六城市政府股权投资基金法规优惠政策比较2

【北京和上海市六城市政府股权投资基金法规优惠政策比较】深圳市中安创业投资管理有限公司总经理 张凤岗一、关于股权投资基金的定义1深圳市：股权投资基金，是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金（包括产业投资基金、创业投资基金等） ；股权投资基金管理企业是指管理运作股权投资基金的企业。2北京市海淀区：股权投资机构是指在海淀区进行工商注册及税务登记并从事股权投资业务活动的股权投资企业及股权投资管理企业。3天津市：无14北京市：股权投资基金是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金。股权投资管理企业是指管理运作股权基金的企业。5重庆市：股权投资企业是指依法设立并以股权投资为主要经营业务的企业；股权投资管理企业是指受股权投资企业委托，以股权投资管理为主要经营业务的企业。26上海市：股权投资企业是指依法设立并以股权投资为主要经营业务的企业；股权投资管理企业是指受股权投资企业委托，以股权投资管理为主要经营业务的企业。二、享受优惠政策前提条件1深圳市：股权投资基金的注册资本（出资金额）不低于人民币 1 亿元，且出资方式限于货币形式，首期到位资金不低于 5000 万元；股东或合伙人应当以自己的名义出资。其中单个自然人股东（合伙人）的出资额不低于人民币500 万元。以有限公司、合伙企业形式成立的，股东（合伙人）人数应不多于50 人；以非上市股份有限公司形式成立的，股东人数应不多于 200 人；股权投资基金管理企业，以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币 1000万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币 500 万元。私募证券投资基金管理企业注册资本 1000 万元人民币以上且管理资产在 1 亿元人民币以上。12北京市海淀区：股权投资企业注册资本不低于 1 亿元人民币或等值外币。首期出资应在企业注册登记前缴纳，且企业实收资本比例不得低于注册资本的 20，其余出资应在企业营业执照签发之日起 5 年内全部缴清。境外投资者投资的股权投资企业，首期出资不得低于各自认缴出资额的 15，且应当自企业营业执照签发之日起个月内缴清，其余出资应在企业营业执照签发之日起 3 年内全部缴清；在北京市金融工作主管部门或相关主管部门审核、备案或会商；此前未获得过相关补助。股权投资管理企业注册资本不低于 1000 万元人民币或等额外币，首期出资应在企业申请注册登记前缴纳，且企业实收资本比例不得低于注册资本的 20，其余出资应在企业营业执照签发之日起 2 年内全部缴清；境外投资者投资的股权投资管理企业，首期出资不得低于各自认缴出资额的 15，且应当自企业营业执照签发之日起个月内缴清，其余出资应在企业营业执照签发之日起 3 年内全部缴清；在北京市金融工作主管部门或相关主管部门审核、备案或会商；此前未获得过相关补助。3天津市：自 2006 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止，在本市注册并经备案的基金管理机构和股权投资基金。24北京市：在本市注册的内资、外资股权投资基金和股权投资基金管理企业。5重庆市：股权投资企业的注册资本不低于人民币 1 亿元，并限于货币出资，首期到位不低于 5000 万元；股权投资管理企业的实收资本应不低于 100 万元；股权投资类企业在工商行政管理部门办理设立、变更等注册登记事项后，应到市政府金融办备案后方可开展经营活动及享受市政府出台的有关优惠政策。36上海市：股权投资企业的注册资本（出资金额）应不低于人民币 1 亿元，出资方式限于货币形式；股东或合伙人应当以自己的名义出资。其中单个自然人股东（合伙人）的出资额应不低于人民币 500 万元；以有限公司、合伙企业形式成立的，股东、合伙人人数应不多于 50 人；以非上市股份有限公司形式成立的，股东人数应不多于 200 人；股权投资管理企业以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币 500 万元。三、企业所得税优惠1深圳市：股权投资基金、股权投资基金管理企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业 2 年以上（含 2 年） ，凡符合国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知 （国税发200987 号）规定条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的 70%抵扣企业的应纳税所得额。