（工商管理专业论文）农业银行信用风险管理现状分析及策略建议.pdf

摘要 信用风险是商业银行面临的主要风险之。在当前我国处于分业 经营格局，资本市场还不完善，信贷业务仍是商业银行主体业务的情 况下，源于信贷资产的信用风险成为国内商业银行面临的最突出的风 险。作为四大国有商业银行之一的农业银行，由于过去长期定位于服 务农业和农村的专业银行，虽然近年来实现了向商业银行的全面转 轨，但散小弱的信贷客户结构、点多面广链条长的组织体系、长期业 务资源配置不合理以及落后的风险管理意识和手段，使其信用风险管 理工作面临更为严峻的形势，如何加强和改进信用风险管理成为迫在 眉睫的大事。 本文以笔者在农业银行的工作实践和相关理论为基础，首先对信 用风险及信用风险管理的概念、表现形式、管理体系和遵循的原则等 进行了介绍分析，研究了国外先进商业银行在信用风险管理方面的主 要做法和成功经验。在此基础上，对农业银行信用风险管理的背景特 征和2 0 0 0 年以来推出的以“信贷新规则”为核心的信用风险管理的 主要内容进行了全面阐述，结合现代信用风险管理理论和农业银行现 状，重点分析了农业银行在信用风险管理组织架构、客户信用风险识 别分析技术以及信用风险绩效评价和激励约束机制等三方面存在的 问题以及与国外先进商业银行之间的差距。 重点围绕农业银行在信用风险管理中存在的三方面问题，提出农 业银行要提高信用风险管理整体水平，首先应树立科学合理的信用风 险管理理念、战略和目标，处理好业务发展与风险防范的关系；要推 进组织体系的扁平化改革，构建垂直化的信用风险管理体系，增强风 险管理部门的独立性；要通过建立专业化审贷方式，提升识别客户的 能力和效率；要引入先进的信用风险识别分析手段，完善现有信用评 级和贷款分类方法，加快构建客户违约率、违约损失率数据库和内部 评级模型，为早日推行内部评级法打下基础；要通过引入经济增加值 等科学绩效评价指标、完善信贷人员激励约束机制等手段，正确引导 各级行业务发展模式和信贷人员尽职履职行为，提升农业银行信用风 险管理的整体质量和效率。 本文借鉴了国内外学者关于信用风险管理的最新理论和农业银 行相关人士对信用风险管理的理论研究和实例分析，力争在理论上、 方法上和实践应用上有所创新。主要创新之处：一是指出信用风险管 理组织体系不合理是制约农业银行当前信用风险管理质量和效率提 升的重要原因，提出应通过组织体系和治理结构再造，保证信用风险 管理工作的有效落实，主要措施是推行扁平化改造和风险管理部门垂 直化管理；二是通过构造信贷风险度函数，运用因素组合分析方法， 对一笔贷款贷与不贷的决策进行了定量的组合分析，改变过去主要靠 主观定性方法进行贷款决策的传统思路，更为科学合理：三是结合案 例分析，指出引入经济增加值考评指标对于处理好业务拓展与风险防 范、客户价值判断和经营行信贷风险度控制底线所具有的积极意义， 在农业银行实践中具有较高的实践价值和可操作性。 关键词：信用风险组织体系识别方法激励约束 a b s t r a c t c r e d i tr i s ko fl o a na s s e ti so n eo ft h em a i no p e r a t i o n a lr i s k s t h a t c o n f r o n tc o m m e r c i a lb a n k s a tp r e s e n t , o u ru n d e r d e v e l o p e dc a p i t a l m a r k e ta n ds e p a r a t e d o p e r a t i o n r e s t r a i n tt h ev a r i a t i o no ff i n a n c i a l b u s i n e s s e s c o n s e q u e n t l yl o a nb u s i n e s s e ss t i l lt a k ead o m i n a n tp l a c ei n o u rb a n k i n gs e c t o ra n df a c es e v e r er i s 】【s a so n eo ft h ef o u rb i g c o m m e r c i a lb a n k s ，t h ea g r i c u l t r u eb a n ko fc h i n a ( a b qh a sb e e na c t e d a sas p e c f f i cb a n ks e r v i c i n gf o ra g r i c u l t u r ea n dr u r a la r e a sf o ral o n g p e r i o d a l t h o u g ht h et r a n s i t i o nt oac o m m e r c i a lb a n ki sc o m p r e h e n s i v e ， t h ec r e d i tr i s k sm a n a g e m e n to ft h ea b ei ss t i l lf a c i n gi n c r e a s i n gs e r v e c h a l l e n g e s ，s u c ha sd i v e r s i f i e da n dw e a kc u s t o m e r s ，o v e r - c o m p l i c a t e d o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e ，u n r e a s o n a b l e r e s o u r c e s a l l o c a t i o n ，l a g g a r d c o n c e p t sa n dm e c h a n i s m s b a s e do nr e l a t e dk n o w l e d g ea n dp r a c t i c e s ，t h ea u t h o ri n t r o d u c e ss o m e b a s i cc o n c e p t s ，f o r m s ，m a n a g e r i a ls y s t e m sa n dr u l e so fc r e d i tr i s k sa n d t h em a n a g e m e n t s u b s e q u e n t l ys o m ef o r e i g na d v a n c e dp r a c t i c e sa n d e x p e r i e n c e s a r e g i v e n t h e nb yc o m p a r i n gw i t hf o r e i g n s u c c e s s f u l p r a c t i c e s ，t h ed i s s e r t a t i o na n a l y z e st h ep r o b l e m so ft h e c r e d i t r i s k s m a n a g e m e n tm e a s u r e sw h i c ha r ec a l l e d “n e wc r e d i tr u l e s a n di s s u e d b yt h ea b ei n2 0 0 0 ，e s p e c i a l l ye m p h a s i z e do nr e l a t e do r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e ，r i s k sa s s e s s m e n tt e c h n i q u e s ，p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，i n c e n t i v e a n dc o n t r o lm e a s u r e m e n t s 。 t h e - d i s s e r t a t i o np u tf o r w a r dt h ec o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n st o p r o m o t et h ec r e d i t r i s k sm a n a g e m e n to ft h ea b e f i r s t ，s c i e n t i f i ca n d r e a s o n a b l ei d e a s ，s t r a t e g y , a n dt a r g e ts h o u l db es e tu p t h ee s s e n t i a l r e q u i r e m e n ti st om a i n t a i nab a l a n c eb e t w e e nb u s i n e s s e sd e v e l o p m e n ta n d r i s k sc o n t r 0 1 s e c o n d ，a t t e m p t ss h o u l db em a d et oa c c e l e r a t et h ef l a t t i n g o r g a n i z a t i o n a lc o n s t r u c t i o n ，e s t a b l i s ht h ev e r t i c a lc r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e m sa n de n h a n c et h ei n d e p e n d e n c eo fr i s k sm a n a g e m e n td e p a r t m e n t t h k d ，w es h o u l de s t a b l i s has e to fp r o f e s s i o n a lc r e d i tr i s k sa s s e s s m e n t s y s t e mt h r o u g hi m p r o v i n gt h ec u r r e n tc r e d i tr a t i n ga n dl o a nc l a s s i f i