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中小企业知识产权质押融资问题研究 一、引言 科技是国家第一生产力，金融是现代经济的核心，科技的创新发展以及科技成果的转化都需要金融的支持。中小企业在推进科技创新以及实施创新驱动发展战略方面发挥着重要作用，是当前经济发展不可或缺的组成部分，但中小企业规模较小、信用评级不高，一直面临着融资难的问题。为解决该问题，国家提出知识产权质押融资的金融政策。自该政策实施以来，虽然起到了一定的作用，但仍存在一些问题，无法满足中小企业的需求。 二、知识产权质押融资现状 2006年国家就提出知识产权质押融资的构想，2008年开始正式实施。随后又陆续出台一系列的政策，并在各大城市开展知识产权质押融资的试点工作，取得了一定的成果，2015年知识产权质押融资的规模已达 931. 72亿，但与传统融资方式相比，仍然相差甚远。虽然目前中小企业的科技成果丰富，但真正用来质押融资的却很少。此外，银行等金融机构对此多持消极态度，知识产权质押融资政策的实施情况不容乐观。 三、知识产权质押融资的制约因素 （一）法律制度不完善 对于知识产权质押融资，我国还没有形成一套完整的法律体系，只有担保法和物权法进行了原则上的规定。虽然自该政策实施以来，国家也陆续推出一系列的试点方案、通知，但始终没有推出具体的实施细则，没有形成一套完善的高层级的法律体系，给实务中的具体操作造成困难。此外，各项法律之间还存在着相互不协调的现象。 （二）缺少成熟完善的知识产权交易平台 在质押融资业务中，标的物的作用是当债务人不能按时偿还债务时，债权人可以通过处置标的物减轻自身的损失。不同于有形资产，知识产权具有专用性和特殊性，不易变现。虽然目前我国有 200多家产权交易机构，但真正进行知识产权交易业务的却很少，没有成熟的流通市场和知识产权交易平台，使得知识产权的处置问题更加突出。当债务人违约时，放贷机构不能及时通过质押物的变现补偿损失，信贷风险加大。放贷机构在收益相同的情况下可能更倾向于选择有形资产质押。 （三）风险分散机制不健全 目前知识产权质押融资采取的模式主要是企业以知识产权为质押物向银行贷款，虽然银行有权处置标的物，但知识产权的专用性以及缺乏统一的知识产权交易市场，很可能会给银行带来处置风险。此外，由于知识产权权利归属有时难以界定，很容易发生侵权风险。知识产权的侵权风险、处置风险以及估值风险均由银行一方承担，即使与有形资产捆绑质押也无法降低知识产权的内在风险，高风险且风险分散机制不完善，使得多数银行对此望而却步。 （四）可质押知识产权的范围问题 狭义的知识产权，包括商标权（包括服务商标、商业名称和标志）、专利权、版权及其邻接权，已有专门的单行法律予以保护。广义的知识产权包括地理标志权、产地标记或原产地名称、集成电路的布图设计、未经披露的信息商业秘密、以及谷物种子等，目前尚无专项法律予以规定。但广义知识产权中的内容容易成为风险投资和私募基金甚至担保公司青睐的对象。 （五）存在瑕疵（如确权或价值等方面）的知识产权能否质押 在融资实践中，我们发现除前面提到的因历史问题带有瑕疵的商标权，还有一批企业持有的预期性知识产权，包括尚未上映的影视作品，待审批确权的商标等，以影视作品为例，在未上映前的制作宣传阶段才有资金需求，但此时尚无影视剧作品版权。对此，能否在立法环节予以完善，针对这些预期性知识产权，比照房地产预售制度建立质押预登记机制，也是我们在实践中需要探讨的问题。另外我们想要呼吁的是，我们在融资实践中经常遇到客户由于疏于管理，未及时缴纳商标或专利管理费等相关费用，导致权利的失效，在此我们也希望相关行政管理部门能够完善服务机制，建立健全客户提醒机制，加强客户的知识产权保护意识，提升知识产权的社会地位。 四、推进知识产权质押融资的对策建议 （一）建立完善的知识产权融资法律体系 经济活动的顺利进行均需要完善的法律?w系作为保障，知识产权质押融资政策的实施也同样如此。首先，各个地区的经济发展状况不同、知识产权的分布情况不同、中小企业的发展情况也不同，所以不仅要在国家层面完善法律，更要根据各个地区的具体情况立法；其次，不仅要进行原性的规定，更要根据实践情况建立具体的实施细则，明确质押标的物的范围、可以进行知识产权质押融资的企业条件等具体规定；最后，各项法律之间既要相互衔接又要避免冲突。立法工作不是一蹴而就的，尤其我国尚处于起步阶段，实践经验并不丰富，因此需要在实践过程中，针对出现的各种问题不断完善知识产权融资的法律体系。 （二）建立成熟完善的知识产权交易平台 虽然六部委发布了建立和完善知识产权交易市场指导意见，但我国尚未形成成熟完善的交易平台，而知识产权的估值需要在市场中体现，知识产权的处置需要交易平台来完成，所以建立成熟完善的交易平台是必要的。构建一个信息流通方便、职能全面具体、服务内容齐全的全国性的统一的平台，同时各地方要根据自身实际情况建立各自的地方交易平台，各平台之间资源共享、优势互补，切实解决知识产权处置难的问题。通过建立完善的知识产权交易平台，为知识产权的评估提供依据，为知识产权的处置提供市场，为金融机构的风险退出提供机会，为知识产权质押融资业务提供良好的外部环境，有利于政策的顺利实施。 （三）建立有效的融资风险管理机制 知识产权的高风险以及中小企业自身的特点是银行惜贷的主要原因，因此需要建立有效的风险管理机制降低银行等金融机构的风险。首先，金融机构要建立科学有效的贷前风险评估体系，不仅要考虑知识产权本身的价值，还要考虑企业本身的还款能力，不能只考虑企业目前的经营状况和财务状况，还要考虑企业的创新能力和持续发展能力。 参考文献： 杨晓东，付坚.中