（产业经济学专业论文）基于新农村建设的农村金融体系创新研究.pdf

中文摘要 圈前，“三农 问题凸现出的矛盾已成为制约我国农村经济发展 的“瓶颈 。近年来，我国政府高度重视“三农一问题，2 0 0 6 年提出 新农村建设，阐述了现代农业与新农村建设的内在联系，新农村建设 的根基在于现代农业的发展进程。积极发展现代农业是解决“三农 问题的根本途径，在我国农村经济发展过程中，现代农业的发展需要 大量的资本投入，仅仅依靠农村各经济主体自身缓慢的内部积累无法 满足其对资金的需求，需要更加完善的金融体系来为其服务。目前， 我国形成了政策性金融、合作金融、商业金融、由蒌政金融、民间金融 分工合作、密切配合的农村金融产品供给体系，为我国农村经济的发 展做出了重要的贡献，但是现有的农村金融体系仍不能很好的满足农 村经济和社会发展园益复杂和多层次、多元化的需求，加快推动我国 农村金融体系创新己迫在眉睫。当前我国正处于新农村建设的阶段， 面对新情况、新问题，我们认为，应该从全局的、长期的、动态的眼 光来审视我国农村金融体系创新，充分运用市场经济下的利益诱导机 制，通过行之有效的政策扶持和弓| 导，建立适应新农村建设中多层次 信贷需求，在加大对农民教育培训和社会信用机制、加强农村资金回 流机制的基础上，充分发挥各个金融机构自身的优势、特点，依靠国 家的力量建立、健全农业保险体系，在低门槛、严监管的基础上大力 发展新型金融机构，合理的规范和引导民间金融，构建商业性金融、 合作金融、政策性金融、邮政金融和其他形式农村金融机构定位合理， 功能互补，充分竞争、广覆盖、可持续发展的多元化竞争性农村金融 体系。 关键词：农村金融体系，金融创新，政府引导，新农村建设 a t p r e s e n t ， a b s tr a c t “t h r e er u r a l i s s u e s h i g h li g h t st h e c o n t r a d i c ti o n sh a v eb e c o m er e s t r i c t e dt h ed e v e l o p m e n to ft h e r u r a le c o n o m y “b o t t l e n e c k 黟 i nr e c e n ty e a r s ，t h ec h i n e s e g o v e r n m e n ta t t a c h e sg r e a ti m p o r t a n c et ot h e “t h r e er u r a l i s s u e ， i n2 0 0 6 p r o p o s e dc o n s t r u c ti o no fn e wr u r a l a r e a s 。 e x p o u n d e dt h em o d e r na g r i c u l t u r ea n dt h ec o n s t r u c t i o no fn e w r u r a li n t r i n s i c a l l yl i n k e d ，t h en e wr u r a lc o n s t r u c t i o ni s t h e f o u n d a ti o no fm o d e r n a g r ic u lt u r a ld e v e l o p m e n tp r o e e s s 。强e d e v e l o p m e n to fm o d e r na g r i c u l t u r ei sap o s i t i v e s o l u t i o n “t h r e er u r a li s s u e s ，t h ef u n d a m e n t a lw a yi n t h ec o u n t r y ，s r u r a le c o n o m icd e v e l o p m e n tp r o c e s s ，t h ed e v e l o p m e n to f 鼢d e 鞠 a g r i c u lt u r er e q u i r e sal a r g ea m o u n to fc a p i t a l i n v e s t m e n t ， r e l y i n gs o l e l y0 ni t so w ne c o n o m i cm a i n s t a yo ft h er u r a ls l o w u n a b l et om e e ti t si n t e r n a la c c u m u l a t i o no ff u n d sd e 錾a 魏d 。 霹e n e e dt om o r es o p h i s t i c a t e df i n a n c i a ls y s t e mt o s e r v e c u r r e n t l y 。 