Wind资讯-2010年6月行业图库：银行.ppt

Wind资讯 行业图库【银行】 （2010年6月） Wind资讯 金融情报所,产品简介,行业图库产品是Wind资讯金融情报所基于Wind资讯海量经济与行业数据库(EDB)，及其他公开资料综合宏观经济多维度视角整合而得的，反映中国与海外经济金融市场的量化动态图表。 通过浏览行业图库PDF版本产品，客户能迅速把握金融行业脉动，赢得投资决胜先机。 行业图库产品采用EXCEL制作而成，图表美观，该产品是分析师、研究员及经济学者撰写研究报告的得力助手。,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,货币供应量（M0）,5月末M0余额3.87万亿元，较上月下滑957.54亿元，同比增长15.20%，增幅较上月下降0.56个百分点。央行预计，今年全球经济增长仍低于危机前水平。,数据来源:Wind资讯,货币供应量（M1）,5月M1余额23.65万亿元，当月新增M12588亿元，较3、4月份回落较大。国海证券认为，由于去年6月份巨量放贷，今年6月份新增信贷快速回落，M1和M2都将于6月份出现快速下滑。,数据来源:Wind资讯,货币供应量（M2）,5月M2余额66.34万亿元，较上月增长0.68万亿元，同比增长21%，增幅较上月下滑0.48个百分点。货币政策方面，央行称将继续实施适度宽松的货币政策，预期2010年M2供应量增长17%左右。,数据来源:Wind资讯,货币供应量（M1与M2）,5月M2、M1之间“倒剪刀差”为8.9%，较上月回落0.87个百分点。中信建投认为，在此条件下，M2和M1增速下降，通胀压力也将逐月减轻。从资金面来看，银行体系流动性充裕的局面不再。,数据来源:Wind资讯,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,金融机构存款,5月末金融机构各项存款余额66.07万亿元，较上月增加1.08万亿元，同比增长21%，增幅较上月下滑0.95个百分点。,数据来源:Wind资讯,新增人民币存款,至5月末，新增人民币存款1.08万亿元，较上月减少1000亿。分析人士指出,目前中小银行纷纷展开“吸储大战”,存款部分从大行分流至中小银行,这也导致资金市场上国有大行从资金融出方变为融入方。,数据来源:Wind资讯,新增人民币存款结构,央行公布数据显示,5月当月人民币存款增加1.08万亿元,同比少增2528亿元。其中,住户存款增加700亿元,非金融企业存款增加4872亿元,财政存款增加3843亿元。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,新增居民户存款,5月新增居民户存款700亿元，存款余额较上月小幅上升，同比少增1186亿元，同比下降63%。另据了解，香港多家大型银行已推出人民币定期存款优惠，希望加快吸纳人民币资金。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,新增非金融机构存款,5月非金融性公司存款增加4872亿元，较上月减少3363亿元，同比上升15%。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,新增财政存款,5月新增财政存款3,843亿元，较上期增加402亿元。至5月财政存款余额3.22万亿元，较去年同期上升39.1%。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,新增外汇存款,5月外币存款余额2025亿美元,同比下降1.7%,当月外币存款减少19亿美元。严厉的房产政策出台后,部分境外基金看空中国市场；欧洲主权债务危机引发避险需求,资金流出压力加大。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,各项贷款,5月新增人民币贷款6,394亿元，较去年同期少增251亿元。5月末各项贷款余额43.99万亿元，同比上涨21.5%，增幅较上月下降0.46个百分点。央行网站数据显示，国有四大行5月新增人民币贷款3064.07亿元。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,贷款余额结构,5月份从贷款余额结构来看，中长期贷款项占比59.58%，较上月扩大0.28个百分点，余额至26.21万亿元。短期贷款占比34.53%，较上月缩小0.27个百分点，余额至15.19万亿元。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,新增人民币贷款结构,在信贷总量稳定的情况下，新增信贷结构已发生了微妙变化：票据融资继续正增长。在4月份新增票据融资470亿元的基础上，5月份票据融资继续保持正增长，为377亿元。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,新增居民户贷款,受房市调控、住房成交量下降的影响，5月居民户贷款增加2633亿元，较上月少增622亿元。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,新增非金融性公司贷款,5月份，非金融性公司及其他部门贷款增加3766亿元。受商品房销售额大幅降和地方融资平台贷款监管强化的影响,居民户贷款和非金融性公司及其他部门贷款中的中长期贷款均有所减少。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,各银行信贷投放,今年一季度，商业银行的信贷投放仍然保持高速增长。据商业银行信贷投放的收益规律，前一年投放的信贷往往在下一年会有更明显的体现。,数据来源:Wind资讯,外汇贷款,受外汇存款持续下降，银行外汇资金来源日趋紧张影响，最近一年来一路高歌猛进的外汇贷款在5月份形势扭转，5月当月外汇贷款减少14亿美元，当月外汇存款减少19亿美元。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,外汇存贷差,5月末，外汇各项存款余额同比增长59.6%，增幅较上月下降10.72个百分点；外汇贷款余额同比下降1.7%。5月末存贷增速差为61.3%，增幅较上月减少8.95个百分点。,数据来源:Wind资讯,商业银行存贷差,5月末，商业银行存贷差为22.08万亿元，较上月增加0.44万亿元，同比增加19.91%。,数据来源:Wind资讯,商业银行存贷比,从已公布的上市银行一季报看，商业银行存贷比分别为，交通银行72、宁波银行71、建设银行59.95、工商银行59.36。此外，南京银行延续其高外汇存比，至152.6。,数据来源:Wind资讯,商业银行存贷比,外汇存贷比,人民币存贷比,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,存贷款基准利率,今年来央行三调准备金率，前两次并未改变银行家市场流动性充裕的格局, 但到4月底银行间市场新增流动性已基本被完全吸收,在此背景下上调准备金率将直接导致银行间市场新增流动性为负。