（会计学专业论文）基于战略管理视角的现代企业绩效评价体系研究.pdf

内容摘要 科技的发展从根本上改变了企业的管理方式；工业时代的竞争正向知识经济时代的 竞争转变；中国加入w t o 以后商业环境瞬息万变。在这样的大背景下企业面临强劲的压 力和挑战。传统的绩效评价体系已经不能适应现代企业的发展，企业要生存发展壮大就 必须未雨绸缪通盘考虑。不仅仅着服于过去更要着眼于现在和未来。这就需要企业的管 理者具有战略管理的视角和高度。近年来国内的专家学者对于企业绩效评价的研究著作 有很多，总体来看主要有两个方面。一方面，国内研究的文献中对企业评价指标的选择 和评价方法问题的探讨居多，但缺少战略管理的视角和高度大都是以绩效论绩效。另 一方面，国内相关文献多半是介绍和评述国外的一些主要研究成果，由于国外的绩效研 究比较早。如今时代变革。知识更新，其体系无法适应现代企业的步伐。因此其研究缺 少自身对现代企业绩效管理问题的研究和创新。本文主要从现代企业绩效评价基本理 论、现代企业绩效评价关键指标的选择和规划、现代企业绩效评价方法三个个方面进行 阐述。重点介绍比较有代表性和战略意义的评价方法平衡记分卡，以及近年来在此 基础发展而来的最新方法a b p a 法( 基于活动的盈利能力分析方法) ，最后结合各种方法 和理论基础站在战略管理高度阐述构建现代企业绩效评价体系的流程及建议。 关键词：绩效评价指标规划战略管理现代企业 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g yf u n d a m e n t a l l yh a sm a d et h ec l l t c r p r i s e m a n a g e m e n tm o d ec h a n g c d ；t h ei n d u s t r i a la g eo fc o m p e t i t i o nh a sc h a n g ei n t ot h ec o m p e t i t i o n i nk n o w l e d g ee c o n o m ye r a ；b u s i n e s se n v i r o r a n e n ti sc h a n g i n ga f t e rc h i n a t sa c c e s s i o nt ot h e w t o i nt h i sb a c k g r o u n d , t h em o d 6 l ne n t e r p r i s ef a c e sm o r ea n dm o r es t r o n gp r c 8 8 u t ea n d c h a l l e n g e s t h e r e f o r e , t h el r a d i t i o n a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e ma l r e a d yo a l ln o ta d a p tt o t h e & w l o p m c n to fm o d 伽ac n m 啦s t h e 锄删蹁w a n t st os u r v i v em u s tt a k ee v e r y t h i n g i n t oo o n s i d e r a t i o n n o to n l yf o c u s e sr n o f eo l lp a s tb u ta l s oo i li i o wa n df u t m e mc o n d i t i o n m a k e 8e n t e r p r i s em a n a g f r 8h a v et os e ep e r f o r m a n c eo nt h es t r a t e g i cm a n a g e m e n tp e r s p e c t i v e a n dh e i g h ti nr e c e n ty e a r s , t h e r ea r eal o to fd o m e s t i cs c h o l a r sf o re n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o nr e s e a r c h , i n c l u d i n gt w oa s p e c t s o n0 1 1 0h a n d , m a j o r i t yo ft h ed o m e s t i cr e s e a r c hi s a b o u ti n d e xs e l e c t i o nb u tl a c ko f 蛐曝t e 2 i cm a n a g e m e n th e i g h to nt h e0 m 贫h 鲫吐d o m 酬i c l i t e r a t u r e sm o s t l yc o m m e n t e d8 0 m eo v c r a br e s e a r c h , b u tl a c ko ft h e i ro w ni n n o v a t i o n m a i n l