c a t i o n m e a s u r e s ，a n dw i t he s t a b l i s h m e n to fc u s t o m e r s d e f a u l tr a t e ，l o s s e sr a t e a n di n t e r n a lr a t i n gm o d e l f o u r t h ，t oi m p r o v et h eq u a l i t ya n de f f i c i e n c yo f c r e d i tr i s k sm a n a g e m e n t ，t h ea b cs h o u l dd e s i g nas o u n dp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e ma sw e l la si n c e n t i v ea n dc o n t r o lm e a s u r e s t h e r ea r es o m ei n n o v a t i o n si nt h ed i s s e r t a t i o n f i r s t l y , t h ea u t h o r p o i n t so u tt h a tt h eu n s u i t a b l eo r g a n i z a t i o ns t r u c t u r es y s t e mi sa l lo b s t a c l e t oe s t a b l i s ha ne f f i c i e n tc r e d i tr i s k sm a n a g e m e n ts y s t e m t h ek e yp o i n ti s t or e c o n s t r u c tt h e o r g a n i z a t i o ns y s t e m a n d i m p r o v e t h e c o r p o r a t e g o v e m a n c e s e c o n d l y , i n s t e a d o ft r a d i t i o n a l l e n d i n gm e t h o d ，t h e d i s s e r t a t i o nt r i e st om a k ead e c i s i o nt h r o u g ht h ec r e d i tr i s k sf u n c t i o n sa n d c o m b i n a t i o no fd i f f e r e n tf a c t o r s f i n a l l y , s o m ea s s e s s m e n tm e a s u r e s 。s u c h a se c o n o m i c c a p i t a l ，p l a yp o s i t i v e i n f l u e n c eo nm a i n t a i n i n gs o u n d b u s i n e s s e s d e v e l o p m e n t ，e f f e c t i v e r i s k sc o n t r o la n da c c u r a t ev a l u e e v a l u a t i o n o fc u s t o m e r s k e y w o r d s ：c r e d i tr i s k s ；o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e ；a s s e s s m e n t ： i n c e n t i v ea n dc o n t r o l 1 ，1 研究背景及意义 1 绪论 商业银行是经营风险的企业，如何准确地识别和度量经营风险， 实现经营风险的优化管理是商业银行得以生存和发展的关键。上世纪 9 0 年代以来，经济金融全球化势不可挡，金融创新层出不穷，随之 而来的是对商业银行风险管理能力的更高要求。目前，我国正处于经 济体制转轨的特殊时期，随着我国利率市场化步伐的加快和国内金融 市场的进一步开放，我国商业银行所面临的经营风险日趋复杂，包括 信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。当前由 于我国还处于严格的分业经营格局，资本市场还不完善，商业银行主 要的资产还集中于信贷资产，源于信贷业务的信用风险仍是当前商业 银行面临的主要经营风险。对于农业银行来言更为明显。 作为从过去主要定位于服务农业和农村的专业银行转轨而来的 农业银行，与其它商业银行相比，散小弱的信贷客户结构、面广人多 链条长的组织体系、长期业务资源配置不合理以及落后的风险管理意 识和手段，使农行的信用风险管理工作面临更为严竣的形势。面对这 种情况，农业银行按照国际先进风险管理理念，自2 0 0 0 年推出了以 “信贷新规则”为核心的信用风险管理的重要改革举措，推出5 年多 来，收到显著成效。