电大本科会计学《财务案例分析》试题及答案4

中央广播电视大学中央广播电视大学 2009-20102009-2010 学年度第一学期学年度第一学期“开放本科开放本科”期末考试（开卷）期末考试（开卷） 财务案例研究财务案例研究 试题试题 一、单项案例分析题（每题一、单项案例分析题（每题 1515 分，共分，共 3030 分）分） 20102010 年年 1 1 月月 1 1教材案例一提出保护中小股东权益措施的必要性是什么？具体有哪些保护措施？教材案例一提出保护中小股东权益措施的必要性是什么？具体有哪些保护措施？ 2 2依据教材案例十三的内容，你认为并购成功的关键是什么？并购后的整合应从何处人手？依据教材案例十三的内容，你认为并购成功的关键是什么？并购后的整合应从何处人手？ 二、综合案例分析题（本题二、综合案例分析题（本题 7070 分）分） 要求：要求： 请利用所学的财务管理知识点评下面的案例（分析不得少于请利用所学的财务管理知识点评下面的案例（分析不得少于 10001000 字）字） 。jLjL 机械集团重塑高效企业财机械集团重塑高效企业财 务内控体系务内控体系 jLjL 机械集团有限公司是隶属于中国兵器工业集团公司的大型国有企业，始建于机械集团有限公司是隶属于中国兵器工业集团公司的大型国有企业，始建于 19581958 年。年。 在在 5050 多年的艰苦创业征程中，始终以多年的艰苦创业征程中，始终以“服务国防，建设家园服务国防，建设家园”为己任，以为己任，以“科技领先，创新未来科技领先，创新未来”为方为方 针，坚持针，坚持“以营销能力为牵引，以研发能力为支撑，以工业加工制造能力为基础，以管理运营能力为保障以营销能力为牵引，以研发能力为支撑，以工业加工制造能力为基础，以管理运营能力为保障” 的企业竞争战略，初步建成了一个具有竞争力的现代化公司。公司于的企业竞争战略，初步建成了一个具有竞争力的现代化公司。公司于 19971997 年通过年通过 IS09001IS09001 国际质量体系国际质量体系 认证，认证，20032003 年通过年通过 GB/T19001-2000GB/T19001-2000 新版质量体系认证，曾获新版质量体系认证，曾获“国家质量管理奖国家质量管理奖” 。20042004 年实现销售收入年实现销售收入 5.45.4 亿元，亿元，20052005 年实现销售收入年实现销售收入 1010 亿元。在亿元。在 20052005 年年“中国机械中国机械 500500 强强”中位列第中位列第 297297 位。位。 为适应现代企业制度的要求，使公司的管理由传统的粗放型向集约型转变，为适应现代企业制度的要求，使公司的管理由传统的粗放型向集约型转变，jLjL 集团对企业内部的管集团对企业内部的管 理体系重新进行了诊断，确定了将财务管理作为整个内部控制系统的核心，建立了以资金预算管理和目标理体系重新进行了诊断，确定了将财务管理作为整个内部控制系统的核心，建立了以资金预算管理和目标 成本管理为基础的预算、核算、考核的财务控制体系。成本管理为基础的预算、核算、考核的财务控制体系。 一、重塑高效的企业财务内控体系的基本内涵和主要做法一、重塑高效的企业财务内控体系的基本内涵和主要做法 重塑高效的企业财务内控体系的基本内涵：按照会计法、会计制度和会计准则的规定，更新财务会计重塑高效的企业财务内控体系的基本内涵：按照会计法、会计制度和会计准则的规定，更新财务会计 控制理念，夯实财务管理基础，推行全面预算管理，强化资金集中管理，实行目标成本控制，设计内部价控制理念，夯实财务管理基础，推行全面预算管理，强化资金集中管理，实行目标成本控制，设计内部价 格体系，健全审计监督体系，搭建财务信息平台，加强会计队伍建设，实现财务资源的有效整合，圆满完格体系，健全审计监督体系，搭建财务信息平台，加强会计队伍建设，实现财务资源的有效整合，圆满完 成企业目标。成企业目标。 （一）推行全面预算管理（一）推行全面预算管理 经过改制后，公司原有的内部财务审计制度已不能适应经营管理和企业发展的需要，建立职责明确、经过改制后，公司原有的内部财务审计制度已不能适应经营管理和企业发展的需要，建立职责明确、 相互制约的财务规章制度和办事程序，实行对资金运行全过程的控制就十分必要。推行全面预算管理，就相互制约的财务规章制度和办事程序，实行对资金运行全过程的控制就十分必要。推行全面预算管理，就 是在企业管理过程中设置的约束和制度。是在企业管理过程中设置的约束和制度。 1 1完善组织机构，健全制度体系。完善组织机构，健全制度体系。 2 2建立系统的全面预算管理编制程序。建立系统的全面预算管理编制程序。3 3分解预算指标，落实责任目标。分解预算指标，落实责任目标。 （二）强化资金集中管理（二）强化资金集中管理 公司建立了以公司资金结算中心为业务平台的资金集中管理结算系统，实施资金集中管理，有效地防公司建立了以公司资金结算中心为业务平台的资金集中管理结算系统，实施资金集中管理，有效地防 范了金融风险，降低了融资成本，提高了资金利用率。范了金融风险，降低了融资成本，提高了资金利用率。 1 1设立资金结算中心，构筑统一、集中、高效的资金运作体系。设立资金结算中心，构筑统一、集中、高效的资金运作体系。2 2建立了预算硬约束机制，建立了预算硬约束机制， “无计无计 划勿行动，无预算勿开支划勿行动，无预算勿开支” 。