外汇市场讲座jane1217

外汇系列讲座外汇系列讲座大通金融集团市场部培训大通金融集团市场部培训Jane目录目录n 1）外汇标准定义及理解）外汇标准定义及理解n 2）外汇市场区别于熟悉股票市场的基本特）外汇市场区别于熟悉股票市场的基本特点点n 3）私人投资天堂的五大特点）私人投资天堂的五大特点n 4）详解外汇市场交易标的）详解外汇市场交易标的n 5）与外汇交易相关的名词解释）与外汇交易相关的名词解释n 6）如何使用交易平台）如何使用交易平台n 7）外汇市场中如何做到稳定盈利）外汇市场中如何做到稳定盈利 n 基本面基本面 +技术面技术面1)外汇标准定义及理解外汇标准定义及理解n 什么是外汇什么是外汇l 根据我国根据我国 外汇管理条例外汇管理条例 外汇是指：外汇是指： 外国货币外国货币 或以外币表或以外币表示的能用于国际结算的示的能用于国际结算的 支付手段支付手段 ，这些支付手段包括以外币，这些支付手段包括以外币表示的信用工具和有价债券，例如银行存款、银行汇票、支表示的信用工具和有价债券，例如银行存款、银行汇票、支票及外国政府的国库券等。票及外国政府的国库券等。l 国际货币基金组织对外汇定义为：国际货币基金组织对外汇定义为： “ 外汇是货币行政当局以外汇是货币行政当局以银行存款、财政部国库券、长短期政府证券等形式所持有的银行存款、财政部国库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。在国际收支逆差时可以使用的债权。n 外汇市场中外汇特指与本国货币区分来的外国货币。外汇市场中外汇特指与本国货币区分来的外国货币。外汇市场定义外汇市场定义n 什么是外汇（什么是外汇（ FOREX ）市场）市场n 外汇市场是一国货币与另一国货币进行兑换的场所。外汇市场是指由外汇市场是一国货币与另一国货币进行兑换的场所。外汇市场是指由外汇专业银行、中央银行、外汇经纪商、基金、外汇投资者等为交易外汇专业银行、中央银行、外汇经纪商、基金、外汇投资者等为交易主体，通过中介机构或电讯系统相互联结的，以多种货币对为买卖对主体，通过中介机构或电讯系统相互联结的，以多种货币对为买卖对象的交易市场。象的交易市场。n 与其他金融市场不同，外汇市场没有中心交易所，是通过银行、企业与其他金融市场不同，外汇市场没有中心交易所，是通过银行、企业和个人的电子网络，进行货币对交易。由于是通过网络相互联结，因和个人的电子网络，进行货币对交易。由于是通过网络相互联结，因此外汇市场能够此外汇市场能够 24小时运作，从而跨越了主要金融中心的各个地区。小时运作，从而跨越了主要金融中心的各个地区。n 目前全世界最大的外汇交易市场：伦敦外汇交易市场、纽约外汇交易目前全世界最大的外汇交易市场：伦敦外汇交易市场、纽约外汇交易市场、法兰克福外汇交易市场和东京外汇交易市场。市场、法兰克福外汇交易市场和东京外汇交易市场。2)与国内股票市场相比较与国内股票市场相比较全球外汇市场全球外汇市场 中国股票市场中国股票市场 交易标的交易标的 20余个货币对余个货币对 2400多只股票多只股票n 盘面时间盘面时间 24小时小时 4小时（中国）小时（中国）n 日交易量日交易量 5万亿美元万亿美元 400亿元亿元 n 杠杆作用杠杆作用 高达高达 1:500 无无n 交易方向交易方向 双向交易机制双向交易机制 只能买入只能买入n 平仓规则平仓规则 即时平仓（即时平仓（ T+0) 次日开盘后才能卖次日开盘后才能卖(T+1)n 操作便捷操作便捷 可自行设置止损点位可自行设置止损点位 只能盯盘只能盯盘n 操盘时间操盘时间 机会出现在纽约盘机会出现在纽约盘 仅工作时间仅工作时间n 庄家操盘庄家操盘 央行也仅能暂时影响央行也仅能暂时影响 庄家控盘庄家控盘n 透明度透明度 透明度高透明度高 消息来自上市公司消息来自上市公司3)外汇市场外汇市场 私人投资者天堂的私人投资者天堂的四大独特特点四大独特特点n 1.不受时间限制（不受时间限制（ 24小时市场）小时市场）由于全球各金融中心的地理位置不用，亚由于全球各金融中心的地理位置不用，亚洲市场、欧洲市场和美洲市场首尾相连，洲市场、欧洲市场和美洲市场首尾相连，从而形成了从而形成了 24小时连续作业的全球外汇市小时连续作业的全球外汇市场，只有在星期六、星期日以及各国重大场，只有在星期六、星期日以及各国重大的节日，外汇市场才会停盘。的节日，外汇市场才会停盘。亚市盘、纽约盘和欧市盘特点概括亚市盘、纽约盘和欧市盘特点概括l 亚洲市：东京、香港等亚洲市：东京、香港等特点：交易比较平淡特点：交易比较平淡l 欧洲市：伦敦、法兰克福等欧洲市：伦敦、法兰克福等特点：伦敦是特点：伦敦是 世界最大的外汇交易中心世界最大的外汇交易中心 ，交易约占外汇市场交易量的交易约占外汇市场交易量的 70% l 美洲市：大多数规模大的期权（美洲市：大多数规模大的期权（ OPTIONS）都在纽约交易市场完成结算都在纽约交易市场完成结算 .2. 