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互联网金融监管靴子落地P2P明天会更好 近日，中国人民银行、工信部、财政部等十部委联合发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见，对互联网支付、网络借贷等互联网金融主要业态进行了明确规定 文/中国证券期货记者凡志喜 为鼓励金融创新，促进互联网金融健康发展，明确监管责任，规范市场秩序，经党中央、国务院同意，中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室日前联合印发了关于促进互联网金融健康发展的指导意见(银发xx221号，以下简称意见)。 意见明确要求，未来对互联网金融的监管既要简政放权实行“宽监管”，也要“明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为”。 P2P平台被定性 意见中，备受瞩目和争论的P2P平台定性问题水落石出。意见要求个体网络借贷（P2P）要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务。 盈灿集团副总裁、网贷之家CEO石鹏峰表示，将网贷用个体网络借贷来界定略失偏颇，不过，意见明确指出网贷行业并非无法可依，明确指出其受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范，并再次强调了信息中介的性质，也是为所有从业者再次划清了监管的底线。 另据了解，此次发布的意见为框架性指导意见，各项具体监管细则并未同时出台，目前尚无具体时间表。 P2P平台将不能提供担保职责 意见中明确了个体网络借贷要坚持平台功能，并且明确了P2P平台不得提供增信服务，不得非法集资。人人聚财创始人许建文表示，这意味着P2P平台将不能为借款人提供担保的职责。此前，P2P平台私自做资金池、卷款逃跑的恶性事件频发。就在意见出台前一天，深圳又有一家P2P金融公司资金链断裂，1600多投资人、近1亿元的投资资金打了水漂。 而P2P平台本身面对行业乱象，不得不利用增信手段争取投资者的信赖，然而增信本身又导致争议频发。P2P行业主流增信手段担保，就因风险事件频发而饱受质疑。除了担保，备付金制度、资金托管等增信手段，也各有其如履约问题等硬伤。意见将结束P2P平台打着“信息中介”的旗号悄然做起资金池，实际上就是非法集资等“挂羊头卖狗肉”的乱象。 邦帮堂董事长寇权表示，“信息中介”身份和属性，意味着部分P2P平台以理财产品的名义进行宣传并不合规。合规的“信息中介”平台肯定不能汇集资金，包括投资者资金都要进行第三方托管，平台自身不能为投资者提供担保，平台不能承担信用流动性风险，不能承担贷款业务或开展受托投资。 有分析认为，P2P平台接下来会面临进一步分化，靠做资金池走监管漏洞的平台会很快倒闭，而“好孩子”会在更规范的监管环境下更好地成长。寇权表示，未来不符合监管标准的平台将被“吃掉”，如果不加以纠正，未来十之八九的平台可能面临被淘汰的风险。挖财网副总裁王志峰表示，国内的网贷平台相对于国外的纯信息中介，政策已经放宽了许多，允许进行一些增信的手段，这主要是由于国内信用体系还不够健全。另一位业内人士也表示，未来回归纯信息中介的过程需要循序渐进，随着信用体系的建设而改变。 翼龙贷CEO王思聪表示，目前意见较为笼统，未来P2P的监管细则出台后料将对增信问题的准则门槛有更详细的要求。尤其随着网络小贷执照的放开，其从信息中介走向信用中介的过程中，增信问题也会有多重层面的要求，而非简单地禁止。 P2P平台带上紧箍咒投资需谨慎 意见二十条款中，其中第八条特别提到当前野蛮生长的P2P，要求个体网络借贷（P2P）要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务。也就是说，P2P平台定性问题已经有了答案那就是“信息中介平台”。未来P2P企业的一切行为，都必须戴着这个“紧箍咒”展开。 还有人表示，目前90%以上的P2P平台都不符合意见的要求，除了部分平台纯粹是诈骗的，很多表面看起来正规的平台实际上不是P2P，而是“P自己”，通过网络渠道把投资者的钱“P”进自己口袋。如果上述人士所言属实，那么在“基本法”细则出台后，90%平台最后都可能被清理出局。 业界普遍估计，“基本法”出台后，各部委制定执行细则还需要一段时间。彩云BankCEO高义广分析，意见作为互联网金融“基本法”的出台，属于行业纲领性文件，各监管部门规范细则的出台仍需要一段时间。 不必讳言，这段时间对于P2P平台和投资者，都是一段非常重要的“自我修正期”