我国商业银行流动性风险衡量与影响因素研究部分文章.doc

对外经济贸易大学远程教育毕业论文对外经济贸易大学远程教育毕业论文 毕业论文毕业论文/设计设计 题目：题目： 我国商业银行流动性风险衡量与影响因素研究我国商业银行流动性风险衡量与影响因素研究 学号学号 Y13030369000002 姓姓 名名 罗良义 学院学院 远程教育学院 指导教师指导教师 （暂不填写） 专业专业 金融学 论文成绩论文成绩 完成时间：完成时间： 年年 月月 日日 University of International Business and Economics Graduation Thesis / Design Title The commercial bank liquidity risk measure and the factors affecting the research Department / School Distance Education Specialty（choose one）International Trade / Finance / Law Author of Thesis/Design LUOLIANGYI Student ID No. Y13030369000002 Thesis Advisor （暂不填写） Grade 201303 Date 论文审题表论文审题表 研究课题 题 目 论 文 要 点 研 究 方 法 选 题 选题说明 研 究 基 础 题 目 指导教师 意见 定 题 指导教师签名： 时间 年 月 日 论文评定表论文评定表 （学生不必填写）（学生不必填写） 指导教师评语 指导教师评定成绩指导教师签字 论文答辩小组意见 论文答辩小组审定成绩组长签字 论文指导委员会意见 论文指导委员会审定成绩主任签字 目目 录录 摘 要 .22 ABSTRACT .23 第一章 引言 24 1.1 选题背景及意义 .24 1.2 国内外文献回顾25 1.3 研究思路和方法 .30 1.4 本文框架结构 .30 第二章 商业银行流动性风险理论概述 31 2.1 流动性与流动性风险的概念 .31 2.2 商业银行流动性风险的形成原因 .32 2.3 商业银行加强流动性风险管理的必要性 .33 第三章 我国商业银行流动性风险的衡量 34 3.1 商业银行流动性的衡量指标及方法 .34 3.2 我国商业银行流动性风险的指标分析 .34 第四章 我国商业银行流动性风险影响因素实证分析 45 4.1 商业银行流动性风险影响因素 .45 4.2 回归模型的建立及实证 .46 4.3 结论分析 .47 第五章 我国商业银行流动性风险管理现状和建议 49 5.1 我国商业银行流动性风险管理现状 .49 5.2 我国商业银行流动性风险管理存在的问题 .50 5.3 国外商业银行流动性风险管理的经验借鉴 .50 5.4 我国商业银行流动性风险管理的政策建议 .52 致 谢 54 参考文献 .55 摘摘 要要 商业银行的流动性风险具有极强的传染力、破坏力，是银行最致命的风险之一。 尤其是在 2008 年全球金融危机爆发,使得商业银行流动性监管存在的问题凸显。同样 的，我国商业银行在流动性风险管理监控方面也还很不足，需要提高和借鉴的东西还 很多。因此，对我国商业银行流动性风险进行深入研究具有重大的意义。 删除部分 Abstract Liquidity risks of commercial banks with a strong infectious, destructive, is one of the most deadly risk of banks. Especially in the 2008 global financial crisis, making the commercial banks liquidity problems in the regulatory highlights. Similarly, Chinas commercial banks in terms of liquidity risk management controls are still inadequate, the need to improve and learn a lot of things. Therefore, Chinas commercial banks liquidity risk in- depth study of great significance. 