结构性存款介绍.ppt

中国工商银行结构性存款业务 资产负债管理部 2011年3月 1 河北分行资产负债管理部 目录 结构性存款产品定义及运作原理 结构性存款产品特点及营销重点 结构性存款产品风险点 结构性存款业务办理流程 结构性存款业务会计处理 结构性存款业务考核 结构性存款业务收益测算 结构性存款产品结构 结构性存款业务风险控制 2 河北分行资产负债管理部 结构性存款定义 结构性存款是指客户将合法持有的人民币或外币 资金存放在我行，由我行在普通存款的基础上嵌入金 融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货 等），将客户收益与利率、汇率、股票价格、商品价 格、信用、指数及其他金融或非金融类标的物挂钩的 具有一定风险的金融产品。 3 河北分行资产负债管理部 定义解读 n 客户：依法在我国境内设立的企业、事业、社会团体。 n 资金：人民币和外币，外币包括美元、欧元 n 普通存款：我行将客户的本金纳入统一的资金营运管理（ 与存款相同），以此确保在产品到期时我行可按说明书约 定向客户返还理财本金。 n 金融衍生工具：总行（分行）对外叙做一笔利率掉期交易 ，实现客户到期收益并锁定我行资金成本与收益。 n 挂钩指标：目前总行授权我行自主发行的结构性存款主要 是挂钩美元兑欧元汇率双边不触型产品。客户实际收益由 投资期内观察指标汇率的情况决定，若观察指标汇率均在 预定区间之内，客户可实现较高收益率；一旦投资期内观 察指标汇率触及或超过预设区间，则客户收益将较低。一 般情况下，预设区间的设定是交易时即期汇率加减一定基 点 4 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品运作原理 资金运用 分行 资金运用收益 结构性存款收益 结构性存款本金 客户 总行 利 率 掉 期 5 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品特点与营销要点 n 产品灵活多样 本金币种：人民币以及美元、欧元等 产品期限：7天、28天、三个月等 挂钩指标：利率、汇率、商品、股票、信用、指数等 产品结构：双边不触型、可提前终止型等 提前终止权：银行、企业均可设立提前终止权 产品安全性：是否保证本金安全、是否保证最低收益 n 政策性门槛低 该产品属于存款性质，我行可承诺100%本金保证。因此除 部分客户受财务报告披露制度、股东或上级管理机构授权等因 素影响不得投资于结构性存款产品（衍生产品）外，一般客户 均可投资结构性存款产品。该产品的客户群应比表外理财产品 更为广泛。 6 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品特点与营销要点 n 博取高额投资收益的机会 结构性存款产品的预期收益水平与取得该收益的 概率成反比（风险与收益相匹配），但通常均高于普 通存款，企业可以灵活选择适合自身风险承受能力与 投资收益要求的结构性存款产品。 n 我行产品特点 总行期次发行的外币结构性存款,银企收益分割 由总行确定。 省行自主发行的人民币结构性存款，银企收益分 割比较灵活，分割比例取决于议价与定价能力强弱。 7 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品风险点 n 流动性风险：我行发行的结构性存款产品一般不设有 提前赎回机制，流动性较低。 n 市场风险：当结构性存款产品的挂钩指标出现不利变 动时，结构性存款产品将面临收益较低的风险。 n 再投资风险：结构性存款到期或者提前终止后，投资 者继续投资的渠道有可能萎缩、投资收益有可能降低 的风险。 n 汇率风险：投资以非人民币币种（美元、欧元）计价 结算的结构性存款产品时，外币资产以人民币计价的 市值可能会因人民币升值而降低。 8 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务准入 n 所有二级分行均可以办理结构性存款业务 n 省行具有自主发行法人结构性存款的授权 结构性存款批复.doc n 支行可以营销结构性存款业务，负责客户资金与 收益的交割 9 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务办理流程 n 业务学习-了解你的产品 分行指定专人接受省行通过NOTES下发的结构性存款信息邮 件，了解相关业务知识以及最新的管理规定和产品信息。 n 客户营销-了解你的客户 分行在进行客户营销时，应先全面掌握客户需求。提请客 户填写中国工商银行法人客户理财需求评估表，并重点 掌握以下几方面情况：1客户类型；2资金规模；3资金存 续期限；4风险偏好程度；5预期收益率；6客户的市场观 点等。 