机械等八大系列，2 0 0 余个品种，1 2 项新产品填补国内空白，拥有2 0 多项国家专 利技术。 1 3 1 单缸直喷式柴油机 主要有s d l 6 5 、z h l 8 5 、j l l 8 5 、j l l 9 0 、z h l 9 5 、s d l l 0 5 、z h s l l 0 5 、s d i i i 0 、 z h s i l l 0 、t c l l 8 、z h s l l l 5 、z h s l l 2 0 、j s l l l 5 、s d l l 2 5 和s d l l 3 0 等近2 0 个品种 8 0 多个变型的产品，技术先进，性能可靠，生产能力达到5 0 万台。功率覆盖范围 从2 k w 一2 0 2 h ，主要用于小四轮拖拉机、农用三轮车、渔船、农副加工机械的配 套动力系统。与传统涡流式柴油机相比，该机具有马力大、耗油低、易起动、污 染轻、转速高、提速快等优点，仅节油一项，每马力小时可省油1 0 以上，每台每 年仅节油就可增创经济效益1 0 0 0 多元，即一年能省出一台柴油机钱，真正实现动 力强劲、省油经济的低投入高效益的目标。该产品在国内市场的占有率己达到第 四位，出口量则连续五年位居行业第一。目前，公司拥有的单缸直喷式节能柴油 机系歹1 j 产品多数为填补国内空白，技术属国内领先水平，已成为行业品种最多的 单缸直喷式柴油机生产厂家。其中，填补国内空白的s d l l 2 5 型柴油机获得了八项 国家专利，并被国家科技部评为高新技术产品。 1 3 2 小型通用汽油杌产品 主要以从美国布瑞格森、斯达顿公司引进先进技术研制开发的1 9 2 f 型汽油机 为主a 它比同缸径的柴油机转速提高5 0 ，功率提高4 5 左右；压缩比高使燃烧充 分减少了污染，运转平稳使噪声降低，符合国家的环保产业政策；重量仅为5 0 k g , 比同缸径的柴油机重量减轻一半以上，, - - j p a 节约大量原材料，从而降低制造成本， 具有较好的比价优势。年产1 0 万台。 i 3 3 高速风冷柴油机产品 系采用意大利l o m b a r d i n i 公司的先进技术，采用国际流行的锥形动力输出轴， 直接喷射，齿轮泵压力润滑，附加燃油起动装置，离心式调速嚣，铸铁箱体和缸 体，铸铁再镗孔式气缸，铝合金气缸盖；采用手摇起动、电起动和手拉绳索起动 三种方式；具有结构紧凑、外形美观、体积小、重量轻、节油、节材、起动灵活 方便的优势。年产8 万台。 1 3 4 小型直联小四轮拖拉机产品 以l 1 8 0 型直联拖拉机为主导产品，配套动力采用单缸立式柴油机，封闭式轴 联接，全齿轮传动，后动力输出、标准动力输出、齿轮泵液压升降，与原卧式拖 9 拉机相比，结构更先进，动力更强劲，性能更完善。它集合了卧式拖拉机成本低 廉及洛阳t y 系列直联拖拉机性能优良的特点，是我国现有传统小四轮拖拉机的升 级换代产品。年产3 万台。 1 3 5 多功能工程机械系列产品 于1 9 9 3 年从斯洛伐克引进，采用原西德先进的静压传动技术，通过属具快换， 分别具有挖掘、装载、叉运、路面铣刨、混凝土搅拌等2 1 种功能，填补国内空白， 被列为国家级新产品和省经贸委百项重点科技开发项目之一。该产品主要用于公 路养护、市政建设、港口码头装卸、矿山作业等。年产2 0 0 台。 1 3 6 石油机械产品 主要有风动绞车、测井绞车、泥浆搅拌机、尾管悬挂器等产品，广泛应用于 国内各大油田。 1 3 7 液压机械产品 主要有3 t g 系列农用机械用液压油缸和6 3 3 5 系列工程机械液压油缸。 1 3 8 农副加工机械产品 主要有粉碎机、碾米机、砻鼓机、水泵机组、榨油机等产品。 1 4 集团主要经济指标综述 山东巨菱集团现有总资产5 5 亿元，员工5 2 0 0 余人，其中工程技术人员9 6 0 余人。拥有省级技术研发中心，是山东省1 3 6 户重点企业，山东省机械行业十大 企业集团。