删除部分 第一章第一章 引言引言 1.11.1 选题背景及意义选题背景及意义 我国是一个发展中国家，在国内搞建设，促发展的同时，也积极的参与国际事务， 为整个世界经济的发展做出自己的贡献。在开展对外贸易，进行经济合作的过程中， 我们的经济和金融也就融入了世界经济的版图之中。国际经济金融形势的变化，都会 对我国产生一定程度的影响，特别是一些重大经济形势变化的影响更是深远的。 删除部分 有关系，但更多的是各商业银行追逐利润所致，却忽视了潜在的流动性风险。面 对经济金融的转轨时期，我们必须切实做好各方面的工作，使我国银行在流动性风险 管理方面得到切实的提升，真正把风险发生的可能性降低，因此我们有必要认真研究 流动性风险，把握其产生之根源，找到应对风险的方法与策略。 1.21.2 国内外文献回顾国内外文献回顾 .1 商业银行流动性风险成因综述商业银行流动性风险成因综述 删除部分 的基本业务划分为独立的和财务公司和互助基金的贷款和存款业务相似的业务门 类，构想出“有限范围银行”的概念，他们认为当银行的业务经营限制在单项业务范 围内的时候就不会出现流动性负债和非流动性资产共存的情况，从而就可以消除银行 挤兑风险出现的可能，从而解决了困扰银行发展的难题。1 .2 商业银行流动性风险管理理论综述商业银行流动性风险管理理论综述 1 1资产管理理论资产管理理论 删除部分 （1）商业贷款理论最早见于亚当斯密著称于世的国民财富的性质及其原因的 研究一书，主要研究了银行资产方面的资金运用问题。该理论认为，由于银行经营 的特殊性，其资金大多来源于吸收的存款，并且其中很大一部分是活期存款，对应于 活期存款的流动性高，提现可能性大的特点，只有发放短期自偿性贷款才能很好的保 持流动性，从而不出现挤兑风险。2 （2） 1 Fang hu,Wenyi Xia,Zongfa Wu.Measurement of Liquidity Risk of Listed Commercial Banks M.Informatics and Management Science I, 2013, (5):349-355 2 Hajime Tomura. Understanding and Measuring Liquidity Risk: A Selection of Recent ResearchJ.Bank of Canada in its journal Bank of Canada Review，2011，3-11. 删除部分 （3）预期收入理论是由美国著名银行家普鲁克诺创立的。他认为：“在任何情况 下，无论借款者从事何种职业，银行都应根据借款者所获得的预期收入去计划长期贷 款所需的流动性。 ”只有这种收入能够稳定流入，那么银行流动性才有了保障。反言之， 若预期的未来收入没有保障的话，即使短期限的贷款项目也就有了极大的风险。 2 2负债管理理论负债管理理论 删除部分 （1）银行券理论认为：起初银行的负债，都必须以足额的金银资产来作为担保， 而银行券的出现解决了这一问题，它可以超出金银的准备范围进行发放。并且值得注 意的是，作为购买银行券的持券人一般是不会同时来要求兑现的，这样的话，银行就 可以以票据贴现方式多发行银行券来获得更多的资金，为进一步增加银行收益提供更 多的资金准备。 （2） 删除部分 （3）购买理论理论认为：银行可以运用主动负债手段去保持资金流动性，而且银 行可以根据资产项目的需要来组织负债，让负债去支持资产的扩张。换言之，银行如 果需要发放贷款或进行投资，即使没有存款也并无大碍，可以通过发行大额可转让定 期存单、发行债券和借款（包括中央银行、同业拆借、回购协议和国际货币市场）等 方式筹集所需要的资金。3 （4） 删除部分 3 3资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论 该理论是由美国经济学家贝克于 20 世纪 50 年代末 80 年代初提出了。有广义 和狭义两种含义，广义是指综合性资金管理方法，要求银行管理者对其持有的资产负 债的数量、类型、总量及其组合同时做出决策，其本质是对银行资产负债表各项目的 总量、结构进行计划、指导及安排，从而是利润最大化。狭义只要是指管理过程中的 利差管理，即控制利息收入与支出的差额，使其大小及变化与银行总的风险收益目 3 刘献中.我国商业银行流动性风险度量与管理研究M.