yf r o mt h eb a s i ct h e o r yo fm o d 盯ne n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n , i n d e xs e l e c t i o n a n dt h em o d e r ne n t c i p d p e r f m m a n c ee v a l u a t i o nm e t h o d , t h ea r t i c l ei n t r o d u c e dm o r e r e p r e s e n t a t i v e a n ds t r m g i os i g n i f i c a a o co ft h eb a l a n c e ds o o r c o a r di n u x x l a o c dm o r e r c p r c s c n t a t i x 飑a n ds t r a t e g i cs i g n i f i c a n c eo ft h eb a l a n c e ds c o r e c a r de v a l u a t i o nm e l e e a n dt h e r e c e n td e v e l o p m e n ti nt h i sf o u n d a t i o nt h el a t e s ta b p a m e t h o d f i n a l l y , t h ea r t i c l ed e s c r i b e d t h ep r o o c 8 8a n ds u g g e s t i o n so ft h em o d e me n t h u s ep 口f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mw h i c h b a s e do nt h ev 耐o u sm e t h o d sa n dt h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no fh i g hs t a n d m gi ns t r a t e g i c m a n a g e m e n t k e ，w o r d s ：p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ；i n d e xp h n n i n g ；s t r a t e g i cm a n a g e m e n t ；m o d e r n e n t e r p r i s e 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他入己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经 大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：嗣露签字日期：嘲孵占月f 口日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论 文被查阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印，缩印或扫描等复制手段保存、 汇编学位论文， ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：翊净 签字日期：砩多月f 口e l 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 导师躲翻砍 签字日期：呷引剧阳 电话： 邮编： 基于战略管理视角的现代企业绩效评价体系研究 第1 章导言 1 选题背景、研究动因及意义 1 1 1 选题背景 科技的发展已经从根本上改变了企业的管理方式。这就像高科技已经改变了战争的方 式一样在现代战争中，先进的武器可以让军队在较短时间内。以较低的伤亡实现相对艰 难的任务。同样的在信息时代企业已经发现先进的技术和管理工具的应用将会从流程、 方法、乃至文化等方面彻底改变现代企业管理方式。 工业时代的竞争正向知识经济时代的竞争转变。1 9 世纪末到2 0 世纪中后期的工业时 代里。企业成功的关键在于利用规模经济和范围经济的能力提高生产效率实现大批量生 产标准产品是企业制胜的法宝。但是，在以因特网为标志的信息时代和知识经济时代，工 业时代竞争中的许多基本假设不再适应现实状况。信息技术的发展取代了许多传统部门 的职能。在这样的环境下，传统绩效评价的弊端越来越明显并且传统的财务绩效测评方 法在工业化的时代是有效的，但对于公司今天力图掌握的技术和能力而言。它们已经显示 出其局限性。企业需要新的企业绩效管理方式。这是企业无法回避的问题。任何企业都有 绩效的问题。绩效问题，并不仅仅是人力资源部门的问题，也不仅仅是财务部门的问题。 而是整个企业的问题。 面对加入w t o 以后瞬息万变的商业环境。中国企业需要及时把握先进管理模式和科学 技术，不断增强企业竞争力。企业的投资人和经营者都已经意识到，公司的价值是由经营 业绩决定的，盈利能力和现金流至关重要。