2 0 0 2 年，集团实现销售收入8 6 亿元，实现利润1 9 8 0 万元，同比分别 增长2 2 5 和2 6 5 。集团核心企业山东巨菱股份有限公司共产销柴油机4 l 万台， 国内市场占有率已从第六位跃升至第四位，完成工业总产值5 5 亿元，实现销售 收入5 6 7 8 亿元，实现利润1 6 0 8 万元，其中自营出口1 4 6 万台，创汇1 8 6 0 万美 元，自营出口量连续五年位居全国同行业第一。产品远销巴基斯坦、菲律宾、尼 日利亚、印度尼西亚、中东等十几个国家和地区。 袭卜1 山东巨菱集团( 1 9 9 8 2 0 0 2 年) 主要经济指标一览表 指标单缸机产 出口总量出口创汇 工业总产 销售收入利润总额 销总数( 万值 李劈台) ( 7 台)( 7 美元)( 万元)( 万元) ( 万元) 1 9 9 8 年1 54 76 9 03 3 0 0 03 7 0 0 01 3 7 7 1 9 9 9 燕2 0g 21 2 8 04 5 0 0 04 4 2 0 01 5 0 0 2 0 0 0 盆3 11 11 5 2 05 5 6 0 05 6 8 0 02 8 1 i 2 0 0 1 证3 51 6 2 1 4 07 0 2 0 06 9 3 0 01 5 6 5 2 0 0 2 色4 11 4 61 8 6 08 6 0 0 08 5 2 0 01 9 8 0 第2 章跨国经营理论综述 2 1 跨国经营概述 2 1 1 跨国经营的涵义 跨国经营( t r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n ) 乃国内经营的延伸，属企业经营范畴， 是指市场经营主体( 企业) 为拓展生存及发展空间而跨出其母国地域界限，在海 外从事经营业务的一种市场行为方式，是企业国际化的高级形式。换言之，跨国 经营是指企业以国际市场为舞台，从全球战略出发，自觉参与国际分工和国际经 济活动，以母国企业为基地，通过对外直接投资，在其他国家和地区建立子公司 或分支机构，广泛利用国际资源从事境外投资、生产及其销售等一系列的企业经 营活动，其目的是通过全球资源的合理配置来获取跨国经营效益，即在全球范围 内寻求尽可能大的市场占有率与高额利润，以实现经济利益最大化。实施跨国经 营的企业主体就被称为跨国公司。 2 1 2 跨国经营的发展历史 跨国经营的发展历史就是跨国公司的发展历史。从1 8 6 8 年第一家跨国公司诞 生至今，跨国公司的发展大体经历了初步发展( 1 9 世纪中叶- 1 9 1 3 年) 、低谷 ( 1 9 1 4 1 9 3 8 年) 、英美两强并存( 1 9 3 9 7 0 年代末) 、美日欧三足鼎立( 8 0 年代 初到8 0 年代末) 、群雄并起( 9 0 年代初至今) 这五个时期。早在2 0 世纪7 0 年代， 跨国公司就因其宏大规模和雄厚实力而被称为冷战期间紧随美、苏两个超级大国 之后的“第三大国”。跨国公司的发展是战后“最值得重视的经济现象”，它的 发展“同蒸汽机、电力和汽车的应用推广一样，是现代经济史上的一个重大事 件”。 经过1 0 0 多年的发展，跨国公司已成为世界经济发展的主导力量。这主要表现在： 一是跨国投资高速增长。二战后，全世界由企业跨国生产所引起的对外直接投 资一直迅速增长。1 9 7 2 年以跨国公司为主要载体的世界对外直接投资存量为1 4 0 0 亿美元，1 9 8 0 年为5 0 0 0 亿美元，1 9 9 0 年为1 6 万亿美元，1 9 9 5 年为2 7 万亿美 元，到2 0 0 0 年高达6 万多亿美元。许多国家制定更加优惠的外商投资政策、签订 了双边投资保护协定和设立外商投资特区。国际投资方式趋于多样性，跨国并购 和国际间接投资成为国际投资的主要形式。不少国家开放经常项下外汇兑换。