华东理工大学出版社,2010 标相一致。 综上可知， 删除部分 .3 国内文献回顾国内文献回顾 我国商业银行经营的特殊性，造成国内在商业银行流动性风险管理方面的研究缺乏， 而且多数以定性分析为主，定量化的分析研究较少。在具体的执行过程中，也只是机 械的参照中国人民银行颁布的流动性监管指标来执行，尚未形成适合自己银行特色的 管理体 删除部分 1.1.银行流动性风险的成因、影响因素及特点的研究银行流动性风险的成因、影响因素及特点的研究 姚长辉（1997）在商业银行流动性风险的影响因素分析中认为银行流动性风 险产生的原因可分为表面原因和深层次原因两个方面。表面原因一方面是由于作为银 行其资金来源（负债方面）的不确定性和不规则性，另一方面是由银行资金运用（资 产方面）的不确定性和不规则性而产生的；深层次原因是银行盈利性和流动性之间的 内在矛盾。 删除部分 了巨大的对外贸易顺差，以此造成外汇占款增多，从而银行的资金也会相应增加。 银行以此便会增加投资，尤其是扩大贷款项目的投入，这样就会增加长期流动性风险。 在此过程中，中央银行也不断进行市场干预，通过各种政策对冲银行过多的流动性， 防止商业银行滥发贷款，但这种干预在一定程度上也削弱了银行自身管理流动性的积 极性。4 删除部分 4 赵翀.我国商业银行流动性风险管理J.中国建设银行出版社，2011 2.我国商业银行流动性风险的管理对策研究 尚洪涛、李慧雪（2009）在我国国有商业银行流动性风险披露存在的问题与对 策一文中首次从流动性风险披露的内容、方式的角度，分析了限制流动性风险信息 披露的因素，提出了完善商业银行风险信息披露机制的建议。5 删除部分 从流动性风险成因、影响因素及特点的研究成果来看，我国研究人员大多是从我 国商业银行发展的角度进行分析，而且由于我国特有的国情和发展阶段，实际上我国 对商业银行流动性风险的成因研究和国际上的研究是基本趋同的。但在流动性风险的 量化分析上，我国的研究还不够具体，大多是停留在定性分析阶段，没能通过引入相 关的变量对流动性风险进行定量分析。 删除部分 5 惠子论巴塞尔资本协议下我国商业银行流动性风险管理D吉林大学出版社2013. 1.31.3 研究思路和方法研究思路和方法 本文采用定性分析与定量分析相结合的方法、比较分析法、以及实证和规范分析 相结合的方法对在经济金融全球化的背景下，我国商业银行如何更有效的进行流动性 风险管理进行论述。 1、文献分析法。通过广泛收集阅读文献资料，对相关理论如银行经营理论等诸国 内外前沿进行归纳和总结。掌握激励领域研究的最新动态，为本文研究奠定理论基础。 删除部分 1.41.4 本文框架结构本文框架结构 本文结构安排如下：第一章为引言，主要介绍了本文的选题依据和意义，并且对 商业银行流动性风险理论在目前的研究成果和文献进行了回顾，并表明了本文的写作 意图和目的和作用。第二章商业银行流动性风险理论概述。第三章对商业银行流动性 风险进行衡量，通过静态、动态衡量，并结合我国现阶段银行流动性风险的衡量指标， 说明现阶段我国商业银行流动性风险情况。第四章通过建立模型，选取指标实证分析 我国商业 第二章第二章 商业银行流动性风险理论概述商业银行流动性风险理论概述 2.12.1 流动性与流动性风险的概念流动性与流动性风险的概念 删除部分 虽然不同的机构对流动性风险有不同的定义，但都包涵了以下几项基本内容：一是银 行的流动性风险是金融机构面临的基本风险之一。商业银行正常经营的本质，就是保 持流动性、安全性、盈利三者之间的平衡；二是如果银行在扩大资产规模和履行债务 时，不能以合理的成本从市场上获取资金，或处置存量资产时需要承担较大损失，那 么该银 删除部分 2.22.2 商业银行流动性风险的形成原因商业银行流动性风险的形成原因 要想研究商业银行流动性风险，首先，必须对商业银行流动性风险的形成原因进 行分析，从所查询的文献资料和自己的调查研究，其形成原因主要包括以下几个方面： 删除部分 是其资产业务中的最主要部分，并且由于其内在追逐最大利润，因此发放的商业 贷款数量和规模往往都超过自身资金实力，但在这个过程中，肯定难免由于各种原因 有一部分信贷资产质量太差，最终成为呆账坏账，降低商业银行整体资产的流动性。 因此，商业银行自身经营的特点，高杠杆比例获取高额利润，为流动性风险的产生埋 下了极大的伏笔。 (2) 删除部分 (3)商业银行信用的脆弱性。与其商业银行说是在经营资金，不如说是在经营信用。