信托行业的调查报告.docx

信托行业的调查报告 调查报告是揭示出本质，寻找出规律，总结出经验， 最后以书面形式陈述出来。信托行业的调查报告，我们来 看看下文。 篇一：信托行业的调查报告 目录 第一节 泛资管时代：信托行业的涅槃机遇 . . 4 一、增速回归理性，行业机会犹存 . . . 4 二、信托行业目前已经度过了政策不利影响消化的最 艰难时期 . . . 5 三、新政出台有望助增总体信托资产规模 . . . 8 四、利率下行长期利于信托转型 . . 10 五、融资端下滑长期推动信托转型 . 11 六、信托行业主动管理能力提升 . . 12 第二节 信托行业固有优势 . . 14 一、横跨货币、资本、实业的资本配置优势 . 14 二、信托法赋予的财产隔离优势 . . 15 第三节 回归信托本源业务，财富管理蓝海广阔 . . 17 一、财富传承问题凸显家族信托重要性 . 17 二、投融两端资产匹配需求带来房地产 Reits 新机遇 . . 18 三、资产荒背景下海外投资信托蓄势徃发 . 21 第四节 投资分析 . . 23 一、强者恒强，大型信托有望打造财富管理旗舰 . 23 二、专注细分领域，小型信托亦可成为闪闪螺丝钉 . 24 1、信托公司介入资产证券化业务模式 . 25 第五节 部分相关企业分析 . . 27 一、安信信托：转型先锋，前景可期 . 27 二、经纬纺机:控股中融信托，综合实力明显 . . 27 三、陕国投：AMC 稀缺标的，受益于银行不良增加 . 27 图表目录 图表 1：信托资产规模历年变动趋势图 . . . . 4 图表 2：信托公司营业收入总体变动趋势 . . . . 4 图表 3：XXXX 年个资产管理子行业规模占比变化 . . . 5 图表 4：信托银行不良率走势对比 . . . . . 7 图表 5：银信合作和信政合作占信托资金比例变化 . . . 8 图表 6：通道业务变动趋势 . . . 9 图表 7：通道业务占比结构 . . . . 10 图表 8：信托资金投向房地产和基础产业比例 . . 11 图表 9：信托资金投向其他产业比例 . . . . . 11 图表 10：信托资产结构按来源划分 . . . 12 图表 11：信托资产结构按功能划分 . . . 12 图表 12：年化综合信托报酬率和年化综合实际收益率 . . . 14 图表 13：Reits 主要功能 . . . . 19 图表 14：QDII 额度分行 业统计 . . . 22 图表 15：信托行业 QDII 额度分布情况 . . . 22 图表 16：财富管理转型的成功关键要素 . . 23 图表 17：银行不良贷款变动情况 . . . . . 24 图表 18：主动管理型 CLO 的交易结构 . . 26 表格目录 表格 1：近年对信托行业产生重要影响的政策 . . . 6 表格 2：银行理财监管新规带来信托规模增量测算 . . . 10 表格 3：金融机构资产配置领域对比 . . . . 14 表格 4：各种金融机构资产管理业务法律关系对比 . . . 15 表格 5：信托和一般委托代理的区别 . . . . 16 表格 6：家族信托功能 . . . . 17 表格 7：主要家族信 托产品 . . . . . 18 表格 8：Reits 与一般房地产信托区别 . . 20 表格 9：目前存在 spv 三种形式比较 . . . . 26 第一节 泛资管时代：信托行业的涅槃机遇 图表 1：信托资产规模历年变动趋势图 图表 2：信托公司营业收入总体变动趋势 如图 1 所示信托行业的信托资产规模逐增长速度最快 的时期为 XX 年至 XX 年， 年均复合增长率达到 68%， 自 XX 年以后信托资产增长维持在 50%左右。20* 年监管 层全面放开了资本市场，允许证券公司、保险公司、 基金管理公司开展与信托公司同 质化资产管理业务后，信 托资产增长速度出现明显下降。20* 至 XX 增长速度仅为 46%、28%和 17%。但值得注意尽管 XX 年上半年信托资产 增速放缓至 %仍然高于 同期 GDP 增长率 %。说明信托行 业机会犹存。 如图 3 所示与信托行业规模扩张速度下降相对应的则 是信托行业在资管市场中地 位逐渐被基金公司、基金子 公司及私募等后起之秀蚕食。在 20* 年顶峰时期信托业 在 占据资管市场 27%的份额，与银行理财、保险公司形 成三足鼎立之势共瓜分资管市场 78%的份额。近年尽管 信托行业风光不似从前，仍然在资管市场中占据第二名， 仅输于 银行。 图表 3：XXXX 年个资产管理子行业规模占比变化 我国信托业资产规模的增长主要来源于银行出表动机 下的银信合作的推动、刺激 财政政策下基础产业类信托和 信政合作的发展以及货币从紧环境下的融资需求。而造 成 信托行业近年来增速不断下行的主要原因来自监管层近年 对通道类业务的挤压等不 利政策因素、资管市场市场后同 业竞争的影响以及利率下行等因素。 