成 为国际货币基金组织第八条会员国，并顺应金融自由化浪潮，逐步开放资本项下 外汇自由兑换和开放本国的证券市场。 二是跨国公司空前扩张，数量激增。跨国公司的数量从1 9 6 3 年4 0 6 8 家增加到 1 9 7 3 年的9 4 8 1 家，1 9 9 5 年的3 9 万家，目前世界上共有各类跨国公司6 3 万家， 其分支机构超过8 2 2 万家。跨国公司在世界经济中的重要性不断上升，根据联合 国世界投资报告2 0 0 1 分析，全球跨国公司的销售收入占世界国内生产总值的 近6 0 ，控制着世界商品和服务贸易额的8 5 以上，还控制着国际工艺研究开发 和技术转让的8 0 左右和世界对外直接投资的9 0 以上。在全球范围内，跨国公 司决定了在哪里生产、由谁生产、怎样生产，正在扮演着传统意义上市场应该扮 演的角色。跨国公司的组织形式及生产方式也发生重大而根本的变化，主要表现 在由垂直生产转向水平生产。 2 1 3 影响企业跨国经营发展的主要因素 企业跨国经营之所以能够获得迅速发展，并成为当今世界经济发展的热点，主 要是受到以下几个因素的影响： 1 经济全球化趋势发展迅猛，区域经济一体化程度日益加强 经济全球化是世界经济发展的客观趋势，正如w t o 总干事鲁杰罗所指出：“以 要素自由流动为基础的经济全球化趋势不可逆转，正在拆除各种藩篱，跨越各国 边界，编织一个统一的世界经济，一个以经济全球化为基础的无国界经济正在全 球范围内形成”。 经济全球化产生的最重要的原因首先是当代科学技术目新月异的发展，可以 说科技进步是经济全球化的强大动力和物质基础。当今世界，以i t 为代表的高新 技术推动生产力突飞猛进，高新技术在生产、流通、消费等领域的广泛应用，大 大促进了劳动生产率的提高，深刻改变着人类生活方式。高新技术的迅猛发展， 导致了通讯和运输成本大幅降低，使整个世界经济空前紧密地联系在一起，使企 业可以在全球范围内充分地优化配置资源，以获取最大限度的利益。比如在制造 业领域，由于技术的进步，使产品的零部件和生产阶段具有越来越明显的可分性， 使得同种产品( 例如汽车和大型电信设备) 可以同时分布在十几个国家生产， 使每个国家发挥其技术、劳动力成本等方面的比较优势，使最终产品成为“国际 性产品”，产生明显的技术和成本竞争优势。 其次是全球国际贸易活动的日益活跃。长期以来，世界贸易增长速度明显高 于世界g d p 的增长速度，在过去2 0 年间，世界贸易年平均增长高出世界g d p 增速 2 5 个百分点。世界贸易量增长了近3 倍。加入世贸组织的国家和地区总数在不断 增加。最初，关贸总协定缔约方共有2 3 家，目前，世贸组织的成员达n t1 4 6 个， 世贸组织成员之间的贸易额占全球贸易额的9 0 p 以上，世贸组织积极推进多边自由 贸易谈判。多哈发展议程涉及多个方面，新加坡议题更是超出了传统的贸易范畴。 区域贸易安排越来越紧密，区域经济合作的势头越来越迅猛。截止2 0 0 2 年6 月底， 已向世贸组织通报并生效的区域贸易安排有1 7 2 个，其中8 0 是在近十年内建立 的。目前区域贸易安排的数量还在继续增长，而且相当一部分区域贸易安排已经 实现了完全自由的贸易，并以此有力的推动全球的贸易投资自由化。 2 世界产业结构调整步伐加快，新的跨国投资浪潮正方兴未艾 经济全球化的实质是一场以发达国家为主导，跨国公司为主要动力的世界范 围内产业结构调整。这一次产业结构调整不但反映到一些产业的整体转移，更重 要的是同一产业的部分生产环节的转移。 这场世界范围的产业结构调整，大体上采取两种形式，一是通过发达国家之 间的相互交叉投资和企业兼并，在更大的经济规模基础上配置资源，开拓市场， 更新技术，从而实现了发达国家间的技术和资金密集型产业的升级。第二种形式 是发达国家将劳动资源密集型的产业向发展中国家转移，特别是把包括高技术产 业中的劳动密集型生产环节向发展中国家转移。 