余额宝由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务

余额宝由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。余额宝规模已 超过 2500 亿元，客户数超过 4900 万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司 1-2 。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余 额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品 ，同时余额宝内的资金 还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基 金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。实质是货币基金，仍有风险。 把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。 支持支付宝账户余额支付、储 蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”， 用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比 收益更高。 风险分析编辑 货币市场风险 货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也 是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的 收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。 与银行竞争风险 支付宝推出余额宝实际上为了提升用户的粘度，把用户闲散的活期存款吸 引到支付宝中的余额宝，方便用户在淘宝购物，一定程度上会危及银行的利益。 纠纷风险 余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生 争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。 在监管方面 按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款， 能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做 法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难， 余额宝有可能会被叫停。 事件缘起 2014 年 2 月 21 日，凤凰网、搜悦等媒体报道央视证券资讯频道执行总编 辑兼首席新闻评论员钮文新指责余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”、典型的 “金融寄生虫”，并主张取缔余额宝。2 月 22 日，支付宝在官方博文记一个 难忘的周末当中回应称，余额宝利润仅 0.63%，并非钮文新所称的 2%。 5 不同观点 对于普通老百姓来说，余额宝等互联网金融产品，就是一个蛋糕。银行存 款的利息赶不上物价上涨，把钱存在银行里意味着贬值。可投入到余额宝里， 没有购买门槛，收益还多，提取还方便，何乐而不为？要说逻辑，余额宝短期 内吸金 4 千亿，互联网金融让银行 1 月份存款掉了 9 千多个亿，合老百姓的胃 口是根本。央视评论员一通棒子打下来，不仅吓人，而且还引起了人们的反感。 央行表态 2014 年 3 月 4 日，中国人民银行行长周小川、副行长潘功胜和易纲一天之 内被追问四次，各有表述。中国人民银行行长周小川表示：不会取缔余额宝， 对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善；副行长易纲表示：要支持容忍余 额宝等金融产品创新；副行长潘功胜表示：互联网金融可以扩大对小微企业的 供给，拓宽老百姓投资渠道，提高交易效率，降低交易成本。对互联网金融这 个金融新品种，第一要鼓励创新和发展，第二要推动金融市场改革，扩大金融 供给，第三是要规范监管，跨部门交叉性产品，需要协调监管。 6 8政府政策编辑 当下市场对货币市场基金发展有很多讨论，特别是针对余额宝引发的讨论 也甚嚣尘上。对此，证监会发言人张晓军上周五在召开的例行新闻发布会上表 示，余额宝是支付宝给用户提供的一项便捷性账户增值服务，本质上属于第三 方支付业务与货币市场基金产品的组合创新。在余额宝业务模式下，支付宝不 参与基金销售业务，也不介入基金投资运作，仅发挥互联网客户导入的作用。 余额宝是我国利率市场化和互联网快速发展的产物。为了更好地促进余额宝等 互联网基金的健康稳定发展，证监会正在研究制定进一步加强货币市场基金风 险管理和互联网销售基金监管的有关规则。 支付宝是全球领先的第三方支付平台，成立于 2004 年 12 月，致力于为用户提供“简单、 安全、快速”的支付解决方案。旗下有“支付宝”与“支付宝钱包”两个独立品牌。自 2014 年第二季度开始成为当前全球最大的移动支付厂商。 支付宝主要提供支付及理财服务。包括网购担保交易、网络支付、转账、信用卡还款、 手机充值、水电煤缴费、个人理财等多个领域。在进入移动支付领域后，为零售百货、电 影院线、连锁商超和出租车等多个行业提供服务。还推出了余额宝等理财服务。 支付宝与国内外 180 多家银行以及 VISA、MasterCard 国际组织等机构建立战略合作 关系，成为金融机构在电子支付领域最为信任的