诚 信为本，合法经营，一方面，商业银行以自身信用为担保，从客户那里吸收存款，但 当一些突然事件出现时，根据人们传统的经验，大型商业银行肯定会“大而不倒” ，但 对于中小商业银行而言，由于其自身信用的脆弱性，顾客往往会产生恐慌心理，进而 都 删除部分 2.32.3 商业银行加强流动性风险管理的必要性商业银行加强流动性风险管理的必要性 对于流动性风险管理的重要意义，国际组织和国际上大银行给予了高度评价。巴 塞尔委员会在 1992 年 9 月发表的计量与管理流动性的框架一文中对商业银行流 动性的衡量与风险管理给以高度的重视。 新巴塞尔资本协议要求各家商业银行都必 须建立能够充分计量、监控、分析流动性风险的系统。 删除部分 第三章第三章 我国商业银行流动性风险的衡量我国商业银行流动性风险的衡量 3.13.1 商业银行流动性的衡量指标及方法商业银行流动性的衡量指标及方法 现行的流动性风险衡量一般分成两个方面。第一个方面主要侧重于银行资产负债 表内各科目之间的比较研究所产生的财务比率，由于这些比率通常是反映某一个时点 上银行的流动性状况，因而具有静态特征；第二个方面则侧重于银行外在的能力，即 满足潜在的流动性需要的能力，涉及到了资产负债表以外的业务，因而具有动态特征。 .1 静态衡量指标静态衡量指标 删除部分 就我国而言，从 1996 年施行的资产负债比例管理办法开始，中央银行主要 设计了针对流动性风险管理的五个指标对流动性的比例管理正式做出详尽的规定，其 分别是： 删除部分 .2 动态衡量指标及方法动态衡量指标及方法 流动性风险实质上是资金的一种动态运动过程中，由于各种内外部原因综合作用所导 致的风险，因此对于流动性风险的管理研究也应该是一个动态的过程。前面所阐述的 删除部分 有影响因素考虑进去，才能制定出更加合理有效的应对策略，而动态衡量的方法 便是在这种考虑中，应运而生的。而动态管理中最基本的就是“缺口”的变化趋势。 a.a.流动性缺口流动性缺口 流动性缺口是商业银行日常流动性管理中最常用的指标。流动性缺口是指在未来 一定时期内，银行潜在的资金需求与资金供给的差额。可以表示为： 删除部分 察。商业银行的流动性供给可以由以下来源构成：客户存款、客户偿还贷款、非存款 服务性收入、从货币市场上借款、以及出售银行资产等。而流动性需求及资金运用包 括以下方向：客户贷款、客户提取存款、运营费用和赋税、偿还存款之外的借款、向 股东 删除部分 b.b.融资缺口融资缺口 融资缺口是从融资角度进行资金的分析。融资缺口的计算公式为： 融资缺口=预测的资金总需要量预测的稳定资金来源 融资缺口通常被业内视为一种不稳定的融资，因此，商业银行不得不通过非稳定 性负债对其进行融资。 c.c.现金流量法现金流量法 删除部分 d.d.期限结构分析法期限结构分析法 就安全性来讲，商业银行负债的期限结构在一定程度上制约着资产的期限结构， “短对 短，长对长” ，即短期负债匹配短期资产，长期负债匹配长期资产，这也就是所谓的 删除部分 (1)久期缺口 商业银行的资产和负债是由一系列资产和负债组成的资产组合与负债组合，要计 算出两个组合的期限是否匹配，就需要分别计算出各自的加权平均期限，也就是组合 的久期。 删除部分 当流动性缺口为正值时，说明在该时间段内商业银行的到期资产额大于到期负债 额，银行资金充裕，流动性状况较好；当流动性缺口为负值时，说明该时间段内商业 银行的到期资产额小于到期负债额，该银行则将面临资金不足的状况，这个时间段内 流动性风险将会增加。资产负债到期日结构法主要用来对未来银行流动性的分析，但 在实际操作过程中比较复杂，对于数据的要求高。 3.23.2 我国商业银行流动性风险的指标分析我国商业银行流动性风险的指标分析 删除部分 我国主要的 12 家商业银行，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交 通银行、招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、深发展银行、华夏银行、光大 银行。在资料收集过程中，有些年份数据不全，其余均来源于各商业银行 20072013 年报。 (1)资本充足率、核心资本充足率 删除部分 表 3-3 我国商业银行资本充足率(%) 资料来源：2007-2013 年我国各主要商业银行 年报 删除部分 表 3-4 我国商业银行核心资本充足率(%) 资料来源：2007-2013 年我国各主要 商业银行年报 2013 年，我国商业银行资本充足率平均值为 11.54%，最大值为 12.68%(建设银行)， 最小值 10.19%(深发展银行)，标准差为 0.907；在 2013 年，我国商业银行核心资本 删除部分 这于国家政策倾斜和重点扶持不无关系。