3 3明晰资金审批权限。明晰资金审批权限。 4 4加速贷款回笼，降低财务风险。为减少不良资产的产生，建立了坏账责任追究制，以保证公司资加速贷款回笼，降低财务风险。为减少不良资产的产生，建立了坏账责任追究制，以保证公司资 产质量。产质量。 （三）实行目标成本控制（三）实行目标成本控制 近年来，公司新产品科研试制任务较重，研发投入大大增加。由于投入批量生产的新产品多，技术要近年来，公司新产品科研试制任务较重，研发投入大大增加。由于投入批量生产的新产品多，技术要 求高，工艺复杂，使成本控制的难度加大。公司坚持以技术进步和管理创新为动力，以制造成本和管理费求高，工艺复杂，使成本控制的难度加大。公司坚持以技术进步和管理创新为动力，以制造成本和管理费 用为重点，以目标成本控制为手段，进一步推进成本精细化管理和优化业务流程，找准最优成本链，以不用为重点，以目标成本控制为手段，进一步推进成本精细化管理和优化业务流程，找准最优成本链，以不 断降低系统成本，提高整体效益。断降低系统成本，提高整体效益。 1 1全面推行目标成本管理。全面推行目标成本管理。 2 2建立目标责任控制体系，严格考核兑现。建立目标责任控制体系，严格考核兑现。 (1)(1)分解目标成本，纳入考核机制。分解目标成本，纳入考核机制。 (2)(2)重新设计考核指标。重新设计考核指标。 (3)(3)细化各责任单位与经营者考核指标。细化各责任单位与经营者考核指标。 3 3增收节支，创新增效、不断降低生产成本。增收节支，创新增效、不断降低生产成本。 (1)(1)在设计阶段采用新材料，使用先进制造工艺，改善产品功能，控制产品消耗定额，从源头控制产在设计阶段采用新材料，使用先进制造工艺，改善产品功能，控制产品消耗定额，从源头控制产 品成本。品成本。 (2)(2)完善物资采购的招、议标制度和比价采购制度。完善物资采购的招、议标制度和比价采购制度。 (3)(3)用好政策，降低财务成本。根据国家几次降低贷款利率的政策，通过低息贷款置换高息贷款、提用好政策，降低财务成本。根据国家几次降低贷款利率的政策，通过低息贷款置换高息贷款、提 前转据等手段减少财务费用。同时，公司通过学习研究税收新政策，有效利用税收优惠政策，疏通渠道，前转据等手段减少财务费用。同时，公司通过学习研究税收新政策，有效利用税收优惠政策，疏通渠道， 减少纳税支出，减轻了企业负担。减少纳税支出，减轻了企业负担。 （四）设计内部价格体系（四）设计内部价格体系 企业内部内部价格体系是内控制度的综合运用，能有效促进企业广挖潜力，抵御市场竞争的冲击和防企业内部内部价格体系是内控制度的综合运用，能有效促进企业广挖潜力，抵御市场竞争的冲击和防 范经营风险。范经营风险。 1 1细化产品价格。细化产品价格。 2 2及时补充修订价格。及时补充修订价格。 3 3进行定型产品内部结算价（控制成本）的编制。进行定型产品内部结算价（控制成本）的编制。 （五）健全审计监督体系（五）健全审计监督体系 1 1公司制定了公司制定了内部审计工作规定内部审计工作规定 ，在公司各级单位设置内部审计人员，行使内部审计监督权，使，在公司各级单位设置内部审计人员，行使内部审计监督权，使 公司的财务系统处于有力的监控下。公司的财务系统处于有力的监控下。 2 2公司的供销合同要经过各单位自审后报财审部审批才能生效，审批后的供应合同作为付款的有效公司的供销合同要经过各单位自审后报财审部审批才能生效，审批后的供应合同作为付款的有效 附件。附件。 3 3公司财审部每年定期、不定期对下属各单位的资产、经营活动及经济效益进行内部审计。公司财审部每年定期、不定期对下属各单位的资产、经营活动及经济效益进行内部审计。 4 4为加强公司对中层干部的管理与监督，公司实行二级单位行政一把手离任审计，促进了干部队伍为加强公司对中层干部的管理与监督，公司实行二级单位行政一把手离任审计，促进了干部队伍 廉政建设。廉政建设。 （六）搭建财务信息平台（六）搭建财务信息平台 通过多年的实施和不断完善，健全了财务信息系统体系，保证了资金信息快捷通畅，会计工作的效率通过多年的实施和不断完善，健全了财务信息系统体系，保证了资金信息快捷通畅，会计工作的效率 大为提高，财务工作重点转向了财务管理工作，实现了由传统的核算型向管理型的转变。而随着公司大为提高，财务工作重点转向了财务管理工作，实现了由传统的核算型向管理型的转变。而随着公司 ERPERP 系统的建立和实施，公司将进一步完善财务管理的基础工作，健全财务成本核算体系，以适应公司现代化系统的建立和实施，公司将进一步完善财务管理的基础工作，健全财务成本核算体系，以适应公司现代化 企业制度管理的要求。企业制度管理的要求。 （七）加强会计队伍建设（七）加强会计队伍建设 为了适应新形式下会计业务的要求，提高财务人员的业务素质，规范财务人员的行为，企业注重加强为了适应新形式下会计业务的要求，提高财务人员的业务素质，规范财务人员的行为，企业注重加强 对会计队伍的建设。对会计队伍的建设。 1 1加强各级财务管理人员的工作交流。加强各级财务管理人员的工作交流。 2 2健全会计人员培训机制。健全会计人员培训机制。 3 3进一步优化会计队伍的人员结构。进一步优化会计队伍的人员结构。 