在当今快速变化的环境中，必须使企业具备快 速了解业务并及时调整战略的能力。以确保企业获得成功管理者也越来越需要成为能够 创造组织文化和运用先进技术的多面手。 企业绩效评价体系研究是国际管理领域的研究热点，也是现代财经管理科学中迅速发 展的方向之一。越来越多的中国企业开始关注企业绩效评价的问题，运用企业绩效评价的 方法和技术。 1 1 2 选题动因及意义 今天竞争、技术、管理方面的趋势和信息经济的崛起，迫使企业必须成功制订战略 并以优于竞争对手的方式实施企业战略，以便为企业及客户持续不断地创造价值。新的竞 争环境对企业的绩效评价体系提出了新的要求，十几年以来以财务指标为主、面向企业内 l 部的单一的传统绩效评价系统显得不再适应。绩效评价在实现企业战略目标方面起着举足 轻重的作用，这已经是业界的一个共识。但另一方面，企业管理者在认识与实旆绩效过程中 存在种种误区，这种现状使得我国的绩效评价始终处于一个较低的层面，绩效评价就等于 绩效考核( 财务指标) ，与企业战略相脱离。导致企业的发展受到阻碍 同时，中国企业的绩效与国外先进企业还有很大差距，提高中国企业的竞争力和绩效， 已经成为中国企业管理者最关心的课题之一。 本文立足于现代企业战略绩效管理的最新方法、理论和实践，透过企业应用实例，阐 述现代企业如何基于现代技术来构建绩效评价体系以实现更快发展。 1 2 国内外研究现状概况； 1 2 1 国外研究观点 1 9 0 0 年初。杜邦三兄弟倡导财务比率金字塔的杜邦分析法和投入产出分析法( r o d ， 通过考察企业投入资源与获得收益之间的关系来评价企业的绩效 1 9 11 年泰勒 科学管理原理一书的出版。标志着管理学作为一门学科从此诞生。 1 9 2 0 年，g e o f f r e yc h a n d l e r 和ht h o m a sj o h n s o n 提出传统财务概念。即用现金流 量、资产负债、利润率等基本的财务指标来衡量企业的绩效。( 当时的企业还处于以生产 为导向的工业时代。) 1 9 2 8 年。亚历山大沃尔提出了综合比率评价体系。把若干个财务比率用线性关系结 合起来。 1 9 8 0 年，r k a p l a n 和t j o h n s o n 首先在他们的著作企业的迷惑：管理会计的兴衰 中提出了传统的财务指标无法真实地反映企业发展状况的观点。这促使企业在纯财务指标 上增加了客户的指标来衡量企业的绩效。 1 9 8 0 年企业间竞争日益激烈。市场上供过于求。企业的营销导向转向依靠高质量的 产品来占领市场，于是出现了质量控制( i s 0 9 0 0 0 删e f q l i ) 、操作层无绩效度量等企业 绩效管理方法。 1 9 8 9 年。为达到成本和非成本、内部和外部的平衡，k e e g a n t ，e i l e r 和j o n e s 三人提 出了绩效测评矩阵的概念。 1 9 9 0 年后期。强调知识资产驱动、无形价值的管理。 1 9 9 1 年，l y n c hr 和c r o s sk 改善了绩效测评矩阵的指标。附加了贯穿整个公司的 分层次测量的概念，提出了新的战略测量和报告技术( s 姒r t 金字塔) 。 d 蔡剑，张宇，企业绩效管理 1 | 】，北京t 清华大学出版社，2 0 0 7 年t2 厶2 3 2 1 9 9 2 年，k a p l a n 和n o r t o n 提出平衡计分卡概念。 1 9 9 5 年，德鲁克在 哈佛商业评论发表经理们正真需要的信息一文提出了向 信息要绩效的概念，预测了信息系统对于企业绩效管理的重要作用。 1 9 9 6 年。k a p l a n 和n o r t o n 将平衡计分卡发展到重视战略和经营活动。 2 0 0 1 年。n e e l ya d ，a d a e sc 和k e n n e r l e y 提出绩效棱镜的概念：绩效棱镜的内容 包括五个方面，即利益相关者的满意度、战略、流程、能力及利益相关者的贡献。企业会 根据这五个方面的捧列顺序来选择评估指标。 2 0 0 5 年，马歇尔w 迈耶在 中提出了企业绩效评 价的一种新方法a b p a 的方法。也就是“基于活动的盈利能力分析一这种方法是从a b c 作 业成本法的基础上延伸发展出来的。a b p a 的优点是注重基础要素：我们正在做什么? 需要 付出什么? 顾客为此给予怎样的回报? 作者认为。坚持提出这些问题的企业比其他企业做 得更好a b p a 其实就是一种结构。它有助于企业以一种训练有素的方式提出这些问题。 1 2 2 国内研究观点 我国学者对企业绩效评价问题的研究多始于2 0 0 0 年以后。从研究内容看主要分为两 部分：一部分主要是对西方绩效发展的阶段进行划分和区别：一部分对西方进行评价理论 进行研究，甚至将西方的进行评价模型在中国做实证检验分析。通过检验修正模型以提高 模型在中国市场的适用性。 我国学者对企业绩效评价的研究基本沿袭了西方绩效管理理论的框架。但是，由于我 国学者对此问题的研究起步晚，在相当长一段时间里都是在引进和吸收国外的绩效评价理 论，用以服务于政府、服务于企业，提高企业生产经营效率。在理论研究上，国内比国外 落后5 - 8 年。目前国内的研究主要有三个分支。 ( 1 ) 将国外成熟的理论本土化 推广杜邦财务评价法、e v a 评价法、b s c 评价法等。