2008年中级会计职称考试财务管理全真试题(4)-中大网校

2008 年中级会计职称考试财务管理全真试题(4) 总分：100 分 及格：60 分 考试时间：150 分 一、单项选择题（下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。本类题共 25 分， 每小题 1 分。多选、错选、不选均不得分。 ） (1)下列各项中不属于企业筹资应遵循的基本原则的是（ ） 。 A. 规模适当 B. 来源合理 C. 筹措及时 D. 形式多样 (2)在下列各项中，不属于责任成本基本特征的是（ ） 。 A. 可以预计 B. 可以计量 C. 可以控制 D. 可以对外报告 (3)为了协调所有者与债权人之间的矛盾，通常采用的方法包括（ ） 。 A. 在借款中明确担保条款 B. 参与企业的经营决策 C. 对企业的经营活动进行财务监督 D. 将债权人的收益与企业经营的绩效挂钩 (4)以下对金融市场的划分不正确的是（ ） 。 A. 按期限可分为短期金融市场和长期金融市场 B. 按证劵交易的方式和次数分为初级市场和次级市场 C. 按交易双方在地理上的距离可以分为基础性金融市场和金融衍生品市场 D. 按交割方式可分为现货市场、期货市场和期权市场 (5)初级市场和次级市场是将金融市场按（ ）标准进行的分类。 A. 期限 B. 交割的方式 C. 金融工具的属性 D. 证券交易的方式和次数 (6)企业内部在产品生产和销售上享有较大自主权、可以相对独立运用掌握的资金、可以自 主处置固定资产的责任中心是（ ） 。 A. 费用中心 B. 成本中心 C. 利润中心 D. 投资中心 (7)与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（ ） 。 A. 企业愿意承担风险的程度 B. 企业临时举债能力的强弱 C. 企业销售水平 D. 企业对现金流量预测的可靠程度 (8)某企业产销量和资金变化情况如下表： 年度 产销量（万件） 资金占用（万元） 19971998199920002001 5855506065 5046485354采用高低点法确定的单位变动资金为（ ）元。 A. 0.40 B. 0.53 C. 0.42 D. 0.55 (9)固定制造费用的能力差异，是（ ） 。 A. 预算产量下的标准固定制造费用与实际产量 下的标准固定制造费用的差异 B. 实际产量实际工时未达到预算产量标准工时 而形成的差异 C. 实际产量实际工时脱离实际产量标准工时而 形成的差异 D. 实际产量下实际固定制造费用与预算产量下 的标准固定制造费用的差异 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (10)应交税金及附加预算中不包括（ ） 。 A. 预交所得税 B. 应交增值税 C. 应交增值税 D. 应交资源税 (11)下列说法正确的是（ ） 。 A. 以市场价格作为内部转移价格就是直接将市场价格用于内部结算 B. 从企业整体来看，内部转移价格无论怎样变动，企业利润总额不变 C. 以市场价格作为内部转移价格的前提是中间产品有在非竞争性市场买卖的可能性 D. 协商价格的上限是最低市价，下限是单位变动成本 (12)债券的偿还时间中（ ）分为转期和转换两种形式。 A. 到期偿还 B. 提前偿还 C. 强制性赎回 D. 滞后偿还 (13)下列哪种措施的目的是为了划清各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心 在经济上得到合理补偿（ ） 。 A. 业绩考核 B. 内部转账 C. 责任报告 D. 责任转账 (14)某企业预计下半年必须付现的增值税 450 万元、所得税 300 万元，不得展期的到期债 务 50 万元，而该年度预计可靠的银行信贷资金 500 万元，该企业预计下年度应收账款总计 600 万元。则该企业应收账款收现保证率为（ ） 。 A. 30% B. 40% C. 50% D. 60% (15)下列（ ）不属于确定收益分配政策需要考虑的公司因素。 A. 现金流量 B. 偿债能力约束 C. 投资需求 D. 资产的流动性 (16)某企业 2007 年末的所有者权益总额为 1600 万元，2004 年年末的所有者权益总额为 900 万元，则 2007 年该企业的资本三年平均增长率为（ ） 。 