2北京市海淀区：无3天津市：基金管理机构自获利年度起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励企业所得税地方分享部分，后三年减半奖励企业所得税地方分享部分；股权投资基金投资于本市的企业或项目，由财政部门按项目退出或获得收益后形成的所得税地方分享部分的 60%给予奖励。41北京市：在本市注册登记；其所发起设立的股权基金在本市注册登记，符合国家有关规定，且累计实收资本在 5 亿元以上；投资领域符合国家和本市产业政策。对符合条件的公司制管理企业，自其获利年度起，由所在区县政府前两年按其所缴企业所得税区县实得部分全额奖励，后三年减半奖励。5重庆市：自获利年度起，第一年和第二年缴纳的企业所得税地方留成部分由财政部门全额返还，第三年至第五年减半返还；以有限责任公司或股份有限公司形式设立的股权投资类企业的经营所得和其他所得，符合西部大开发政策的，可按规定执行 15%的企业所得税税率。26上海市：股权投资企业和股权投资管理企业及其相关方应根据中华人民共和国企业所得税法和中华人民共和国个人所得税法等有关法律法规的规定，自觉履行相关纳税义务。四、营业税优惠1深圳市：无12北京市海淀区：无3天津市：基金管理机构自缴纳第一笔营业税之日起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励营业税地方分享部分，后三年减半奖励营业税地方分享部分。24北京市：无5重庆市：自开业年度起，第一年和第二年缴纳的营业税由财政部门全额返还，第三年至第五年减半返还。36上海市：无五、个人所得税优惠1深圳市：无12北京市海淀区：无3天津市：无24北京市：市政府给予股权基金或管理企业有关人员的奖励，依法免征个人所得税。5重庆市：股权投资类企业高级管理人员，第一年至第三年缴纳的个人工资收入所得税地方留成部分由财政部门按年度给予全额奖励，第四年和第五年按年度给予地方留成部分 50%奖励，用于鼓励和支持其深造培训、购买自用住房等。36上海市：无六、合伙制企业税收优惠1深圳市：合伙制股权投资基金和合伙制股权投资基金管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税；合伙制股权投资基金和股权投资基金管理企业，执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，按照“个体工商户的生产经营所得”项目，适用5%35%的五级超额累进税率计征个人所得税；不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，其从有限合伙企业取得的股权投资收益，按照“利息、股息、红利所得”项目，按 20%的比例税率计征个人所得税。合伙制股权投资基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人，其企业所得税按有关政策执行；合伙制股权投资基金的普通合伙人，以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税；股权转让不征收营业税。2北京市海淀区：无3天津市：合伙制股权投资基金和合伙制股权投资基金管理企业，可采取“先分后税”的方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税；以有限合伙制设立的合伙制股权投资基金中，自然人有限合伙人，依据国家有关规定，按照“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率适用 20%；自然人普通合伙人，既执行合伙业务又为基金的出资人的，取得的所得能划分清楚时，对其中的投资收益或股权转让收益部分，税率适用20%；合伙人是法人和其他组织的，按有关政策规定缴纳企业所得税。14北京市：合伙制股权基金和合伙制管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税。合伙制股权基金和合伙制管理企业的合伙人应缴纳的个人所得税，由合伙制股权基金和合伙制管理企业代扣代缴。其中通过法人单位分得的个人所得，由该单位负责代扣代缴个人所得税。合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为 20。合伙制股权基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人，其企业所得税按有关政策执行。合伙制股权基金的普通合伙人，以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配和股权转让，不征收营业税。5重庆市：以有限合伙形式设立的股权投资类企业的经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税。