但目前农业银行仍有6 0 的机构、5 0 的人员、 4 0 的贷款分布于县级支行，县级区域金融资源的相对弱质性、县级 支行人员整体不高的素质、多年形成的不良信贷运作惯性以及落后的 风险管理手段和风险识别技术等因素，导致信用风险管理工作还未达 到预期效果，由此居高不下的不良贷款直以来成为困扰农业银行的 难题，不良贷款双降目标也成为年年重点控制的目标，截止2 0 0 5 年 末，按贷款五级分类，农行不良贷款占比仍高达为2 6 1 7 ，远远超 参见：中国农业银行2 0 0 5 年年报，w w w 9 5 5 9 9 饥 - 1 - 过同业占比水平，即使剔除工、中、建股改剥离不良贷款因素，与同 业差距仍然十分明显，与国外先进商业银行相比差距更大。作为目前 唯一一家没有股改的国有商业银行，农行面临更大的风险管理的压 力。因此加强农业银行信用风险管理工作形势十分紧迫，这不仅是维 护国家金融安全的要求，也是今后农行股改后投资者和广大客户的要 求，是积极应对外资银行和国内同业挑战以及新巴塞尔资本协议对风 险管理更高要求的需要，同时对农行今后可持续健康发展有着积极和 深远的意义，具体表现为：一是可以有效提高农行信贷资产质量，改 善资本充足率偏低的状况，维护国家金融系统安全；二是提高风险收 益能力，实现长期可持续发展；三是改进农行在社会中的形象，提升 同业市场上的竞争地位。本文试通过研究国外和农业银行在信用风险 管理方面的异同，结合中国实际和农业银行信用风险管理实践，找出 当前农业银行信用风险管理中存在的问题，厘清今后的改革思路和努 力方向，进一步促进农业银行信用风险管理工作。 1 2 本文的研究方法 本文采取定量分析与定性分析相结合，以定性分析为主的研究方 法。在定性分析中，注重与实证分析相结合，如在分析农业银行信用 风险管理组织结构、信贷运作流程等。同时在研究推行信贷风险度函 数进行信贷决策和引入经济资本评价指标等方面，运用了组合分析、 计量分析等定量分析方法。 同时，文中在贷款分类、客户信用评级的分析中运用一些图表， 使分析更为直观性，明确反映了相关变量的关系。 1 3 主要研究内容及思路 本文主要在研究当前信用风险管理理论和国际同业先进信用风 险管理实践经验的基础上，对农业银行2 0 0 0 年以来推出的以“信贷 新规则”为核心的信用风险管理改革措施进行了全面分析，指出了当 前农业银行信用风险管理中存在的组织架构、风险管理手段和激励约 束机制等方面的主要问题，提出要重点从建立有效防范内部人道德风 险和运转高效的信用风险管理组织架构、引入科学的信用风险识别方 法和手段、构建科学合理的风险绩效评价和激励约束机制、打造高素 质的信用风险管理团队等方面入手，全面提高农业银行信用风险管理 水平。 论文基本框架如下图： 理论介绍 信用风险管理概念和内容lf 信用风险管理原则li 巴塞尔新协议与信用风险管理 农行信用风险管理现状分析 风险管理架构及运作流程ii 风险识别分析方法l 风险绩效评价与激励约束 提出问题并分析 蕞略建议 重构信用风险管理架构 l i 信用风险识别专业化、定量化li 构建科学激励约束机制 图1 1 论文基本框架 2 理论综述 2 1 风险与商业银行风险 2 1 1 风险 风险的英文是“r i s k ”，它在牛津英汉双解词典中的意思为：“遭 遇危难、受损失或伤害等之可能或机会”。在经济生活领域，一般将 风险理解为在未来一段时间内，由于影响因素的大量、无规则性或随 机性而导致损失发生的多种可能性或不确定性，其含义为：第一，风 险是损失发生的多种可能性或不确定性；第二，风险一定是由于影响 因素的大量、无规则性或随机性而产生的。 2 1 2 商业银行风险 商业银行风险是指在经营与信贷活动中因受多种因素影响而存 在损失发生的可能性或不确定性。根据风险产生的原因进行分析，一 般认为商业银行风险有信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险、 操作风险、法律风险、国家风险等多种，其中信用风险是商业银行面 临的主要风险。 2 信用风险及其表现形式 2 2 1 信用风险及产生原因 巴塞尔新资本协议所定义的信用风险是指由于借款人和市场交 易对手违约而导致损失的风险。严重的信用风险将危及银行正常的清 偿能力，进而危及整个社会信用体系，甚至引发政治风险和国家风险。 一般认为，造成借款人或市场交易对手违约的原因有以下方面： o 参见张淼：商业银行信贷风险管理，上海财经大学出版社，2 0 0 5 年3 月 - 4 一是由于信息不对称的存在，会产生逆向选择效应和道德风险效 应。逆向选择效应是指在贷款发放前，借款人对其自身的风险状况肯 定比贷款人知道得多，造成金融机构难以区分借款的风险类别以实行 差别利率，因此只能规定一个统- - n 率，在此情况下，银行提高利率 时，愿意支付此利率的高风险借款人一般比低风险借款人多，会使得 高风险的借款人增加，从而增加银行总贷款的风险度，降低贷款预期 收益。道德风险效应是指在贷款的用途方面，由于借款人与银行之间 存在信息不对称，银行提高利率的结果会激励借款人趋向于将获得的 贷款投向高风险从而高违约率的项目，使银行无法完全掌握和控制贷 款的用途，从而增加贷款风险度； 二是在整个社会缺乏有效的失信惩诫机制、失信违约成本不高的 环境下，借款人一般缺乏良好的还款意愿。 三是借款人本身有良好还款意愿，但由于自身素质或市场原因， 导致经营失败而没有能力还款。 