A. 19.02% B. 19.71% C. 23.56% D. 21.14% (17)在实务中，计算加权平均资金成本时通常采用的权数为（ ） 。 A. 目标价值权数 B. 市场价值权数 C. 账面价值权数 D. 评估价值权数 (18)根据合同法规定，下列情形中的租赁合同，属于定期租赁合同的是（ ） 。 A. 甲将一台机器租赁给乙，双方订有书面合同，租赁期限约定为 20 年 B. 甲乙签订一租赁合同，未约定租赁期限，且不能通过补充协议或根据合同条款、交易习 惯确定租赁期限 C. 甲乙订立一口头租赁合同，租赁期限为 1 年 D. 甲将一私房出租给乙，租赁期限为 3 年，现租期已届满，甲未收回房屋，乙继续居住并 交纳房租 (19)2007 年 1 月 1 日，甲公司取得专门借款 2000 万元直接用于当日开工建造的厂房， 2007 年累计发生建造支出 1800 万元，2008 年 1 月 1 日，该企业又取得一般借款 500 万元，年 利率为 6%，当天发生建造支出 300 万元，以借入款项支付（甲企业无其他一般借款） 。不 考虑其他因素，甲企业按季计算利息费用资本化金额。2008 年第一季度该企业应予资本化 一般借款利息费用为（ ）万元。 A. 1.5 B. 3 C. 4.5 D. 7.5 (20)事业单位在处置固定资产过程中取得的残料变价收入，正确的账务处理是（ ） 。 A. 增加一般基金 B. 增加事业收入 C. 增加专用基金 D. 增加固定基金 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (21)某公司普通股目前的股价为 10 元/股，筹资费率为 8% ，刚刚支付的每股股利为 2 元， 股利固定增长率 3% ，则该企业利用留存收益的资金成本为（ ） 。 A. 22.39% B. 25.39% C. 20.6% D. 23.6% (22)某公司 2007 年初未分配利润为100 万元（超过税前 5 年补亏期） ，2007 年度净利润 为 1000 万元，预计 2008 年投资所需的资金为 3000 万元，假设目标资本结构是负债资金占 80%，公司按照 10%的比例计提法定公积金，若公司采用剩余股利政策发放股利，则 2007 年度该公司可向股东支付的现金股利为（ ）万元。 A. 210 B. 300 C. 400 D. 220 (23)企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ） 。 A. 企业账户所记存款余额 B. 银行账户所记企业存款余额 C. 企业账户上与银行账户上所列示存款余额之差 D. 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 (24)企业采用剩余股利政策进行收益分配的主要优点是（ ） 。 A. 有利于公司树立良好的形象 B. 获得财务杠杆利益 C. 优化公司的资本结构 D. 增强公众投资信心 (25)下列各项中，不属于用来协调公司所有者与债权人矛盾的方法有（ ） 。 A. 规定借款用途 B. 要求提供借款担保 C. 规定借款信用条件 D. 给债权人以股票选择权 二、多项选择题（下列每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。本类 题共 20 分，每小题 2 分。多选、少选、错选、不选均不得分。 ） (1)对于成本中心来说，下列表述中正确的是（ ） 。 A. 直接成本多是可控成本，间接成本多是不可控成本 B. 成本的可控与否，与责任中心的管辖范围有关 C. 成本的可控与否，与责任中心的权力层次有关 D. 固定成本都是不可控的，而变动成本都是可控的 (2)下列各项中，构成 H 公司关联方的有（ ） 。 A. H 公司的母公司 B. 与 H 公司同一母公司控制的企业 C. 能够对 H 公司施加重大影响的投资者 D. H 公司与其他合营方共同出资设立的合营单位 (3)下列措施中有利于降低企业复合风险的有（ ） 。 A. 提高产品市场占有率 B. 增加广告费用 C. 降低公司资产负债率 D. 降低单位产品材料成本 (4)下列各项属于财产股利的是（ ） 。 A. 以公司拥有的其他公司债券作为股利 B. 以公司拥有的其他公司股票作为股利 C. 以公司的应付票据作为股利 D. 以公司发行的债券作为股利 (5)某项目从现在开始投资，2 年内没有回报，从第 3 年开始每年获利额为 A，获利年限为 5 年，则该项目利润的现值为（ ） 。 