二、实施重塑高效的企业财务内控体系的效果二、实施重塑高效的企业财务内控体系的效果 （一）规范了企业管理，提高了企业竞争力（一）规范了企业管理，提高了企业竞争力 财务内部控制系统的建设与运行，建立了以资金结算中心为业务平台的资金管理结算系统，实施了全财务内部控制系统的建设与运行，建立了以资金结算中心为业务平台的资金管理结算系统，实施了全 面预算管理和目标成本控制管理；以财务管理为纽带，理顺了各部门之间的关系，促进了相互沟通与协调，面预算管理和目标成本控制管理；以财务管理为纽带，理顺了各部门之间的关系，促进了相互沟通与协调， 将原来零散的管理逐步整合成较为完善的管理体系，使公司的各项管理步入规范化、有序化的轨道，管理将原来零散的管理逐步整合成较为完善的管理体系，使公司的各项管理步入规范化、有序化的轨道，管理 支撑力度显著加大，全面提高了公司的整体管理水平和市场竞争力。支撑力度显著加大，全面提高了公司的整体管理水平和市场竞争力。 （二）提高了企业财务管理水平，转变了发展模式（二）提高了企业财务管理水平，转变了发展模式 财务制度的规范化、全面预算管理的系统性、资金预算管理和目标成本控制管理的有机结合，内部价财务制度的规范化、全面预算管理的系统性、资金预算管理和目标成本控制管理的有机结合，内部价 格体系的合理设置，进一步规范了企业的财务管理，优化了财务结构，提高了资金使用效率，使财务管理格体系的合理设置，进一步规范了企业的财务管理，优化了财务结构，提高了资金使用效率，使财务管理 水平产生了实质性飞跃。水平产生了实质性飞跃。 （三）取得了良好的经济效益，财务指标得到全面优化（三）取得了良好的经济效益，财务指标得到全面优化 财务内部控制系统运行财务内部控制系统运行 4 4 年以来，公司取得了良好的效益，公司销售收入在稳定增长的同时，利润获年以来，公司取得了良好的效益，公司销售收入在稳定增长的同时，利润获 得了更快的增长，各项财务指标全面优化，保证了国有资产的保值和增值目标得以实现。得了更快的增长，各项财务指标全面优化，保证了国有资产的保值和增值目标得以实现。 （四）强化了对员工的激励，提高了生产经营效率（四）强化了对员工的激励，提高了生产经营效率 由于公司对分解的各项经济指标严格考核，直接与工资收入挂钩，使员工彻底地打破了平均主义的思由于公司对分解的各项经济指标严格考核，直接与工资收入挂钩，使员工彻底地打破了平均主义的思 想，不仅是多劳多得，而且是多贡献多收获；对于技术创新、管理创新，能提高工作效率、提高产品使用想，不仅是多劳多得，而且是多贡献多收获；对于技术创新、管理创新，能提高工作效率、提高产品使用 价值、节约费用成本的一切作法给予富有激励效果的奖励。所有这些，都极大地提高了员工的生产和工作价值、节约费用成本的一切作法给予富有激励效果的奖励。所有这些，都极大地提高了员工的生产和工作 积极性，从根本上保证了生产经营效率的持续有效提高，也使公司的长远发展得到了最根本的以人为本的积极性，从根本上保证了生产经营效率的持续有效提高，也使公司的长远发展得到了最根本的以人为本的 制度保证。制度保证。 试卷代号：试卷代号：10301030 中央广播电视大学中央广播电视大学 2009-20102009-2010 学年度第一学期学年度第一学期“开放本科开放本科”期末考试（开卷）期末考试（开卷） 财务案例研究财务案例研究 试题答案及评分标准试题答案及评分标准 （供参考）（供参考） 20102010 年年 1 1 月月 一、单项案例分析题（每题一、单项案例分析题（每题 1515 分，共分，共 3030 分）分） 1 1答：必要性：尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。保护措施：答：必要性：尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。保护措施： (1)(1)制定了一系列的投资者服务计划；制定了一系列的投资者服务计划；(2)(2)认真作好公司的信息披露工作；认真作好公司的信息披露工作；(3)(3)规范关联交易，避免同规范关联交易，避免同 业竞争；业竞争；(4)(4)通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小 投资者的保护。投资者的保护。 2 2答：答：(1)(1)成功地利用市场优胜劣汰的机遇；积极推行成功地利用市场优胜劣汰的机遇；积极推行“低成本扩张？的经营思路；大胆、果断地采低成本扩张？的经营思路；大胆、果断地采 用用“独到的并购模式独到的并购模式”是兰岛啤酒集团并购成功的关键。是兰岛啤酒集团并购成功的关键。 (2)(2)并购后的整合应从组建事业部人手。并购后的整合应从组建事业部人手。 首先，并购企业的装备是否优良；其次，并购企业的区域位置是否有利于发展；再次，技术和管理人首先，并购企业的装备是否优良；其次，并购企业的区域位置是否有利于发展；再次，技术和管理人 员是否经过很好的培训，低成本扩张的关键，要比建一个同样的厂子，成本要低。这有利于企业发展。员是否经过很好的培训，低成本扩张的关键，要比建一个同样的厂子，成本要低。这有利于企业发展。 决策中要考虑并购企业的财务状况及并购后企业的整体走向等因素，以此来做出正确的并购决策。决策中要考虑并购企业的财务状况及并购后企业的整体走向等因素，以此来做出正确的并购决策。 