同时根据国内实际情况，以构建企 业绩效评价体系为主，如国内学者杜胜利( 1 9 9 9 ) ，盂建民( 2 0 0 2 ) ，文新三( 2 0 0 0 、2 0 0 1 、2 0 0 2 ) 等在此方面做出了一定贡献。另有一部分学者主要从企业要素对企业经营绩效的影响做了 大量的实证研究，如李维安( 2 0 0 1 、2 0 0 3 ) ，杨瑞龙、周业安( 1 9 9 8 ) 从公司治理和企业绩效关 系作了理论阐述。还有一些学者研究了管理者绩效管理，如苏南海( 2 0 0 0 ) 从企业家要素角 度论证对企业绩效的影响。在企业绩效评价指标体系的研究上一些学者作了积极探索。如 王忠( 2 0 0 5 ) 设计企业绩效综合评价指标体系分为目标层、主因素层和指标层三级，其中主 因素层包括影响企业绩效的八个指标：获利能力、竞争优势、偿债能力、营运能力、行业 3 适应指标、创新能力、动态发展能力和社会贡献能力等。牛丽文、张进( 2 0 0 2 ) 在分析企业 绩效评价指标体系建立意义的基础上，从财务、客户、内部业务流程、学习成长、其他利 益相关者和可持续发展六个维度，以制造业为例构建了企业绩效管理的指标体系。王化成、 刘俊勇( 2 0 0 4 ) 在回顾业绩评价的历史演进，从早期的业绩评价、财务评价到目前的e v a 、b s c 分析法在此基础上将业绩评价分为三种模式，即财务模式、价值模式和平衡模式。通过 比较提出中国企业更适合用平衡模式，选择的理由主要考虑四个方面的因素：战略目标、组 织结构、全面预算管理和激励机制。 ( 2 ) 国内学者对企业战略绩效评价模型的分析、检验与创新 为了克服西方绩效评价模型的不足，国内有学者对西方的绩效评价模型进行了整合。 如杨成炎( 2 0 0 6 ) 在评价e v a 和b s c 的优缺点基础上，对两者进行整合。以b s c 为载体，以e v a 为导向，将b s c 在企业长期战略中的作用和e v a 评价系统的导向作用相结合，构建新的b s c 体系。李建丽( 2 0 0 6 ) 认为e v a 和b s c 两种方法反应了绩效评价的两个方面：股东对代理人 的绩效评价和代理人对代理企业的整体绩效评价问题，并分析了两种方法的关系，认为两 者可以有效融合。e v a 与b s c 融合的优点在于既克服b s c 目标分散和e v a 目标过于简单的 缺点，使得企业价值提高的目标更为明确，又可以找出影响企业绩效的关键驱动因素，以更 好的实现企业目标。当然，对于b s c 和e v a 方法联合进行绩效评价时，同样需要考虑所处行 业和企业特征以及本身达成的目标。赵全超，赵国杰，王举颖( 2 0 0 4 ) 以b s c 方法为基础，建 立了企业绩效综合评价体系，讨论了使用b p 神经网络模型评价方法的思路。b p 神经网络分 析法( b a c kp r o p a g a t i o nn e u r a ln e t w o r ka n a l y s i s ) 是一种具有三层及以上的阶层型神经 网络，基于b p 神经网络的企业综合绩效管理方法能充分利用样本指标的有关信息，通过高 度的非线性映射，揭示企业综合绩效与其相关影响因素之间的内在作用机理。但神经网络 的层数和隐含神经元数的选取由于存在主观因素干扰，因此能影响评价结果的准确性。李 志斌( 2 0 0 6 ) 将反思平衡计分卡局限性的基础上提出了超越平衡计分卡的绩效测量模式进 行了总结和归纳：顺势超越模式绩效棱柱；流程超越模式：六西格玛计分卡；逆向超越模 式：基于活动的盈利能力分析。马冀庄玉良( 2 0 0 8 ) 分析并评价了几种绩效测量方法在 适用范围、测量标准、驱动因素、学习与战略等方面的差异，并依此可看出a b p a 的优势 在于把绩效指标定位于企业所实施的活动中、并根据这些活动的成本和营业收入来测量绩 效。 ( 3 ) 从中国国内企业出发，发表对绩效评价的认识和建议 程锁朝( 2 0 0 8 ) 从明确企业绩效评价基本流程；有效整合绩效管理各个环节；建立企 4 业战略性管理系统；创新绩效激励体制四个方面讲述了，如何国内企业如何从战略出发推 进企业绩效管理。许谏( 2 0 0 8 ) 提出了国有企业绩效评价中的三大问题：绩效管理= 绩效 考核= 发奖金? 绩效指标设计是否合理? 绩效管理不是管理者的工作? 并结合国有企业现 状给予了回答。飞利浦韦飞( 2 0 0 8 ) 提出了绩效评价五步走：以平衡计分卡为工具；将战 略目标与绩效评价结合起来；设立适当的绩效目标；监控与跟踪绩效；将绩效与回报挂钩。 杨国强梁慧( 2 0 0 8 ) 从三个方面分析了平衡计分卡为何在国内水土不服：一、缺乏战略 规划二、组织结构问题及横向壁垒三、缺乏权变性指标。 从国内外企业战略绩效管理文献的研究可以得到以下启示：国内关于绩效评价问题 的研究和国外相比还存在较大的差距：一方面，国内研究的文献中对企业评价指标的选 择和评价方法问题的探讨居多，但缺少一些个案剖析。那么在国内，究竟那些有创新意识、 想要可持续发展的企业，他们如何来构建适合自己、针对企业自身的发展情况，综合各方 面因素，以战略为导向的绩效评价体系呢? 笔者将用一些案例来生动剖析。