t h ec o u n t r yf o r m e dap o l i c y o r i e n t e d f i n a n c i a lc o o p e r a t i o n f i n a n c e ，c o m m e r c i a l f i n a n c e ，p o s t a lf i n a n c i a ls e r v i c e s 。 n o n g o v e r n m e n t a lf i n a n c i a ld i v is i o n ，a n d c l o s e l yc o o p e r a t ew it h t h er u r a lf i n a n c i a lp r o d u c t ss u p p l ys y s t e mf o rt h ed e v e l o d m e n t o fc h i n asr u r a le c o n o m yh a sm a d ei m p o r t a n tc o n t r i b u t i o n st o ， b u tt h ee x i s t i n gr u r a lt h ef i n a n c i a ls y s t e mi ss t i l ln o tv e r v g o o dm e e tr u r a le c o n o m i ca n ds o c i a l d e v e l o p m e n ta n d t h e i n c r e a s i n g l yc o m p l e xm u l t i l e v e la n dd i v e r s i f i e d d e m a n d ，s p e e d u p t h e i m p l e m e n t a ti o no fc h i n a sr u r a l f i n a n c i a ls y s t e m i n n o v a t i o nh a sb e e ni m m i n e n t 。a tp r e s e n t ，c h i n ai sa tas t a g e o ft h ec o n s t r u c ti o no fn e wr u r a la r e a s ，t h e f a c eo ft h en e w s i t u a t i o na n dn e wp r o b l e m s ，w es h o u l dp r o c e e df r o mt h eo v e r a l l s i t u a t i o na n dl o n g t e r m ，d y n a m i cp e r s p e c t i v et ol o o ka tc h i n a s r u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi n n o v a t i o n ，a n dm a k ef u l lu s eo fm a r k e t e c o n o m ym e c h a n is mi n d u c e db yt h ei n t e r e s t ，t h r o u g ht h et h e e f f e c t i v ep o l i c ys u p p o r ta n dg u i d a n c e ，a n dt h ee s t a b l i s h m e n t o ft h en e wb u i l d i n go fam u l t i l e v e lr u r a lc r e d i td e m a n d ， i n c r e a s e de d u c a t i o na n dt r a i n i n gf o rf a r m e r sa n ds o c i a lc r e d i t m e c h a n is m ，s t r e n g t h e nr u r a lc a p it a lr e t u r nm e c h a n is mo nt h e b a s i so fv a r i o u sf i n a n c i a li n s t i t u t i o n st og i v ef u l lp l a yt o t h e i ro w na d v a n t a g e sa n dc h a r a c t e r i s t i c s ，r e l y i n go nt h e s t a t e sp o w e rt oe s t a b lis ha n di m p r o v ea g r ic u lt u r a li n s u r a n c e s y s t e m ， i nt h e l o w t h r e s h o l d ，a n ds t r i c ts u p e r v i s i o n v i g o r o u s l yo nt h eb a s i so ft h ed e v e l o p m e n to fn e wf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s ，r e a s o n a b l en o r m sa n dg u i d ep r i v a t ef i n a n c e ， c o n s t r u c tc o m m e r c i a lf i n a n c e ，f i n a n c i a lc o o p e r a t i o n ， f i n a n c i a lp o li c y ，p o s t a lf i n a n c i a la n do t h e rf o r m so fr u r a l f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sp o s i t i o n i n gr e a s o n a b l e ，a n dt h e c o m p l e m e n t a r yf u n c t i o n ，f u l lc o m p e t i t i o n ，w i d ec o v e r a g e ，a n d t h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fd i v e r s i f i e dc o m p e t i t i v er u r a l f i n a n c i a ls y s t e m k e yw o r d s ：t h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，f i n a n c i a li n n o v a t i o n g o v e r n m e n tg u i d e ，c o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e a s 湖南师范大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担 学位论文作者签名： 嗡寝办州降形月f 7 日 。i 湖南师范大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属湖南师范大学。 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南师范大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 作者签名 导师签名 内打“v 竹) o 茂| ob 晒月i 2 日 蒸于新农村建设的农村金融体系创新研究 第一章绪论帚一旱瑁节艺 1 1 选题背景与研究价值 嚣前，“三农挣问题凸现出的矛盾已成为制约我国农村经济发展 的“瓶颈。近年来，我国政府高度重视“三农问题，2 0 0 6 年提出 新农村建设，2 0 0 7 中共中央、国务院的一号文件就是关于积极发 展现代农业扎实推进社会主义新农村建设的若干意见，阐述了现代 农业与新农村建设的内在联系，新农村建设根基在于现代农业的发展 进程。现代农业广泛应用现代科学技术、现代工业提供的生产资料、 科学管理方法和经营模式改造传统农业，转变农业增长方式，合理地 利用自然资源，不断挖掘土地和气候资源的增产潜力，实现种养加、 产供销、贸工农一体化生产，提高农业的生产效率和综合效益。积极 发展现代农业是解决“三农转问题的根本途径，在我国农村经济发展 过程中，现代农业的发展需要大量的资本投入，仅仅依靠农村各经济 主体自身缓慢的内部积累无法满足其对资金的需求，需要更好、更多 的金融产品来为其服务。巨前，我国形成了政策性金融、合作金融、 商业性金融、邮政金融、民间金融分工合作、密切配合的农村金融体 系，为我国农村经济的发展做出了重要的贡献，对推动中国农业和农 村发展乃至整个国民经济健康发展发挥了重要作用，但是现有的农村 金融体系仍不能很好的满足农村经济和社会发展日益复杂和多层次、 多元化的需求。具体表现在：中国农业银行创新农村金融的压力和动 力不足；中国农业发展银行缺乏创新农村金融的机制和动力源；而农 村信用社实际上已成为农村金融市场中的垄断者，存在创新的惰性； 农村民间的金融创新缺乏农村金融的法律保障。另一方面，农树金融 机构的垄断性降低了农村金融市场效率。在国有商业银行退出农村领 域、政策性银行固守狭小经营范围、邮政储蓄只存不贷的业务模式所 引发的虹吸效应的情况下农村信用社事实上己成为农村正式金融市 场的垄断经营者。农村信用社的垄断经营使农村金融市场丧失竞争。 硕士学位论文 现有的农村金融机构所提供的金融产品呈现“限量性”、“单一性”、 “歧视性”，手段落后、创新不强，这些特点导致金融产品交易效率 低下，大量的农村有效需求得不到满足，农村金融体系和农村经济发 展陷入了恶性循环。这一情况已经严重阻碍了新农村建设的进程，现 有的农村金融体系己不能适应我国农村经济发展的需要，加快推动我 国农村金融创新己迫在眉睫。如今，我国经济社会正发生着深刻的变 革，新农村建设已成为农村经济发展的新阶段。