通过世界范围内的产业结构调整，以要素禀赋为基础的国际分工和以跨国企 业内部资源配置为主的国际分工并重发展，形成了新的国际经济贸易格局，而后 者作为现代生产力的体现者和经济一体化的推动力量，日益成为国际贸易、国际 投资以及高新技术的主要推动者、提供者和垄断者。一个以跨国公司为核心的国 际生产体系正在迅速形成：“以世界为工厂”、“以各国为车间”的全球化企业经营 格局已成为一股势不可挡的潮流。并且，随着跨国投资超越国际贸易成为各国经 济联系的主要形式，传统的以国家为主体的世界经济逐步向以跨国企业为主体的 世界经济转变，大型跨国公司将决定和形成各国经济乃至世界经济的新结构新格局。 3 跨国公司的发展已成为提升国家竞争力的重要标志 世界银行1 9 9 8 年发表的年度报告指出：“最有资格在全球化所提供的新机遇 中获益的是那些成功地改变其政策和结构，以支持外向型经济发展的国家”。跨 国公司是外向型经济发展的客观要求，也是外向型经济发展的必然结果。无论是 发达国家还是发展中国家，在对外开放中从发展和扩大对外贸易到进行对外直接 投资，发展跨国生产和经营，这既是发展本国经济的必然选择，又是参与国际竞 争与合作的重要方式。因此，积极鼓励本国企业开展对外投资已经成为许多国家 经济发展战略中的一个重要组成部分。 在当今世界经济格局中，一个国家的经济实力和国际竞争力，集中体现在大企 业、大集团的竞争力上。凡世界市场占有率高的国家，也就是大型跨国公司多的 国家。正是这些国家，以大型跨国公司的经济实力作后盾，分割和分享着世界资 源和世界市场。一国拥有的跨国大公司的规模和实力，己成为衡量该国经济实力 和国际竞争力的重要标志。从财富杂志1 9 9 1 年以来公布的历年全球5 0 0 家最 大公司( 简称5 0 0 强) 排行榜可以看出，一国大公司在全球5 0 0 强中占有的份额和 名次，与该国在世界国内生产总值和世界贸易总额中占有的份额和名次大体相当。 以2 0 0 0 年为例，全球5 0 0 强的销售收入达1 4 0 6 5 0 亿美元，其中美国1 8 5 家公司 的销售收入为5 5 0 3 9 亿美元，日本1 0 4 家公司为2 9 3 4 5 亿美元，德国3 4 家公司为 1 1 7 6 0 亿美元，法国3 7 家公司为1 0 0 6 6 亿美元，英国3 4 家公司为9 1 4 2 亿美元， 分别占本国国内生产总值的5 5 2 、6 1 7 、6 1 8 、7 7 4 和6 5 3 ：我国大 陆1 l 家公司的销售收入为2 5 0 1 亿美元，占我国国内生产总值的2 3 2 ，而美国 埃克森一美孚石油公司的销售收入( 2 1 0 4 亿美元) 就相当于我国国内生产总值的 1 9 5 。 2 1 4 跨国经营投资的基本模式 跨国经营的投资方式一般有两种：第一种是采取“绿地投资”，即新建 ( g r e e n f i e l d ) 的办法，在国外创办分公司及子公司；第二种是通过对目标企业 多数股权的兼并和收购实现扩张( m e r g e r sa n da c q u i s i t i o n s ，m a j 。r i t y o w n e d ) ，即在东道国取得对一家现存厂商企业的控制权。目前，跨国购并已成为 国际跨国投资的主导方式。 在国际直接投资的两种典型形式中，新建比并购难度大。这主要是因为，新 建是从无到有建立新的企业或新的工厂，企业必须投入一定数量的资源和其它生 产要素，然后才能形成新的生产能力。而并购则是建立在现有生产基础上，通过 机制转化，即可形成新的生产能力。在并购中，相对而言，企业并不需要投入大 量的资源要素。因此，无论是风险还是成本，并购都相对较低。 从国际资本移动的形式考察，国际直接投资已不是纯粹货币资本的转移，而 是货币、技术、设备、管理和人力资源要素等全部生产力资源的一揽子的转移和 组合。 根据国内的调查数据显示，国外企业较多运用的收购兼并等资本运营手段还 较少被中国企业采用。