A. A（P/A，i，5）（P/F，i，3） B. A（P/A， i，5）（P/F，i，2） C. A（P/A， i，7）-A （P/A，i，2） D. A（P/A，i，7）-A（P/A，i，3） (6)影响企业加权平均资金成本的因素有（ ） 。 A. 资本结构 B. 个别资金成本高低 C. 筹集资金总额 D. 筹资期限长短 (7)下列有关及时生产的存货系统的说法正确的有（ ） 。 A. 只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： B. 只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存 C. 可以降低库存成本 D. 减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率 (8)在计算不超过一年期债券的持有期年均收益率时，应考虑的因素包括（ ） 。 A. 利息收入 B. 持有时间 C. 买入价 D. 卖出价 (9)在下列各项中，属于证券投资风险的有（ ） 。 A. 违约风险 B. 购买力风险 C. 流动性风险 D. 期限性风险 (10)按照财务控制的对象，财务控制可以分为（ ） 。 A. 预算控制 B. 制度控制 C. 现金控制 D. 收支控制 三、判断题（本类题共 10 分，每小题 1 分。每小题判断结果正确的得 1 分，判断结果错误 的扣 0.5 分，不判断不得分也不扣分。 ） (1)当企业息税前资金利润率高于借人资金利率时，增加借入资金，可以提高净资产收益率。 （ ） (2)企业无论是否发生关联方交易，均应在附注中披露与其存在直接控制关系的母公司和子 公司予以资本化。 （ ） (3)企业为取得持有至到期投资发生的交易费用应计入当期损益，不应计入其初始确认金额。 （ ） (4)财务报告应当综合反映某一时点的财务状况。 （ ） (5)资产负债表日后事项期间发生的“已证实资产发生减损 ”，可能是调整事项，也可能是 非调整事项。 （ ） (6)在通货膨胀条件下采用固定利率，可使债权人减少损失（ ） (7)在期数一定的情况下，折现率越大，则年金现值系数越大。 （） (8)一项 10000 元的借款，借款期限为 3 年，年利率为 12%，若每半年复利一次，则年实际 利率高出名义利率 0.36%。 （ ） (9)在一定时期内，营运资金周转额越大，资金的利用效率就越高，企业就可以生产出更多 的产品，取得更多的收入，获取更多的利润。 （ ） (10)信号传递理论认为未来的资本利得具有很大的不确定性，并且其风险会随着时间的推 移将进一步增大，所以，投资者会偏好于当期的现金股利。 （ ） 四、计算分析题（本类题共 4 题，共 20 分，每小题 5 分。凡要求计算的项目，除题中特别 标明的以外，均须列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小 数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。 ） (1)某公司 2007 年年末资产总额 2000 万元，权益乘数为 2，其权益资本均为普通股，每股 净资产为 10 元，负债的年平均利率为 10%。该公司 2007 年年初未分配利润为258 万元 （超过税法规定的税前弥补期限） ，当年实现营业收入 8000 万元，固定成本 700 万元，变 动成本率 60%，所得税税率 33%。该公司按 10%和 5%提取法定公积金和任意公积金。 (2)东方公司 2004 年和 2005 年对南方公司投资有关资料如下：（ 1）东方公司 2004 年 1 月 1 日从证券市场上购入南方公司发行在外股票的 20作为长期投资，实际支付价款 380 万 元，购入后对南方公司具有重大影响。2004 年 1 月 1 日南方公司的所有者权益为 2000 万 元。假定股权投资借方差额按 5 年摊销。 （2）2004 年 5 月 10 日南方公司股东大会宣告分 派 2003 年现金股利 100 万元。 （3）2004 年 5 月 20 日东方公司收到现金股利。 （4）2004 年 南方公司实现净利润 200 万元。 （5）2004 年 12 月 31 日东方公司对南方公司投资的可收回 金额为 410 万元。 （6）2005 年 1 月 1 日东方公司又从证券市场上购入南方公司 30的股份， 实际支付价款 660 万元。 （7）2005 年南方公司实现净利润 300 万元。要求：根据上述资料， 编制东方公司 2004 年和 2005 年与投资有关业务的会计分录。 （答案中金额用“万元”表示） 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (3)某公司年终利润分配前的有关资料如下表 (4)甲公司 2007 年有关资料如下：2007 年 12 月 31 日单位：万元 五、综合题（本类题共 2 题，共 25 分，每小题 12.5 分。凡要求计算的项目，除题中特别 标明的以外，均须列出计算过程：计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小 数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。 ） (1)泰山股份有限公司为工业一般纳税企业，该公司采用递延法进行所得税会计处理，所得 税税率为 33%。其销售收入不含应向购买者收取的增值税额，增值税税率为 17%。库存材 料采用实际成本核算。该公司 2004 年年初未分配利润 670 万元。该公司 2004 年度内发生 如下有关经济业务：（1）采用分期收款方式销售产品一批，销售价款为 8000 万元，本年 应收取全部销售价款的 25%。该产品销售成本为 4800 万元。本年应收的款项尚未收到。 （2）收到返还的教育费附加 15 万元，存入银行。 （3）结转固定资产清理净损失 68 万元。 （4）以银行存款支付违反税收规定的罚款 2 万元，非公益性捐赠支出 5 万元。 （5）以银行 存款支付按销量计算的商标使用费 5 万元。 （6）销售材料一批，该材料实际成本为 800 万 元，销售价款为 1500 万元，款项已经收到并存入银行。 （7）计提本年销售应负担的城市维 护建设税 45 万元，其中产品销售应负担的城市维护建设税为 25 万元。 （8）计提本年销售 应负担的教育费附加 12 万元，其中产品销售应负担的教育费附加为 7 万元。 （9）计提短期 借款利息 8 万元。 （10）拥有其 100%股份的被投资企业本年度实现净利润 850 万元，该被 投资企业适用的所得税税率为 33%。 （11）计提管理用固定资产年折旧，该固定资产系 2002 年 12 月份投入使用，其原价为 440 万元，折旧年限为 4 年，预计净残值为零，采用 直线法计提折旧，税法规定该固定资产的折旧年限为 2 年。 （12）公司本年度发生其他管理 费用 20 万元，已用银行存款支付。 （13）计算本年所得税费用和应交所得税。结转“本年 利润”和“利润分配未分配利润” 。该公司自 2005 年 1 月 1 日至 4 月 30 日会计报表批 准报出日（亦即所得税汇算清缴日）前发生如下结账后事项：（1）1 月 30 日接到通知， 某一债务企业宣告破产，其所欠的应收账款 90 万元全部不能偿还。公司在 2004 年 12 月 31 日以前已被告知该债务企业资不抵债，濒临破产，但未作相应的会计处理。该公司坏账 损失采用直接转销法核算，该损失税法允许扣除。 （2）3 月 2 日公司董事会确定提请批准 的利润分配方案为：按净利润的 10%提取法定盈余公积；按净利润的 10%提取法定公 益金；按净利润的 10%提取任意盈余公积； 分配现金股利 806 万元；分派股票股利 200 万元（面值） 。 （3）4 月 1 日受台风袭击，企业辅助生产车间毁坏，造成净损失 100 万 元。 （4）4 月 5 日公司持有的某一作为短期投资的股票市价下跌，该股票账面价值为 300 万元，现行市价为 200 万元。 2005 年 5 月 20 日泰山股东大会批准的利润分配方案为： 按净利润的 10%提取法定盈余公积； 按净利润的 5%提取法定公益金；按净利润的 20%提取任意盈余公积；分配现金股利 835 万元；分派股票股利 200 万元（面值） 。要 求：（1）编制 2004 年度有关经济业务的会计分录。 （2）指明上述结账后事项中哪些属于 调整事项，哪些属于非调整事项。对于其中的调整事项，指明结账后事项的序号、说明经 济事项，并编制有关调整会计分录；对于其中的非调整事项，指明结账后事项的序号并说 明该经济事项。 （3）编制 2005 年 4 月 30 日对外报出的 2004 年度利润表和利润分配表。 （4）编制经股东会批准的利润分配方案后有关的会计分录。 （5）编制股东会批准利润分配 方案后调整的 2004 年度利润分配表（2005 年利润分配表中的上年数） 。 （答案中的金额单 位用万元表示。应交税金和利润分配科目必须写出明细科目。数字保留到小数点后两位， 小数点后第三位四舍五入） (2)甲公司 2006 年 12 月 31 日的资本结构为长期负债 40%，股东权益 60%，公司计划于 2007 年为一个投资项目筹集初始投资所需资金，可供选择的筹资方式包括公开发行债券和 增发普通股，不打算改变目前的资本结构。其他有关资料如下： （1）债券每年付息一次， 到期一次还本，平价发行，发行费率为 3%，所得税税率为 40%，如果筹资净额为 100 万 元以下，则票面利率为 10%，如果筹资净额为 100 万元以上，则票面利率为 12%； （2） 国库券利率为 4%，市场组合的收益率为 10%，如果股票筹资额在 120 万元以下，则股票 的风险报酬率为 9%，如果股票筹资额在 120 万元以上，则股票的风险报酬率为 12%。甲 公司现在面临两个投资机会，计算机系统 Excel 显示的相关资料如下： 答案和解析 一、单项选择题（下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。本类题共 25 分， 每小题 1 分。多选、错选、不选均不得分。 ） (1) :D 企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式， 获取所需资金的一种行为。企业筹资必须遵循“规模适当、筹措及时、来源合理和方式经 济”等基本原则。(2) :D 责任成本是各成本中心当期确定或发生的各项可控成本之和，作为可控成本必须具备四个 条件：可以预计、可以计量、可以施加影响和可以落实责任。(3) :A 所有者的财务目标可能与债权人期望实现的目标发生矛盾，协调这一矛盾通常可采用以下 方式：（1）限制性借款，即在借款合同中加入某些限制性条款，如规定借款的用途、借款 的担保条款和借款的信用条件等。 （2）收回借款或不再借款，即当债权人发现公司有侵蚀 其债权价值的意图时，采取收回债权和不给予公司增加放款的方法，从而来保护自身的权 益。(4) :C C 是按金融工具的属性进行的分类。(5) :D 金融市场的分类，按照期限划分可以将金融市场分为短期金融市场和长期金融市场；按照 金融工具的属性分为基础性金融市场与金融衍生品市场；按照证券交易的方式和次数分为 初级市场和次级市场；按照交割的方式分为现货市场、期货市场和期权市场。(6) :D (7) :C 企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额基于预防动机，它主要取决于：企业愿意承担 风险的程度、企业临时举债能力的强弱、企业对现金流量预测的可靠程度。(8) :A 单位变动资金=(5448)/(6550)=0.40。注意高低点的确定应以自变量为依据。(9) :B 本题的主要考核点是固定制造给用能力差异的含义。预算产量下的标准固定制造费用与实 际产量下的标准固定制造费用的差异属于能量差异；实际产量实际工时未达到预算产量标 准工时而形成的差异属于能力差异；实际产量实际工时脱离实际产量标准工时而形成的差 异属于效率差异；实际产量下实际固定制造费用与预算产量下的标准固定制造费用的差异 属于消耗差异。(10) :A 应交税金及附加预算是指为规划一定预算期内预计发生的应交增值税、营业税、消费税、 资源税、城市维护建设税和教育费附加金额而编制的一种经营预算。本预算中不包括预交 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： 所得税和直接计入管理费用的印花税。(11) :B 内部转移价格是指企业内部各责任中心之间进行内部结算和责任结转时所采用的价格标准， 因此，从企业整体来看，内部转移价格无论怎样变动，企业利润总额不变。以市场价格作 为内部转移价格并不等于直接将市场价格用于内部结算，而应在此基础上剔除销售费、广 告费以及运输费等；以协商价格作为内部转移价格的前提是中间产品有在非竞争性市场买 卖的可能性；协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本。(12) :D 债券的偿还时间按实际发生与规定的到期日之间的关系，分为到期偿还、提前偿还与滞后 偿还三类。滞后偿还还有转期和转换两种形式。