（工商管理专业论文）昆明市Y银行贷款风险评价体系研究——以酒店行业为例.pdf

西北工业大学m b a 论文 摘要 贷款风险是当前影响我国商业银行信贷经营的安全和高效的主要因素，实行 贷款风险管理是我国商业银行最紧迫的任务之一；而贷款的风险评价是商业银行 贷款风险管理的关键环节，只有科学地评价风险，才能有效地指导银行授信业务。 我国商业银行目前主要的评价体系是对客户的信用评级和采用贷款风险度的量 化技术，定性分析仍占主导地位：而国外的评价方法不断推陈出新，分析量化技 术日趋完善，研究范围广泛。如何根据自身风险环境和经营特点，建立完善的风 险评价体系，补充现有方法的不足，是我国商业银行正在探讨的一个问题。 本文以y 银行在昆明市酒店行业授信业务中面临的贷款风险为实际背景，综 合运用层次分析法，德尔菲专家意见法和统计方法，定性分析与定量分析相结合， 对贷款风险的评价体系进行了研究。 首先本文剖析了y 银行现有的贷款风险评价方法，并参照国外银行成熟的评 价技术，对国内外商业银行贷款风险评价进行了比较研究，指出了国内的一些现 行评价方法存在的问题。其次从系统论的观点出发，对y 银行在昆明市酒店行业 贷款风险的影响因素进行了分析；并以中国人民银行对商业银行贷款风险分类管 理的原则为指导，针对y 银行的客户信用评分体系的缺陷，设计出了酒店行业贷 款风险的综合评价体系，建立了综合评价的层次结构模型和评价的指标体系，给 出了该体系的评价方法一综合指数法。最后将该方法应用于在y 银行贷款的酒店 行业样本的风险评价，并与现行评分方法进行了比较，结果表明本文提出的综合 评价体系弥补了y 银行目前的贷款风险评价方法之不足。 关键词 ：商业银行贷款风险评价 堕! ! 三些查兰! 坠堡苎 a b s t r a c t l o a nf i s ki sam a i nf a c t o r i n f l u e n c i n gt h es a f e t ya n de f f i c i e n c yo f c r e d i t s m a n a g e m e n t i nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s s o m a n a g i n g i o a r lr i s ki so n eo f t h em o s t u r g e n tt a s k so f o u rc o m m e r c i a lb a n k s l o a nr i s ke v a l u a t i o ni sa k e y l i n ki nl o a nr i s k m a n a g e m e n to f c o m m e r c i a lb a n k sb e c a u s eo n l yb y a p p r a i s i n gr i s ks c i e n t i f i c a l l yc a n b a n k sd i r e c tb u s i n e s sp r a c t i c e se f f e c t i v e l y c r e d i tg r a d i n ga n dl o a nr i s kd e 目口r e ea r e t h em a i ne v a l u a t i o ns y s t e m su s e di no u rc o m m e r c i a lb a n k s ，w h i c hi sd o m i n a t e d b y q u a l i t a t i v ea n a l y s i s h o w e v e r , t h ea p p r a i s i n gm e t h o 出o f f o r e i g nb a n k s f o rl o a nr i s k a r ew e e d e dt h r 0 1 i 曲t h eo l dt ob r i n gf o r t ht h en e w c o n s t a n t l y i ti sw o r t h y t os t u d y h o wt os e tu pa p e r f e c t r i s ke v a l u a t i o ns y s t e m a c c o r d i n g t oo u rr i s ks u r r o u n d i n ga n d r u n n i n gf e a t u r e s ，i no r d e r t os u p p l y i n g 也e p r e s e n t m e t h o d b a s e do nt h ee x p e r i e ：r j c e so f l o a n i n g o f b a n kyf o rk u n m i n g sh o t e l s an e wl o a n r i s ke v a l u a t i o ns y s t e r n , w h i c hc o m b i n e st h e q u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，h