浅析独立学院财务风险评价体系的构建

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 浅析独立学院财务风险评价体系的 构建 摘 要 随着独立学院的快速发展， 财务风险也越来越复杂和多变。在这样 的发展局势下，构建一套适合独立学院 自身特点的财务风险评价指标体系变得 尤为重要。本文从总体失衡能力、偿债 能力、成长发展能力等三个方面 10 个 财务指标来构建独立学院的财务风险评 价体系，并以 Y 独立学院为例，运用构 建的指标体系分析其总体的财务风险状 况，为独立学院风险管理和防范提供借 鉴。 中国论文网 /3/view-12992251.htm 关键词 财务风险 评价指标体系 总体失衡能力 偿债能力 成长发展能力 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 一、引言 独立学院是指以普通高校为母体， 由普通高校提供教育资源，吸收社会或 个人投资创办的本科以上学历的高等学 校，是新型的办学模式。1独立学院经 过 10 多年的快速发展，办学规模不断 扩大，办学条件不嗤晟疲 已经成为 高等教育的重要组成部分。但是，相比 普通高校国家财政性经费办学而言，独 立学院的主要经费来源于学生的学费和 住宿费收入，然而随着外部环境的改变， 在办学成本不断上升的情况下，加上为 了扩大办学规模加大对基本建设的投入， 导致独立学院日常运作经费不足。另外， 盲目举债致使债台高筑。种种原因使得 独立学院面临财务风险。如果不能有效 控制和规避财务风险，将会直接影响独 立学院的稳定和发展。因此，建立一套 科学的、合理的、可行的财务评价体系 迫在眉睫。 二、财务风险评价体系的构建 （一）构建独立学院财务风险评 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 价体系的原则 1.全面性原则。指要求选取的指 标能够全面反映独立学院的财务状况， 涵盖教育事业、基本建设、产业后勤等 各个方面。 2.预见性原则。指要求选取的指 标能够提前反映独立学院的财务状况， 先于实际财务活动做出变化。 3.可行性原则。指要求选取的指 标具有可操作性，充分利用现有的财务 资料和会计数据，增强实用性。2 4.可比性原则。指要求选取的指 标在同一核算范围内，各指标之间可以 相互比较，相互通用。3 （二）构建独立学院财务风险评 价体系的内容 根据独立学院财务风险评价体系 的构建原则，并结合独立学院自身的特 点，本文从总体失衡能力、偿债能力和 成长发展能力三个方面 10 个指标来反 映独立学院的总体财务状况。 1.针对总体失衡财务风险构建的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 评价指标。总体失衡是指独立学院在发 展过程中，收入主要来源于学生学费和 住宿费，随着物价的上升，加上办学规 模的扩大，办学成本不断攀升，独立院 校出现了中长期的入不敷出的情况。针 对总体失衡财务风险的评价指标主要包 括总收支比率、银行存款保障率、货币 资金支付率、事业基金可用率等。 第一，总收支比率=总收入/总支 出。该指标是指某一年度总收入与总支 出的比值，它反映了独立学院的收入是 否能满足日常开支。一般认为，当该比 值大于 1 时，高校的收入能够满足日常 运作的需要。当它小于 1 时，该年度高 校将出现赤字，已动用历年财务结余或 向银行贷款，面临着举债的风险。一般 情况下，该比值越小，独立学院面临的 财务风险越大。3 第二，银行存款保障率=负债 /（银行存款余额+现金余额） 。该指标 是负债总额与货币资金余额的比值，是 用来衡量独立学院财务部门工作绩效的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 指标，它反映了独立学院各项经费的协 调能力，它与财务风险成正比，与调剂 能力成反比。4该比值越大，表明银行 贷款越多，负债远远大于货币资金，即 经费的调剂能力越差，应该引起关注。 第三，货币资金支付率=货币资 金/（总支出额/12） 。该指标是年末银行 存款与现金的总额与月均支出额的比值， 3货币资金反映了独立学院的支付能力。 一般认为，该比值越大，独立学院的支 配能力越强，风险越小。反之，风险越 大。 第四，事业基金可用率=（事业 基金-借出款 -对外投资）/事业基金。该 指标是年末可用事业基金与事业基金总 额的比值，是用来衡量独立学院事业基 金的可用程度。一般情况下，该比值越 大，事业基金可动用程度越大，弥补预 算缺口的能力越强。3反之，弥补预算 缺口的能力越弱。 2.针对举债风险构建的评价指标。 对独立学院来说，是与社会或个人合作 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 办学，资金来源单一，为了生存和发展 而不断扩大规模，加大对校园基础建设 的投入，而基础建设的筹资经费一般是 向银行贷款，从而产生了大量的负债， 加大了财务风险。针对举债风险的评价 指标包括资产负债率、流动比率、收入 负债比等。 第一，资产负债率=负债总额/资 产总额。该指标是某一年度负债总额与 全部资产的比率，反映独立学院的资产 负债情况，是资产对负债偿债的保障。 一般认为，资产负债率的合理水平应该 在 50%左右。但与企业不同，独立学院 不以赢利为目的，不用考虑赢利的能力 亦不具备举债经营的条件，因此资产负 债率低，财务风险就小，学校的资产对 负债的偿债就有保障。反之，资产负债 率超过 1，独立学院就资不抵债，影响 独立学院的发展。 第二，流动比率=流动资产/流动 负债。该指标反映了独立学院的短期偿 债能力。一般认为，流动比率为 21 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 比较合适，它表明独立学院每 1 元的流 动负债有 2 元的流动资产作为偿还的保 证，这样既可以满足日常教学科研所需， 又能够偿还到期债务。