四是银行自身产权关系不明晰、缺乏有效的风险约束和防范机 制，有信贷审批权限的银行人员存有权力寻租的空间，此时借款人就 会选择与银行有贷款审批权的人员合谋，获得贷款而不归还贷款；银 行缺乏科学有效的风险识别手段和能力，不能全面、准确、及时识别 借款人风险因素，因不当进入或控制不力而导致信用风险的发生。 2 2 2 借款人违约和信用风险的表现形式 从实践中看，借款人违约的具体表现主要有两种：一是借款人失 去了还款能力，表现在：( 1 ) 盲目借贷，不顾自身有无偿还能力，结果 因缺乏偿债资金而无力偿还贷款；( 2 ) 投资不能产生效益，如有的企业 引进设备和技术时把关不严，忽视了市场信息，缺乏可行性论证，没 有认真审查设备技术的先进性程度，结果出现引进设备技术上不成 熟，无法形成生产能力，浪费资金；( 3 ) 没有识别市场变化情况或竞争 对手策略，决策失误或管理失控，生产经营恶化，丧失还款能力。二 是借款企业有意违约，虽有还款能力，但主观上无还款意愿。表现在： ( 1 ) 企业借改制之机逃废银行债务；( 2 ) 企业新任领导不承认企业旧账； ( 3 ) 地方政府行政干预给银行收回贷款设置障碍；( 4 ) 设明暗两套账，逃 避还贷；( 5 ) 暗中转移贷款担保品，抽逃资金，导致抵押贷款的担保名 存实亡等。 上述两种情况产生的后果即为信用风险的表现形式：贷款人拖欠 银行贷款或利息、贷款部分或全部不能收回、其它违背贷款契约事项 等。 2 3 信用风险管理、信用风险防范体系 2 3 1 信用风险管理 信用风险管理是指对信用风险的识别、认定、计量、监测、控制 等一系列方法、程序和制度安排。从前述信用风险的定义和表现来看， 信用风险管理的重点应放在三个方面：一是抓好社会信用体系的建 设，建立完善社会征信系统，加大对失信人员的惩治力度，构建健康 的社会诚信环境；二是对借款人的实力、信誉通过一定的方法和手段 进行识别，考察借款人到期是否有能力并且愿意偿还银行贷款本息， 控制和防范因借款人能力不足或道德风险危及银行资金安全；三是做 好银行内部风险管理组织体系、制度设计、激励约束等项工作，防范 因内部人能力不足或出现道德风险而产生客户违约现象。从银行角度 出发，本文主要研究如何通过抓好后两方面的的工作，达到将信用风 险限制在银行可以接受的范围内，进而获得最高风险调整收益的目 标。 2 3 2 信用风险防范体系 要防止客户出现上述违约行为，目前各商业银行都致力于构建系 统性的信用风险识别、控制和防范体系，主要包括： 一是在组织体系和制度设计上，通过审贷分离和权限制约等措 施，构建同一级行和上下级行之间的权力相互制衡和相互制约机制， 防范内部人道德风险； 二是通过构建科学的业务流程、识别方法、管理制度等，提高识 别好客户、坏客户的能力，为信贷决策提供支持。包括： ( 1 ) 预先控制。即贷前着重于信用风险的识别和量化分析等，主 要内容包括：对借款人进行信用评级、授信等。信用评级即银行发放 贷款前，根据客户的实力、信誉、担保情况等，对客户评定高低不一 的的信用等级，不同的信用等级对应着不同的风险程度。授信即银行 在对客户信用评级的基础上，根据客户信用等级及相关因素给予相应 授信额度，将客户实际贷款数量控制在此额度以内，以此来确定每个 客户银行所能接受的风险程度； 、 ( 2 ) 过程控制。即贷中注重信用风险的防范、控制、化解与分散 等，在客户实际申请贷款时，通过尽职调查、风险评审机制、信用额 度、保障措施等制度的落实，提高银行在贷款准入时的风险防范能力； ( 3 ) 事后控制。即贷后着重于信用风险的发现、抑制、补偿和处 置机制的建立等，包括贷款的风险分类、贷后检查及后评价。即在贷 款发放后，对贷款根据风险变化情况细分为不同类别实行区别管理， 密切跟踪客户情况，及时采取风险控制措施，并最终根据贷款收回情 况，对贷后管理、资产质量做出评价，以此相应调整授信政策和授权 方案等。 三是通过有效的激励约束机制、绩效考核体系、信贷队伍建设等 手段，保证信用风险管理的效率和质量。 本文重点按照以上三方面内容对农业银行信用风险管理工作进 行分析并提出策略建议。 2 。4 信用风险管理遵循的主要原则 当前西方发达国家商业银行在信用风险管理方面一般遵循以下 原则： 可控性原则。即依据银行资本基础，确定银行总体风险承受度， 根据银行自身优势和管理能力，确定业务发展方向。在此原则下，银 行最高层风险管理委员会要行使如下风险管理职责：确立银行风险承 受度，制定总体风险管理政策，确定风险限额的授权，评估、审定风 险总量、总体风险模拟等。最高风险管理委员会下面逐级设立信用风 险控制机构，监督和推动信用风险管理战略、目标和各项政策制度的 落实。 统一性原则。风险管理目标要与业务发展目标统一起来，风险控 制下的收益回报是银行风险管理的最终目的，银行承担的风险最终要 以收益进行抵补。银行对风险应有一定的容忍度，风险大小的可接受 性取决于所获收益的补偿程度，风险管理是一个对业务的风险与收益 不断进行权衡的动态过程。 主动性原则。银行的全部任务永远是衡量风险、接受风险并且管 理风险。信用风险管理在承认信用风险的基础上，对风险采取预防为 主的原则，它既重视事实风险的事后化解和处理，又重视潜在风险的 事前预警和规避；在信贷业务中既重视审查、审批环节的风险控制， 又重视准入、调查环节的防范把关，同时在风险形成后，主张进行积 极主动的风险转移和自我消化。 