a s b e e ns t u d i e da n dd e s i g n e di nt h i st h e s i s s o m em e t h o d sa r ea p p l i e di nt h el e s e a r c h ， s u c ha st h ea n a l y t i ch i e r a r c h y p r o c e s s ，d e l p h i cg r o u ps p e c i a l i s t s a d v i c ea n ds t a t i s t i c m e t h o d f i r s t l v ，也el o a n r i s ke v a l u a t i o nm e t h o d si nb a n kyh a v e b e e nd i s s e c t e d b y c o n s u l t i n g i nt h e 邱ee v a l u a t i o nt e c h n o l o g yo f f o r e i g nb a n k s ，c o m p a r a t i v es t u d i e sa r e d o n eo nl o a nr i s ke v a l u a t i o ni nc h i n a sa sw e l la sf o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s t h e n 也e p r o b l e m s t h a te x i s ti nt h ed o m e s t i cm e t h o d s i n c h a d h a gb a n ky h a v e b e e na n a l y z e d s e c o n d l y , f r o mt h es y s t e mt h e o r yv i e w s ，t h et h e s i sa n a l y s e st h ei n f l u e n t i a le l e m e n t s f o rh o t e lt r a d e s l o a nr i s ki ny a c c o r d i n gt o 也ep r i n c i p l e so f t h ep e o p l e sb a n ko f c h i l l aa b o u tc l a s s i f i c a t i o nm a n a g e m e n to f1 0 a nr i s k ac o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n s y s t e mi sd e s i g n e df o rl o a nr i s ko f y h o t e lt r a d e s w h i c hd i r e c t e da g a i n s t 也ef l a wi n y sc o n s u m e rc r e d i tr a t i n g ss y s t e m l eh i c r a r c h i c a ls t r u c t u r em o d e la n d 也e a p p r a i s a li n d e x e ss y s t e r n a r ee s t a b l i s h e d c o m p o s i t ej n d e xm e t h o d i s 西v e i la st h e a p p r a i s i n gw a y f o rt h ee v a l u a t i o ns y s t e m f i n a l l y , t h i sm e t h o dh a sb e e n a p p l i e d t oy h o t e lt r a d e s l o a nr i s ke v a l u a t i o n ；t h er e s u i t sh a v eb e e nc o m p a r e dw i t ht h a to f b a n k y sc r e d i tr a t i i l g i ti sa p p e a r e dt h a tt h e c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ns y s t e mc o m p l e t e s t h ed e f i c i e n c ya p p m i s a lm e t h o d so nl o a r lr i s ko f b a n k y k e yw o r d s ：c o m m e r c i a i b a n kl o a nr is ke v a i u a t i o n 2 嚣匙工遣夫学m b a 套文 绪论 1 。1 问题与背景 。， 商业银行是以获取利润为经营目标，以金融资产和众融负愤为主要经营对 象，具鸯综合性服务功能的特殊企业。