零和游戏（个人财富增值的砝码）零和游戏（个人财富增值的砝码）外汇市场中汇价的波动所表示的价值量的外汇市场中汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量变化完全不一样，这是变化和股票价值量变化完全不一样，这是因为汇率是指两国货币的交易比率，汇率因为汇率是指两国货币的交易比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加，更确切地说是一种财种货币价值的增加，更确切地说是一种财富转移。富转移。3.杠杆机制（赚钱效应）杠杆机制（赚钱效应）n 欧美兑美元买入欧美兑美元买入 1手（手（ 100，000个合约）仅需个合约）仅需 1308.94美美金保证金金保证金4.多空即时平仓（短线高手落袋为安多空即时平仓（短线高手落袋为安 ）5.全世界最好的外汇交易地点全世界最好的外汇交易地点n 中国是全世界最佳的外汇交易地点中国是全世界最佳的外汇交易地点北京时间下午北京时间下午 2点到点到 6点是欧洲上午市场点是欧洲上午市场 ，市场，市场波动一般在波动一般在 50-80点左右点左右6点到点到 9点是欧洲中午和美国清晨，大量美国数点是欧洲中午和美国清晨，大量美国数据发布据发布晚上晚上 9点到点到 12点是欧洲下午市场点是欧洲下午市场 ，北美上午市，北美上午市场，是外汇交易最频繁的时段场，是外汇交易最频繁的时段4)外汇市场交易标的外汇市场交易标的外汇市场交易标的（外汇市场交易标的（ CTRL+M）：）： 外汇交易外汇交易 (Forex）市场表象是一国货币与）市场表象是一国货币与另一国货币进行兑换的场所，但另一国货币进行兑换的场所，但 外汇市场外汇市场交易标的是货币对（即汇率的变动），称交易标的是货币对（即汇率的变动），称之为合约之为合约 。比如：比如： IKON Maximus MT4 24个货币对个货币对及贵金属及贵金属IKON Maximus MT4 24个货币对及贵金属个货币对及贵金属差价合约差价合约 CFD无本金交割远期外汇（无本金交割远期外汇（ NDF)IKON Prodigy平台提供 NDF，除点差外，无其他交易成本。5)常用的基本术语常用的基本术语n 1.五位报价法、直接报价和间接报价（五位报价法、直接报价和间接报价（ quotation）n 2.点点 (pip)n 3.点差点差 (spread)n 4.手手 (lot)n 5.保证金保证金 (margin)n 6.杠杆杠杆 (leverage)常用的基本术语常用的基本术语n 7.交叉汇率（交叉盘）交叉汇率（交叉盘）n 8.货币对通用分类方式：直盘货币对、交货币对通用分类方式：直盘货币对、交叉盘货币对、非美货币对、欧系货币对、叉盘货币对、非美货币对、欧系货币对、日系货币对日系货币对n 9.开仓、平仓、止损、止盈开仓、平仓、止损、止盈1.五位报价法、直接报价和间接报价五位报价法、直接报价和间接报价n 汇率五位报价法：汇率五位报价法： EUR/USD:1.3146(平台中精确到六平台中精确到六位，位， 1.31463）但）但 USD/JPY： 83.94（平台中精确到五（平台中精确到五位，位， 83.942）是个例外。）是个例外。 n 直接报价法：以一定单位的外币为标准来计算应付出多少直接报价法：以一定单位的外币为标准来计算应付出多少单位的本国货币，例如：单位的本国货币，例如： USD/JPY(1美元兑换美元兑换 83.942日日元）元） ,USD/CAD（ 0.98657） ,USD/CHF（ 0.91860），美元涨跌与汇率成正比，美元涨跌与汇率成正比n 间接报价法：以一定单位的本国货币为标准，来计算应收间接报价法：以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币，例如：若干单位的外国货币，例如： EUR/USD(1欧元兑换欧元兑换1.31463美元）美元） ,GBP/USD（ 1.61740） ,AUD/USD（1.05286） ,美元涨跌与汇率成反比美元涨跌与汇率成反比2.