(13) :D 责任转账的目的是为了划清各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心在经济上 得到合理补偿。(14) :C 应收账款收现保证率（450+300+50500）/600 50% 。 (15) :B 确定收益分配政策应考虑的公司因素：现金流量、投资需求、筹资能力、资产流动性、盈 利的稳定性、筹资成本、股利政策惯性、其他因素；偿债能力约束是法律因素中的内容。 (16) :D (17) :C 权数的确定有三种选择：(1)账面价值权数；(2)市场价值权数；(3)目标价值权数。在实务中， 通常以账面价值为基础确定的资金价值计算加权平均资金成本。(18) :A 本题考核租赁合同的相关规定。按照规定，当事人未采用书面形式，视为不定期租赁。租 赁期限不得超过 20 年。超过 20 年的，超过部分无效。选项 A 中，订有书面合同，租赁期 限也有明确的约定，因此属于定期租赁合同。选项 BCD 均属于不定期租赁。(19) :A 本题要求计算的是 2008 年第一季度应予以资本化的一般借款的利息费用，注意这里要求计 算的是一般借款的利息费用金额，专门借款共是 2000 万元，07 年累计之处 1800 万元，08 年支出的 300 万元中有 200 万元属于专门借款，一般借款占用 100 万元，应是 1006%3/121.5（万元） 。 试题点评：本题倒是不难，但有些绕，问的是一般借款的利息费用资本化金额，不考虑专 门借款的资本化金额。(20) :C 事业单位在处置固定资产过程中取得的残料变价收入，应计入专用基金（修购基金）(21) :D 留存收益资金成本2（13%）/10100%3% 23.6%(22) :C 2007 年度企业可向投资者支付的股利=10003000(1 80%)=400( 万元)。注意：在剩余股 利政策下，向股东支付的现金股利=当年净利润下年度投资所需的权益资金，而不考虑 补亏和计提法定公积金。(23) :C 现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上所列示的存款余额之间的差额。(24) :C 采用剩余股利政策有助于降低再投资的资金成本，保持最佳的资本结构，实现企业价值的 长期最大化。(25) :D 协调公司所有者与债权人矛盾的方法有：(1)限制性借债，即在借款合同中加入某些限制性 条款，如规定借款用途、借款的担保条款和借款的信用条件等；(2)收回借款或停止借款。 二、多项选择题（下列每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。本类 题共 20 分，每小题 2 分。多选、少选、错选、不选均不得分。 ） (1) :A, B, C 一般而言，变动成本大多是可控的，固定成本大多是不可控的，所以选项 D 不正确。(2) :A, B, C, D 本题考核的是关联方关系的判断。(3) :A, C, D 由于：复合杠杆系数经营杠杆系数财务杠杆系数，所以，凡是引起经营杠杆系数和财 务杠杆系数降低的措施均会有利于降低企业复合风险。提高产品市场占有率和降低单位产 品材料成本均会引起经营杠杆系数降低；而降低公司资产负债率会引起财务杠杆系数降低。 增加广告费用，即增加固定经营成本，会引起经营杠杆系数的提高。(4) :A, B 财产股利是指以现金以外的其他资产支付的股利，主要是以公司所拥有的其他公司的有价 证券，如公司债券、公司股票等，作为股利发放给股东。而以公司的应付票据支付给股东 或者以发行公司债券的方式支付股利都属于负债股利。(5) :B, C 递延年金现值A(P/A，i，ns)(P/F，i，s)A(P/A，i，n)(P/A，i，s)公式中 s 表示递 延期，n 表示总期数。本题的递延期为 2，总期数为 7。(6) :A, B, C, D 筹集资金总额、筹资期限长短会影响个别资金成本高低，进而影响加权平均资金成本。(7) :A, B, C, D 及时生产的存货系统的基本原理是：只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或 配件的库存数量减少到最小；只有在出现需求或接到定单是才开始生产，从而避免产成品 的库存。及时生产的存货次同的优点是降低库存成本；减少从订货到交货的加工等待时间， 提高生产效率。(8) :A, B, C, D 不超过一年期债券的持有期年均收益率，即债券的短期持有期年均收益率，它等于债券持 有期间的利息收入+（卖出价买入价）/（债券买入价债券持有年限）100%，可以看 出利息收入、持有时间、卖出价、买入价均是短期持有期年均收益率的影响因素。