二、综合案例分析题（本题二、综合案例分析题（本题 7070 分）分） （根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教师可根据学（根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教师可根据学 生回答问题的科学性和合理性给予适当的分数）生回答问题的科学性和合理性给予适当的分数） 中央广播电视大学中央广播电视大学 2010-20112010-2011 学年度第二学期学年度第二学期“开放本科开放本科”期末考试（开卷）期末考试（开卷） 财务案例研究试题财务案例研究试题 一、单项案例分析题（每题一、单项案例分析题（每题 1515 分，共分，共 3030 分）分） 1 1根据教材案例六的资料，阐述财务总监的具体职能。根据教材案例六的资料，阐述财务总监的具体职能。 2 2中国证监会中国证监会上市公司发行可转换公司债券实施办法上市公司发行可转换公司债券实施办法对投资者和发行人双方利益的保护提出了对投资者和发行人双方利益的保护提出了 哪些规定？其目的是什么？哪些规定？其目的是什么？ 二、综合案例分析题（本题二、综合案例分析题（本题 7070 分）分） 要求：请利用所学的财务管理知识点评下面的案例（分析不得少于要求：请利用所学的财务管理知识点评下面的案例（分析不得少于 10001000 字）字） 。 企业内控机制的建立，必须以资金控制为重心。浙江企业内控机制的建立，必须以资金控制为重心。浙江 JYJY 股份公司（以下简称股份公司（以下简称 JYJY 股份）在加强内部资金股份）在加强内部资金 控制机制方面有这样一些好的经验：控制机制方面有这样一些好的经验： 一、建立完整的内控管理制度一、建立完整的内控管理制度 JYJY 股份结合自身行业特点和发展前景，实行集中统一与分级管理相结合的管理体制。公司本部为资股份结合自身行业特点和发展前景，实行集中统一与分级管理相结合的管理体制。公司本部为资 金管理中心和投资中心，实行金管理中心和投资中心，实行“五个统一五个统一”：统一资金调配、统一对外投资、统一购建固定资产、统一利：统一资金调配、统一对外投资、统一购建固定资产、统一利 润分配和统一内部结算价格；所属子公司和分公司为利润中心和成本中心，管理目标是降低成本、节约开润分配和统一内部结算价格；所属子公司和分公司为利润中心和成本中心，管理目标是降低成本、节约开 支、增加收入。支、增加收入。 公司以财务管理为主线，建立一套层次分明、责任明确的目标计划体系，制定从材料采购到产品销售、公司以财务管理为主线，建立一套层次分明、责任明确的目标计划体系，制定从材料采购到产品销售、 从物流到资金流、从经济核算到内部控制等涉及财务管理和会计核算的管理制度。在划分内控职责时，将从物流到资金流、从经济核算到内部控制等涉及财务管理和会计核算的管理制度。在划分内控职责时，将 管理责任落实到每位员工，员工既是责任者，又是管理者，通过自控、互控和专控形式，布防设卡、环环管理责任落实到每位员工，员工既是责任者，又是管理者，通过自控、互控和专控形式，布防设卡、环环 相扣，形成严密的控制系统。相扣，形成严密的控制系统。 在制度建设中，公司重点抓好在制度建设中，公司重点抓好“四查四建四查四建”：一是查历史上决策情况，建立科学的决策程序；二是查：一是查历史上决策情况，建立科学的决策程序；二是查 应收账款及赊销情况，建立完整的应收账款（货款）管理办法；三是查存货资金的占用，建立严格的采购、应收账款及赊销情况，建立完整的应收账款（货款）管理办法；三是查存货资金的占用，建立严格的采购、 验收、储存管理制度，积极实施验收、储存管理制度，积极实施 ABCABC 管理法。有条件时实行管理法。有条件时实行“零点库存零点库存”制制四是查各项成本费用的支出四是查各项成本费用的支出 水平，建立以标准成本、定额费用为内容的管理办法。水平，建立以标准成本、定额费用为内容的管理办法。 二、实行资金全面预算管理二、实行资金全面预算管理 一定时期的资金预算体现了企业最高权力机关在这一时期的经营思想、经营目标和经营决策。它的核一定时期的资金预算体现了企业最高权力机关在这一时期的经营思想、经营目标和经营决策。它的核 心功能在于对企业的业务流、资金流进行全面的整合和规划，并按照职责范围落实到相应的责任单位或个心功能在于对企业的业务流、资金流进行全面的整合和规划，并按照职责范围落实到相应的责任单位或个 人。人。 为了充分发挥预算管理的作用，公司成立单位预算管理委员会。委员会要对整个预算编制、审核的过为了充分发挥预算管理的作用，公司成立单位预算管理委员会。委员会要对整个预算编制、审核的过 程进行认真调查、调整、反复计算分析；围绕总体目标，找差距、提建议、想办法，解决矛盾，制定切实程进行认真调查、调整、反复计算分析；围绕总体目标，找差距、提建议、想办法，解决矛盾，制定切实 有效的预算编制、执行、调控、考核以及各项预算资料收集运用制度。有效的预算编制、执行、调控、考核以及各项预算资料收集运用制度。 全面预算由公司本部综合预算和分公司预算构成。综合预算包括全面预算由公司本部综合预算和分公司预算构成。综合预算包括(1)(1)以公司经营成果为以公司经营成果为 核心的盈利预测；核心的盈利预测；(2)(2)以现金流量为基础的财务收支预算；以现金流量为基础的财务收支预算；(3)(3)以公司技术改造、固定资产和对外投资为主以公司技术改造、固定资产和对外投资为主 要内容的投资预算。