2013 年的数值显示，五大国有股份制商业银 行的资本/核心资本充足率平均值分别为 12.3%、9.9%，其他股份制商业银行资本/核 心资本充足率平均值分别为 10.48%、7.21%。巴塞尔银行监管委员会为应对全球性金 融危机，于 2010 年 9 月通过了巴塞尔协议 ，对商业银行资本充足率最低要求 进 删除部分 （2）流动性比率 删除部分 表 3-5 我国商业银行流动性比率(%) 资料来源：2007-2013 年我国各主要商业银行 年报 （3）现金状况指标 删除部分 表 3-6 我国商业银行现金状况指标(%) 资料来源：2007-2013 年我国各主要商 业银行年报 (4)拆入资金比率 删除部分 表 3-7 我国商业银行拆入资金比率(%) 资料来源：2007-2013 年我国各主要商 业银行年报 商业银行拆入资金主要是商业银行为调剂短期资金余缺，从其他银行或金融机构 介入资金，来满足自身临时性流动性需要，特别是突发流动性需求。该指标值越高， 表明商业银行从其他渠道借入资金的数额越大，而且该银行短期内所面临的流动性需 求的次数越多。该指标的使用是在没有考虑某些特殊情况的前提下得到的，比如整体 性的金融动荡，整个市场陷入流动性危机等。 删除部分 6 （5）存款结构指标 删除部分 6 张秀文.加强我国商业银行流动性风险监管研究J.深圳大学出版社，2012. 表 3-8 我国商业银行存款结构指标 资料来源：2007-2013 年我国各主要商业银 行年报 存款结构指标是通过计算商业银行的活期存款与定期存款的比值，以衡量商业银 行资金基础的稳定性，而且也可以反映商业银行的存款结构。该指标越高，表明商业 银行活期存款的比例越高，该商行存款的稳定性下降，未来的流动性需求也越不稳定。 反正则说明该商业银行定期存款的占款较高，银行需要调整自己的存款结构，以应对 突发性的流动性需求。我国从 2007 年到 2013 年，存款结构指标总体上比较稳定， 基本维持在 1.10 附近，这说明我国商业银行存款结构相对比较稳定，2013 年的数据 显示，招商银行的存款结构指标数值最高，为 1.32，而数值最低的是华夏银行的 0.72。 （6）贷款比率 删除部分 表 3-9 我国商业银行贷款比率(%) 资料来源：2007-2013 年我国各主要商业银 行年报 贷款比率是计算商业银行贷款数额与总资产的比例，贷款是商业银行实现盈利的 主要资产，也是在各项资产中流动性较差的资产，该指标值越高，说明商业银行资产 的贷款所占比重越大，银行总体流动性越差。 删除部分 （7）存贷比率 删除部分 表 3-10 我国商业银行存贷比率(%) 资料来源：2007-2013 年我国各主要商业银 行年报 存贷比率是计算商业银行贷款与存款的比值，是基于对商业银行流动性进行评测的一 个最基本的指标。该指标越高，贷款比例越高，说明该商业银行的资产流动性越差， 反之，则越好。该指标是我国商业银行流动性监管的基本指标之一，对其要求的数值 是 删除部分 通过上面对我国商业银行的流动性风险的静态统计，我们可以从中看出看出当前我国 商业银行流动性管理的现状：一，我国商业银行中资本充足率除了深发展银行（10.19%） 、 民生银行（10.44%）之外都符合巴塞尔协议最低要求，核心资本充足率都符合 最低要求，这主要得益于我国为与国际接轨，提高我国商业银行的国际竞争 删除部分 分散投资风险，也在一定程度上降低了流动性风险发生的可能性；四，我国商业 银行拆入资金比率不稳定，当银行遇到突发流动性需求时，往往需要快速的筹集资金， 弥补不足 7；五，深发展银行有多项流动性风险指标均高于其他股份制商业银行，这和 该行的管理缺失，不重视流动性风险管理有直接的关系，面对潜在的风险、危机，必 须做到防患于未然，把风险发生的可能性降到最低，避免发生不必要的损失。 7 郭武宏.我国商业银行流动性风险预测实证研究以中国银行为例J.山西财经大学出版社，2012. 第四章第四章 我国商业银行流动性风险影响因素实证分析我国商业银行流动性风险影响因素实证分析 4.14.1 商业银行流动性风险影响因素商业银行流动性风险影响因素 删除部分 (l)盈利状况。