政策因素对信托行业的抑制从两个方向发生：第一是 20* 年开始逐步放开资管市 场，引入券商资管等开展 同质化竞争使得信托公司飞速扩张倚赖的牌照优势荡然无 存。 其对于信托公司的利润挤出效应显而易见。第二是 监管层处于风险控制考量，对不规 范的银信合作及政信 合作业务进行整治伤及信托公司的空间。第三则是出于信 托公司。 篇二：信托行业的调查报告 行业市场研究属于企 业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其 研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了 解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投 资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、 完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后， 能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了 决策方向的正确性和科学性。 中国市场调研在线基于多年来对客户需求的深入了解， 全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息 的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。 20*-2022 年中国信托行业调查分析及发展趋势预测报 告 第 1 章信托行业发展综述 第一节 信托行业定义及分类 一、行业定义 二、行业分类 1、按信托目的分类 2、按委托人的主体地位分类 3、按收益对象划分 4、按委托人与受托人的关系分类 5、根据信托关系建立的法律依据分类 6、其他 三、行业经济地位 第二节 信托的基本原理分析 一、信托行为 二、信托主体 三、信托客体 第三节 信托的基本特性分析 一、信托的功能 二、信托的特征 三、结论 第四节 信托机构的业务分析 一、信托业务 二、中间业务 三、投资基金业务 四、投资银行业务 五、自有资金的投资、贷款、担保业务 第五节 信托行业统计标准 一、统计部门和统计口径 二、行业主要统计方法介绍 三、行业涵盖数据种类介绍 第六节 最近 3-5 年中国信托行业经济指标分析 一、赢利性 二、成长速度 三、附加值的提升空间 四、进入壁垒退出机制 五、风险性 六、行业周期 七、竞争激烈程度指标 八、行业及其主要子行业成熟度分析 第七节 信托关联行业影响分析 一、私募股权投资行业影响分析 二、房地产行业影响分析 三、商业银行业影响分析 四、基金行业影响分析 五、股票行业影响分析 六、保险行业影响分析 七、担保行业影响分析 第 2 章 信托行业市场环境及影响分析 第一节 信托行业政治法律环境 一、行业政策环境分析 二、行业主要法律法规 三、行业相关发展规划 四、政策环境对行业的影响 第二节 行业经济环境分析 一、宏观经济形势分析 二、宏观经济环境对行业的影响分析 第三节 行业社会环境分析 一、信托行业社会环境 二、社会环境对行业的影响 第四节 行业技术环境分析 一、信托公司技术创新障碍分析 二、信托公司技术创新策略分析 三、技术环境对行业的影响 第五节 行业金融环境分析 一、金融市场运行分析 二、人民币汇率变动情况分析 三、央行存款准备金率调整分析 四、央行存贷款利率调整分析 五、房地产贷款政策分析 六、央行货币政策趋势 第 3 章 国际信托行业发展分析及经验借鉴 第一节 全球信托市场总体情况分析 一、全球信托行业发展概况 二、全球信托市场演进特点 三、全球信托创新业务分析 第二节 全球主要国家市场特点及借鉴分析 一、美国信托行业特点分析 二、日本信托行业特点分析 三、英国信托行业特点分析 四、对我国信托的借鉴意义 第三节 XX-2022 年全球信托行业发展趋势分析 一、全球信托行业职能发展趋势分析 二、全球信托行业业务发展趋势分析 第二部分 行业深度分析 第 4 章 我国信托行业运行现状分析 第一节 我国信托行业发展状况分析 一、我国信托行业发展阶段 二、我国信托行业发展总体概况 三、我国信托行业发展特点分析 四、我国信托行业商业模式分析 第二节 我国信托行业发展现状 一、我国信托行业市场规模 二、我国信托行业发展分析 1、信托行业增长分析 2、信托行业转型分析 3、信托行业创新思路分析 4、信托行业竞争与合作分析 三、我国信托企业发展分析 1、信托公司发行能力分析 2、信托公司收益能力分析 3、信托公司专业创新能力分析 4、信托公司信息披露能力分析 5、信托公司风险控制能力分析 6、信托公司综合理财能力分析 第三节 我国信托市场情况分析 一、我国信托市场总体概况 1、信托抢占财富管理市场 2、信托公司试水产销分离 3、信托公司构建新型业务模式 4、信托行业发展热门事件分析 二、我国信托市场现状分析 1、信托规模的“大“与“小“ 2、盈利模式的