点点 (pip)n 货币价格的最小单位货币价格的最小单位 货币价格中小数点的最后一位货币价格中小数点的最后一位 例如例如 : 当当 EUR/USD从从 1.3146上升到上升到 1.3147时，时， EUR/USD的价的价格上升了格上升了 1个点个点n 波动一个点的价值根据货币对和汇率的不同而有所变化波动一个点的价值根据货币对和汇率的不同而有所变化 点值计算式点值计算式 = 合约单位合约单位 *最小变化点单位最小变化点单位 主要货币的点值如下主要货币的点值如下 : EURUSD 100.000 0.0001=10美元美元 /点点 GBPUSD 100.000 0.0001=10美元美元 /点点 USDJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /点点 USDCHF 100.000 0.0001=10瑞郎瑞郎 /点点EURJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /点点 GBPJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /点点 CADJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /点点 CHFJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /点点 3.点差点差 (spread)n 买入价和卖出价之间的价格差买入价和卖出价之间的价格差例如：例如： EUR/USD 在在 1.3156/1.3158 这个这个价位价位 , EUR/USD 的点差是的点差是 2个点；平台中个点；平台中1.31568/1.31589的点差是的点差是 2.1个点。个点。n 外汇经营机构的利润，投资者必须承担的外汇经营机构的利润，投资者必须承担的费用（交易成本）费用（交易成本）n 高点差高点差 =成本高，使得下单密度小，资金利成本高，使得下单密度小，资金利用率低用率低n 低点差低点差 =成本低，使得下单密度大，资金利成本低，使得下单密度大，资金利用率高用率高MultiBank/Maximus/Prodigy点差点差4.手数手数 (lot)n 外汇交易市场中的标准交易单位外汇交易市场中的标准交易单位n 1 手手 = 100,000 个交易组个交易组 (货币对货币对 )左边的左边的货币单位货币单位买买 1 手手 USD/CAD=买买 100,000 美元美元买买 1 手手 EUR/USD=买买 100,000 欧元欧元n 迷你手迷你手 0.1手手 =10， 000个交易组个交易组n 微型迷你手微型迷你手 0.01手手 =1， 000个交易组个交易组5.保证金保证金 (margin)n 保证金保证金 从事外汇交易所必须的启动资金，可以通过杠杆比从事外汇交易所必须的启动资金，可以通过杠杆比例进行放大交易，称为交易保证金例进行放大交易，称为交易保证金n 保证金跟帐户的大小无关，不同货币对保证金保证金跟帐户的大小无关，不同货币对保证金不同不同 不是交易帐户中所有的资本不是交易帐户中所有的资本 在交易帐户中，未平仓的资金在交易帐户中，未平仓的资金n 保证金交易盈亏的三大因素保证金交易盈亏的三大因素 外汇汇率的变化外汇汇率的变化 利息的支出与收益利息的支出与收益 手续费的支出手续费的支出6.杠杆杠杆 (leverage)n 又称为融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提又称为融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提高购买力的一种工具高购买力的一种工具n 在外汇交易市场中，通常所用杠杆比例是在外汇交易市场中，通常所用杠杆比例是 1： 100 例如：例如： $1,000 的购买力提高到的购买力提高到 $100,000 为了签订为了签订 $100,000的交易合同，在帐户中有的交易合同，在帐户中有 1%，即，即不少于不少于 $1,000的资金就可以了。的资金就可以了。n 在外汇市场中，因为货币价格波动很小，要得到在外汇市场中，因为货币价格波动很小，要得到客观的利润回报，杠杆在交易过程中是必要的客观的利润回报，杠杆在交易过程中是必要的n 同时也给予了投资者以小博大的机会同时也给予了投资者以小博大的机会杠杆比例的优越性杠杆比例的优越性n EUR/USD一个标准手，市场波动一个点，获利一个标准手，市场波动一个点，获利 10美元所需要的保证金美元所需要的保证金杠杆比例杠杆比例 所需保证金所需保证金 举例举例1:1 $100,000 实盘交易实盘交易1:10 $10,000 中国银行中国银行1:50 $2,0001:100 $1,0001:200 $5007.货币对通用的分类方式（根据所含币种不同）货币对通用的分类方式（根据所含币种不同）n 非美货币：美元以外的可自由兑换的其他外币及非美货非美货币：美元以外的可自由兑换的其他外币及非美货币对：币对： EUR/USD,GBP/USD,AUD/USD,NZD/USDn 直盘货币对：含有美元的货币对直盘货币对：含有美元