中国企业海外拓展的方式主要为新建。原因在于相对于资 本运作，中国企业对生产经营的管理能力更有把握。而且，尽管并购的方式有利 于企业加速其海外经营的进程，较快的获得国际知名品牌、先进管理经验和营销 网络，但是对中国企业来说，要一次拿出巨额的并购资金并非易事，加之目前国 内金融市场融资渠道还不十分畅通，利用外部资金实现并购较为困难。此外，获 得收购外资许可的漫长审批过程也是制约因素之一。因此，目前中国企业跨国经 营实施大规模并购的时机尚未成熟。 2 2 主要跨国经营理论概述 西方学者对跨国公司的研究是从国际投资开始的，然而，在世界经济史中， 国际贸易的历史远比国际投资悠久，国际贸易的理论也比国际投资的理论成熟得 多。在国际贸易理论中，有大卫李嘉图的比较优势原理和被称为“赫一俄一萨 模式”( h o s m o d e l ) 的要素禀赋理论等比较公认的权威学说，而在国际投资方 面的研究则较为薄弱。西方学者通常运用国际贸易理论来解释国际投资现象，但 国际贸易和国际投资各自的运行机制有所不同，国际贸易理论难以对国际投资做 出较为科学的解释。 在国际直接投资中，对外直接投资是各国进行国际投资的主要形式，因而国 际直接投资理论大多是关于对外直接投资的理论，即从公司投资者或投资国的角 度来研究国际直接投资。随着国际直接投资实践的发展和发展中国家对国际直接 投资参与程度的提高，一些发展经济学家也从引进外资者或东道国的角度来研究 国际直接投资，并形成引进外国直接投资理论，但对外直接投资理论在国际直接 投资理论中仍居主导地位。 在众多跨国公司理论学派中，有从产业组织理论延伸而来的垄断优势理论 ( s t e p h e nh h y m e r ，1 9 6 0 ) 以及从垄断优势理论发展而来的核心资产理论( h a r r y g j o h n s o n ，1 9 7 0 ；r e c a v e s ，1 9 7 4 ) 、风险分散理论( a l a n m r u g m a n ，1 9 7 9 ) 和寡占反应理论( f r e d e r i c kf k n i c k e r b o c k e r ，1 9 7 3 ) ，从国际贸易理论演变而 来的产品生命周期理论( r a y m o n dv e r n o n ，1 9 6 6 ) 和边际产业扩张理论( k i y o s h i k o j i m a ， 1 9 7 7 ) ，从国际金融理论引申而来的通货区域理论( r o b e r t z a l i b e r ， 1 9 7 0 ) ，从厂商理论演绎而来的内部化理论( p e t e rj b u c k l e y ，m a r kc c a s s o n ， 1 9 7 6 ) ，还有综合性较强的国际生产折衷理论( j o h nh d u n n i n g ，1 9 7 7 ) ，也有讨 论国际直接投资效果的促进国民收入和经济增长理论( c d m a c d o u g a l l ，1 9 6 0 ) 等。值得注意的是，2 0 世纪8 0 年代以来，为了能在竞争日趋激烈的国际竞争中求 得生存和发展，许多跨国公司对其战略进行了全面创新，不断调整经营活动。跨 国公司发展的新变化孕育着重要的理论变革。虽然有些研究属于对原有理论体系 的局部修正，但对战略管理、战略联盟、战略选择权等的研究却显示了跨国公司 理论的最新发展。 目前，国际上的跨国公司国际投资理论大致可以划分为两大类：类是以加 拿大经济学家海默( s t e p h e nh t t y m e r ) 为代表的跨国公司投资理论。他们在研 究了美国与西方国家跨国公司对外投资的特点后，提出了“垄断优势论”、“产品 周期理论”、“内部化理论”等，对美国与西方国家跨国公司“为何”、“何时”、“何 地”进行对夕卜直接投资进行了研究；另一类是日本经济学家小岛清( k i y o s h i k o j i m a ) 的边际产业扩张理论，又称比较优势投资理论，他是在研究了日本早期 对外投资的特点后，运用比较优势原理，提出“边际产业扩张论”来解释日本式 对外直接投资的问题。 