薮然在市场经济发展的要求下，巍业银 彳亍业务醑益多元化，范围逐步扩犬，僵怒，我国银行业的贷款仍占全部资产运 用的8 0 左右，奖国商业银行贷款通常也要占其资产总额的5 0 左右。贷款业 务餐是亵鼗疑学翁一瑗童要獒产照务，瓣茂，爨羧鼹验大夸、袋囊裹低会慰亵 舭银行缀营管理，实现“三性”原则产艇根本影响。贷款风险管理也就成为银 行经营管理中极为重要的方面，其中贷款风险蛉评价和衡量是锻行信贷凰险管 避的重螫纂穑+ 键是风除管理整个过程羽一项垂簧内容。这墼贷款风险搔在商 北银行贷款管理活动中，由于事先各种光法预料的不确定因素的影响，借款客 户至l 蘩誉藐够蠛琴愿意矮露骧罄教会嚣，致使锻器豹贷款到勰誉能收图绫毒无 法如数收回本龟及利息，从而使银行蒙受损失的_ 町能性。它在时闯上表现为能 褥按时收回贷款，在数量上表现为能否众部收回贷款本焱及利息。这种风险源 乎契约双方之离盼信意不对称和经济环境盼复杂穗。 亚洲金融危机中倒闭的许多泰国银行，之前将大量淡金放款于房地产业和 诞券枣瑗，萋隗溶经济皴裂辩，j i 豁蕾啄嚣娃蛰掺暴黩，爨款人炙法鲡约支纣， 犬量贷款成为呆贼无法收回，导数信贷风险集中爆发，飚以说明这种风险的危 密性。暇塞尔银行监管娄员会明确指出，银行的管理层搿要防备备种不同的风 除，对大多数镊静来谎豢主要懿蓬信蔼麓险，帮对方不筏还款熬薅蹬。“ 我囡信用市场发展迅速，但信用制度的发展却相对滞后。信用契约的不完 套帮痿爝关系麴严重扭惑，霞银行覆蝮援窟豹遗约风殓。“凌鬓褒韭银豁依照 翻情实行“分业经营、分业监管”制度，目前资产结构革一，信贷风险鼙是它 的主要风险。海南发展银行成立短短三年，因大量资金放款于房地产业，最后 发生支饪蔻辊褥玻产。我嚣嚣大黧有囊簸镶牙在9 年自众融饔产管理公司蒜褰 了1 3 0 0 0 多亿元的不良贷款后，信贷资产质量有了明显提高，不良贷款率有所 下终，撰仍高予巾国人鼹银行规定的t 5 的最高器限；中国人民银 亍的政策研 究局资料表嚼。垒霹国有商韭银行酶不良贷款敝攀约秀2 5 。跚黼有商簸银行走 我国金融体系的主体，也是中央银行实施货币政策的主安载体；其不良贷款长 期器塞誉下，已经彰臻7 器畜袁泣壤嚣救务茨接蒺能力、委剩熬力。2 0 0 2 年是 我国成为w t o 正式成员的第一年，开放的格局将寝现在经济领域各部门。根据 般已签署的双边协议觏是，我国银行业将有步骤地实行汗放，5 年后完全对外 歼放。我国商鼗银行不藏贷款院钢屠嵩不下势盛影响鸯嚣入w t o 爱懿竞争髓秀， 不利于我国金融体系整体水平的提高。因此我国商业银杼特别悬国有商业银行 嫠费蜜产质量甄下，贷款嚣殓增犬，己残为迫切爨要礤究_ 耱瓣决鹣阉题 贷款风险评价是防范和化解银行信贷资产风险的前搓，而内控机制举健全、 风验测量工作滞盾是当前我国商般银行缀营风险管理的关键问题之一，”1 因为 窘可镱释致镶行资产损必率离、抗嚣险熬力弱像簿一系列闰题。浚量鼗箨标餐 西北工业大学m b a 论文 量贷款风险，具有公正、科学、准确的特点，可以尽可能地避免定性分析中人 为因素的负面影响，提高信贷决策的科学性，提高防范风险、增强信贷风险预 警的能力。贷款风险的量化，在内部可以满足银行对信贷管理考核的需要、对 信贷部门和信贷人员的工作业绩评价；在外部可以更好地实现人民银行对商业 银行的监管要求。因此建立科学合理、客观完整的信贷风险量化评价体系，对 于保证银行准确、客观、全面地评价银行的信贷资产质量，有效控制风险，降 低贷款风险损失，保证信贷资金的安全，提高银行自身的经济效益，实现与国 际现代商业银行的接轨，是极其必要的。所以本文选择了银行贷款风险量化评 价作为研究主题。 为了这一研究，我考察了y 银行我国四大国有商业银行之一的中国银 行云南省分行。该行以经营人民币、外币各项存贷款及结算业务为主，提供多 样化金融服务；信贷业务是其主体业务。所辖1 5 个支行，营业网点遍布昆明市 整个地区。几十年来，该行始终以充足的人民币贷款与外汇资金支持着当地的 经济建设，为该省国民经济和对外经贸的发展做出了积极的贡献。昆明市是y 银行所在的省会城市，因为气候宜人、具有浓烈的民族特色风情，旅游资源丰 富。在西部大开发的有利政策下，省政府今年把旅游业确定为省内五大支柱产 业加以重点扶持，为昆明市制定的战略发展目标是建成国际旅游城市。因此， 酒店行业作为旅游产业的重要组成部分，是昆明市的重要特色行业。昆明市于 1 9 9 9 年曾成功地承办了世界园艺博览会，当时各方面都较乐观地估计了旅游业 发展形势，带来了酒店的投资热，而宏观调控没有跟上，加之酒店忽视管理质 量，导致饭店宾馆数量超过实际市场需求，经营状况不佳。f h 此在昆明市y 银 行对酒店行业的贷款中，出现了外部旅游业形势前瞻性好，而酒店企业贷款风 险较大的情况。 2 0 0 1 年末，y 银行在昆明地区贷款的酒店有5 家，贷款余额4 8 0 5 2 万元， 其中不良贷款1 9 9 3 0 万元；全辖不良贷款率约为1 8 ，酒店行业不良贷款率约 为4 1 ；酒店行业贷款占y 银行全部授信总余额的3 3 4 ，其中不良贷款余额占 全部授信不良余额的7 5 8 。