,数据来源:Wind资讯,存款利率,一向以拆出资金为主的国有大型银行，近来一反常态转为拆入资金，凸显市场资金紧缺局面。在中央国库现金管理商业银行三个月期定存(五期)招投标中，中标利率已超三年期存款基准利率。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,贷款利率,近期，上海银行信贷规模收紧正向车市蔓延，业内人士透露，车贷审批时间近来被延长，车贷利率也有所上调，车贷利率普遍在基准利率基础上上浮10%，最高甚至达30%。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,商业银行资金拆借,自4月初起，短端资金价格已呈现振荡上行之势。其中隔夜价格从4月1日的1.31%升至1.90%附近，而7天资金价格从4月1日的1.57%升至1.95%。三次准备金率上调后，资金收紧的边际效应得到了充分体现。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,法定存款准备金率,5月2日央行第三次宣布将商业银行的存准率上调0.5个百分点，至17%，接近历史最高值。本次上调存储率预计一次性冻结金融机构资金超过3,000亿元。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,超额存款准备金率,上半年信贷的巨额投放使得商业银行的超储率大幅下降。随着近几月信贷投放的大幅放缓，加上外汇占款增加，商业银行超储率逐步回升。,数据来源:Wind资讯,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,拨备覆盖率,信贷投放带来银行体系风险的上升，同时为了控制信贷投放，监管层对商业银行的监管趋严，银行体系拨备覆盖率不断上升。截至2010年3月，银行体系拨备覆盖率上升至170.20%高位。,数据来源:Wind资讯,不良贷款,一季度商业银行不良贷款率继续下降。目前，商业银行正就房价如果下跌可能对信贷质量造成的影响进行测试。据此前的测试结果反映，如果房地产下跌30%，银行的不良贷款率将上升到三、四个百分点。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,各银行不良贷款率,兴业银行首席经济学家指出，国务院调控房价新政或给银行带来坏账风险，但目前政策刚出来，尚难看出是否会有坏账。他并透露，现阶段资产报告都很理想，暂无风险问题。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,各银行不良贷款率,随着金融危机冲击的结束，全球主要经济体不断表现出明显的经济改善迹象，整体经济环境不断向好，一季度外资行不良贷款余额和不良贷款率继续下降。,数据来源:Wind资讯,上市银行不良贷款率,一季度，不良继续双降，不良贷款较年初减少176亿元，不良率下降0.13pc至1.21%。当季，仅交行、民生、兴业和宁波银行不良贷款余额略有增加。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,资本充足率,从已公布的一季度报告中，除招行与宁波银行资本充足率上升外，其他银行资本充足率均有所回落。一季度招行资本充足率为11.53，环比上升1.08个百分点。宁波银行为10.88，环比上升0.13个百分点。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,核心资本充足率,国泰君安分析师伍永刚指出，上市银行再融资方案已基本披露完毕，目前深发展、浦发、华夏银行的完成核心资本补充的需求最迫切，中信银行的附属资本亦有缺口。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,商业银行总资产,一季度各银行的总资产均继续稳步上升，至3月末，国有商业银行总资产为42.92万亿，同比增长17.5%，较上月放缓8.4个百分点。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,商业银行总资产,各类型商业银行总资产占比基本保持稳定，国有商业银行占比稳定在50%以上，股份制商业银行占比继续扩大，至15%。城市商业银行占比较09年末期缩小0.1个百分点，至7.1%。,数据来源:Wind资讯,商业银行总负债,至2010年3月末，国有商业银行总负债为40.56万亿，同比增长17.7%；股份制银行和城市商业银行总负债增速继续扩大。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,商业银行总负债,各类型商业银行总负债金融机构比重基本保持稳定，国有商业银行占比在51.1%，继续呈小幅下滑态势；股份制商业银行占比在15.1%，而城市商业银行占比在7%左右。,数据来源:Wind资讯,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,上市银行收入,一季报显示，14家上市银行收入增27%，盈利增31.6%。近期房产调控力度加大，地方融资平台多以土地担保，如果本轮房地产调控导致地价下跌，银行坏账将会大幅上升。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,银行净息差,相比去年同期，上市银行贷款增长近1/4，显着高于总资产、存款以及所有者权益的增长速度。贷款相对更为快速的增加一方面提高了银行的净息差与盈利水平，另一方面也增大了分别以资本充足率、贷存比为代表的资本金与存款压力。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,目录,货币供应量 存款 贷款 利率 流动性 贷款和资本结构指标 银行资产负债 银行收入构成 上市银行估值,银行行业指数,国际评级机构惠誉国际评级6月23日在香港发布最新报告称，中国的银行业资产质量的逐步恶化几成定势，因为自2008年底以来的信贷规模激增，加大了中国银行业的信贷风险和流动风险。该机构同时表示，近期人民币汇率政策的变动对于中国主权评级的影响有限。,数据来源:Wind资讯,银行业市盈率（PE）,东方证券分析师指出，A股银行基于09年的PB为2.04倍，继续排名全球第二；PE为11倍，排名不幸下滑至全球倒数第一。由于近期市场流动性较为紧张，银行股短期内较好的相对收益仍将维持。,数据来源:Wind资讯,上市银行市盈率,截至2010年6月24日，工、建、中、交的市盈率分别为11.03倍、11.09倍、11.15倍和10.79倍。国泰君安分析师认为，财政部重启地方政府债券发行，将对银行业影响正面。,数据来源:Wind资讯,银行业市净率（PB）,至2010年6月23日，申万300指数市净