在每年的年末或下一年的年初，各家银行都会发布各自的银行年报， 在年报中往往受到公众和投资者关注最多的就是盈利指标，盈利状况的好坏，一定程 度上反映了该商业银行的经营水平和管理能力，会直接影响到储户和客户对该银行的 信心。如果该商业银行的盈利状况不好，会影响到期投融资能力，最终也会影响到其 资产的流动性，当公众对其缺乏信心的时候，很可能会发生挤兑现象，导致该商业银 行倒闭。 删除部分 看其资产规模，从理论上讲，银行的规模越大，越容易吸引到顾客和企业的存款，更 容易分散和化解自身的流动性风险，但与此同时，银行的资产规模越大，其贷款所占 的比重也越大，虽然，贷款是商业银行最重要的利润来源，贷款在总资产中比例越高， 银行获得高收益的可能性越大，但由于贷款是银行资产中最不易流通的资产，当银行 出 删除部分 (4)中央银行的政策导向及指导建议。中央银行的政策及指导对商业银行各个方面 都有着直接或者间接的影响，当中央银行实行宽松的货币政策时，商业银行很容易从 央行那里获得充足的流动性，进而增加放贷能力，提高其盈利水平；当中央银行实行 紧缩货币政策时，商业银行只能通过收缩放贷，或者提前回收贷款的形式来保持其应 有的流动性，不然的话很可能会造成流动性不足，导致流动性风险的发生。 (5) 删除部分 4.24.2 回归模型的建立及实证回归模型的建立及实证 在这里，我们通过建立回归模型的方式，分析各个因素对流动性风险的影响程度 及效果。在回归模型的建立过程中，我们充分分析从 2007 年到 2013 年我国主要商业 银行资产负债表与利润表，选取了一些有代表性的指标，包括贷款、存款在总资产的 比例、呆账准备金在总贷款中的比重、资产收益率、产权比率、中央银行拆借利率及 同业拆借利率。 删除部分 运用最小二乘法对上述方程进行线性回归分析，得到以下实证结果： 删除部分 表 4-1 我国商业银行流动性风险影响因素线性回归分析 资料来源： 2007 年到 2013 年中国金融年鉴统计得出 4.34.3 结论分析结论分析 从上述实证分析及统计的结果，我们可以得出以下结论： (1)商业银行的资产中，贷款、存款所占的比例与流动性风险呈正比关系。这和我 国商业银行的投资渠道少，投资业务种类不够有直接的关系，我国的商业银行的盈利 主要是依靠贷款，而贷款却是流动性最差的资产，在前面的统计可知这种比例大概有 55% (2) 删除部分 (3)商业银行总资产规模跟流动性风险的大小是正比例关系。此结果的出现和银行收益 性与流动性风险的关系相似，归根到底，是由于我国银行体系中，国有银行所占比重 过大，不管是资产的规模还是存、贷款的总量都很大，而其他股份制商业银行的比重 却相对不大，尽管其他股份制商行的数量多。资产规模大虽然在一定程度上证明其盈 利 删除部分 (4)商业银行权益比重跟流动性风险呈负相关。商业银行自有资金和权益资金占比 越大，应对流动性风险的能力越强。正是因为这样的原因，巴塞尔委员会才通过发布 巴塞尔协议 I、 ，对商业银行的资本构成有所限制，随着我国经济不断的与 国际接轨，各商业银行也不断的扩大自有资本和权益资本，达到该委员会的最低要求， 这在很大程度上为应对流动性风险提供了充足的准备。 删除部分 (6)中央银行日拆借利率与商业银行流动性风险呈正比例，同业拆借市场的交易量与商 业银行流动性风险呈负相关。央行拆借利率提高，说明中央银行给各家商业银行的信 号是收紧信贷，商业银行在中央银行那里融进资金更难，需要比以往更高的成本，这 删除部分 37 第五章第五章 我国商业银行流动性风险管理现状和建议我国商业银行流动性风险管理现状和建议 5.15.1 我国商业银行流动性风险管理现状我国商业银行流动性风险管理现状 我国商业银行流动性管理是伴随着我国经济的对外开放，尤其是改革开放之后逐渐形 成的，在改革开放之后，我国形成了数量众多的商业银行。中央银行和商业银行双层 流动性管理体制是我国现在通行的流动性风险管理体制，随着我国银行业监管机构对 删除部分 表 5-1 我国流动性风险管理的方式的演变 资料来源：中国银行业监督管理委员会 法律法规 目前，我国银监会对银行体系的流动性风险监管主要是通过商业银行的资产负债表相 关指标的规定来进行的。银监会根据国际、国内经济金融的状况不断对我国商业银行 的风险监管办法进行调整，以适应经济的需要。