其中，不执行企业合伙事务的自然人有限合伙人，其从有限合伙企业中取得的股权投资收益，按照中华人民共和国个人所得税法及其实施条例的规定，按“利息、股息、红利所得”应税项目，适用 20%的税率计算缴纳个人所得税；26上海市：股权投资企业和股权投资管理企业的经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税。其中，执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，按照中华人民共和国个人所得税法及其实施条例的规定，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用 5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税；不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，其从有限合伙企业取得的股权投资收益，按照中华人民共和国个人所得税法及其实施条例的规定，按“利息、股息、红利所得”应税项目，依 20%税率计算缴纳个人所得税。七、奖励与补贴规定1深圳市：以公司制形式设立的股权投资基金，根据其注册资本的规模，给予一次性落户奖励：注册资本达 5 亿元的，奖励 500 万元；注册资本达 15 亿元的，奖励 1000 万元；注册资本达 30 亿元的，奖励 1500 万元；以合伙制形式设立的股权投资基金，根据合伙企业当年实际募集资金的规模，给予合伙企业委托的股权投资基金管理企业一次性落户奖励：募集资金达到 10 亿元的，奖励500 万元；募集资金达到 30 亿元的，奖励 1000 万元；募集资金达到 50 亿元的，奖励 1500 万元；享受落户奖励的股权投资基金，5 年内不得迁离深圳；股权投资基金投资于本市的企业或项目，可根据其对我市经济贡献，按其退出后形成地方财力的 30%给予一次性奖励，但单笔奖励最高不超过 300 万元；股权投资基金、股权投资基金管理企业以及私募证券投资基金管理企业的高级管理人员，经市人力资源保障部门认定符合条件的，可享受我市关于人才引进、人才奖励、配偶就业、子女教育、医疗保障等方面的相关政策。2北京市海淀区：新设立或新迁入海淀区且工商注册和税务登记在海淀区的股权投资企业，正式开展股权投资业务并完成第一笔投资业务后，可以申请一次性资金补助。注册资本 1 亿元人民币（含）以上、5 亿元人民币以下且第一笔业务投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的，补助 50 万元人民币；注册资本 5 亿元人民币（含）以上且第一笔业务投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的，补助 80 万元人民币；第一笔业务投资于海淀区以外地区的，可以按上述补助标准 70%的额度申请一次性资金补助；申请补助后又投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的，可以按上述补助标准 30%的额度再次申请。3天津市：基金管理机构连续聘用两年以上的高级管理人员在本市区域内第一次购买商品房、汽车或参加专业培训的，由财政部门按其缴纳的个人所得税地方分享部分给予奖励，累计最高奖励限额为购买商品房、汽车或参加专业培训实际支付的金额，奖励期限不超过五年。14北京市：无5重庆市：无26上海市：无八、办公用房的优惠规定1深圳市：股权投资基金、股权投资基金管理企业因业务发展需要新购置自用办公用房，可按购房价格的 1.5给予一次性补贴，但最高补贴金额不超过500 万元；享受补贴的办公用房 10 年内不得对外租售；股权投资基金、股权投资基金管理企业新租赁自用办公用房的，给予连续 3 年的租房补贴，补贴标准为房屋租金市场指导价的 30%，补贴总额不超过 100 万元。2北京市海淀区：新设立或新迁入海淀区且工商注册和税务登记在海淀区的股权投资企业及总部型股权投资管理企业，租用办公用房从事投资业务的，可以享受三年租金价格补贴：第一年补贴 50%，第二年补贴 30%，第三年补贴20%；其中：对于股权投资企业，注册资本 5 亿元人民币（含）以上，补贴面积不超过 500 平方米；注册资本 5 亿元人民币以下、1 亿元人民币（含）以上的，补贴面积不超过 300 平方米；对于股权投资管理企业，注册资本 5000 万元人民币（含）以上的，补贴面积不超过 400 平方米；注册资本 5000 万元人民币以下、1000 万元人民币（含）以上的，补贴面积不超过 200 平方米。3天津市：基金管理机构购建新的自用办公房产免征契税，并免征房产税三年；基金管理机构在本市区域内，新购建自用办公用房，按每平方米 1000 元的标准给予一次性补贴，最高补贴金额为 500 万元；租赁自用办公用房的，三年内每年按房屋租金的 30%给予补贴；若实际租赁价格高于房屋租金市场指导价，则按市场指导价计算租房补贴，补贴面积不超过 1000 平方米，补贴总额不超过 100 万元。4北京市：在金融街建设 PE 中心大厦，鼓励有条件的区县建设 PE 大