另一方面，国 内相关文献多半是介绍和评述国外的一些主要研究成果，缺少自身对企业绩效评价问题 的研究和创新，中国企业的文化毕竟与西方不同，因此笔者将根据当代中国国情，企业自身 的情况，阐述当代中国企业的绩效评价体系的特征、发展和建议。 1 3 本文研究方法； 本文主要采用了规范研究的方法。在基础理论介绍上采用了举例说明的方法，同时 在案例分析上采用了分析比较归纳演绎等诸多方法的综合运用。 1 4 本文的研究简要框架 本文主要从现代企业绩效评价基本理论、现代企业绩效评价关键指标的选择和规划、 现代企业绩效评价方法三个方面进行阐述重要介绍比较有代表性和战略意义的评价方法 平街记分卡，以及近年来在此基础发展而来的最新方法a b p a 法，最后结合各种方法 和理论基础阐述构建现代中国企业绩效评价体系的流程及建议。 5 第2 章现代企业战略性绩效评价的基础理论 战略性绩效评价体系的建立和运行，涉及到许多理论，其中主要有战略管理理论、控 制理论、委托一代理理论、激励理论、系统论和信息论等。这些理论研究的结论成为绩效 评价理论的基础，为绩效评价方法的设计提出了指导性的要求。 2 1 战略管理理论 公司战略是制定组织目标和为实现这些目标所必需的政策或计划的方式，目标在于建 立公司在市场领域中的位置，成功地同竞争者进行竞争。满足顾客的需要。获得卓越的公 司业绩。战略管理过程由战略分析、战略选择、战略实施三个基本阶段组成。涉及五项相 互联系的管理任务：提出公司的战略展望，指明未来业务组成和前进的目的地，从而为 公司提出一个长期的发展方向，使整个组织对一切行动有一种目标感。建立目标体系， 将公司的战略展望转换成公司要达到的具体业绩标准。制定战略，达到期望的结果。 高效、有效地实施和执行选择的公司战略。评价公司的经营业绩，采取完整性措施，参 照实际的经营事实、变化的经营环境、新的思维和新的机会。调整公司的战略展、长期发 展方向、目标体系、战略以及战略执行。 伴随经营环境的全球化现代企业战略管理理论发展呈现出新的趋势：从适应企业外 部环境到关注内部能力；从追求短期利益到寻求长期优势；从单一企业到战略联盟。具有 目标的长期性、利益的全局性、因素的全面性等基本特征。根据战略管理理论，指标体系 的设立必须有利于企业长期竞争优势的形成，要用发展的眼光去分析影响企业利润增减和 竞争能力的因素，把财务指标与非财务指标结合起来；要有全局观念，突出企业整体利益， 加强对影响整体利益的不可控因素的预测，把定性指标与定量指标有机统一起来；要有环 境适应性。要体现外向性决策的要求，把业绩评价与战略管理统一起来。战略管理理论与 实践的发展表明，战略管理的成功实施有赖于卓越的业绩管理系统，即便是最完美的战略， 也会因为缺乏有效的实现机制而流于形式。因此，必须建立以企业战略为导向的业绩管理 系统，通过设计和执行有利于形成企业长期竞争优势和整体利益、并具有环境适应性的业 绩评价指标体系。将企业员工的实际业绩与其奖励和报酬密切联系起来。方能确保战略管 理的真正实现。 2 2 控制理论 控制作为一项重要的管理活动很早就为管理学家和企业家所重视，法约尔提出的五项 6 管理职能，即计划、组织、指挥、协调、控制。到了现代，哈罗德孔茨认为管理的职能 为计划、组织、领导、人事和控制。这些学者都认为控制作为一种重要的手段对管理目标 的实现起着根本性的保障作用。控制理论认为，任何系统的控制过程都包括以下三个基本 环节：确定系统运行目标。根据目标衡量系统运行情况。分析偏离目标的差距并在 约定时机以约定方式进行矫正。在控制系统中。依施控系统作用于被控系统的根据的不同 管理控制的方式可分为反馈控制和前馈控制。反馈控制和前馈控制是一种互补关系。前馈 控制可以克服和避免反馈控制的延迟性和滞后性；而反馈控制可以及时、适度、有效地消 除前馈控制出现的偏差。在企业管理中，控制指根据原定目标、计划和考核标准，监控企 业活动的实际情况，比较差异，分析原因，从而采取有针对性的措施，纠正差异。企业开 展业务活动，要受到内外多种因素的影响，实际进行情况与原定目标计划往往存在或大或 小的差异，只有按照相应标准加以控制，才能保证目标计划的实现。控制是管理过程的一 个阶段。它将企业的活动维持在允许的限度内，它的标准可以通过目标、指标、计划、程 序等来表达和实现。控制必须同检查、核对或验证联系起来。从而使控制根据由计划过程 事先确定的标准来衡量实际的工作。控制论对企业业绩评价系统研究的影响主要体现在： 通过运用控制论的基本原理，可以充分认识到业绩评价系统程序各个环节的功能，从而设 计控制的节点和指标。实现业绩评价系统的目标。 2 3 委托一代理理论 委托一代理理论是研究组织业绩评价问题的基础。它是建立在经济学、信息论及组织 学等理论的基础上。正是由于现代组织中存在委托一代理关系，才使得对各级组织和人员 进行业绩评价并以此为基础建立激励机制和约束机制变得十分必要，控制和约束确保代理 人不做委托人不希望他做的事情而激励则是激发代理人做那些委托人希望他做的事情。 委托一代理理论认为社会中委托一代理关系是普遍存在的委托人和代理人明确或隐含地 订立契约，授予代理人某些管理决策权并代表其从事某种经营活动。随着所有权与控制权 ( 经营权) 的分离，所有者与经营者的关系是委托代理关系。代理理论将委托代理关系视 为一种契约。理想的情况是委托人和代理人目标一致而实际情况却大相径庭，在信息不 对称的情况下，契约是不完全的。往往会出现道德危机和逆向选择，导致代理成本增加。 