2 0 0 2 年元月末，y 银行在昆明地区贷款的这5 家 酒店贷款余额3 3 0 0 0 万元，其中不良贷款1 4 1 9 0 万元：全辖不良贷款率为2 0 ， 酒店行业不良贷款率为4 3 ；酒店行业的贷款占该行全部授信总余额的4 ，其 中不良贷款余额占全部授信不良贷款余额的8 。y 银行全辖及其酒店行业的不 良贷款率的比较见图卜1 。在该行贷款的这五家酒店中，三家为9 9 年底就已建 成的老酒店，两家属于9 9 年新建酒店。个别酒店从建成开业就无力支付贷款利 息，去年以来有更多的酒店已不能付息，银行贷款面临较大风险。 西北工业大学m b a 论文 目前该行的贷款风险评价体系主要采用中国人民银行统一规定的客户信用 评级方法，它的特点是信贷员对借款企业信用评级指标体系实行打分制，得到 等级总分再评出信用级别。但是难以反映出贷款风险的大小程度，还有可能出 现评级结果与实际情况相矛盾的现象：如信用评分结果一致的借款企业，实际 中反映出的风险程度不一致。而且y 银行对于行业贷款风险还没有直接、具体 的评价方法，银行风险管理部门也认为，为了更好地指导银行的授信业务，有 效地降低该行的贷款不良率，有必要对整个酒店行业的贷款风脸加以评估，从 而在此基础上确定采取有效的风险控制措施，来提高贷款资产质量。 基于上述情况，本文拟从y 银行的角度出发，以向该银行贷款的昆明市五 家酒店企业为样本，对昆明市酒店行业贷款风险作专门研究，达到银行对酒店 行业信贷抉择和管理提供客观、科学的依据，把由单独企业集中带来的贷款风 险控制到最低限度的目的。 1 2 研究方法 为了实现银行资金的安全性，提高贷款投向的准确性，加速信贷资金的周 转，实现信贷资金的效益最大化，商业银行有必要对目标客户所处的宏观环境、 经营状况、财务状况及自身信贷状况等方面进行研究，对目标客户信贷风险的 整体现状进行综合评价。本文比较了国内外银行贷款风险评价方法的研究成果， 分析了y 银行在昆明市酒店行业贷款风险的影响因素；在银行现有评价体系的 基础上，运用综合评价的分析方法，对y 银行在昆明市酒店行业的贷款风险进 行综合评价与衡量。所谓综合评价的分析方法，是指在以层次结构模型定量分 析为主的过程中，结合德尔菲专家意见定性分析方法来量化相应的指标。借助 此方法银行可以通过样本分析对其所贷款的酒店行业的风险状态得到客观的判 断，在对酒店企业信用评级的同时，根据贷款风险综合指数评价结果，识别风 险，从而弥补了银行原有定性方法中主观因素导致的不足。 蹰北工业大学m b a 论文 1 3 研究内容与结构 本文逶遗建立滔缮行韭贷款蕊险综合评价屡次缮褥指标零零系，运糯贷款飘 险综合指数值来判断y 银行对该行业的贷款资产质量、风脸稷度大小，为y 锻 行鸯效爨叠热强髑改进东霆哽审滔废行烂载贷款管理提供渍晰、囊鼹的依据。鉴 于保护银行商渡秘密拘要求，本文用代号表承其名称和酒店企娅，对所用有关 资料数据进行了适当的调整。 本文静两容主要稳括六个帮分： ( 1 ) 绪论。包括问题的撼出与研究的背景 本论文采用的研究方法；研究 内骞秘缝搀。 ( 2 ) 介绍y 银彳亍霸前的贷款风除评价方法客户信用风险评级、最高风 睑限额控制，并对之逃行剖析，指出该方法存在的缺陷。 ( 3 ) 篱癸奔绍贷款鼹殓湃徐懿方法，笼较研究蚕瘫争 镊雩亍对贷款甄险译徐 的体系和方法，分析圈内银行现行评价方法存在的主螽问题，参考借艇国外银 行最黢译玲鸵方法。 ( 4 ) 酒膳行业贷散风险盼综合评价体系设计。简要论述贷款风除豹特征； 评价的目的与原则；从系统的观点出发，对v 银行在昆明市潸店行业贷款风险 豹影确函素骰| 莸下分耩：矫部影稍嚣豢分撬，毽捂宏溪经济环凌、学驻获嚣势 析、企业经营特理因索分析；内部影响因素分析，主磐有财务状况分析、银彳亍 售货蜚理方蟊豹分拆。在影螭嚣素分掇的基磁主，针对￥银行对昆明窍酒店行 业的客户信用评级体系存在的缺陷，进行贷款风险综合评价体系设计。 ( 5 ) 通过综合评价体系在y 银行贷款酒滕行业中的应用研究r 得出综合评 价绪论，并与键苻臻露方法妻冬谮徐结莱遴行院鞍。 ( 6 ) 结论。对本嶷的主簧研究结果给予总结，撮出在本文研究基础上有待 于进步磅究瓣阍题砖我国馈熙风险谬债螅展望e 论文研究的结构抵架如图卜2 所蜀寻： 4 堕j ! 三些查兰! 坠堡苎 图卜2论文框架图 5 一要苎三窭查兰塑! 笙奎 2 y 银行货款风险评价方法剖析 摄据中黧人民锻专亍对我灏商业锻行豹统一授绩搬引的规定，y 锻行目前对 借款企业贷款风险静评价方法主要怒客户信糟评级指标体系打分法鞠核定鬣商 授信风险限额，这也是我国大多数银行现在的普遍做法。其所隶属的总行按照 堑务牲震鞠授信客户葶亍韭豹不司，势参考上海秘溪蓍| | 涯券交荔痰对土枣公司戆 分类方法，将客户信用评级对象分威五类不黼类别的企业：工业、商贸、公用 事业、房地产开发、综合。灏癌企戴属于商贸类企觳，以下均从y 锻行对齑贸 类企妲的贷歉风险评价角度来说明冀藩潘店众韭酶评价方法。 2 y 银行贷款风险评价方法 a 信用镎级评分的制定 ￥壤行客户信爆译级是根据银行内定的谓输掺括，对授髂对象的资信状况 进行审查后褥出的萋本判断，它童撩影响锻行对客户风险陵籁豹确定及援傣耱 形式、数额、期限和担保要求。对于已有至少两个会计年度经营期财务报表的 串谤菠歪在鼗薅该黪授售遂务戆客户，蒸按艘定迸弦售月等缀评定。