中国工商银行法人客户理财产品需求评估表定稿.doc 10 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务办理流程 n风险揭示 客户确定投资意向，分行应向客户出示 产品风险揭示 产品风险揭示-可终止型结构性存款.doc 产品风险揭示-双边不触型结构性存款.doc 11 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务办理流程 n 业务办理阶段-了解操作流程 签署业务协议：客户同我行办理法人结构性存款业务，二级分行要与客户签署中国工商银行 股份有限公司结构性存款业务协议一式两份，一份客户留存，一份分行留存。如果客户指定专人 办理的，还要签署有权签字人授权书；在办理具体业务时，向我行提交业务委托书 。 交易委托：二级分行根据客户提交的中国工商银行结构性存款业务委托书（分行 留存），填写关于委托省行代理结构性存款业务平盘交易的请示委托省行向总行 进行平盘，完成交易。 关于委托省行代理结构性存款平盘交易的请示（汇率挂钩双边不触型）.doc 客户委托书样本.bmp 12 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务办理流程 交易平盘：在交易当日，二级分行（支行）省行总行 逐级平盘。同时，业务经办支行在接受客户业务委托后， 要将客户指定账户的资金冻结。 资金划转。在起息日，业务经办支行根据客户业务委托书 办理解冻，并将资金上划到二级分行业务处理中心；业务 处理中心收到资金后要与全辖汇总的销售数据进行核对， 一致后，记入205101指定以公允价值计量单位金融负债 本金科目核算。 发送交易证实：交易成交后，总行省行二级分行（支 行）客户 交易证实书.doc 到期交割：产品到期日，计算客户收益，释放本金 13 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务会计处理 客 户 分 行 总 行 本金 205101 前端费 511023 掉期交易 513101 资金集中 收入 502112（二级 分行） 本金+收益 205101 520103 14 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务会计处理 n 省行：表外核算-内部交易利率掉期合约 、对外交易利 率掉期合约 n 二级分行：205101指定以公允价值计量单位金融负债本 金 、513101交易性汇率类衍生金融工具损益、502112省 辖全额资金往来收入 、520103指定以公允价值计量单位 结构性存款已实现损益 n 支行：511023代理资金交易业务收入 n 核算内容：205101-本金 513101-分行支付掉期成本-客户收益的轧差数（负 数） 502112-资金集中利息收入 520103-分行支付客户收益 15 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务考核 n 本金：交易本金核算科目2051，纳入一般存款 进行考核 n 中间业务收入：前端费收入核算科目 511023，是代 理资金交易业务收入 。根据省行关于印发2011年 工资总额分配办法的通知（工银冀发201113 号）文件，附件2011年专项奖励计划 第24条 代 客资金产品营销奖励，规定“根据代客资金产品实 现收入的2.5%进行奖励，按月考核兑现” 16 河北分行资产负债管理部 结构性存款收益测算-普通客户 普通存款：活期年化0.4%, 7天通知存款 年化1.39% 结构性存款: 7天期限产品：年化0.9%/1.8% 28天期限产品：年化1.2%/2.2% 91天期限产品：年化2.0%/3.0% 17 河北分行资产负债管理部 结构性存款收益测算-同业客户 同业客户短期定期存款指导利 率表（2011年第5期） 期限 重点客户普通客户 调整前调整后调整前调整后 7天 Shibor 40BP Shibor 40BP Shibor 50BP Shibor 50BP 14天 Shibor 80BP Shibor 80BP Shibor 90BP Shibor 90BP 一个 月 Shibor 90BP Shibor 90BP Shibor 100BP Shibor 100BP 三个 月 Shibor 90BP Shibor 90BP Shibor 100BP Shibor 100BP 注：办理业务时 我行公布的最新同期限shibor报价为基准减点 ，其中7天、14天、1个月存款利率上限最高不超过2.5%，3 个月存款利率最高不超过法定利率2.6%（2011年2月21日） 18 河北分行资产负债管理部 结构性存款收益测算-同业客户 结构性存款： 7天期限产品：年化0.9%/1.8% 28天期限产品：年化1.2%/2.2% 91天期限产品：年化2.0%/3.0% 19 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务收益测算-银行 期 限 普通存款结构性存款 资金 收 益 客户 收 入 银行 收 益 资金 收 益 掉期 支 出 中间 业 务 客户 收 入 理财 支 出 银行 收 益 活期2.520.42.123.75-3.752.21.0 -1.0 2.2 7天2.641.391.253.75-3.751.561.8-1.81.56 28天2.641.391.253.75-3.751.242.2-2.21.24 91天3.752.61.153.75-3.750.63.0 -3.0 0.6 20 河北分行资产负债管理部 结构性存款业务收益测算-银行 n 集中利息收入：对于纳入2051科目核算的结构性存款资金，总行一律 按照3个月资金集中价格计息；而普通存款集中价格总行按照期限档 次计息，因此分行可以获得较高的资金集中利息收入。 