分公司预算是公司各分公司的生产经营及经营成果的预测和计划。预算编制程序采取要内容的投资预算。分公司预算是公司各分公司的生产经营及经营成果的预测和计划。预算编制程序采取 “二下一上二下一上”的办法，要求细化到可以具体操作，并能定量考核，列出各项财务指标的明细表。在预算编的办法，要求细化到可以具体操作，并能定量考核，列出各项财务指标的明细表。在预算编 制过程中，公司上下充分交流信息，统一认识，使各级责任人明确责任和目标，避免决策疏漏和使用上的制过程中，公司上下充分交流信息，统一认识，使各级责任人明确责任和目标，避免决策疏漏和使用上的 浪费，从根本上杜绝经营决策的随意性。浪费，从根本上杜绝经营决策的随意性。 三、制定严格的授权批准制度三、制定严格的授权批准制度 综合预算的批准权集中在公司本部，如在执行过程中因特殊情况需变更预算项目或金额，按审批权限综合预算的批准权集中在公司本部，如在执行过程中因特殊情况需变更预算项目或金额，按审批权限 逐级调整。调整额在逐级调整。调整额在 5 5 万元以下的由总经理授权，财务部审定；万元以下的由总经理授权，财务部审定；5 5 万元以上的由财务部审核，报总经理批万元以上的由财务部审核，报总经理批 准；对单位土建工程投资的预算调整，每增加准；对单位土建工程投资的预算调整，每增加 l l 万元以上的需报财务部审定，总经理批准；万元以上的需报财务部审定，总经理批准；1 1 万元以下由万元以下由 各分（子）公司报财务部审定、批准。月度财务收支预算在每月的各分（子）公司报财务部审定、批准。月度财务收支预算在每月的 1515 日调整一次，各分（子）公司的预日调整一次，各分（子）公司的预 算调整资料必须提交财务部审核，财务部根据各部门的用款计划进行检查、分析，结合上月实际和本月的算调整资料必须提交财务部审核，财务部根据各部门的用款计划进行检查、分析，结合上月实际和本月的 销售，往来款清理和银行短期货款等情况，平衡后报总经理批准执行。年度预算在每年的销售，往来款清理和银行短期货款等情况，平衡后报总经理批准执行。年度预算在每年的 6 6 月调整一次。月调整一次。 授权的额度大小反映了被授权者参与公司经营管理的深浅程度，解决原则性与灵活性的协调关系。授权的额度大小反映了被授权者参与公司经营管理的深浅程度，解决原则性与灵活性的协调关系。 四、重点加强采购与付款、销售与收款、生产与成本三大环节的资金控制四、重点加强采购与付款、销售与收款、生产与成本三大环节的资金控制 采购过程主要控制请购、订购、合同审计、验收和付款五个环节。控制措施主要有：采购过程主要控制请购、订购、合同审计、验收和付款五个环节。控制措施主要有：(1)(1)设专职采购设专职采购 员，生产、销售部门不能自行采购，采购员不能兼办类似销售、会计等其他业务。物资的请购、订购、合员，生产、销售部门不能自行采购，采购员不能兼办类似销售、会计等其他业务。物资的请购、订购、合 同审计、验收和付款由各个部门明确分工，各负其责。同审计、验收和付款由各个部门明确分工，各负其责。(2)(2)采购必须有计划，有合同，采购费用也要有计采购必须有计划，有合同，采购费用也要有计 划。划。(3)(3)严把验收入库关与付款结算关，出纳部门依据经公司验收部门签字、审计部门审计核实、财务部严把验收入库关与付款结算关，出纳部门依据经公司验收部门签字、审计部门审计核实、财务部 长审批后的各种原始单据承付货款，缺一不可。长审批后的各种原始单据承付货款，缺一不可。 销售过程主要控制订立销售合同、编制发货单、开票收款等环节，控制措施主要有：销售过程主要控制订立销售合同、编制发货单、开票收款等环节，控制措施主要有：(1)(1)公司设销售公司设销售 部专门负责销售业务，各分（子）公司与采购合设供销科办理有办销售业务，其他人员不能自行销售。部专门负责销售业务，各分（子）公司与采购合设供销科办理有办销售业务，其他人员不能自行销售。(2)(2)销销 售业务合同签订、销售方式和结算方式的选择等各个环节，都要经过批准。售业务合同签订、销售方式和结算方式的选择等各个环节，都要经过批准。(3)(3)严密登记分期收款销售、严密登记分期收款销售、 委托代销、移库代销或受托代销，严格销售检查。委托代销、移库代销或受托代销，严格销售检查。(4)(4)建立销售退回的控制制度。建立销售退回的控制制度。(5)(5)针对不同的销售单位针对不同的销售单位 采用不同的结算方式。如本地的转账支票、小额现金，外地的银行汇票、异地托收及出口信用证等，均根采用不同的结算方式。如本地的转账支票、小额现金，外地的银行汇票、异地托收及出口信用证等，均根 据不同的资信等级选用。财务部门设立分地区、分用户性质的来款结算明细账，专人详细登记，每月结账据不同的资信等级选用。财务部门设立分地区、分用户性质的来款结算明细账，专人详细登记，每月结账 后编制大额往来结算户余额表分送总经理及有关责任部门。各有关责任部门建立相应的客户往来款台账，后编制大额往来结算户余额表分送总经理及有关责任部门。各有关责任部门建立相应的客户往来款台账， 每月与财务部门核对，在合同履行期内及时清理，对超期未收回的须将案卷移送合同办公室，报经公司主每月与财务部门核对，在合同履行期内及时清理，对超期未收回的须将案卷移送合同办公室，报经公司主 管领导批准后，派专人前往清理和催讨，管领导批准后，派专人前往清理和催讨， 。并通过法律途径解决，失去诉讼时效的，要追究责任人的经济。