随着中国邮政储蓄银 行正式挂牌，国内首家村镇银行、首家贷款公司成立，不久的将来， 以合作金融为基础，商业性金融、政策性金融、邮政金融分工协作、 其他金融机构并存全新的农村金融体系将形成，农村金融产品供给得 到明显加强，如何细分市场，建立分工合理、功能互补、充分竞争、 可持续发展的多层次金融体系，最大限度地满足“三农对金融的需 求，并在优质服务“三农过程中，实现各个金融机构的良好收益和 良性发展，成为当前农村金融体系改革的核心，因此，面对新情况、 新问题，我们应该以从全局的、长期的、动态的眼光来审视我国农村 金融体系改革，构建良好的金融生态环境，建立一个定位合理，功能 互补，充分竞争、广覆盖、可持续发展的多元化竞争性农村金融体系。 对于实现农村金融体系和农村经济相互促进、共同发展的良性循环具 有重要的理论意义和实践意义。 1 2 文献综述及研究动态 1 2 1 国内学者对农村金融的研究 1 2 1 i 农村金融体系存在问题的研究 王晓( 2 0 0 5 ) 认为，商业银行的“无为”直接减少了农村金融供 给，这是农村金融体系不完善的主要原因。徐滇庆( 2 0 0 4 ) 认为目前农 村金融体系出现的主要问题在于政企不分、产权归属和缺乏竞争环境 和金融人才、以及缺少金融机构的退出机制。张海峰( 2 0 0 6 ) 认为， 邮政一直是农村资金“失血 问题的重要渠道，邮政储蓄分流了部分 基于新农村建设的农村金融体系创新研究 农村资金，现行邮储资金管理体制仍然无助于农村资金的回流。王家 传( 2 0 0 5 ) 认为，农村金融资源非农化趋势加剧使得农村信贷资金进 一步短缺。而非农化趋势加剧，农村资金不仅得不到反哺，反面网益 流出农村。 1 2 1 2 农村金融体系创新必要性的研究 易诚( 2 0 0 3 ) 认为，目前困扰农村经济发展的因素较多，缺乏金融 支持、资金不足就是一个非常突出的问题，要促进我国农村经济健康 发展，增加农民收入，必须进一步创新农村金融体系。李静( 2 0 0 0 ) 指出，我国至今没有形成一个稳定的农村金融体系，未来农村金融体 系向什么方向发展依然不明朗，为促进农村经济发展，增加农民收入， 我国应加强农村金融体系创新建设。林毅夫( 2 0 0 0 ) 在一项研究中指 出，在一些农村地区观察到的信贷短缺可能是由于区域的不平衡、缺 乏资金的横向流动、对机构农业信贷的总体限制以及非正式信贷市场 发育不足等造成的，从而暗示了创新我国农村金融体系的必要性尊白 钦先( 2 0 0 4 ) 提出，单一性的、部门性的、头痛医头脚痛医脚的农村 金融体系改革思路是不恰当的和有害的，因此，强烈呼唤中国农村金 融体系改革的战略性创新，以实现“新农村发展对金融服务的总需求 与农村金融服务总供给相协调、相匹配。 1 2 1 3 农村金融体系创新手段的研究 何广文( 2 0 0 3 ) 对农村政策金融创新的研究认为，农村政策金融属 于准公共金融产品，可以由公共部门提供，也可以由私人部门提供， 他提出应以满足非盈利性公共部f 了领域的金融需求和非市场性的有 效金融需求为宗旨，对中国农村政策金融进行体制重组与机制转型， 走商业化道路，构建中国新型农村政策金融体系。易诚( 2 0 0 3 ) 、黄燕 君( 2 0 0 2 ) 等建议农发行应该强化政策金融支农作用，创新业务领域， 如扶贫贷款、农村基本建设贷款和技术改造贷款、农业综合开发贷款 3 硕士学位论文 等真正在农村发挥政策性银行的作用。杜晓山( 2 0 0 1 ) 认为，过去 农村的融资渠道有四大商业银行、农村信用社、合作基金会等多个渠 道，现在基本上只剩下农信社了。农村信用社的功能和性质不够明晰 严重的制约了农村金融的发展，要解决这一问题，重点要建立农村资 金不流失的机制，农村信用社存贷款利率可以先行放开。谢平( 2 0 0 1 ) 从合作制、农村金融体制、农村信用社组织模式、行业管理体制、业 务多目标冲突、历史包袱、破产约束失灵与道德风险、政府行为等八 个方面入手，论述了创新的基本思路，他认为由于农村经济在发展程 度、经营模式上存在着较大的差别，因此各地应该根据自身情况，选 择适合本地经济发展的组织模式。王自力( 2 0 0 2 ) 认为，要因地制 宜的创新多层次的农村金融体系，由于我国地区差异严重，金融需求 多样，因此，我国农村金融体系中，既应有为个体私营经济、民营经 济服务的中小型商业银行，又要有为广大农民服务的农村信用社，以 及为提升农业基础设施和扶持农村经济发展的政策性银行。他建议针 对不同的地区或把农信社重组为农村商业银行，或把农信社改造为股 份合作制信用社，或把农信社转变为政策性银行。蔡则翔( 2 0 0 4 ) 等建 议打破对民间资本进入金融业的限制，充分发挥农村民间金融的积极 作用，赋予农村民间金融组织合法地位，允许其先在较小的范围内从 事金融业务，依靠市场机制，有步骤的开放民营银行等金融机构，给 与其一定的发展空间。 1 2 2 国外有关农村金融方面的研究 罗纳德和爱德华分别在其著作经济发展中的货币和资本、经 济发展中的金融深化中，从不同角度对发展中国家的“金融抑制 和“金融深化进行了研究。他们认为，大多数发展中国家在经济、 金融发展的过程中存在着一种恶性循环状态，即金融抑制。 杜晓山农村金融体系框架，农村信用社改革和小额信贷【j 】中国农村经济2 0 0 2 ，8 ： 5 5 - - 5 6 王自力( 试论农村金融改革的新思路【n 】金融时报2 0 0 2 ，3 第三版 基于薪农村建设的农村金融体系剑薪研究 e s 肖和r i 麦金龙( 1 9 8 8 ) 对农村金融市场进行了竞争与效率 的研究。