独立性原则。一是指风险管理主体在进行风险管理的决策、组织 和实施过程中所具有的高度独立性，通过建立独立的风险管理组织体 系和风险管理运行机制，使风险管理工作不易受到其他部门和外在因 素的干扰；二是指风险管理在业务经营中所具有的高度权威性，在商 业银行业务经营中，风险管理永远是第一性的，必须遵循利益服务风 险控制的原则。 效率性原则。一方面，银行实施风险控制时，仍要坚持对客户的 服务效率，银行风险管理体制不能影响对客户的服务质量；另一方面， 银行的风险控制要尽量减少环节，以利于落实责任，使风险控制收到 实效。为保证风险控制的效率，银行有关部门应经常对风险管理政策、 风险管理体制的效率进行评估和调整，以不断适应市场环境的变化。 精密性原则。风险管理追求的目标是风险最小下的利润最大化， 必须涉及到风险与收益的比较，因而应特别强调用定量的方法去精确 计量风险的大小和损失的程度。在实践中，应大量运用数学模型和广 泛借助信息技术，对各类风险进行综合分析、评价和量化，以此作为 相应的风险管理的决策依据。因此，信用风险管理要求具有很强的准 确性和精密性。 2 5 巴塞尔新资本协议与信用风险管理 巴塞尔资本协议自推出以来，在国际银行业风险管理中具有重要 地位，对银行风险管理起着积极指导作用。2 0 0 4 年6 月，巴塞尔委 员会正式公布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架( 以 下简称新协议) ，建立了资本监管三大支柱体系( 最低资本金要求、 外部监管、市场约束) ，有效地将资本充足率与银行有效管理各类风 险的能力紧密地结合在一起。新协议复杂的资本计量方法对银行风险 管理提出了更高要求，强调了风险计量的精确性、敏感性和标准化， 尤其突出了依赖银行内部量化指标计量信用风险的内部评级法 ( i n t e r n a lr a t i n gb a s e d a p p r o a c h ，简称i r b ) 在风险管理中的地位和一 作用。 新协议对于信用风险的度量提出了三种方法，即：标准法、内部 评级法初级法和内部评级法高级法。标准法的大致方法是根据外部评 级机构对银行资产的评级结果，对应不同级别资产的监管风险权重， 信用风险的加权资产由风险资产监管规定的风险权重来计算。与标准 法相对应，内部评级法建立在银行自身内部评级结果基础之上。大致 方法是由于借款人可能出现违约，银行必须通过对交易对手、借款人 或交易自身各种定量因素和定性因素的综合分析，用一个高度简化的 等级来体现其内在的风险牲，并将这种评估和资本充足率挂钩的过 程。内部评级法中有关风险要素包括：违约概率( p d ) 、违约损失率 ( l g d ) 、违约风险敞口( e a d ) 和期限( m ) 。新协议中提出了循序 渐进的内部评级法框架，即内部评级法初级法和内部评级法高级法。 在初级法下，银行可以自行测算债务人的违约概率( p d ) ，其他风险 要素根据监管规则确定。在高级法下，允许银行使用内部模型对这些 风险要素测算。巴塞尔委员会认为使用内部评级方法，是真正风险敏 感和激励相容的，能减少2 0 一3 0 的监管资本。总之，内部评级 法为银行学习和应用先进的信贷风险计量模式( 包括信贷计量法、 k m v 模式、信贷风险附加模式等) 打开了方便之门，银行可以根据 实际情况应用先进的信贷风险量化模式，衡量银行信贷风险的大小， 并相应确定银行最低资本金的金额。因此将会为大多数国际化的商业 银行采用。巴塞尔委员会也希望鼓励有条件的大银行发展先进的内部 评级系统，以此作为信用风险管理的核心。 o 参见罗平：内部评级法建设之路，农村金融研究，2 0 0 6 年第3 期 1 0 - 3 西方商业银行信用风险管理现状 西方国家的商业银行一般资产质量很好，贷款呆坏帐少，不良率 很低，应该说得益于其完善的风险防范体系和先进的风险防范手段， 其在信用风险管理方面已有多年的实践经验和运作体会，研究西方商 业银行在信用风险管理方面的做法，对农业银行吸收借鉴，完善和改 进信用风险管理有着积极的意义。 3 1 良好的社会信用环境和完善的征信系统 信用风险管理的成效与社会信用和宏观政策等外部条件息息相 关。西方市场经济经过几百年发展，在市场运行规则方面形成了公认 的价值观念、价值标准，市场参与的各个主体都拥有良好的信用意识、 债务观念。这些公认的价值标准是建立在一套有效的制约和惩罚债务 人违约的机制上，即建立了完善的社会征信体系，不仅各商业银行对 其客户和借款人都建立有相应的档案，同时还建立有专门的信用评估 机构，以美国商业银行之间消费者信息共享系统c h e xs y s t e m s 为例， 该系统由e f u n d s 公司1 9 7 1 年建立并维护，它是一个为全美8 0 的银 行分支机构提供服务的全国性数据库，目前已将7 0 0 万有不良信用行 为的人的资料记录在案。某个消费者只要犯有不良信用行为，他的往 来银行就会将此记录提供给c h e xs y s t e m s ，而c h e xs y s t e m s 则将此输 入数据库，并对各银行分支机构开放，该系统自建立以来，目前有 8 6 0 0 0 家银行分支机构成为其用户，一个消费者一旦被该系统记录在 案，则该系统的商业银行用户不会再有一家为他提供金融服务，而口 袋里没有银行支票或信用卡，这在西方社会是难以想象的，因此该系 统对消费者有很大的威慑力量，能很大程度防止恶意逃债、废债和诈 骗银行信用的发生，这从一个侧面反映出西方人的信用为什么必须好 的原因。 