p2p网贷“本息保障”或成皇帝的新装

P2P 网贷“本息保障”或成皇帝的新装 皇帝的新装 在记者对 P2P 网贷投资者的调查中，有超过 90%的投资者坦言，之所以进 入这个市场，最大的原因就是收益高，其中平台宣传“本息保障” 对他们的吸引 力最大。纵观国内理财市场，目前只有银行存款可以实现本息保障，即使这样， 还存在银行倒闭的风险。那么，P2P 网贷是怎样实现 “本息保障”的? 记者登录多个 P2P 网贷平台， “本息保障”等字样一般都放在最抢眼的位置， 一些平台甚至专门把“ 本息保障 ”4 个字放大，可见它们都把 “本息保障”作为主 要的宣传点。进入到“ 本息保障 ”的信息页，可以看到整个页面都是在介绍 “本息 保障”计划、风险准备金账户规则等实现“ 本息保障 ”的方式方法。 虽然一切看上去都是那么美好，但从 2011 年就开始的 P2P 平台倒闭事件 和 2013 年下半年的倒闭潮，也让更多的投资者明白，“本息保障” 不过是皇帝的 新装而已。 一位上海的网贷从业者告诉记者：“最初，是一些平台为了吸引投资者而做 的宣传。事实上，他们也确实努力在往本息保障这个方向努力，后来几乎所 有上线的平台都这么宣传。很多已经倒闭的平台，在倒闭之前也是这么宣传的。 当所有人都这么说的时候，这个本息保障对不能识别的投资者来说，已经不 具备参考价值了。” 小心“本息保障 ”的陷阱 记者调查发现，目前网贷平台的“本息保障” 和 “本金保障”一般分为平台自 身担保、担保公司担保两种方式。平台自身担保一般都宣称有足额的抵押物或 者有风险赔付资金，担保公司担保则是平台把违约风险一部分转嫁给了合作的 担保公司。也有一些平台是推出多种方式组合，来实现“本息保障” 或者“本金保 障”。 “大多投资者是看不懂的。一些平台的保障计划只是停留在宣传阶段，一旦 平台出事，就会发现本息保障不过是一个用来忽悠投资者的手段而已。”有研 究这个行业的律师这样表示。 这样涉嫌违规的宣传词语，也让一些传统金融业人士很诧异：“100%保本” 、 “本息保障”这些传统金融机构绝对禁止的宣传词语，竟然在 P2P 网贷行业明目 张胆地成为他们的宣传利器。 一位从传统行业进入 P2P 网贷行业的从业者对 投资与理财记者感慨： “在这样的行业品牌没有建立起来之前，别的平台都宣传本息保障，你不用， 就得不到投资者的认可。这个行业的投资者太不成熟，也是造成这个现象的一 大原因。” 对于这个问题，“ 未来纯中介或者信息中介的 P2P 平台，连本金保障 都不 应该有，而在现在的竞争环境里面，如果不提供类似的本金保障计划的话， 投资人的疑虑很难打消。融和贷认为，但是随着投资者教育和一些优秀平台经 过两三年的经营记录，可以告诉投资人，这个平台上的投资回报率是稳定的、 安全的，而且收益还不错。在这种情况下，肯定就不会提本息保障了。” 投资者要擦亮眼 近日，P2P 网贷平台钱海创投因遭到公安机关的调查而停止运营。截至发 稿日，记者在该平台的网站上还能看到“100% 本金保障 ”的字样，但具体如何保 障却没有介绍。 “目前网贷平台鱼龙混杂，大多平台都在宣传本息保障、本金保障，它 已经不能成为投资者选择靠谱平台的参考标准之一了。大家在投资的时候，一 定要擦亮自己的眼睛，研究这些宣传语背后的担保机制，判断一下如果发生坏 账，这些保障机制能否起到作用。”网贷之家联合创始人麦田这样建议普通投资 者。 也有专家评论，P2P 网贷平台过分宣传“ 本息保障”，这对于传统金融机构 而言，就是一场不对称的战争。因为 P2P 网贷目前还没受到政策的监管，一旦 国家规范和监管的政策出台，这个行业发展速度将会受到很大的影响。普通投 资者更应该关注的是平台的风控体系，这才是决定平台安全的关键。 中国银监会于 4 月 21 日举行新闻发布会，处置非法集资部际联席会议办公 室主任刘张君表示，会进一步加强对强对 P2P 等新兴行业领域的规范和管理。 表明了政策层面监管的步伐在进一步加快，也期望“本息保障”“本金保障”这样 皇帝的新装尽快得到进一步的治理。 TIPS 新手投资 P2P 网贷应该注意五大问题 1.确面对风险、认清风险，争取控制风险、降低风险。 2. 认真挑选平台，多看少动，不盲目跟风。确定在一家网贷平台投资之前， 要做足功课，可以查看行业门户分享的考察报告、网贷评级、平台成交数据、 在业内的口碑等。多加几个交流群，多问几个老投资人的意见。 3. 一定要分散投资，鸡蛋不要放在一个篮子里。但是分散也不是盲目的、 随便的分散，而是以认真挑选为前提的。同时，分散投资并不能完全消除风险， 而是降低风险的波动。 4. 新人在前期用小资金试水，不要一下子把所有资金都投到 P2P 网贷。可 以小步渐进，待熟悉了，能