他们认为，在许多发展中国家，因为存在着“金融抑制 ， 农村金融体系的重要特征是“金融的二元性 ，国有金融组织垄断经 营，利率扭曲，资金总量矛盾突出，金融工具不足，信用形式单一， 补贴性信贷利率和信贷配给使农村金融市场资源配置效率低下奇他们 在考察了农民与正规金融组织之间交易行为后得出的结论，也论证了 这些经典结论。农业是弱质产业，收益率低且风险大，因此在农村金 融市场上政府适当保护农业和农户是必要的。 h u g ht p a t r i c kc ( 1 9 6 6 ) 对农村金融组织发展与农村经济增长 的关系进行了研究，他提出了金融发展的两种模式，一种是“需求追 随模式，随着经济的增长，强调农树经济主体的金融服务需求导致 农村金融组织及相关金融服务的供给先于农村经济主体的需求：另一 种是“供给领先模式，强调农村金融组织及相关金融服务的供给先 于农村经济主体的需求。p u 曲t p a t r i c k 同时指出这两种模式与农 村经济发展的不同阶段相适应，两种模式之间存在一个最优顺序。 苏布拉塔加塔克、肯英格森特 ( 1 9 8 4 ) 的研究表明：发展中国 家正规的农村金融机构营业活动的正规性、乡村银行数量的不足以及 营运成本数额等使其一般不会把农民视为有信誉的顾客等，致使其没 有取得较大的进步。 综观国内外关于农村金融体系的研究，许多学者为我国农村金融 体系的完善和创新提出了许多宝贵的建议，但其中仍不免有一些缺 憾，主要体现在：在研究内容上，大多从某个金融组织、或某项制度 等单一角度来论证，很少从多角度地研究整个农村金融体系的创新， 局部研究较多，整体改革研究较少；研究方法上，从宏观层次上定性 分析的多，缺乏规范研究与实证研究相结合，理论与实践相结合的深 入系统研究；研究时效性上，部分学者的研究严重脱离我国农村经济 麦金农经济市场纯的次序雾【霹上海三联豢痞1 9 9 7 ，1 5 一l ? 印度苏布拉塔加塔兜、肯英格森特著农韭与经济发展【m 】北京：华夏出版社1 9 8 7 年6 月：6 7 6 9 5 硕士学位论文 发展的实际，忽视了现阶段新农村建设现代农业发展这一本质，现代 农业广泛应用现代科学技术、现代工业提供的生产资料、科学管理方 法和经营模式改造传统农业，转变了农业增长方式，是当前“三农 发展新阶段，学者们没有将农村金融体系的创新围绕现代农业这个中 心点来分析，只是单纯的分析了在传统农业下的金融体系的创新，缺 乏时效性。 因此，本人在论文中从现阶段中国农村金融体系的不完整和功能 的不健全为主要原因，根据当前新农村建设的时代特点来分析农村金 融体系的创新。 1 3 研究思路与方法 本论文首先分析和概括了国内外农村金融的研究动态和金融创 新理论，尔后结合部分有代表性的国家和地区农村金融体系发展的历 程和现状，归纳总结了农村金融体系创新的一些规律和启示，并通过 对我国新时期农村金融需求和农村金融体系的分析，分析了我国农村 金融体系存在的问题。运用上述分析结果，同时综合考虑我国农村金 融体系发展所面临的新形势，提出我国农村金融体系创新对策，并进 一步提出了农村金融体系创新的配套措施。 本文将以马克思主义理论为指导，以农村金融发展理论、金融创 新理论、发展经济学理论等为依托，把马克思的唯物辩证法作为基本 的方法论，综合应用逻辑推理法、规范和实证分析相结合、静态和动 态分析相结合、局部分析和整体分析相结合等研究方法，对我国农村 金融体系创新进行系统综合的研究。 1 4 本文要解决的问题 目前在农村经济发展中，资金短缺已经成为一个重要的制约因 素。农村得不到有效的资金支持，极大地制约了农村经济的发展。农 村金融发展水平偏低固然与农村经济的发展水平和市场化程度不高 有关，但相关的制度安排不合理以及缺乏必要的政策引导也是不容忽 蒸于新农村建设的农村金融体系锈新研究 视的因素。在新农村建设过程中，建立健全支持农业发展、农村稳定、 农民增收的农村金融体系尤为重要。如何深化改革，满足农村居民和 多元化经济主体对多样化金融服务的需求，推动新农村建设更加全 面、健康的发展。充分发挥金融对经济发展的促进作用，合理配置资 源，增加农民收入，解决农村工业化和城市化进程，打破城乡二元经 济结构壁垒，促进国民经济的持续、稳定、健康发展。建立真正符合 农业和农村特点的农村金融体系是本文着力思考和解决的问题，也是 本文可能具有创新的地方。， 7 硕士学位论文 第二章农村金融的理论基础 2 1 农村金融理论 现代金融发展理论对农村金融发展具有重要的理论指导意义，农 村金融理论是现代金融发展理论的重要内容。在发展中国家的农村金 融领域，有三种不同的理论流派：即农业融资理论、农业金融市场理 论和近年来随着信息经济学的崛起而出现的不完全竞争市场论。 2 1 1 农业信贷补贴论 2 0 世纪8 0 年代以前，农业信贷补贴论是农村金融理论界占主导 地位的传统学说。该理论的前提是：农村居民、特别是贫困阶层没有 储蓄能力，农村面临的是慢性资金不足问题。而且由于农业的产业特 性( 收入的不确定性、投资的长期性、低收益性等) ，它也不可能成为 以利润为目标的商业银行的融资对象。