3 2 扁平化、独立性、相互制约的风险管理组织体系 西方商业银行大多在基于总行、地区分行、分行或按业务条线建 立的事业部制基础上，建立起了自上而下垂直管理的风险管理组织体 系。风险管理得到管理层高度重视，一般都在董事会下成立了独立的 风险管理委员会，设立首席风险控制官( c r o ) ，风险管理部门具有 较高地位和管理职能，以垂直化的结构为主，风险管理人员直接渗透 到各个部门，接受上级风险管理部门的垂直领导和授权，而不是对同 一级业务部门的负责人负责，具有较强的独立性和监管权力。如新加 坡华侨银行在总行设有专门的执行副总裁负责集团的风险管理工作， 包括市场风险、信用风险、操作风险，每一类风险都有专门的主管人 员，并将其配置到业务条线中或地区分行中去。其风险管理架构图 3 1 所示： 图3 - 1 新加坡华侨银行风险管理基本架构 另外，大多数西方银行都把信贷审批业务的授权作为风险控制的 重要手段，如新加坡华侨银行同时向市场营销人员和信用风险管理人 员授权，但他们各自都没有单独的审批决策权，在权限内的单笔信贷 业务要经过两个部门相应权限的人员审批后才有效。业务部门授权人 员如果与风险管理部门授权人员的意见不同，则报上一级有权审批 人；对上级决策结果不服的，可有一次上诉机会。对于超权限的申请 。参见赵晓菊、柳永明：金融机构信用管理，中国方正出版社，2 0 0 4 年8 月 - 1 2 ( 授信审批层次的参照指标是：个别贷款金额、客户总额度、该业务 部门的权限) ，则报上一级有权审批人员( 业务部门高级审批人员或 部门主管) ，直至大额信贷审批委员会审批。其授权决策层次如图3 - 2 所示： 图3 2 华侨银行的信贷审批授权决策层次 3 3 科学的信用评级、贷款分类和量化的风险度量模型 科学、精确、量化的风险识别手段是信用风险管理有效的重要内 容。在信用风险管理的方法和技术上，西方商业银行首先是高度重视 经济情报的搜集和风险预警，大多数银行有遍布全球的情报网络，定 期进行产业、行业和区域风险的分析，把握宏观经济走势和产业、行 业变动情况，对风险及时发出预警，减少或避免损失。如1 9 9 7 年花 旗银行通过对亚洲金融市场变化，在索罗斯阻击泰铢之前调整了业务 和资产组合，从而成为遭受损失最小的外国银行之一。 信用评级和贷款分类作为银行识别借款人风险信息的重要内容， 在西方银行受到高度重视。在客户信用评级方面，纽约银行既根据外 部评级公司如穆迪、标准普尔等公司对企业的信用评级，同时又从三 个信用局购买客户信息，对业务量大、风险高的领域，如证券、房地 产部门设有专门的内部客户信用评级系统，内外结合综合评价客户信 用等级。纽约银行的信用风险评级模型包括两个层次：借款人评级和 贷款类别评级。其中借款人评级一般分为1 8 个信用等级，1 9 级为 a a a b b b 级，属于支持的客户；1 0 _ 一1 3 级为b b _ b 。级；属于限 制的客户；1 4 一1 5 为c c c + 一c c c 级，属于退出客户，1 6 _ 一1 8 为( 、d 级，属于损失客户。并对不同信用等级的借款人计算出其违约概率 ( p d ) ，在对借款人评级的同时，还对贷款进行分类评级，大多数采 用9 1 3 级分类，通过详细分类可以看出每笔贷款风险运行轨迹，并 计算出不同类别贷款的违约损失率( l g d ) ，通过这两个指标，再考 虑贷款金额，就可以计算出个别信贷的损失值，作为信贷审批决策的 依据。 ， 在风险分析上，西方商业银行非常重视定量分析，并借助现代信 息技术，通过数学模型对风险作出定量的判断。如大多数银行在分析 风险时，已广泛应用j p 摩根开发的c r e d i t m e t r i c s 和麦肯锡公司的 c r e d i t p o r t f o l i o - v i e w 模型来测量信用风险，大大提高了工作效率和风 险管理水平。许多银行目前已经或正在积极按照巴塞尔新资本协议要 求，构建内部评级系统，如新加坡华侨银行花了2 年多时间，聘请澳 大利亚顾问，投入大量人力从事信息整理工作，通过信息的整理加工， 计算出每类公司违约的概率，为信贷评级提供参考。大华银行花了很 长时间建立信息系统，并且一直在更新，目前该行本国内的信息已经 存入系统，海外的信息正在存入。 3 4 科学合理的责任追究和绩效评价制度 如德国商业银行对风险控制官建立的考核机制极为严格，考核风 险控制官业绩好坏的主要指标是银行的资产质量。如果经过审计和调 查，一笔贷款在运作过程中，市场拓展人员或风险控制官员有故意过 失，则会视情节轻重给予相应处罚，从扣发奖金、降职、调离岗位、 开除出行到司法诉讼( 送到监狱) 不等。一笔贷款变成有问题贷款和 现实的发生损失后，银行的审计部门首先要检查贷款的审批过程是否 符合规定的程序，如果有程序上、手续上的差错，则哪一环节的差错 由哪一级负责。如果一切程序合法、手续完备，则不需要任何个人承 担责任( 他们认为，因为银行总是有风险的、有些风险是避免不了的， 个别贷款出现问题，从总体上看是种正常状态) 。