因此，契约的有效执行一定程度上必须依赖代理人的“道德自律 ，如何减少信息不对称 以及如何使得双方目标一致起来，是委托代理关系顺利发展的关键。组织内部业绩评价系 统被看作委托一代理关系中降低代理成本的有效工具。一方面。科学严密的评价系统可以 及时反馈代理人的工作状况，降低信息不对称的程度，从而阻止代理人的道德危机和逆向 7 选择行为。另一方面，通过业绩评价系统，可以传递组织战略目标与具体任务，引导代理 人的生产经营行为与委托人的目标协调一致，从而降低代理成本。提高管理效率。同时， 以此为基础建立激励机制，按照利益共享。风险共担的原则鼓励管理者既为自己也为组织 谋取最大利益。 2 4 激励理论 在经济发展的过程中。劳动分工与交易的出现带来了激励问题，激励理论是行为科学 中用于处理需要、动机、目标和行为四者之间关系的核心理论。行为科学认为，人的动机 来自需要，由需要确定人们的行为目标，激励则作用于人内心活动。激发、驱动和强化人 的行为。激励理论是业绩评价理论的重要依据，它说明了为什么业绩评价能够促进组织业 绩的提高，以及什么样的业绩评价机制能够促进业绩的提高。早期激励理论研究是对于“需 要 的研究，包括马斯洛的需要层次理论、赫茨伯格的双因素理论和麦可利兰的成就需要 理论等。激励理论过程学派认为。通过满足人的需要实现组织的目标有一个过程即需要 通过制定一定的目标影响人们的需要，从而激发人的行为，包括弗洛母的期望理论、洛克 和休斯的“目标设置理论”、波特和劳勒的综合激励模式、亚当斯的公平理论、斯金纳的 强化理论等等。这些关于需要和目标的研究，都成为设计业绩评价体系必须考虑的因素， 特别是激励过程理论中提出的若干要求，对于设计有效的业绩评价体系具有指导意义。 2 5 企业管理理论 组织管理思想深深地影响了组织内部业绩评价的发展和完善。2 0 世纪初，泰罗的科学 管理原理影响了随后几十年的业绩评价系统。他强调通过工艺流程的计划提供标准的信 息，使原材料和时间的浪费限制在一个最低的程度。企业管理中出现了剩用实际成本和标 准成本之间的差异控制企业经营的方法，在此基础上，标准成本、预算控制和差异分析等 方法被广泛使用。随着企业规模的扩大和资本市场的发展，投资者对于企业投资回报能力 的要求受到越来越多的重视，为此，大多数企业采用销售利润率作为业绩评价指标，而后 逐渐发展成为投资报酬率( r o i ) 和剩余收益等评价指标。逐步形成了预算与实际利润比 较、投资报酬率、现金流量等财务指标为主的业绩评价方法体系。2 0 世纪中后期，由于日 本和欧洲对美国经济的挑战和经济全球化影响。出现了许多新的管理理念：竞争战略、核 心竞争力、扁平化组织、虚拟公司、集成制造、价值链分析、适时制、质量成本分析、作 业管理等，这些管理思想对业绩评价都产生了影响。作为传统的业绩评价核心的会计指标， 在组织控制实践的变化中受到人们的怀疑，人们已经注意到非财务指标对评价业绩的作 8 用，生产率、市场占有率、客户满意度、企业学习和成长能力、与政府的关系等非财务指 标开始受到重视。 2 6 利益相关者理论 企业本质上是一种合作系统，企业的生存和发展取决于它能否有效地处理与各种利益 相关者的关系。利益相关者理论认为，企业是其与各种利益相关者结成的一系列契约，是 各种利益相关者协商、交易的结果，承载着利益相关者的期望和要求，无论是投资者、管 理人员、员工、顾客、供应商。还是政府部门、社区等，他们都对企业进行了专用性投资 并承担由此所带来的风险。因此，为了保证企业的持续发展。除了股东以外。企业也应当 向其他利益相关者负责。在企业治理过程中要兼顾内部和外部有关权益主体的利益应该 将其剩余索取权和剩余控制权在主要利益相关者之中进行分配。不同的分配方式将会产生 不同的绩效水平。企业的生存和发展离不开利益相关者的支持，不同类型的利益相关者对 于企业管理决策的影响以及被企业活动影响的程度是不一样的。并随时间和空间动态变 化。因此针对不同类型利益相关者采取不同的管理策略并根据绩效反馈信息动态调整 管理策略，最大限度地提高利益相关者对企业的满意度和支持度，已成为决定企业持续健 康发展的关键问题。利益相关者理论实质就是承认各要素所有者都是创造企业价值的源 泉，因而都具有评价企业绩效的要求。 2 7 价值管理理论 价值管理是使公司的管理人员集中于公司的战略制定，提高管理人员的凝聚力，获取 更高价值的一条途径。它通过将资本和其他资源有效的结合，来实现现金在商业活动中的 流转，因此价值管理是一个不断进行投资和制定出包含价值创造在内的决策的连续过程。 价值管理包括规划、预算、薪酬措施和管理报告四个主要管理环节，通过环节问密切合作， 以制定出的良好决策为基础，来集中培植持续创造价值的经营理念。价值管理开始于战略， 结束于取得财务结果，是联系战略和财务结果的纽带。企业的价值客观存在于利益相关者 的评价中。主要包括股东价值、员工价值和客户价值。适应利益相关者的要求，努力使他 们感到最大程度的满足，最后取得他们对企业的信任、承诺和忠诚，并使之充分发挥调节 企业战略的杠杆作用，是2 1 世纪企业能否赢得竞争优势的关键所在。 9 第3 章现代企业战略性绩效评价基础关键指标的选择和规划 3 1 各种财务指标的意义和作用 企业的财务报告( 资产负债表、利润和现金流量表) 中有大量的数据，可以根据评价的 需要计算出很多有意义的财务指标。