该理论因此得出结论：为增加 农业生产和缓解农村贫困，有必要从农村外部注入政策性资金、建立 非营利性的专门金融机构来进行资金分配。根据该理论，为缩小农业 与其它产业之间的结构性收入差距，对农业的融资利率必须较其它产 业为低。考虑到地主和商人发放的高利贷及一般以高利为特征的非正 规金融使得农户更加穷困和阻碍了农业生产的发展，为促使其消亡， 通过银行的农村支行和农业信用合作组织，将大量低息的政策性资金 注入农村。 该理论虽然支持一种( 信贷) 供给先行的农村金融战略，但其假设 前提本身是错误的。事实上，即使是贫困农户，也有储蓄需求。许多 亚洲国家的经验表明，如果存在储蓄的机会和激励机制，大多数贫困 者会进行储蓄。许多经验表明，低息贷款政策很难实现其促进农业生 产和向穷人倾斜的收入再分配目标。由于贷款的用途是可替换的，低 息贷款不太可能促进特定的农业活动。低息贷款的主要受益人不是农 村穷人，低息贷款的补贴可能被集中转移到使用大笔贷款的较富有的 蒸子薪农村建设的农村金酝体系剑新研究 农民身上。 2 。 2 农村金融市场论 2 0 世纪8 0 年代以来，农村金融市场论或农村金融系统论逐渐替 代了农业信贷补贴论。农村金融市场论是在对农业信贷补贴论批判的 基础上产生的，强调市场机制的作用，其主要理论前提与农业信贷补 贴论完全相反：农村居民以及贫困阶层是有储蓄能力的，没有必要由 外部向农村注入资金：低息政策妨碍人们向金融机构存款，抑制了金 融发展，运用资金的外部依存度过高是导致贷款回收率降低的重要因 素；由于农村资金拥有较多的机会成本，非正规金融的高利率是理所 当然的母因此，农村金融改革是十分重要的；农村内部的金融中介在 农村金融中发挥重要作用，储蓄动员是关键：为实现储蓄动员、平衡 资金供求，利率必须由市场决定，实际存款利率不能为负数；农村金 融成功与否，应根据金融机构的成果( 资金中介额) 与经营的自立性和 持续性来判断；没有必要实行为特定利益集团服务的目标贷款制度； 非正规金融具有合理性，不应无理取消。应当将正规金融市场与非正 规金融市场结合起来。该理论完全仰赖市场机制、极力反对政策性金 融对市场的扭曲，2 0 世纪8 0 年代以来一直受到人们的广泛关注。 2 。1 。3 不完全竞争理论 2 0 世纪9 0 年代后，由于前苏联向市场经济转型过程中所发生的 各种混乱现象，拉美和东南亚相继发生的金融危机，这一系列事件的 发生都清楚地表明了市场机制并不是万能的，政府干预对于稳定金融 市场来说仍是相当重要的。因此，受此影响，在农村金融理论方面， 人们认识到为培育有效率的金融市场，仍需要一些非市场因素即政府 的作用。在农村金融市场发展中，政府处于何种地位、应发挥怎样的 作用，目前理论界观点不一。比较有代表性的是斯蒂格利茨的不完全 竞争市场理论。其基本理论框架是：农村金融市场不是一个完全竞争 的市场，尤其是作为放款方的金融机构对于借款入的情况根本无法充 9 硕士学位论文 分掌握( 不完全信息) ，如果完全依靠市场机制，就可能无法培育出一 个社会需要的金融市场。为了补救市场的失效，有必要采用诸如政府 适当介入金融市场以及借款人的组织化等非市场要素。 对政府在农村金融市场具体应发挥哪些作用，该理论认为：( 1 ) 政府应创造一个稳定的低通胀的宏观经济环境，这是农村金融市场发 展的前提条件。( 2 ) 发展中国家在农村金融市场得到一定程度的发育 之前，不宜过早地实行利率自由化，政府应当运用政策手段将实际利 率保持在正数范围之内，同时控制存贷款利率的增长。对因此而产生 的信贷分配和信贷需求过度问题，在不损害金融机构储蓄动员动机的 前提下，可由政府从外部供给资金。( 3 ) 在促进金融机构的发展方面， 当局应当给予其一定的特殊政策，如提高进入门槛、限制新参与者等 保护措施等。( 4 ) 在不损害银行最基本利润的范围内，面向特定部门 的低息融资等政策性金融是有效的。( 5 ) 为确保贷款的回收，政府鼓 励贷款方与农户间实行融资与肥料、农产品等实物买卖相结合的方 式。( 6 ) 为改善信息的非对称性，利用担保融资、使用权设定担保以 及互助储金会等办法是有效的。为克服农村金融市场存在的不完全信 息而产生的“逆向选择 和“道德风险 问题，可以利用借款人联保 小组以及互助储金会等形式，政府应该鼓励这种农户组织的形成。( 7 ) 在非正规金融市场上，政府通过适当介入来改善该市场一般效率较低 的问题。 2 2 金融创新理论 金融创新是金融当局或金融机构出于对微观和宏观利益整体发 展的需要，为了更好地实现金融资产的安全性、流动性和赢利性目的， 以市场需求为导向，以科技信息技术进步为推动力，以实现稳健发展、 增强竞争力、获得最大化利益为目标，利用新的观念、新的技术、新 的管理方法或组织形式，来改变金融体系中基本要素的搭配和组合， 推出新的工具、新的机构、新的市场、新的制度，创造和组合一个新 的高效率的资金营运方式或营运体系的过程。 1 0 基于新农村建设的农树金融体系剑新研究 自上世纪6 0 年代以来，在发展中国家致力于金融改革和深化， 促进经济发展的同时，西方发达国家的金融界也经历了一次革新浪 潮，即所谓的“金融创新 。进入7 0 年代后，出现了一系列重大而引 入注目的新事物，其表现为：突破金融业多年来传统的经营局面，在 金融工具、金融方式、金融技术、金融机构、金融市场等方葱都进行 了明显的变革。