期货交易技术分析方法

白糖基本面及技术分析江苏弘业期货 .合肥营业部陆里1.技术分析的基本概念1.1技术分析的定义及特点1.2技术分析的三个基本假定1.3技术分析方法简介1.1技术分析的定义及特点技术分析是通过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。其依据的技术指标的主要内容是由价格、交易量和持仓量的变化等具体的数据计算而得的。由此可知 :技术分析只关心期货市场本身的变化，而不会考虑会对其产生某种影响的经济方面、政治方面等各种外部的因素。技术分析的特点：（ 1）量化指标特征（ 2）趋势追逐特征（ 3）技术分析直观现实1.2技术分析的三个基本假定（ 1）市场行为反映一切（ 2)价格呈趋势变动（ 3）历史会重演1.3技术分析方法简介在作正式的介绍之前，需要了解一些基础指标。开盘价、收盘价、最高价、最低价、结算价、成交量、持仓量。分析 K线图形态时应注意一下几点：（ 1）要注意上影线及下影线的长度关系（ 2）要注意实体部分和上下影线相对长短的比例关系，以此来分析买卖双方的力量。（ 3）注意 K线图所处的价位区域2.K线理论3.形态理论价格形态主要分为：反转型形态和持续性形态。反转形态，就是意味趋势正在发生重要的反转；持续形态显示市场可能仅仅是暂时作一下时间的休整，把近期的超买或超卖状况调整，过后，现存趋势仍将继续发展。 （ 1）反转形态：A.头肩顶B.双重底C.V型D.圆弧顶（底）（ 2）持续型形态持续型形态时保持平衡的形态，主要有：三角形、旗形、楔形、矩形等。A.三角形形态B.旗形C.矩形形态（ 3）趋势线趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。上升趋势线显示出对期价上升的支撑，一旦价格跌破此线，意味行情由涨转跌；下降趋势线显示出对期价下跌的压力，一旦价格向上突破此线，意味行情止跌回升。4.指标分析 4.1趋势类指标A.移动平均线（ MA）B.平滑异同移动平均线（ MACD)4.2摆动类指标A.KDJ5.期货投资个人经验的分享 5.1资金管理5.2盘感5.3期货交易总结5.1资金管理A.总投资额必须限制在全部资本的 50%以内，最好控制在 1/3以内。B. 波段和中线投资所持有的头寸永远不要超过 30% 。5.1资金管理C. 波段或者中长线亏损金额必须限制在总资本的 10%以内。 D.获利与风险的比率至少应该是 3： 1 。5.2 盘感盘感的培养需要做好以下两方面的工作：A.打好基础：a.熟悉交易规则b.牢记技术分析理论c.了解心理分析d.拥有自己的操作方法和分析体系B. 坚持训练a.每日收盘后的复盘训练b.每日清晨针对外盘和各种新闻报道后进行再次复盘c.盘中品种分析训练d.实战训练5.3 期货交易的总结1、如果你要做 尽量不要做短线 如果你要做短线 就绝对要做短线 （真正亏钱的都是短线被动变成长线的，短线如果严格执行好交易计划是不可能出现过大的风险的）2、初始仓位不超过 30% 3、资金管理不仅仅是强调仓位 还要求对资金风险度的控制 也就是止损的执行4、多空都可以做 只是要看是不是有理由去做 有理由有计划能执行就做什么都可以5、波段多观察 15分钟以上的 K线，短线多看分时图和 1分钟线 5分钟线 ，而且要着重结合某个周期 K线的整体结构和仓量变化来观察，单纯观察 K线的变动意义不大。 6、不管盈亏状况如何，调整好交易心态是第一，盈利了不要自命不凡，亏损了不要过于气馁，上一笔交易不管盈亏跟你接下来的交易没有任何关系，如果上一笔交易对你产生了过大的影响并且你自己控制不住情绪的话那么请暂时关机离场，调整好再来。7、执行力 ：冷静 耐心 果断； 技术不是最重要的 外盘一点都不重要8、做中线就坚决持有，直到条件改变 思路一定要清晰 9、从假设到求证，从尝试性的开始，盈利的部位适当持仓，亏损的头寸注意控制风险，当时长运行超出我的理解能力时，我退场观望。10、交易机会此起彼伏，投资者应该依据个人能够理解机会进行交易，每个人都有自己的习惯，比如我是看空的，那么我不会去做多，哪怕是一手多单，我会将主要精力放在既定的风险控制范围内如何做好空头机会方面。11、要养成这样一种思维习惯 就是 “如果市场怎么样了，那么我就做出怎么样的对策 ” 而不是主观的定义为是多是空或者是开是平。6.行为金融学行为金融理论将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学中，它否定了传统金融学理性投资者的简单假设。对广大的期货 投资者而言，可以采取针对非理性市场行为的投资策略来实现投资目标