最新公布的商业银行流动性风险管 38 理 删除部分 5.25.2 我国商业银行流动性风险管理存在的问题我国商业银行流动性风险管理存在的问题 经过多年的探索研究，我国商业银行不论规模、资产质量等方面都较改革开放之 初有了巨大的发展，但我国银行管理体系仍然不是国外实行多年的资产负债综合管理， 仍然处在这个过渡过程中，从管理体系的建立，管理办法的颁布实施等过程来看，仍 具有很重的计划经济的特点，这跟我国商业银行的发展不相适应。 （一）流动性风险管理思想意识薄弱 删除部分 39 （二）资产、负债结构和期限匹配上不合理 资产、负债期限和结构匹配不合理，我国商业银行的资产结构中，中长期贷款所占比 重较大，一般占到银行资产的比重有 55%左右，而在负债方面，存款又占负债的比重 很大，但存款大多是以活期形式存在的，这样的情况就存在着风险，短期的存款 删除部分 （四）流动性风险管理方法有待改进 我国流动性风险的监管主要还是指标的管理，在时间上有滞后性，往往不能根据 经济金融的实际情况进行适当调整，这在很大程度上制约了流动性管理的水平，从国 际先进的流动性风险管理经验来看，VAR 风险价值、压力测试、情景模拟等方法的使 用都极大的丰富了流动性风险管理的方法，使得在监管银行流动性风险时更加游刃有 余，这样更加全面、系统的分析，使得流动性风险在发生之前已经能够很好的控制， 做好有效的防范措施。 40 5.35.3 国外商业银行流动性风险管理的经验借鉴国外商业银行流动性风险管理的经验借鉴 删除部分 .1 美国商业银行流动性风险管理美国商业银行流动性风险管理 美国银行经过上百年的发展，不管从管理的经验还是水平都走在了世界的前列， 现在美国大多商业银行实行的是资产负债相结合的管理模式，这种管理模式在不同规 模、经营策略相异的银行之间有所区分，美国的一些小银行一般采用的资产管理，通 过合理的对其银行的资产进行管理，尤其是有效的管理贷款，获得更多的流动性，而 删除部分 41 .2 德国商业银行流动性风险管理德国商业银行流动性风险管理 德国银行业管理机构对其商业银行的流动性风险监管有以下三种策略，分别是资 产流动性风险管理策略、借入流动性风险管理策略以及资产负债流动性平衡管理策略。 根据银行规模、资产负债结构的不同，所采取的监管策略有所不同。德国中小商业银 行一般采用的资产流动性风险管理策略，由于银行的规模较小，受外部因素影响的可 能性就大，并且自身的筹资能力也有限。在进行流动性风险管理的策略选择中，往往 删除部分 5.45.4 我国商业银行流动性风险管理的政策建议我国商业银行流动性风险管理的政策建议 经过上面几章的分析研究，尤其是在介绍国外流动性风险管理先进经验之后，我 们反过来看我国的流动性风险现状，存在着一定的不足和缺陷，为此我们提出以下几 点建议： 42 删除部分 (2)考虑建立适合我国的存款保险法律制度 存款保险制定的建立对于我国银行体系防止流动性风险有着积极的作用，尤其是 对于一些中小规模的银行，在出现挤兑甚至出现破产清算的过程中，如果有存款保险 制定的存在，储户可以得到一定程度的补偿，受损失的银行也可以减少危机进一步的 扩大，挽回一定的信誉，可以使其他商业银行免受其损失的影响，保证银行体系流动 性的相对稳定。 删除部分 43 (4)商业银行建立自身内部的流动性风险监测和预警系统 从多起银行的突发事件，尤其是几家外国著名商业银行的倒闭中我们得出启示， 银行必须建立自身内部的流动性风险监测及预警系统，在突发事件发生之前，较早的 发现并及时采取应对措施，将风险发生造成的损失降到最低。在风险监测及预警系统 建立的过程中，应对可能发生的风险进行预测，挖掘风险的根源，评估风险的现状， 删除部分 致致 谢谢 大学四年的学习生活即将结束，在此，我要感谢所有曾经教导过我的老师和关心 过我的同学，他们在我成长过程中给予了我很大的帮助。本文能够成功的完成，多亏 了我的导师郑秋红老师的亲切关怀和悉心指导。她严肃的科学态度，严谨的治学精神， 精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我。我还要感谢在一起愉快的度过毕业论 文小组的同学们，正是由于你们的帮助和支持，我才能克服一个一个的困难和疑惑， 直至本文的顺利完成。 在论文即将完成之际，我的心情无法平静，从开始进入课题到论文的顺利完成， 有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言的帮助，在这里请接受我诚挚的谢意!我 还要感谢培养我长大含辛茹苦的父母，谢谢你们! 最后，再次对关心、帮助我的老师和同学表示衷心地感谢！ 