金融界出现的这些新现象，大大改变了传统金融业的 经营格局，引起了经济学家和广大学者的极大关注，他们对其从理论 方面进行分析研究。由于不同的人看待问题的角度不同，对金融创新 的理解也就存在差异，其中有代表性的有以下几种： 2 。2 。l “约束诱导理论 由美国的经济学家西尔伯于1 9 8 3 年提出。该理论主要从供给方 面探讨金融创新。该理论认为，金融业回避或摆脱其内部和外部的制 约是金融创薪的根本原因。金融机构之所以发明种耱新的金融工具、 交易方式和服务种类、管理方法，其目的在于摆脱或逃避其面临的种 种内部和外部制约。内部制约指的是为了保障金融资产具有流动性的 同时，还有一定的收益率，以避免经营风险，金融机构必须制定一系 列的规章管理制度，这些规章制度一方面保障了金融机构运营的稳 定，但同时也形成了内部的金融压制( 传统的增长率、流动资产比率、 资本率等管理指标) ；外部制约指的是金融当局的种种管制和制约， 以及金融市场的一些约束( 市场竞争) 。当经济形势的变化使这些内、 外制约阻碍了金融机构实现其利润最大化的终极目标时，特别是在外 在环境的变化时，金融机构势必被迫进行变革，就会创新、发明新的 金融工具，增加新的服务品种、完善管理办法，来回避内外制约，增 强其实力和竞争能力。 2 2 2 制度学派的金融创新理论 该理论学派的主要学者有d 诺斯、乙e 戴维斯，以及r 塞拉 等。他们主张从经济发展史的角度来研究金融创新，认为金融创新并 硕士学位论文 非2 0 世纪电子时代的产物，而是与社会制度密切相关的。一金融创新 是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革，例如，1 9 3 3 年 美国政府为了稳定金融体系而建立的存款保险制度。该理论认为：在 两种极端的经济体制下很难存在金融创新的空间。一种是管制严格的 计划经济体制，会极大地压制金融创新；另一种是纯粹的自由市场经 济体制也没有必要不断创新，因为有着自由发展的空间。金融创新只 能在受管制的市场经济中存在和发展，因为政府的管制和干预行为本 身就暗含着金融制度领域的创新。所以，当政府为了金融稳定和防止 收入分配不均而采取金融变革，并为此建立一些新的规章制度时，从 制度学派的观点看，它己不是以往的金融压制的概念，而是一种金融 创新行为了。 2 2 3 “技术推进 理论 这种理论认为，新技术革命的出现，特别是电脑、电讯工业的技 术和设备成果在金融业的应用，是促成金融创新的主要原因。其理由 是，高科技在金融业的广泛应用，出现了金融业务的电子计算机化和 通讯设备现代化，为金融创新提供了物质和技术的保证。新技术在金 融领域的引进和运用促进金融业务创新的例子很多，如信息处理和通 讯技术的新成果应用于金融业后，大大缩小了时间和空间的距离，加 快了资金调拨的速度，降低了成本。又如自动提款机和终端机，极大 地便利了顾客，拓展了金融业的服务时间和空间。这一理论的代表人 物是韩农和麦道威( t h h a n n o na n dj m m c d o w e l l ) ，这两位经 济学家通过实证研究，发现7 0 年代美国银行业新技术的采用和扩散， 与市场结构的变化密切相关，从而认为新技术的采用是导致金融创新 的主要因素。 2 3 金融创新的特征 2 3 1 新型化 当代金融创新虽与传统金融有一定的联系，但它更多的是为适应 基于新农村建浚的农孝雪金融体系截新研究 现代社会而作的革新。如创新活动中推出的大量具有现代意义的新业 务、新工具、新交易、薪服务，开辟新型的金融市场，实行的新的金 融制度和金融管理等都极富创造性。 2 3 。2 电子化 现代金融创新充分运用了以电子技术为核心的现代科技成果，将 电子计算机和高科技通讯技术引入金融业，通过业务操作、支付结算、 融资技术、信息处理的电子化，成倍地提高了金融业的麓力，降低了 交易成本，扩大了业务和市场容量，加快了资金流动和信息传递速度， 实现了金融业务的自动化，管理手段现代化。到目前为止，几乎所有 的新业务、新技术、新工具、新市场、新机构、薪管理都离不开电子 计算机和通讯技术，否则大部分金融业务创新和组织管理创新就难以 实现。 2 3 3 多样化 现代金融创新的种类繁多、范围广泛是以往的金融创新不能比拟 的。至今为止，从金融制度到金融机构，从金融机构到金融市场，从 宏观调控到微观管理，从金融工具到金融服务，从融瓷技术到支付制 度，都进行了全方位的创新。金融创新活动遍及金融领域的方方面面， 涉及了全部的金融制度、组织、业务与管理，创薪活动的多样化也带 来了创新成果的多样化。 改革开放以来，我国的农村金融体系改革在逐步推进。农村的金 融体系改革需要金融改革理论的指导。通过以上理论的分析，我蜘可 以得知，虽然当前关于农村金融改革的理论很多，但并没有一个系统 的、成型的理论来支撑具有我国特色的农村金融特点，处于新农村建 设时期的我国还未形成适合的农村金融改革理论。因此国外的农村金 融理论对我国的农村金融改革有着很大的参考借鉴意义，从农村金融 改革的宏观上层面上看：农村金融信贷理论对改革初期对我国农村金 曾康霖金融经济学【m 】成都：西南财经大学出版社，2 0 0 2 ：7 8 8 0 1 3 硕士学位论文 融改革有着很深的影响，我国农村金融政策在很大程度上与农村金融 信贷理论的政策建议不谋而合。