这些财务指标主要可以分为四个方面：偿债能力、运 营能力、盈利能力、发展能力 偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现 金保证程度。偿债能力分析是企业财务分析的一个重要方面，通过这种分析可以揭示企业 的财务风险。偿债能力主要从短期偿债能力和长期偿债能力这两个方面衡量：衡量短期偿 债能力的指标有：流动比率、速动比率、现金比率及现金流量比率；衡量长期偿债能力的 指标有：资产负债率、负债股权比率、有形净值债务率、利息保障倍数及现金利息保障倍 数等。 营运能力反映企业资金周转状况，对此分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水 平。资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用率高。企业的资金周转状况 与供、产、销各个环节密切相关，任何一个环节出现问题，都会影响到企业资金的正常周 转。资金只有顺利通过各个经营环节，才能完成一次循环。在供产销各环节中，销售有着 特殊的意义。因为只有产品或服务销售出去，才能实现其价值，收回最初投入的资金，顺 利地完成一次资金周转。这样，就可以通过产品销售情况与企业资金占用量来分析资金周 转状况，评价企业的营运能力。常用来衡量营运能力的指标有：存货周转率、应收账款周 转率、固定资产周转率、总资产周转率。 赢利能力是指企业赚取利润的能力。赢利是企业的重要经营目标，是企业生存和发展 的物质基础，它不仅关系到企业所有者的利益，也是企业偿还债务的重要来源。因此企业 的债权人、所有者以及管理者都十分关心企业的赢利能力。企业的各项经营活动都可能会 影响企业盈利水平。但是。对企业赢利能力的分析。一般只分析企业正常的经营活动的赢 利能力，不涉及非正常的经营活动。这是因为一些非正常的、特殊的经营活动，虽然也会 给企业带来收益，但它不是经常性和持久性的，因此不能将其作为企业的一种赢利能力加 以评价。评价赢利能力的财务比率主要有：销售净利率、营业利润率、成本费用净利率、 总资产报酬率、净资产报酬率等，对于股份有限公司，还应分析每股收益、每股现金流量、 每股股利、每股净资产、市盈率等。 发展是生存之源，也是获利之源。企业发展能力是直接影响企业财务管理目标能否实 1 0 现的重要因素。衡量企业发展能力的指标主要有销售增长率、总资产增长率、固定资产成 新率和资本积累率等。 3 2 综合财务分析方法 绩效评价，仅仅有指标似乎不够的，还要把指标整合起来才能得出综合的结论。这就 需要我们对财务指标进行综合的分析。综合分析是指对某公司某一时期的财务状况，依据 财务报告及其他相关资料，运用专门技术方法加以全面、系统分析，其通常做法是将一整 套互为联系、相互补充的单个分析方法所得到的个别结论，通过一个综合分析系统加以概 括，借以得到对公司财务管理各方面活动的综合结论。常用的综合分析方法主要有：沃尔 评分法、杜邦分析体系、坐标图分析法、雷达图分析法、财务报表结构指标评价法。 沃尔分析法：由亚历山大沃尔创立。他在2 0 世纪初出版的信用晴雨表研究和财 务报表比率分析中提出了信用能力指数的概念。把若干个财务比率用线性关系结合起来， 以此评价企业的信用水平。他选择了七种财务比率( 流动比率、净资产与负债之比、资产 与固定资产之比、销售成本与存货之比、销售额与应收账款之比、销售额与固定资产之比、 销售额与挣资产之比) 分别给定了其在总评价中的比重，总和为1 0 0 分。然后确定标准 比率。并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。沃尔评分法从理论 上讲由一个弱点，就是未能证明为什么要选择这7 个指标，而不是更多或者更少些，或者 选择别的财务指标，而且未能证明每个指标所占比重的合理性。 杜邦分析评价体系：企业的财务状况是一个完整的系统，内部各种因素是互相依存、 相互作用的。任何一个因素的变动都会引起企业整体财务状况的改变。因此财务分析者在 进行财务状况综合分析时，必须深入了解企业财务分析状况内部的各项因素及其相互之间 的关系，这样才能比较全面地揭示企业财务状况的全貌。杜邦分析法正是这样的一种分析 方法，它是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。这种分析 法一般用杜邦系统图来表示。 3 1 杜邦分析体系 资料来源：作者编制 杜邦系统反映了以下几种主要的财务比率关系： 净资产报酬率= 股东权益报酬率权益乘数 资产报酬率= 销售净利率总资产周转率 销售净利率= 净利润销售收入 总资产周转率窖销售收入资产平均总额 其中：资产报酬率= 销售净利率宰总资产周转率这一等式被称为杜邦等式。杜邦系统在 揭示上述几种关系之后，再将净利润、总资产进行层层分解，这样就可以全面、系统地揭 示出企业的财务状况以及财务状况这个系统内部各个因素之间的相互关系。杜邦分析是对 企业财务状况进行的综合分析。它通过几种主要的财务指标之间的关系，直观、明了地反 映出企业的财务状况。从杜邦财务体系中可以了解到以下财务信息。 第一从杜邦财务体系中可以看出，挣资产报酬率是一个综合性极强、最具代表性的财 务比率，它是杜邦分析体系的核心。