并通过法律途径解决，失去诉讼时效的，要追究责任人的经济 责任。货款回收迸度，与责任人的奖惩挂钩。责任。货款回收迸度，与责任人的奖惩挂钩。 根据生产经营环节和组织结构合理设置成本中心，确定职责范围和管理权限，强调成本中心负责人承根据生产经营环节和组织结构合理设置成本中心，确定职责范围和管理权限，强调成本中心负责人承 担的责任。担的责任。 每年修订一次原材料消耗、机物料消耗及各项费用定额。财务部门监督成本定额执行情况，按月、季、每年修订一次原材料消耗、机物料消耗及各项费用定额。财务部门监督成本定额执行情况，按月、季、 年及时分析成本费用升降原因，建立各项费用归口管理制度、费用支出奖罚制度和费用分析制度。年及时分析成本费用升降原因，建立各项费用归口管理制度、费用支出奖罚制度和费用分析制度。 五、健全重大经济事项的决策与执行程序五、健全重大经济事项的决策与执行程序 公司重大投资决策均吸收财务人员参与，由财务部门根据历史数据和当前市场形势，分析公司经营的公司重大投资决策均吸收财务人员参与，由财务部门根据历史数据和当前市场形势，分析公司经营的 优势和不足，预测该投资的动态投资回收期，估算经济增加值，报董事会审议决定。已开始的投资项目，优势和不足，预测该投资的动态投资回收期，估算经济增加值，报董事会审议决定。已开始的投资项目， 进行密切跟踪。同时，建立在建工程项目责任制。不论项目大小，均需立项，进行可行性论证、经济评估，进行密切跟踪。同时，建立在建工程项目责任制。不论项目大小，均需立项，进行可行性论证、经济评估， 明确项目负责人、工程负责人、签订项目责任制。明确项目负责人、工程负责人、签订项目责任制。 六、强化资金预算的执行分析六、强化资金预算的执行分析 根据资金流转各环节和经营特点，由各部门按月归口分析各项指标，如供应部门负责机物料储备和消根据资金流转各环节和经营特点，由各部门按月归口分析各项指标，如供应部门负责机物料储备和消 耗的分析；生产部门负责生产计划完成、能源消耗、原料储备分析；动力部门负责设备利用率、完好率分耗的分析；生产部门负责生产计划完成、能源消耗、原料储备分析；动力部门负责设备利用率、完好率分 析；销售部负责产品、合同履行率分析；财务部负责各项经济指标的综合分析。所有分析都要写成书面报析；销售部负责产品、合同履行率分析；财务部负责各项经济指标的综合分析。所有分析都要写成书面报 告。财务部重点分析现金流量执行情况。按纵向分析各分（子）公司的收支完成额，按横向分析收支结构：告。财务部重点分析现金流量执行情况。按纵向分析各分（子）公司的收支完成额，按横向分析收支结构： 从材料采购、投资、归还借款、工资性支出、其他各类经营管理费用等分析支出结构；从营业收入、劳务从材料采购、投资、归还借款、工资性支出、其他各类经营管理费用等分析支出结构；从营业收入、劳务 收入、应收款回收、短期借款额度、投资收益等方面分析收入结构，并提出针对性的改进措施。收入、应收款回收、短期借款额度、投资收益等方面分析收入结构，并提出针对性的改进措施。 试卷代号：试卷代号：10301030 中央广播电视大学中央广播电视大学 2010-20112010-2011 学年度第二学期学年度第二学期“开放本科开放本科”期末考试（开卷）期末考试（开卷） 财务案例研究财务案例研究 试题答案及评分标准试题答案及评分标准 （供参考）（供参考） 20112011 年年 7 7 月月 一、单项案例分析题（每题一、单项案例分析题（每题 1515 分，共分，共 3030 分）分） 1 1答：财务总监作为所有者权益的代表，其根本职能就是进行财务监督，硬化产权约束。财务总监答：财务总监作为所有者权益的代表，其根本职能就是进行财务监督，硬化产权约束。财务总监 向集团母公司和子公司负双重责任，企业的财务总监在集团总部领导下进行工作，并行使如下职权：向集团母公司和子公司负双重责任，企业的财务总监在集团总部领导下进行工作，并行使如下职权：审审 核子公司的重要财务报表和报告；核子公司的重要财务报表和报告；参与制定子公司的财务管理规定，监督检查子公司各级财务运作和资参与制定子公司的财务管理规定，监督检查子公司各级财务运作和资 金收支情况；金收支情况；财务总监与经理联签批准规定限额范围内的企业经营性、融资性、投资性、固定资产资金财务总监与经理联签批准规定限额范围内的企业经营性、融资性、投资性、固定资产资金 支用和汇往境外资金及担保贷款事项；支用和汇往境外资金及担保贷款事项；参与拟定子公司的年度财务预、决算方案；参与拟定子公司的年度财务预、决算方案；参与拟定子公司的参与拟定子公司的 利润分配方案和弥补亏损方案；利润分配方案和弥补亏损方案；参与拟定子公司发行公司债券的方案；参与拟定子公司发行公司债券的方案；参与拟定所属部门和二级公司参与拟定所属部门和二级公司 的承包方案；的承包方案；审核子公司新项目投资的可行性；审核子公司新项目投资的可行性；每半年向国有资产产权部门报告本企业的资产和经济每半年向国有资产产权部门报告本企业的资产和经济 效益变化情况，对企业有关经营的重大问题要及时报告。效益变化情况，对企业有关经营的重大问题要及时报告。 2 2答：答：(1)(1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。 (2)(2)赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票， 从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。 (3)(3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可转换债券持回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可转换债券持 有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的 控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。 二、综合案例分析题（本题二、综合案例分析题（本题 7070 分）分） （根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教师可根据学（根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教师可根据学 生回答问题的科学性和合理性给予适当的分数）生回答问题的科学性和合理性给予适当的分数） 。 一单选题一单选题 1.下列选项中,属于经营活动产生的现金流量是( B B ) B 购买商品支付的现金 10.M 公司 2008 年利润总额为 4500 万元,利息费用为 1500 万元,该公司 2008 年的利息偿付倍数是( A A ) ) A4 100.在杜邦分析体系中,综合性最强的财务比率是:（ D D ）,D 净资产收益率. 101. 财务报表分析的对象是: D 企业的各项基本活动. 102 债权人在进行企业财务分析时,最为关注的是: A 偿债能力 103、把若干财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业信用水平的方法是（ D D ） D 沃尔综合评分 法 104.资产运用效率是指资产利用的有效性和（ C C ） C 充分性 105. 有形净值债务率主要是用语衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 B 债务率这个指标越大，表明 风险越大 107.股票获利率的计算公式中，分子是股票获利率=普通股每股股利普通股每股市价100% B 普通股 每股股利 108.利润表上半部分反映经营活动,下半部分反映非经营活动,其分界点是( B B ) B 营业利润 109.企业管理者将其特有的现金投资于”现金等价物”项目,其目的 C 利用暂时闲置的资金赚取超过持有 现金的收益 11.产权比率的分母是( C C ) C 所有者权益总额 110.利润分配表中未分配利润的计算方法是（ D D ）D 年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配 111 下旬各项指标中,能够反映收益质量的指标是 C 营运指数 112.财务报表分析是对象是 C 企业的各项 基本活动 113.如果企业速动比率很小,下列结论成立的是（ A A ）A 企业短期偿债风险很大 114 产权比率的分母是( C C ) C 所有者权益总额 116 投资报酬分析最主要的分析主体是 B 投资人 117 下列各项中,属于经营活动结果的是 D 主营业务利润 119 如果企业速动比率很小,下列结论成立的是 C 企业短期偿债风险很大 120 经营者分析资产运用效率的目的是 C 发现和处置闲置资产 12.下列各项中，不属于投资活动结果的是（D 股本 13.投资报酬分析最主要的分析主体是（ B 投资人 121 从营业利润率的计算公式可以得知,当主营业务收入一定时,影响该指标高低的关键因素是 B 营业利 润 14.下列各项中,属于经营活动结果的是（ D D ）P22P22 D 主营业务利润 16.如果企业速动比率很小,下列结论成立的是（ C C ）,C 企业短期偿债风险很大 18.从营业利润率的计算公式可以得知,当主营业务收入一定时,影响该指标高低的关键因素是（ B B ）B 营 业利润 19.下列财务比率中，能反映企业即时付现能力的是（ B B ）B 现金比率 1 当财务杠杆不变时，净资产收益率的变动率取决于（ B B ）P158P158 B 资产收益率的变动率 2.预期末来现金流入的现值与净投资的现值之差为( C C ) C 经济收益 20.下列各项中，属于经营活动损益的是 B 主营业务利润 21.下列财务比率中，不能反映企业获利能力的指标是 B 资产周转率 22.下列指标中，受到信用政策影响的是 C 应收账款周转率 23.若企业连续几年的现金流量适合比率均为 1 则表明现金流量 B 恰好能够满足企业日常基本需要 24. 在平均收账期一定的情况下，营业周期的长短主要取决于（ A A ）A 存货周转天数 25 ABC 公司 2009 年度的净资产收益率目标为 20%，资产负债率调整为 45%，则其资产净利率应达到（ D D ） D11% 27.ABC 公司 2008 年的每股市价为 18 元,每股净资产为 4 元,则该公司的市净率为 D4.5D4.5 30. 下列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是（ A A ）A 销售毛利率=1-销售成本率 31. 