但是随着农村经济的发展，农村金融 信贷理论的很多假设己被证明是错误的或者不适当的。从新时期我国 农村金融改革的实践来看，此种理论也不适合我国的实际情况。而目 前比较流行的农村金融市场论和不完全竞争论所提出的假设条件更 接近于实际，因此所提出的政策建议也更有着实际意义。因此未来的 我国农村金融体系指导理论应更多的注重后两者，需要把农村金融市 场论和不完全竞争论有机的结合起来参考研究。从农村金融改革的微 观层面上看：西方的金融创新理论对当前我国农村金融体系各组织机 构的自身创新有着很深的借鉴意义，只有通过对产品、体制、服务全 方位的创新才能配合农村金融体系宏观层面上创新形成合力，最终达 到整个农村金融体系的创新。 基于新农村建设的农孝重金融体系剑新研究 第三章国外农村金融体系发展状况 3 1 美国农村金融体系发展状况 美国的农业高度发达，是世界上最大的粮食生产国和出口国，这 与其拥有完善的农村金融服务体系是分不开的。大多数发达国家的农 村金融服务体系是由农民自下而上创建的，而美国的农村金融服务体 系则完全由政府所创设。美国的农村金融服务体系建立较晚，大多数 农村金融服务机构在2 0 世纪初期才开始建立，为了实现农村金融体 系的迅速完善，美国政府采取了先由政府创设，然后积极培育农民力 量，政府干预逐步淡出的策略。经过多年的发展，美国形成了由政策 性农村金融机构、合作系统农村金融机构和私营农村信贷机构组成的 十分完善的农村金融体系。 3 1 。1 政策性金融体系状况 美国根据农业信贷法建立了一个分工合理、相互配合的政 策性农树金融服务体系，来贯彻实旋政府的农业政策，扶持农业发展。 这个体系由农家管理局商品信贷公司和小企业管理局等组成。 这些机构的资金主要来源于政府提供的资本金、预算拨款、贷款 周转资金和部分借款，主要办理一些商业银行和其他贷款机构不愿提 供或无力提供的贷款，但在贷款对象上各有侧重点。农家管理局主要 提供农场主贷款和农村社区贷款，包括扶持自耕农贷款、农场经营贷 款、水利建设贷款、紧急灾害贷款和农村住房贷款等，以及为其他金 融机构按农家管理局贷款计划向农民发放贷款提供担保和补贴利差。 商品信贷公司的主要宗旨是通过对农产品生产和销售实行政府干预 和调节，稳定国内农产品价格、控制农业生产、鼓励农产品出瑟，以 此来稳定农民收入、保护农民利益。其资金运用形式主要为提供贷款 和支付补贴，主要包括农产品抵押贷款、仓储干燥和其他处理设备贷 款、灾害补贴和差价补贴等。小企业管理局主要为小企业或农场主提 硕士学位论文 供融资、担保以及管理咨询和技术协助等方面的服务，其发放的单笔 贷款额度要比农家管理局大。 这些政策性农村金融机构除为农村居民提供各种金融服务外，还 经常为农民提供各种咨询服务和技术指导，以帮助农民提高经营管理 水平。如农家管理局聘请了许多专家作为顾问和技术指导，帮助贷款 对象科学制定生产计划，并为其提供作物栽培、农场管理等产中服务： 小企业管理局经常为小企业和农场主提供管理咨询和技术协助等非 金融服务。这些服务的提供，为贷款项目的成功提供了有力的保障， 确保了贷款的及时回收，提高了政策性资金的利用效率。 3 1 2 合作金融体系状况 美国的农村合作金融体系属于一种多元的复合体制模式，由独立 的三大体系组成，分别为联邦土地银行及联邦土地银行合作社、联邦 中期信用银行及生产信用合作社、合作银行系统。这三大农业合作金 融体系，均是在政府领导和出资扶持下，采用自上而下的方式建立起 来的。在建立初期，农民及其合作社无力缴纳股金，初始股金几乎全 部由政府提供。随着农村经济的发展，合作金融机构的实力不断增强， 政府逐步将股权出售给合作社和农民，现已经演变为真正为农民所 有，由农民管理、自主经营的合作金融机构。 三大合作金融系统都实行多级法人、自下而上控股、自主经营的 组织体制，系统各级之间都是平等的关系，在交易过程中实行等价交 换原则，相互提供服务，形成了一个既独立又联合的统一体。美国的 联邦土地银行系统由1 2 个联邦土地银行及其下属的土地银行合作社 组成。土地银行合作社由向联邦土地银行借款的农民拥有，实行一人 一票的民主管理方式，并且规定只要有1 0 个以上的农民就可以申请 成立合作社。联邦土地银行由合作社持股和所有，间接归借款农民所 有。联邦中期信用银行系统的组织模式同联邦土地银行类似，资金主 要来源于社员缴纳的股金、发行的农业债券和向商业银行等的借款， 但二者的贷款对象和贷款方式却不同。联邦土地银行银行系统主要为 基于薪农孝重建设的农树金融体系创新研究 农民提供长期贷款，而联邦中期信用银行则主要提供中、短期贷款口 在贷款方式上，联邦土地合作社不直接办理贷款，在贷款人提出申请 后，先由其负责对贷款项目进行审查，然后报请联邦土地银行发放贷 款，在贷款发放过程中只起到协助作用：而生产信用合作社则直接对 农民发放贷款。合作银行系统是专为合诈社服务的银行，主要为合作 社购买设备、补充营运资金和购买商品等提供信贷资金支持，由中央 合作银行和1 2 家地区合作银行组成，在政府资金退出以后，中央合 作银行由地区合作银行持股和所有，地区合作银行则归合作社持股和 所有。除了