如果这个比率过 低，笔者认为学校就没有足够的资金来 偿还债务。反之，流动比率过高，说明 独立学院的流动资产占用较多，使用效 率较低，但可变现资金充足，偿债能力 较强。5 第三，收入负债比=年收入总额/ 年负债总额。该指标表明 1 元的负债有 多少收入与之相对应，该比值越大，独 立学院的偿债能力既越强，它反映了学 校收入承受举债风险的程度。收入负债 比越小，举债风险越大，学费等收入用 来偿债的部分越大，用于日常教学科研 的比重越小，从而影响学校的发展。 3.针对成长发展能力构建的评价 指标。成长发展能力是指独立学院未来 的发展前景和潜力，是在现有的基础上， 可持续地扩大规模，壮大师资力量，增 强教学科研实力。独立学院的资本实力 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 是衡量和评价独立学院成长发展能力的 实质内容，评价的指标主要包括现金资 产比率、总资产增长率、招生计划现金 比率等。 第一，现金资产比率= 现金及等价物/流动负债。该指标是期末 货币资金与流动负债的比例，反映独立 学院的偿债能力。该比值高，表明学校 的变现能力强，偿还短期债务的能力强； 该比值过低，说明独立学院现金不足， 可能发生支付困难，独立学院的发展受 到阻碍。 第二，总资产增长率=（期末总 资产-期初总资产）/期初总资产。该指 标是评价独立学院成长发展的一个重要 指标，该比例越高，表明成长发展的速 度越快，面临的风险越小。反之，学校 的发展速度就慢。 第四，招生计划现金比率=实际 缴纳学费/应缴纳学费。该指标反映了学 校的管理能力和成长发展能力。独立学 院的收入主要来自学生学费，招生计划 现金比率越接近于 1，说明学费的收缴 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 率越高，可用于W 校发展的资金就越 多。反之，该比值越低，被学生拖欠的 学费就越多，不利于独立学院的发展和 建设。6 三、Y 独立学院财务风险评价体 系的应用分析 本文运用综合评价的方法，结合 构建的独立学院财务风险评价指标体系 对 Y 独立学院进行了初步分析，Y 独立 学院 2014 年至 2016 年各财务指标实际 数值显示其在总体失衡能力、偿债能力、 成长发展能力等方面存在一定的风险。 具体分析如下： （一）总体失衡能力分析 Y 独立学院 2014 年至 2016 年总 收支比率分别为 0.93、0.92、0.92，三 年中该指标都在 1 以下，说明 Y 学院的 收入无法满足教学科研的日常开支，3 年来都出现赤字，日常教学活动等不到 合理安排。银行存款保障率 2014 年至 2016 年分别为 0.35、0.53、1.00，三年 来，银行存款保障率逐年增加，说明这 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 三年向银行贷款的数额每年都在增加， 各项经费的协调能力较差，该学院面临 着较大的财务风险，应引起关注。2014 年至 2016 年货币资金支付率分别为 2.7、1.87、1.03，三年中，该指标逐年 下降，说明 Y 独立学院的支付能力越来 越弱，存在资金短缺的问题，支付能力 不足就无法正常开展教学科研活动。事 业基金可用率在 2014 年至 2016 年分别 为 0.29、0.24、0.68，2014 年和 2015 年 事业基金可用率较低，可动用的程度较 小，很难弥补预算缺口。2016 年有所好 转，但仍处在一个较低的水平。 （二）偿债能力分析 Y 独立学院 2014 年至 2016 年三 年期间资产负债率均比较低，说明对负 债的偿还有一定的保障，面临的财务风 险相对比较低。流动比率从 2014 年到 2016 年分别为 1.29、3.63、1.06，2014 年和 2016 年流动比率都低于 2，表明 Y 学院每 1 元的流动负债只有不到 2 元 的流动资产作为偿还保证，短期偿债能 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 力较弱。只有 2015 年该比率大于 2，说 明 Y 学校能够满足教学科研的日常开支， 短期偿债能力得到了一定的改善。2014 年至 2016 年收入负债比分别为 1.23、1.49、0.89，前两年收入负债比都 大于 1，说明 Y 学院举债风险较小。而 2016 年因基本建设投入较大，负债增加， 1 元负债只有 8 毛收入与之相对应，面 临的财务风险较大。 （三）成长发展能力 Y 独立学院 2014 年至 2016 年现 金资产比率分别为 2.34、3.59、1.00，2014 年和 2016 年现 金资产比率大于 1，说明 Y 学院有一定 的变现能力，能应付流动负债。但 2016 年，由于加大对基建的投入，银行贷款 攀升，导致现金比率降低，变现能力变 弱，无法满足日常教学科研活动对资金 的需求。2014 年至 2016 年总资产增长 率分别为 0.03、0.15、0.05，从整体来 看，有一定的增加，说明 Y 独立学院有 一定的发展能力。2014 年至 2016 年招 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 生计划现金比率分别为 88.41、92.78、93.68，逐年在提高，说 明学费的收缴率在增加，可用于学校发 展的收入在增加，Y 学院的发展和管理 能力有所提高。 通过 Y 独立学院 2014 年至 2016 年的财务风险指标数值的分析， 从长远来看，有一定的发展能力，但现 金资产比率、总收支比率、货币资金支 付率等指标都过低，而银行存款保障率 逐年增加，说明 Y 学院存在一定的财务 风险负债增加资金短缺。 四、结语 独立学院的财务风险有其特殊性， 跟企业风险不同，独立学院在管理工作 中要