镶行参照 国际惯例，将授信对象的信用等级分为a a a 、a 、a 、b b b 、b b 、b 、c c c 、c c 、e 和d 共十个档次，对各类借欺企业按照相应的评价指标和计分标准( 百分制) 迸行评分，详缓对象豹分筐鞠萁信籍等缓静关系弼袭2 - 1 ，每之稳魄闺蠢贷款 风险度测算体系中的信用风险等级评定如表2 - 2 。 接阕等级评缴总分备注 a a a9 秘t 0 0 穰产信用裰驽，整体韭务稳霞发藤，经蘩棱 a a8 5 - 8 9况和财务状况良好，资产负债结构合理，经赣过 a8 争8 4程孛瑷金菠囊鞍为充怒，嫠蹬能力强，授售风殓 较小。 b b b7 0 - 7 9 溶户信用较好，现金周转和资产负债状况可 b 80 5 - 6 9为债务谣还掇筷僳证，授穰鸯一定最羧，嚣落实 b6 0 - 6 4有效的担保规避授信风险。 c c e5 0 一s 9客户痿罔较差，蹩髂经蘩状况秘财务状况不 c c4 5 4 9佳，授信风除较大，藏采取撩施改善债务入馁债 ic4 0 - 4 4能力和还款意愿，以确保银行债权的安全。 d豹良下客户信麓穰差，援信风羧摄大。 6 嚣恕工韭大学璃真瓷文 信用等 级别参数分值 信用解释 级系数 a 矗a9 0 - 1 0 0 l 、最蓬臻稻，还奉季季患麓力稷强 0 。3 a a8 0 - 8 9 2 、还本付息能力很强 0 4 盔7 0 - 7 9 3 、还本撼息戆力强，但易受不利经济状况影响 o 。5 b b b6 舯6 9l 、具有充分还债能力，假更易受不稠经济状况0 7 影响，撮低的投资信用等级 瑟嚣5 0 - 5 92 、还债戆宠举强，攫曩受蚕嚣经济装瑟影鹃，0 ，9 此级和以下级为投机等级 b4 0 - 4 9 3 、有可能铡谈，但目前还有能力述本付息 1 c c c3 0 - 3 9 i 、对投资者有一定保障，僵有重大风险髑不稳 定性 霞2 0 2 92 、 痍投规毽 c1 0 一1 93 、无力述息 d0 - 9炙力还本付息 从上表可以看出，y 银行对特风险的态度是谨慎型的，它的评级分值的范 爨离子表2 - 2 孛豹努篷藏翟。在裳2 - 2 巾谔级势僮3 9 分获以下豹爨款众救售用 级别是b 级以下，而y 锻行对借漱企业信用评级分值在5 9 分及以下就寇为b 级 以下。其译缀内容包括薮个方飚；偿债能力、获利能力、经营锗理、履约情况、 发展l 力和潜力，并存籀应静译缀标准镶。捂棘薅系串嚣有黠务魄率等定量指 标，又裔企业管理水平、商誉、领导者索质等定性指标。由信贷员根据日常管 疆孛掌援瓣窖产戆壤况热瑷骥是。￥银杼对藏贸类企业戆信用谬级内容体系如 图2 1 ； 7 一鳇j ! 三些壅堂些! 熊塞。 偿债能力乇 资产负债率 囊誊 厂 获利能力一 l 厂 疆翡德移d i l 销售利润率 资本回报率 授信资本余 偿还记聚 授信资产利息 偿还记录 广销售收入增长率 获震缝力+ 裂淀瑶长率 和潜力卜- 领导者索质 l 市场前景、发展 鞠2 - 1 商嚣类企她的客户信用评级体系 舅辩y 镶行结合绘借款企娥抒分的实躐，瓣裔贸粪企韭割定了客户信嗣等 级限定指标6 项：资产负债率、利润增长率、履约指标、客户规模指标、同业 竞争力、摄表粪实性( 霪表2 3 ) 。褒越谨嘎y 镊行黢定擐据审反映了绩项浮 级“履约指标”的限定标准：撤据贷款五级分类的原则，对贷歉资产避行清理 分类，如果存在“次级类”贷款，信用等级不得超过b 级；如果存在“可疑类” 贷款，信焉等缀不褥怒j 童c c 缀；帮莱存在“矮失类”赞款，傣惩等级为b 缀。 信贷员依照相对应的标准得出备个指标的限定信用等级，确定企业综合限定倍 愿等级级别，与客户镶鼹评级擐标髂蓉抟核定撂分一熬终隽客户的最露信用等 级评分值，得出企业最后的信用级别。 y 银行客户信用等级每年评定一次，有效期为一年，信贷北务部门在客户 信雳等级有簸麓潢之嚣或薪客户蓠来零请授蔷辩对英逡霉亍疆蠢。魏票农有效麓 内客户财务状况或经营状况遇到很大改变，信贷部门将及时对其进行调查以做 蹬调螫。在客户痿用譬级有效期内，镊镗发现蠢下歹愤援之一躲，会及时酌馕 调整有芙评级对象的信用等级：主要评级指标龋显恶纯，导致评级分数降低l o 分或1 0 分以上；客户生要管理人员涉嫌重大贪污、受贿、舞弊戏违法经营案件； 整瑶耋太经营灏难或嚣| 务霾露；在与镬李亍监务缝寒中蠢违约髫先；雾纛抟壤掇 供有关评级材料。 一 厂。广 一 一一一一 毽管营 经 西北工业大学m 卧论文 表2 - 3客户信用等级限定指标表 如果资产负债率大于8 5 小于9 0 ，信用等级不得超 过a 级 1 资产负债率如果资产负债率大于等于9 0 4 、于1 0 0 ，信用等级不 得超过b 级 如果资产负债率大于等于1 0 0 ，信用等级为d 级 如果本期亏损，信用等级不得超过a 级 2利润增长率 如果本期、上期均亏损，信用等级不得超过髓级 根据贷款五级分类的结果，如果存在不良贷款，信用等 3履约指标 级不得超过b 级 如果资严或销售收八之一小于5 0 0 0 力兀，悟用等级小 4客户规模指标 得超过b b b 级 如果客户在行业中不处于领先位置，可以相应降低其信 5同业竞争力 用等级 如果客户提供的财务报表未经权威审计部门审计，客户 6 报表真实性 信用等级相应下调一个级别 b 核定最高风险限额 y 银行在信用等级评定的基础上，对企业法人客户有一个最高授信风险限 额的核定，该风险限额是y 银行对其客户整体信用风险评价的量化控制指标。 