44 二零一五年四月八号 参考文献参考文献 删除部分 45 18 杨伯元.当前形势下我国商业银行流动性风险分析及对策J.北京化工大学出版 社，2010. 19 胡爱娟.我国商业银行流动性风险实证分析D.浙江大学出版社，2009. 下面是赠送的企业管理名句下面是赠送的企业管理名句 100100，欢迎欣赏，欢迎欣赏! 关于企业管理的名言名句关于企业管理的名言名句 5、对产品质量来说，不是 100 分就是 0 分。日本经营之神松下幸之助 6、全世界没一个质量差、光靠价格便宜的产品能够长久地存活下来。华硕总经理徐世明 7、把我们顶尖的 20 个人才挖走，那么我告诉你，微软会变成一家无足轻重的公司。世界首 富比尔盖茨 46 8、将合适的人请上车，不合适的人请下车。管理学者詹姆斯柯林斯 9、人才是利润最高的商品，能够经营好人才的企业才是最终的大赢家。联想集团总裁柳传志 10、20 世纪是生产率的世纪，21 世纪是质量的世纪，质量是和平占领市场最有效的武器。美 国著名质量管理学家约瑟夫朱兰博士 11、质量是维护顾客忠诚的最好保证。通用电气公司总裁杰克韦尔奇 12、多想一下竞争对手。世界首富比尔盖茨 13、一个伟大的企业，对待成就永远都要战战兢兢，如覆薄冰。海尔集团总裁张瑞敏 14、企业即人。日本经营之神松下幸之助 15、企业最大的资产是人。 日本经营之神松下幸之助 16、用人不在于如何减少人的短处，而在于如何发挥人的长处。著名管理学家彼得杜拉克 17、卓有成效的管理者善于用人之长。著名管理学家彼得杜拉克 18、造人先于造物。 日本经营之神松下幸之助 19、员工培训是企业风险最小，收益最大的战略性投资。著名的企业管理学教授沃伦贝尼 斯 20、合作是一切团队繁荣的根本。美国自由党领袖大卫史提尔 21、最好的 CEO 是构建他们的团队来达成梦想，即便是迈克尔乔丹也需要队友来一起打比赛。 通用电话电子公司董事长查尔斯李 22、大成功靠团队，小成功靠个人。世界首富比尔盖茨 23、不创新，就灭亡。福特公司创始人亨利福特 24、可持续竞争的惟一优势来自于超过竞争对手的创新能力。著名管理顾问詹姆斯莫尔斯 47 25、企业管理过去是沟通，现在是沟通，未来还是沟通。松下幸之助 26、管理就是沟通、沟通再沟通。通用电气公司总裁杰克韦尔奇 27、沟通是管理的浓缩。沃尔玛公司总裁山姆沃尔顿 28、质量等于利润。管理思想家汤姆彼得斯 29、将良品率预定为 85%，那么便表示容许 15%的错误存在。质量管理大师菲利普克劳斯 比 30、产品质量是生产出来的，不是检验出来的。美国质量管理大师威廉戴明博士 31、企业的成功靠团队，而不是靠个人。管理大师罗伯特凯利 32、千方百计请一个高招的专家医生，还不如请一个随叫随到且价格便宜的江湖郎中。管理 学者詹姆斯柯林斯 33、一个公司要发展迅速得力于聘用好的人才，尤其是需要聪明的人才。世界首富比尔盖 茨 34、管理者的最基本能力：有效沟通。英国管理学家 L威尔德 35、不善于倾听不同的声音，是管理者最大的疏忽。美国女企业家玛丽凯 36、企业管理过去是沟通，现在是沟通，未来还是沟通。日本经营之神松下幸之助 37、管理就是决策。美国著名管理学家赫伯特西蒙 38、世界上每 100 家破产倒闭的大企业中，85%是因为企业管理者的决策不慎造成的。世界 著名的咨询公司美国兰德公司 39、正确的决策来自众人的智慧。美国社会学家 T戴伊 40、一个成功的决策，等于 90%的信息加上 10%的直觉。美国企业家 SM沃尔森 41、犹豫不决固然可以免去一些做错事的可能，但也失去了成功的机会。美籍华裔企业家王 安博士 42、在没出现不同意见之前，不做出任何决策。美国通用汽车公司总裁艾尔弗雷德斯隆 43、不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。美国经济学家托宾 44、一次良好的撤退，应和一次伟大的胜利一样受到奖赏。瑞士军事理论家菲米尼 45、抓住时机并快速决策是现代企业成功的关键。美国斯坦福大学教授艾森哈特 46、决不能在没有选择的情况下，作出重大决策。美国克莱斯勒汽车公司总裁李艾柯卡 47、如果有一个项目，首先要考虑有没有人来做。如果没有人做，就要放弃，这是一个必要条件。 联想集团总裁柳传志 48 48、爱你的员工吧，他会百倍地爱你的企业。法国企业界名言 49、创新是做大公司的惟一之路。管理大师杰弗里 50、顾客是重要的创新来源。管理学家汤姆彼得