企业的应收账款周转天数为 90 天，存货周转天数为 180 天，则简化计算营业周期为（ B B ）B270 天 32. 以下关于经营所得现金的表达中，正确的是（ B B ）B 净收益-非经营净收益+非付现费用 33.资产负债表的初步分析不包括 C 现金流量分析 34.处于成熟阶段的企业在业绩考核，应注重的财务指标是（ A A ）P212P212A 资产收益率 35.财务报表分析采用的技术计算方法日渐增加，但最主要的分析方法是（ B B ）B 比较分析法 36、以下关于经营所得现金表达式中，正确的是（ D D ）D 净收益-非交经营净收益+非付现费用 38.若流动比率大于 1，则下列结论中一定成立的是（ C C ）C 营运资金大于零 39 下列选项中，只出现在报表附注和利润表的相关项目中，而不在资产负债请中反映的是（ B B）B 经营租 赁 4.下列财务指标中,不能反映企业获取现金能力的是（ D D ）P182P182 D 现金流量与当期债 41、销售净利率的计算公式中，分子是（ C C ）C 净利润 42、不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同，产生这种差异的原因在于各分析主体的 C 分 析目的不同 43 下列先项中，不属于资产负债表中长期资产的是（ A A ） A 应付债券 44.下列指标中，受到信用政策影响的是（ A A ）A 应收账款周转率 46.计算总资产收益率指标时，其分子是（ D D ）D 净利润 47.经营者分析资产运用效率的目的是（ D D ）D 发现和处置闲置资产 48.下列说法中，正确的是（ B B ）P8P84 B 对于股东来说，当全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例 越高越好 49.下列各项指标中，能够反映长期偿债能力的是（ C C ）C 资产负债率 50.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ A A ）A 机会成本的增加 51以下各项不属于流动负债的是（ A A ） A 预付帐款 53.与产权比率相比资产负债率评估企业长期偿债能力的侧重点是（ D D）D 揭示债务偿付安全性的物质保 障程度 54.当财务杠杆系数不变时,净资产收益率的变动率取决于（ B B ）B 资产收益率的变动率 55.下列各项选项中,可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( A A ) A 接受所有者投资转入的固定 资产 56.较高的现金比率一方面全使企业浆的流动性增强，另一方面也会带来（ B B ）B、机会成本的增加 57.下列各项中，不影响毛利率变化的因素是（ B B ）B 生产成本 58.下列各项中，不属于投资活动结果的是）B、股本 59.下列各项中，属于影响毛利变化的外部因素是 C、市场售价 6.企业对子公司进行长期投资的根本目的在于（ D D ） 。D 为了控制子公司的生产经营,取得间接收益 60.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（ D D ）D 营业利润 61.某公司当年实现销售收入 3800 万元，净利润 480 万元，总资产周转率为 2，则资产净利率为（ C C ）% C 25 62.下列选项项中,属于降低短期偿债能力的列（表）外因素的是( C C ) C 已贴现商业承兑汇票形成的 或有负债 64.与产权比率比较,资产负债率评价企业长期偿债能力的侧重点是( B B ) B 揭示债务偿付安全性的物 质保障程度 65.在总资产收益率的计算公式中,分母是 C 资产平均余额 分子是 D 净利润 67.下列各项中能够表达企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的是( D D ) 1 D 流动比率小于 1 68.下列指标中,不能用来计量企业业绩的是 C 资产负债率 69.每元销售现金净流入能够反映 B 获取现金 的能力 7.企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，其目的在于： C 利用暂时闲置的资金赚取超过持 有现金的收益 70.下列选项中,不能导致企业应收账款周转率下降的是( D D ) D 企业主营业务收入增加 71.下列各项中,属于经营活动结果的的是( D D ) D 主营业务利润 72.某公司 2008 年年末资产总额为 9800000 元,负债总额为 5256000 元,据以计算的 2008 年的产权比率为( A A) A1.16 73.利用利润表分析企业的长期偿债能力时,需要用到的财务指标是( C C ) C 利息偿付 倍数 77.每元销售现金净流入能够反映( B B ). B 获取现金的能力 78.下列选项中,不能导致企业应收账款周转率下降的是( D D ) D 企业主营业务收入增加 79.利用利润表分析企业的长期偿债能力时,需要用到的财务指标是( C C ) C 利息偿付倍数 80.在计算披露的经济增加值时,不需要调整的项目是 D D 销售成本 82 产权比率的分母是（ A A ） A 所有者权益总额 84 预期未来现金流入