2 2 1 以海默为代表的跨国公司理论的主要特点 海默认为，跨国公司进行对外宜接投资的基础是垄断优势与市场竞争的不完 全性。海默在“垄断优势论”中指出：企业进行对外直接投资必须满足两个基本 条件，一是企业自身必须拥有独特的竞争优势，包括技术、产品差异化、规模、 管理、资本等方面的优势，这种优势足以抵消在与当地企业竞争中的种种不利因 素：二是不完全市场竞争的存在，使企业能够始终拥有和保持这种优势。其主要 特点有： ( 1 ) 雷蒙德弗农( r a y m o n dv e r n o n ) 在其“产品周期理论”中指出：产品创新 阶段，由于质量不稳定，产品所需的生产投入、生产工艺及规格的变化很大，大 多企业在本国生产，然后向其他国家出1 3 ；在产品成熟阶段，产品已经定型，参 与竞争者增加，市场竞争日趋激烈，替代产品增多，生产成本成为竞争的重要因 素，为抑制国内外仿制者的竞争，美国公司就选择那些经济水平、消费结构类同 的国家作为投资对象。可以看出，美国公司并不是新技术一开发出来。就进行对 外投资，而是到产品的生产技术成熟时才进行对外直接投资。 ( 2 ) 跨国经营的主要手段是对外直接投资。由于技术转让只能发挥跨国公司的 技术优势，而对于跨国公司其他方面的优势，如管理优势、规模优势、融资优势 等都无法得到充分发挥。因此，跨国公司为了充分发挥其他方面的优势，在国际 化经营中，多采用对外直接投资方式。 ( 3 ) 跨国公司对外投资的目的是依靠其垄断性技术优势，击败竞争对手，夺取 市场。 海默之后，许多经济学家进一步充实了跨国投资的产业组织理论。其中邓宁 ( j o h nh a r r yd u n n i n g ) 提出了著名的“o l i ”理论。他认为，拥有强大实力对 外投资的企业需具备3 个优势，这就是：所有权优势、区位优势和内部化优势。 跨国经营的形成是三者综合作用的必然结果。 企业的所有权优势是指别国企业难以获得的产品或生产工艺如专利或蓝图，也 可以是一些特有的无形资产或能力，如技术、信息、管理、营销等技能，企业的 创新精神，企业组织系统，中间或最终产品市场的渠道。不管是以什么样的形式 存在，所有权优势赋予企业有益的交易能力或成本优势，足以抵消其在海外经营 的不利因素。 除此之外，国外市场还须具备区位优势，使海外生产的利润高于国内生产再出 口到海外市场所赚取的利润。区位优势不仅包括资源禀赋，还包括经济和社会因 素，如市场规模和结构，市场发展的前景和潜力，文化、法律、政治和制度环境， 政府法制和政策等。 最后，跨国公司必须具有内部化优势。一家企业拥有专利产品或生产工艺，在 国外组织生产可能比出口更有利，但如果在海外设立子公司的理由并不充分，它 还可以选择特许一家外国公司生产其产品或使用其工艺。但由于这些无形资产在 交易中的市场缺陷，有时候产品在公司内部开发更为有利，即所谓内部化优势。 根据“三优势理论”，企业越是发现在国外开发这些所有权优势有利于其自身 的利益，就越倾向于组织国外生产。 2 2 ，2 日本经济学家小岛清“比较优势投资理论”的主要特点 ( 1 ) 日本对外直接投资的重心在于开发海外的自然资源，以弥补本国资源的短 缺，同时，将其边际往生产( 即劳动密集型生产) 转移到海外。这种按边际性优势( 或 劣势) 的顺序进行海外直接投资，有利于投资国的跨国经营，也有利于东道国发展 具有潜在比较优势的产业，因此，东道国比较容易接受这种投资。 ( 2 ) 日本对外直接投资的主体是中小企业，并以与东道国技术差距最小的产业 依次进行投资。这种投资不是以技术优势为前提，投资者提供的技术以适用技术 为主，便于东道国吸收利用，开发劳动密集型产品，增加就业，扩大出口。