(9) :A, B, C, D 证券投资风险主要包括违约风险、利息率风险、购买力风险、流动性风险和期限性风险。 违约风险指的是证券发行人无法按期支付利息或偿还本金的风险；利息率风险指的是由于 利息率的变动而引起证券价格波动，投资人遭受损失的风险；购买力风险指的是由于通货 膨胀而使证券到期或出售时所获得的货币资金的购买力降低的风险；流动性风险指的是在 投资人想出售有价证券获取现金时，证券不能立即出售的风险；期限性风险指的是由于证 券期限长而给投资人带来的风险。(10) :C, D 财务控制按照控制的对象分为收支控制和现金控制。三、判断题（本类题共 10 分，每小题 1 分。每小题判断结果正确的得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断不得分也不扣分。 ） (1) :1 当企业息税前资金利润率高于借入资金利率时，增加借人资金，可以发挥财务杠杆的正效 应。(2) :1 本题考核的是关联方交易的披露。(3) :0 应是计入持有至到期投资成本。(4) :0 财务报告应当综合反映企业的生产经营状况，包括某一时点的财务状况和某一时期的经营 成果与现金流量等信息。(5) :1 如果该情况在资产负债表日或以前已经存在，则属于资产负债表日后调整事项；如果该情 况在资产负债表日尚未存在，但在财务报告批准报出日之前发生，则属于资产负债表日后 非调整事项。(6) :0 在通货膨胀条件下采用浮动利率，可使债权人减少损失(7) :0 计算现值的时候，折现率在分母上，所以在期数一定的情况下，折现率越大，则年金现值 系数越小。(8) :1 实际利率12.36%，12.36%12%0.36% 。(9) :0 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： 在一定时期内，营运资金周转速度越快，资金的利用效率就越高，企业就可以生产出更多 的产品，取得更多的收入，获取更多的利润。 【该题针对“财务活动”知识点进行考核】(10) :0 在手之鸟理论认为未来的资本利得具有很大的不确定性，并且其风险会随着时间的推移将 进一步增大，所以，投资者会偏好于当期的现金股利。四、计算分析题（本类题共 4 题， 共 20 分，每小题 5 分。凡要求计算的项目，除题中特别标明的以外，均须列出计算过程； 计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量 单位的，必须予以标明。 ） (1) : (1)根据权益乘数得资产负债率为 50% 权益资本=200050%=1000(万元) 普通股股数=1000/10=100(万股) (2)年税后利润=8000 (160%)700100010%(133%)=1608(万元) (3)法定公积金=(1608 258) 10%=135(万元) 任意公积金=(1608258)5%=67.5(万元) 发放的股利额=1001100( 万元)。 (2) : （1） 借：长期股权投资南方公司（投资成本）380 贷：银行存款 380 股权投资差额38020002020 万元 借：长期股权投资南方公司（投资成本）20 贷：资本公积股权投资准备 20 （2） 借：应收股利 20 贷：长期股权投资南方公司（投资成本）20 （3） 借：银行存款 20 贷：应收股利 20 （4） 借：长期股权投资南方公司（损益调整）40 贷：投资收益 40 （5） 2004 年 12 月 31 日长期股权投资的账面余额380202040420 万元，应计提减值准 备 10 万元（420410） 。 借：资本公积股权投资准备 10 贷：长期投资减值准备南方公司 10 （6） 2005 年 1 月 1 日南方公司所有者权益20001002002100 万元，东方公司追加投资部 分享有南方公司所有者权益的份额210030630 万元；2005 年 1 月 1 日，东方公司 对南方公司投资产生的“资本公积股权投资准备”余额201010 万元。 借：长期股权投资南方公司（投资成本）660 贷：银行存款 660 借：资本公积股权投资准备 10 长期股权投资南方公司（股权投资差额）20 贷：长(3) : (1)提取公积金=2000 15%=300(万元) 盈余公积余额=400+300=700(万元) (2)流通股数