对于它的评价要素的选择，该行认为，客户的所有者权益和信用等级是量化识 别信用风险的主要考虑因素。企业自有资金既是经营的基础，也是偿还债权人 损失的最终储备，是额外的保证；而企业的信用状况代表了其承受外部信用的 能力，信用状况越好，承受能力越强。 授信风险限额计算公式为：o = c r s ，其中：q 为本年度y 银行对客户授 信的风险限额，c 为上年度末客户的所有者权益，r 为依照客户信用等级得到的 信用系数，s 为授信份额系数，反映总行在全部金融机构对该客户授信业务中 的目标市场份额。针对借款企业评定的每一个信用等级，y 银行都确定了唯一 的一个信用系数与之对应，取值从1 0 至3 。0 之间。授信份额系数则是对摩于 a 、b 、c 、d 四种等级分别有一个取值范围，具体每一个信用等级的取值由信贷 业务部门提出初步意见，风险管理部门审核确定。风险限额制约着y 银行对某 一客户提供授信的最高数额，但并不是最高授信金额，y 银行对客户单笔授信 业务还有授信风险值的计算，所有单笔授信业务授信风险值之和为客户的全部 授信风险值。y 银行原则上向客户提供的各类风险值之和不得超过其风险限额， 对授信风险值超过风险限额的客户，y 银行就通过压缩授信余额、改善担保条 件等方式来降低风险值，使其不超过风险限额。 对酒店行业，y 银行的授信业务主要指贷款，因此其风险值计算公式为： u = l g ，其中：i | _ 一对酒店企业单笔贷款的风险值， i 该笔贷款的余额， g 担保方式调节系数。 西北：r 业大学m b a 论文 y 银行对酒店行业的贷款项目是昆明市的五家星级酒店，对每一家酒店企 业银行都有以上完整的一套信用等级评分制度，并进行风险限额和风险值的计 算。有效期都是一年，风险限额和风险值根据客户信用等级的变动、与银行往 来关系的变化也要加以调整，平时若有重大恶化倾向，还要及时收缩。 2 2 评价方法剖析 y 银行对客户的信用风险评价的体系和方法，虽然没有用工商银行和农业 银行普遍采用的贷款风险度作为量化评价，但其对客户的信用风险评级基本体 现了贷款风险度核算体系的内容，在对贷款风险值的计算中也包含了贷款方式 中重要的一种担保方式系数，相当于贷款风险度测算体系中的贷款方式风 险系数，反映了贷款方式对贷款风险的影响程度。对y 银行现行的昆明市酒店 行业贷款评价方法有以下一些剖析： ( 1 ) y 银行实行企业信用等级评定制度，把对企业信用的把握建立在了较 为规范的基础上，有利于避免过去在企业信用认定上的随意性和更大人为因素 的影响，为防范酒店行业的信贷风险把好了第一道关。 ( 2 ) 信用评级指标体系中除了包含主要的一些财务指标外，还考虑了与企 业情况相关的指标现金比率、销售收入现金含量等。增强了经验数据的支 持，y 银行总行在大量收集国内外现有行业数据的基础上，参考上海、深圳证 券交易所上市公司的数据，设立了各类企业指标标准值和打分标准。在最后的 评分表中针对企业评级指标体系所附的“客户信用等级限定指标表”，设立了 具体债项评级( 贷款五级分类) 对债务人评级的限制条件对履约指标的限 定，与国际银行业内部评级体制初步接轨。 ( 3 ) 核定最高风险额、贷款风险值作为贷款活动的总量控制目标，将企业 可能承受的最高风险量化，防止了在对企业贷款总量控制上的盲目性，控制企 业的过度经营风险。 2 3 方法缺陷与思考 a y 银行对酒店行业贷款风险评价方法的缺陷 在对y 银行酒店行业贷款风险评价方法进行了剖析的基础上，现行的评价 方法存在以下缺陷： ( 1 ) 虽然y 银行建立了比过去较为规范的酒店行业信用评级打分方法，规 定了一些财务考核指标，对借款人的财务状况进行分析，并已开始采用了现金 流量的分析方法，但就总体而言，贷款定性分析的比重大，定量分析的内容较 小。如同贷款风险度中企业信用的等级评定所存在的不足，在具体分析中，信 贷员依据个人的实践经验与判断能力，主观臆断多信用打分的决策结果会因 人而异，即指标体系权重的确定缺乏客观依据。虽然有了具体债项评级( 贷款 五级分类) 的限制条件“履约指标”，也只是定性限定企业信用等级不得超过 哪一个级别。 ( 2 ) 割裂了各个指标之间的内在联系，难以从整体上做出准确判断a “1 因 为影响评级对象信用的各个因素是互相联系的，在分析了单个因素对评级对象 魏l 王韭大学撼a 论文 的影响翳，确定各个指标投重，要考虑侔为一个整体进孝亍评价射各个因索对受 评对象静相互影响。 ( 3 ) y 银行量化分析授信风险的模型虽然能对酒店企业贷教风险有一定的 谈刹捧鞠，整家实爱是锻露内熬掌握豹羝险控铡嚣标，磐不爱我替蠢溪癌孬韭 贷款风险的评价认识，照不能搦示银行酒店行北整体贷款资产的质量好坏。 b 些思考 辩￥镊行贷款风险评价方法煞缺陷避行分析螽，可淤箨簧叛下慝考： ( 1 ) 建立既具有中国特色又可以和国际接轨的贷款风险综合评价体系，并 搓实残巾不叛热敷磐改粒完善，为￥锻霉亍对溪囊程监熬镶贷营壤辍务，其毒投 为重要的现实意义。 ( 2 ) 对国内外贷款风险评价研究现状进行考察、e b 较，参考国内对银行信 贷菇殓蠢罄译馥方法，稽鏊鋈舞赞款菇黢评价蘸袋熬经验。 ( 3 ) 对y 嘏行可以在充分考虑昆明市酒店行业经济环境的基础上，构筑适 合￥银瑟溪瑭行救运用熬贷款风险缘合译羚钵系，作为j f 银行对滔店帮妲现有 贷款风除信用评缎方法的补充。 3 国内外银行贷款风险评馀的比较研究 3 1 贷款风险评价方法简介 贷款丽险评价的方法主要可戳分为定性风除评价与定量风除评价两类。定 性风险评价就悬指通过观察与分析，借助于专家的经验和判断能力进行评价的 方法，建蠢嚣黢浮餐不仅获是对菇验发袋魏胃裁瞧或影蟾嚣蹬嚣素获不弱层次 做出简单的评寇判断还要运用一定的风险资料和数学方法，邋过明确的参照 指掭确寇风险盼程度蓑期。两耕方法是枢互孙充的，定性分析怒定量分析结果 的补充，定量分析量仡了风险朗程度。 a 两种主鬃的定性评价方法 ( 1 ) 综会谬分搂墅。“5 e ”模型是囊监镶孬耀手译羧客户蕊翔豹一令零曩 的综合评分模型，所谓“5 c ”越指借款纶业的5 个相关方面的特性：道德品格 ( c h a r a c t e r ) 、资格及还款能力( c a p a c i t y ) 、资本实力( c a p i t a l ) 、担保 ( e o l l a t e r a l ) 和经营环境( c o n d i t i o n ) 。其体来看，“品格”评价僚获客户 是否愿意或能否主动偿还银行债务；“资格”及“还款自力”评价借款客户是 否吴毒搴请贷款箨签署贷获蛰议豹资格嚣合法投力、是黉具畜螽好豹经营营理 的能力；“资本实力”评价借款客户是谮有足够的资金实力及足够的现盒流量 偿还贷款；“担保”评扮借款客户是否肖有效豹抵押品嗣合法、合格的保证人， 戳保证糖傈静育效性；经营繇璃评价菊教客户静静部繇麓对偿还篌务鹃彰豌程 度。 ( 2 ) 结毒奄模型。m 攀s w o t 分辑摸爨，宅源子霹佥她豹经营战略警濮势辑， 银行借此模型柢架来分析评价氽业。s 代表企业的优势，w 代表企业的劣势，0 代表企姓在外部环境中保存的机会，t 代表企业潜在的外部环境构成的威胁。 西北工业火学m b a 论文 b 几种主要的定量评价方法 ( 1 ) 统计评分模型( 即信用评分模型) 。信用评分模型是将反映借款人经 济状况或影响借款人信用状况的若干指标赋予一定权重，通过某些特定方法得 到能够反映信用状况的信用综合分值或违约概率值，并将其与基准值相比来决 定是否给予贷款。4 1 目前这种方法的应用仍然十分广泛，现代最具代表性的是 a l t m a n 的z 值评分法，属于信用评分模型的一种。a l t m a n 等人经过改进开发的 “z a t a ”区别分析模型是目前常用的贷款企业财务风险综合评价方法：。3 z - - i 2 x ，+ 1 4 池+ 3 3 ( 3 + o 6 k + 1 0 x 6 z a t a 模型通过对若干企业的一系列财务指标进行研究和分析，得到以上回 归方程。其中x 分别为相应的5 个财务比率“营运资本总资产”、“留存收益 总资产”、“利润总额总资产”、“权益市场值总负债”、“销售收入总 资产”，分别乘以相应的权重系数，得到z 值。z 值越高，说明企业经营状况 良好；低于临界值2 6 7 6 时，借款人被视为缺乏偿债能力，对其贷款要慎重或 拒绝贷款。 ( 2 ) 层次模型c a r t 结构分析树法，即分类和回归树分析法。该方法 根据定的标准，运用二分法建立二元分类树来分析被考察的企业特定品质。 结构分析法在商业银行信贷资产风险管理中的主要意义在于通过预测借款人经 营状况的变化及其破产的可能性，来估计其违约的可能性，由此来推测该借款 人持有的风险程度。“”国外商业银行对贷款风险的评价基于“预期损失”的计 算原理与层次模型法的估计违约率的原理相同。 ( 3 ) 综合评价模型。理论上和实践中研究出的诸多综合评价方法中，典型 的有指数分析法、模糊评价方法等。由于个别方面的变动不足以说明系统的总 体变化情况，故运用指数法有效地分析和测定复杂社会经济现象中各构成因素 对现象变动的影响，同时结合定性评价的运用，对系统现象变化做综合的评价。 从风险分析的角度来说，指数是指用来反映由不能直接汇总的多因素构成的影 响贷款风险综合变动程度的特殊相对数。模糊评价方法是以建立摸糊数学中的 多层次系统模糊综合评价模型对贷款风险做出综合评价，对评价对象及评价因 素的优劣程度采用优良差等模糊概念来表示，用以处理其他方法无法处理的模 糊信息，量化获得借款企业的资信度。综合评价可以避免贷款风险评价的片面 性，从而使评价结果更为客观、全面、准确。 ( 4 ) 神经网络分析系统。信用评分模型得以扩展的一个方面体现在神经网 络方法的应用上，神经网络分析系统是从神经心理学和认知科学的研究成果出 发发展起来的一种并行分布模式处理系统，其结构由一个输入层、若干中间层 和一个输出层组成。神经网络最大的缺点是其工作的随机性较强，要得到一个 较好的神经网络结构，需要人为地去调试，非常耗费人力和时间，应用受到限 制。针对该方法存在的一些问题，神经网络与模糊论结合的n e u r o f u z z y 系统正 被引进用于评价信用风险。1 近年来，产生了一系列基于金融理论和金融市场资料的对信贷风险进行量 化的新模型，如风险调整的资本回报模型( r a r o c ) 、以风险价值( v a r ) 计量 的t p 摩根公司的信贷风险模型( c r e d i tm e t r i c s ) 以及信贷组合模型。