因此， 深受东道国的欢迎。 ( 3 ) 日本对外直接投资大多采取合资经营方式，投资扩散效应大。而美国企业 的对外直接投资往往采取独资经营方式，以便实现其全球战略，搞所谓全部股权 的“飞地式”( e n c l a v e ) 的子公司( 一国境内的外国领土) ，容易激起民族主义情 绪，因此2 0 世纪7 0 年代以来，美国也不得不采取合资经营方式。 ( 4 ) 日本式的对外直接投资是“顺贸易导向的投资”( p r o t r a d eo r i e n t e d i n v e s t m e n t ) ，即按边际产业顺序进行对外直接投资，符合比较成本与比较利润率 相对应的原则，有利于扩大双方的比较成本差距，也有利于扩大贸易。这种投资 能促进投资国和接受投资国的产业结构调整，推动经济的发展。而美国的对外直 接投资采用“反贸易导向的投资”( c o n - t r a d eo r i e n t e di n v e s t m e n t ) ，也就是 通过投资，将具有比较优势的产业转移到西欧，使双方比较成本的差距缩小，这 样违背了比较成本与比较利润率相对应的原则，损害了双方应当享有的国际分工 和扩大贸易的好处。 从长远看，以海默为代表的对外投资理论对我国企业进行国际化经营具有理论 的指导意义，使我国企业认识到进行跨国经营需要具备一定的优势，尤其是技术 优势，我国企业必须加强科技投入，建立自己的品牌。但从我国目前的国情与文 化背景来看，日本经济学家小岛清的理论模式更加适合于我国企业现阶段跨国经 营的具体操作。 2 3 几种可供选择的跨国经营战略 在企业跨国经营发展的历史中，跨国经营战略逐渐得到丰富和完善。到目前为 止，企业的跨国经营战略先后经历了国际化战略、本土化战略和全球化战略几个 不同的阶段。但是，近年来，关于中国企业跨国经营战略研究的热点则主要集中 在本土化战略、核心竞争力的培育和相关多元化战略等问题上。 2 3 1 本土化战略 1 经营本土化的概念 经营本土化又称为经营属地化或经营本地化，是指海外投资企业以东道国 独立的企业法人身份按照当地的法律规定和人文因素，以及国际上通行的企 业管理惯例进行企业的经营和管理。入世之后，中国企业加快走出去，其最终 日的就是走向国际化，造就中国的跨国公司。而本土化是实现企业国际化的必由 之路，并不是在海外注册一家子公司就可以被称为跨国企业，一个真正的跨国 企业包括人员国际化、生产国际化、销售国际化和研发国际化。只有雇佣当地劳 工，使用当地资源，了解当地法律和文化，建立了自主的生产、销售或研发中 心，在东道国扎根生长，实现了全面的本土化，才能真正走向国际，成为国 际化的跨国企业。因此，对于企业国际化的要求必然通过本土化来实现。可 以说，国际化和本土化是一个事物的两个方面，是结果与过程的关系，两者 密不可分。 2 中国企业实施本土化战略的动因 ( 1 ) 树立当地企业形象。中国跨国企业在进入当地市场时，由于自身品牌在 东道国的知名度不够，同时又是外资企业，通常会受到当地政府和消费者的抵 触。如果能够实行人员、企业文化、物料、营销等本土化，在公众中树立本地企 业的形象，中国企业往往会得到较多的认同和欢迎。正如海尔公司在美国成立制 造中心时，由于大力推行本土化，当地州政府和居民都报以一种欢迎和认同的 态度，南卡罗来纳州政府还以“海尔”来命名一条新建公路。可见本土化对于树 立当地企业形象至关重要。 ( 2 ) 贴近并迅速占领当地市场。中国国内企业由于对国外市场缺乏了解，同 时又远离目标市场，不能紧跟目标市场的变化和发展，容易丧失市场机会。而 实行本土化，选用当地人力资源，实现物料、研发、营销等就地取材，通过子 公司对当地市场的观察，企业就可以根据消费者的要求和市场的变化在第一时 间研发、生产，占领当地市场。以海尔集团为例，该企业在实行本土化的同时 密切注意不同市场的需求变化，如在法国的设计分部就根据法国消