但是，即使是一 笔不需要任何个人承担责任的贷款损失发生后，风险控制部门和市场 拓展部门都要做出相应的检讨，要吸取足够的教训，要拿出日后避免 类似损失发生的办法出来，并且这一案例要告知全行，让大家都能警 醒。在考核上，西方商业银行大多按产品、按部门核算，信贷前台部 门( 市场拓展部门) 实行事业部制，是相对独立的利润中心，总行对 事业部占用的经济资源进行全面核算，全面推行了经济资本管理，按 照经风险调整的资本收益率( r i s ka d j u s t e dr e t u r n0 1 1c a p i a l ，简称 鼬螺o c ) 考核其经营业务，将当期的风险从收益中扣除，实现业务 发展与风险防范的有机统一。其中r a r o c = ( 收入支出预期损失) 经济资本。 3 5 多样化的资产组合模型 近1 0 多年来，发达国家资本市场和银行信贷市场都取得了很大 发展，信用衍生产品、贷款二级交易市场和资产证券化成为典型代表， 这些新的产品和手段，使得商业银行可以通过信用产品的市场买卖来 实现信用风险的交易和转移，这些产品主要包括信用衍生产品、贷款 出售、资产证券化等。( 1 ) 当前最流行的信用衍生产品i 违约互换， 即互换双方就基础资产信用状况达成协议，合约的购买方以一定的费 用为代价将基础资产的信用风险转嫁给合约的出售方。信用衍生产品 本质是用来直接交易信用风险的金融工具，它可以将信用风险从标的 资产中剥离出来，使之能够转移给最适应于承担或最愿意管理这种风 险的投资者。( 2 ) 贷款出售，即商业银行发起一项贷款后将其出售给 外部购买者，贷款出售分为有追索权出售和无追索权出售，贷款的出 售使得银行贷款有了可以交易和转移的二级市场。商业银行通过出售 贷款转让了资产，也因此转移了资产负债表中相应的信用风险。( 3 ) 资产证券化，是指将住房抵押贷款、信用卡应收款、公司应收帐款等 缺乏流动性、但具有未来现金流的各种资产进行打包，通过信用提升， 然后以打包资产为抵押发行可以在金融市场上出售和流通的证券，从 而实现资金融通的机制和过程。资产证券化是管理信用风险的重要手 段，银行可以通过资产证券化，调整银行整体信贷组合的信用风险水 平，进而满足资本监管的要求。 4 农业银行以“信贷新规则”为核心的 信用风险管理的主要内容 4 1 农业银行组织结构及业务经营的特性 在分析农业银行信用风险管理前，有必要对农业银行组织、经营、 管理方面的一些特征进行描述，根据其与国内外商业银行的差异性， 确定适合农业银行特点的信用风险管理的策略和途径。 作为从过去主要定位于服务农业和农村的专业银行转轨而来的 农业银行，在组织结构及业务经营方面有如下特点： 1 、组织体系。农业银行是目前国内商业银行中唯一一家分支机 构几乎全部覆盖到县一级的商业银行，目前仍然在总分行制的组织架 构下，按照行政区划，在各级行政区设置分支机构，由总行、一级分 行( 省市分行) 、二级分行( 市州分行) 、区县支行、分理处( 营业所) 五级组成。截止2 0 0 5 年末，共有分支机构2 8 2 3 4 个 。其组织架构如 下图4 1 ： 。参见：中国农业银行2 0 0 5 年年报，w w w 9 5 5 9 2 _ a i - 1 7 - 图4 - 1 农业银行组织架构图 2 、人员结构。突出表现为两个特点：第一，人员多。2 0 0 5 年末， 全行共4 7 8 8 9 5 人回，在各级行不同程度存在人员富余现象。笫二，结 构不合理。一是在年龄结构上，近年来新招人员少，且新进人员主要 分配在总行、一级分行及大城市区域，形成越往下走，年龄结构越大 的现象，目前在很多支行5 0 岁以上坐柜的比比皆是。二是素质结构 上，高学历和专业知识人才严重不足，从事核心业务的人员，如信贷 营销人员、风险管理人员等整体素质不高，不能很好适应工作需要。 同时，人才的分布结构与年龄结构相对应，越往下级行走，高学历人 才和专业人才越趋于稀缺。 3 、业务分布。与人员、机构的分布特点相对应的是，目前农业 银行仍有6 0 的机构、5 0 的人员、4 0 的贷款主要分布于县级支行。 4 、政策性业务与商业性业务分离不彻底。上世纪末农发行的设 立，将政策性业务从农行分离出去，但农发行机构较少的现状，使农 行仍然承担了一部分带有政策性色彩的业务，包括老少边穷地区的到 村到户贷款、扶贫贷款、农村基建贷款等，使农行与其它商业银行相 比，其商业化经营的特色并非那么“纯正”，这种政策性与商业性混 。参见；中国农业银行2 0 0 5 年年报，w w 眦9 5 5 9 9 c 1 1 1 8 - 杂的局面，一定程度上影响了农行自上而下的经营理念和管理方式， 包括风险管理理念和方式。目前股改前国家对农行初步定位于支持新 农村建设和县域经济的主力军，如何处理好县域经济相对弱质性和股 改后股份制银行为股东创造最大价值的关系，也是农行在今后必须尽 快做出的战略选择。 5 、农业银行信用风险管理特点。上述现状，使农业银行在信用 风险管理方面呈现如下特点：一是决策管理链条长，管理层级多，与 此相对应的是上下级行之间信息不对称现象较突出，运转效率低下， 风险暴发点多；二是员工队伍，包括信贷营销人员、风险管理人员素 质整体不高，风险识别能力需要加强；三是客户结构不尽合理，风险 管理控制难度较大；四是现代商业化经营管理意