n 中间业务收入：通过总行叙作利率掉期交易，分行可以获得客户理财 收益和银行前端费收入（中间业务收入） n 前端费分成：总分行之间二八开，总行20%，分行80% n 收益计算：7天产品为例 前端费收入=（3.75%-1.8%）*80%=1.56% 资金集中利息收入=3个月集中价格 3.75% 客户收益，交易时约定的最高收益1.8%（前提是挂钩指标没有突破区 间） 银行收入=3.75%（集中利息）-3.75%（掉期成本）+1.56%（前端费 ）+1.8%（总行划回客户理财收益）-1.8%（银行支付给客户的理财 收益）=1.56%（业务综合收益） 21 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品结构 n 总行期次发行的外币结构性存款 币种：美元、欧元 金额起点：5万元 n 省行自主发行的法人人民币结构性存款 币种：人民币 金额起点：100万元 22 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品结构 总行期次发行的外币结构性存款 期次序号产品编号币种期限区间低收益高收益资金成本前端费（预估） 8期 120110228USD1W美元1周4000.10%0.95%2.45%1.20% 220110228USD4W美元4周9000.20%1.20%2.46%1.01% 320110228USD3M美元3月17000.35%1.40%2.91%1.21% 420110228EUR1W欧元1周4000.20%1.15%2.90%1.35% 520110228EUR4W欧元4周9000.40%1.35%3.06%1.37% 620110228EUR3M欧元3月17000.60%1.60%3.69%1.67% 23 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品结构 n 产品说明 n 币种:美元、欧元 n 金额起点：5万美元、5万欧元 产品结构20101122USD1W（EUR）.doc 24 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品结构 n 省行自主发行人民币法人结构性存款 产品期限：7天 交易日：2011年3月2日 起息日：2011年3月4日 到期日：2011年3月11日 资金到帐日：到期当日资金到帐（T+0） 保本条款：保本保最低收益 产品结构：双边不触型结构性存款 挂钩汇率：欧元兑美元（初始汇率以成交当日汇率为准） 预设区间：初始汇率500 BPS，初始汇率+500 BPS 收益计算：(1)如果在观察期内，欧元兑美元即期汇率从未达到或从未 突破预设区间的上限和下限，则获得年化收益率1.9%；或者(2)如果 在观察期内，欧元兑美元即期汇率曾达到或曾突破预设区间上限或下 限，则获得年化收益率1.0%。 观察期：从交易日成交时起至到期日前第二个工作日东京时间下午三 点 25 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品结构 n 省行自主发行人民币法人结构性存款 产品期限：28天 交易日：2011年3月2日 起息日：2011年3月4日 到期日：2011年4月1日 资金到帐日：到期当日资金到帐（T+0） 保本条款：保本保最低收益 产品结构：双边不触型结构性存款 挂钩汇率：欧元兑美元（初始汇率以成交当日汇率为准） 预设区间：初始汇率1150 BPS，初始汇率+1150 BPS 收益计算：(1)如果在观察期内，欧元兑美元即期汇率从未达到或从未突破预 设区间的上限和下限，则获得年化收益率2.2%；或者(2)如果在观察期内，欧 元兑美元即期汇率曾达到或曾突破预设区间上限或下限，则获得年化收益率 1.2%。 观察期：从交易日成交时起至到期日前第二个工作日东京时间下午三点 26 河北分行资产负债管理部 结构性存款产品结构 n 省行自主发行人民币法人结构性存款 产品期限：91天 交易日：2011年3月2日 起息日：2011年3月4日 到期日：2011年6月3日 资金到帐日：到期当日资金到帐（T+0） 保本条款：保本保最低收益 产品结构：双边不触型结构性存款 挂钩汇率：欧元兑美元（初始汇率以成交当日汇率为准） 预设区间：初始汇率1900 BPS，初始汇率+1900 BPS 收益计算：(1)如果在观察期内，欧元兑美元即期汇率从未达到或从未突破预 设区间的上限和下限，则获得年化收益率3.0%；或者(2)如果在观察期内，欧 元兑美元即期汇率曾达到或曾突破