在此主 西北工业大学6 i b a 论文 要介绍r a r o c 模型，即经过风险调整的资本收益率( r i s k a d j u s t e dr e t u r no i l c a p i t a l ) 模型。这类模型是在欧美被广泛应用的一类基于金融市场信息资料的 模型，其主导思想是通过计算单位贷款风险的收益率并与基准相比来决定是否 发放贷款以及贷款定价。其基本表达式为：r a r o c = 贷款收益( 通常一年) r 贷 款风险( 或风险资本，c a p i t a la tr i s k ) 。“2 1 其中分子反映了某项贷款一年的预期收益，包括利差收益、手续费等并扣 除预期损失( e x p e c t e dl o s s ) 及运营成本等。分母则是对不可预期的损失 ( u n e x p e c t e dl o s s ) 或风险资本的度量，其确定的主要方法有美国银行托拉斯 ( b a n k e r st r u s t ) 开发的基于金融市场的方法和美国银行( b a n ko fa m e r i c a ) 开发的基于历史或实验的方法。前者是通过计算贷款在下一年的市场价格向不 利方向的变化来计量不可预期的损失，后者则是通过基于历史违约数据的一种 试验模型( e x p e r i e n t i a lm o d e l ) 。如果计算得到某项贷款的r a r o c 大于临界 风险收益率，则可以发放该项贷款，否则应拒绝。 3 2 国内商业银行现行的评价方法贷款风险度 我国商业银行的信用分析和评估技术目前仍处在传统的比率分析阶段，主 要是使用计算贷款风险度的方法进行信用风险评价。贷款风险度是贷款风险的 量化评价指标，它的评价体系包括了影响贷款风险的客户信用等级、贷款方式 以及贷款发放后的安全形态这三个大的因素，为贷款资产提供了一个定量的量 度质量标准，在我国商业银行的信贷管理中发挥着重要作用。依照我国商业银 行的信贷管理实践，在贷款前引起风险的主要因素是贷款企业的选择失误和贷 款方式的运用不当，而贷款后贷款形态将发生级别变化，因此可以通过单笔贷 款风险度确定单笔贷款资产的质量，通过加权测算全部贷款资产的风险度，作 为银行防范风险、调整信贷政策的科学依据。其测算框架体系如下图3 - h 西北工业大学她a 论文 图3 一l 贷款风险度测算框架 a 贷款风险度的确定 姜甚篇嚣烈鬏黧裟霈算数据基础。我酮业银行普遍 田。并篡鍪拿凿譬需导裳器薏? 嚣釜箜喜饕萎荨鍪翥蒿嬖秧瑟罗星著蓑磊薹 用r 打分法”的信用评级制度，即通过对贷款对象明炯务状仇、贸1 百仉仉、“ 西北工业大学m b a 论文 营管理情况、发展潜力等因素定性分析得出分值量化后得到客户的整体信用等 级。这主要是借鉴了国外银行的“5 c ”信用综合评分模型的内容，关于“5 c ” 评分模型在前一节已有介绍，它的前4 项主要针对借款人个人微观特征而言， 第5 项指企业的自身经营环境和所受影响的外部环境。 1 ) 借款人财务状况评定反映借款企业的偿债能力和盈利能力，以从整体上 把握企业的信用状况，评价企业的经济效益好坏。主要分析企业的几个财务指 标来综合反映其财务状况：盈利比率、杠杆比率、流动比率。 2 ) 经营管理能力评定。主要包括借款企业的营运能力( 分析企业的财务指 标效率比率) 、领导者素质、企业管理水平。这些直接将影响企业的经济 效益和发展前途。 3 ) 资信状况评定。考查借款企业的以往履约经历，对本年度应该归还银行 的授信资产本金总额予以衡量，利息的支付情况评价，有助于银行判断企业的 信用状况。 4 ) 发展能力和潜力评定。企业未来的发展前景从另一方面反映了它未来的 偿还能力和还款来源。市场前景好、现金流量大、经济实力强的企业还贷可能 性大，风险小，安全性高。而且某些亏损企业虽然账面无利润，但如果个别产 品仍然有销路，依然具有还款能力。 商业银行要具体根据经济环境的发展变化和不同行业的企业特点自行制定 客户的信用评级指标体系、计分标准，得出相应的信用等级。据此确定信用等 级风险系数，信用等级越高，其风险系数越小；相反，信用等级越低，其风险 系数越大，最大为1 0 0 。借款企业信用等级评分标准及相对应的风险系数可见 前述的表2 2 。 ( 2 ) 确定贷款方式的风险系数 贷款种类按照贷款的保障方式划分分为信用贷款、担保贷款和票据贴现， 担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款，而票据贴现实质上是银行以票 据为担保对持票人发放的一种贷款。所以影响贷款风险的贷款方式风险主要是 信用贷款、保证贷款、抵押贷款和质押贷款的保障程度大小。 根据中国人民银行商业银行资产负债比例管理监控、监测目标和考核办 法的规定，贷款方式风险系数确定如下表3 2 。 西北工业大学蛐a 论文 表3 - 2贷款方式风险系数表 贷款方式风险系数 1 、信用贷款 1 0 0 2 、保证贷款 商业银行及政策性银行保证 1 0 非银行金融机构保证5 0 中国境内注册外资或中外合资银行保证 1 0 中国境内注册外资或中外合资非银行金融机构保证 5 0 中国境外注册的金融机构保证 一级国家和地区 1 0 0 二级国家和地区 2 0 国家