企业财务管理的重要目标之一就是实现股东财富的最 大化，净资产报酬率正反映了股东投入资金的赢利能力。这一比率反映了企业筹资、投资 和生产运营等各方面经营活动的效率。净资产报酬率取决于企业资产报酬率和权益乘数。 资产报酬率主要反映企业运用资产进行生产经营活动的效率如何，而权益乘数则主要反映 了企业的筹资情况。即企业资金来源结构如何。 第二资产报酬率是反映企业赢利能力的重要财务比率。它揭示了企业生产经营活动的 效率，综合性也很强。企业的销售收入、成本费用、资产结构、资产周转速度以及资金占 1 2 用量等各种因素，都直接影响到资产报酬率的高低。资产报酬率是销售净利率与总资产周 转率的乘积。因此可以从企业的销售活动与资产管理两个方面来进行分析。 第三从企业的销售方面看，销售净利率反映了企业净利润与销售收入之间的关系。一 般来说。销售收入增加。企业的净利润也会随之增加，但是，要想提高销售净利率，一方 面要提高销售收入。另一方面还必须降低各种成本费用，这样才能使净利润的增长高于销 售收入的增长，从而使销售净利率得到提高。 第四在企业资产方面。主要应该分析以下两个方面：一方面要分析企业的资产结构是 否合理。即流动资产与非流动资产的比例是否合理。资产结构实际上反映了企业的流动性， 它不仅关系到企业的偿债能力。也会影响企业的获利能力。一般来说。如果企业流动资产 中货币资金占的比重过大，就应当分析企业现金持有量是否合理，有无现金闲置现象，因 为过量的现金会影响企业的获利能力。如果流动资产中的存货与应收账款过多。就会占用 大量的资金。影响企业的资金周转。另一方面，结合销售收入。分析企业的资产周转情况。 资产周转速度直接影响到企业的赢利能力。如果企业资产周转太慢，就会占用大量资金， 增加资金成本，从而减少企业的利润。资产周转情况的分析，不仅分析企业总资产周转率， 更要分析企业的存货周转率与应收账款周转率，并将其周转情况与资金占用情况结合分 析。从这两方面分析就可以发现企业资产管理方面存在的问题。以便加强管理。提高资产 的利用效率。 从杜邦分析系统可以看出，企业的获利能力设计生产经营活动的方方面面。经资产报 酬率与企业的筹资结构、销售规模、成本水平、资产管理等因素密切相关，这些因素构成 一个完整的系统。只有协调好系统内部各个因素之间的关系，才能使净资产报酬率得到提 高，从而实现股东财富最大化的理财目标。 坐标图评价法：坐标图分析是利用对公司的财务状况进行综合分析的方法。由于公司 的盈利能力与偿债能力是衡量公司财务状况的主要指标，通过对其分析可以了解公司的发 展趋势，因而通常分别以赢利能力、偿债能力作为横坐标和纵坐标，将直角坐标分为四个 区域。依据财务指标值所处的实际区域，对公司的财务状况进行综合评价分析。坐标图评 价法是一种非常直观地评价企业经营状况的方法。 盈 利 盈 财务脆弱型 利 健壮型 偿债能力 危险型 经营脆弱型 圈3 2 坐标图评价体系 资料来源：作者编制 雷达图分析法：雷达图分析法是将公司的经营成果划分为收益性、安全性、流动性、 生产性和成长性五种状态，将直角坐标图平均分出五个区域，分别表示五种性态，并以相 应的财务比率指标表示，计算出分析对象的实际财务指标并将其标在相应的区域中，将实 际指标与标准指标对比，以对公司经营成果等状况作出全面的评价。企业通常可以根据自 己的实际情况将各项指标表示出来，然后再把各点连线就形成了曲线，就是企业的发展状 况。这对于企业来说，理想的发展状态是在标准值的1 2 和标准值的3 1 2 这个区域里，如 果连出的曲线小于标准值的1 1 2 或者大于标准值的3 2 。那就说明企业的发展存在一定的 问题。 财务报表结构指标评价法：财务报表结构指标评价法是直接利用企业财务报表的数据 进行分析或将这些数据进行简单的加减计算后得到一些绝对指标，再对这些指标进行评 价。这种方法的优点是简单易行，可以帮助企业经营管理者在较短的时间内发现企业经营 绩效的情况。但这种方法的准确性不高，企业在使用的同时应该辅助以其他方法。由于这 种方法固有的缺陷，其对风险的描述不够具体和深入 3 3 绩效指标的规划 企业组织构建企业绩效评价体系就是在执行一项因为要进行绩效评价而寻找测量标准 的任务。而制定测量标准的同时。一定要考虑到实际中经常会出现的为了让被测量对象产 生好的结果而牺牲非测量对象的问题。一旦这样企业组织内部绩效不断失真并且投机取巧 的现象就会发生。而且越来越严重。导致企业绩效看起来很好。实际上已经出现危机。同 1 4 时，在企业绩效评价体系中采用的任何指标都是在试图利用过去的和现在的指标来预测企 业未来的经济绩效，不管是狭义上的预期现金流还是广义上的企业组织的长期效益和生存 能力。这都使得任何绩效评价指标体系无法达到最佳的状态。这是由于进行企业绩效评价 面临着绩效标准的固有缺陷。但是不需要考虑如何避免和克服它们，需要做得只是在实施 企业绩效评价体系的过程中对企业自身及其所处环境进行不断反思和简化，以不断弥补其 中的缺陷。实施企业绩效评价体系，必须从应用最广泛的绩效测量标准中有效地推断出企 业未来的经济效益，这是企业绩效评价的关键问题。 3 3 1 企业绩效评价指标的选取原则 可以衡量的指标多种多样。那么如何选择呢? 主要有以下几种标准 ( 1 ) 系统原则。现代企业的价值观使得企业经营者既要考虑股东的利益，又要考虑政 府、债权人、员工、顾客和供应商等