海外医疗市场专题研究2017v102

1、 海外医疗市场专题分析20172017年6月本产品保密并受到版权法保护Confidential and Protected by Copyright Laws分析定义与分析方法分析定义分析方法数据说明 分析内容主要研究对象是海外医疗领域，海外医疗通过出境的方式以医疗护理、疾病与健康、康复与修养为主体的旅游服务。分析内容主要研究中国海外医疗发展背景与概况，海外医疗市场模式及案例以及发展趋势等内容。2017/6/23 分析内容中的资料和数据来源于对行业公开信息的研究、对业内资深 和相关企业高管的深度访谈，以及易观分析师综合以上内容作出的专业性判断和评价。分析内容中运用Analysys易观的产业分析

2、模型，并结合市场研究、行业研究和厂商研究，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。实时分析驱动用户资产成长千帆数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计， 不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第1季度易观千帆基于对18.21亿累计装机覆盖及4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。万像数据说明：广告只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第1季度易观万象基于对18.21亿累计装机覆盖及4.42亿活跃用户的行为监测结

3、果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2PART 1中国海外医疗行业发展环境分析2017/6/23实时分析驱动用户资产成长3政策环境：医疗市场化条件放松，国家鼓励社会资本参与医疗旅提出“发展健康文化和旅游，鼓励有条件的地区面向国际国内市场，游发展养生、体育和医疗健业，是综合产业，强调通过高质量服务做优做强海南博政康旅游”策2015.06鳌乐城医疗旅游先行区2016.112017.032013年医发布规定扶持疗社会化办医，主要从减少运策政行审批限制、控制公立医院规模、加强财政资金扶持、丰富筹资渠道、促进资源流动和共享优化发展环境等方面鼓励社会办医。

4、2015.09中央深化医药卫生经验的（以下简称意见）明确提出：发展和规范社会办医， 满足多元化医疗服务需求。北京市非市政府 关于促进卫生与健康事业改革发展的意见。明确， 允许公立医院在保障资产安全、医疗质量安全的前提下， 以特许经营的方式与社会资本开展合作2017/6/23实时分析驱动用户资产成长4医疗产业环境：政策推动下，健康产业市场化医疗服务逐渐崛起“十三五”规划健康产业发展政策方向1、鼓励社会办医2010-2015年中国民营医院发展情况统计民营医院诊疗人数占比民营医院数量占比民营医院床位数占比2015年民营医院0.752张2020年民营医院1.5 张60%每千人口病床数2、发展创新药品每

5、千人口目标病床数3、鼓励健康险50%40%4、发展新业态 医疗需求引进：推动健康医疗旅游发展，开发有特色的中医药健康旅游产品，提升医疗服务的国际化水平。 医疗数据规范培养：培育健康医疗大数据应用新业态。加强健康体检的规范化管理。 医疗国际竞争力培养：发展中医药健康服务。打造一批知名品牌和良性循环的健康服务产业集群，并形成一定的国际竞争力。 国际旅行健康服务发展：开拓发展国际旅行健康服务。30%20%10%0%201020112012201320142015资料来源：”十三五“卫生与健康规划，2017年1月10日发布。 Analysys 易观国家卫计委2017/6/

6、23实时分析驱动用户资产成长5社会环境：出境游人次逐年攀升，居民出境习惯日益成熟2007-2016中国出境人次统计出境人次（亿 人次）增长率81.07 0.832015年海外医疗主要供应国出境人次（单位：万人次）4584泰国7930.80.570.70 韩国6110.60.410.460.48 0.411.9% 20.4% 22.4% 18.4% 18.0%9.0%9.3%日本4990.2 4.0%4.3%美国2660.0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016新加坡182数据来源：中国国家旅游

7、局数据来源：各国国家旅游局 Analysys 易观国家旅游局 Analysys 易观 随着人民消费水平的提升，中国出境游人次数量逐年上升，2016年出境游人次数达到1.22亿，我国人民出境习惯逐渐养成。 海外医疗服务随着人民出境习惯的逐渐养成正在不断被市场接受。 海外医疗旅游服务的主要供应目的地如、泰国、韩国、日本等国家，2015年出境人次数量形成一定规模。 民众对于医疗旅游主要目的地具有一定的认知，旅游服务基础相对比较完善。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长6PART 2中国海外医疗行业市场现状分析 Analysys 易观w

8、2017/6/23实时分析驱动用户资产成长7海外医疗市场处于探索期，政策监管亟待完善2017年中国海外医疗市场AMC模型探索期：（2005-2019年）国家不断鼓励社会办医疗发展，海外市 探索期 场(2005-2019)认可 市场启动期(2019-) 高速发展期 应用成熟期VIG医疗市场作为社会办医的重要组成部分进入市场服务模式探索期。由于用户对于海外医疗的接受度不强，这一阶段用户渠道成为海外医疗企业发展度 II: 用户规模的不断扩大使得大量厂商和投资方涌入，在患者渠道端出现激烈竞争，服务同质化情况严重，I:海外医疗需求初现，患者自发寻找海外医IIIII: 行业竞争

9、愈发激烈，一些用户渠道不稳定、市场规模较小的企业被整合，市场厂商数量减少。政府初步关注市场。CIV: 市场格局初现，商业模式经过市场的检验。政府监管持续完善，大V量向引入海外医疗资源。FVI: 海外医疗市场逐渐稳定，服务成熟。厂商开始探索新的产技术或服务模式。的关键点，服务端同质化严重。这一阶段相对缺乏政策监管，但随着盈利模式的探索和市场规模的初步显现， 在探索期后期政策对于海外医疗市场出现一定的关注度。启动期（2019-年）随着政策监管的不断完善，海外医疗市场渐渐探索出稳定的市场发展模式与盈利模式。市场进入短暂繁荣之后的启动期。这一时期资本不断向海外医疗市场头部集中，市场格局初步显疗资源，市

10、场存在少量创业厂商。BIIIV :成熟商业模式的支撑下，市场稳定增长。规模化效应初现，市场门槛提高。厂商逐渐实现EIV盈利。现。高速发展期随着海外医疗的资源、先进理念不断涌入国内，用户对于海外医疗服务进一步的接受和认知，海外医疗市场渗DI透率达到一定规模，市场进入高速发展期。A成熟期时间海外医疗市场格局稳定。2017/6/23Analysys 易观实时分析驱动用户资产成长8互联网平外机构国内办事处与传统跨境医疗服务机构共同组成中国海外医疗服务市场海外医疗资源提供方海外医疗服务厂商市场需求方医疗机构翻译机构海外医疗机构国内办事处传统海外医疗服务机构医疗需求互联网海外

11、医疗服务平台重症疾病患者医疗美容患者保健需求体检患者保健患者2017/6/239实时分析驱动用户资产成长海外医疗厂商呈现多样化商业模式发展互代表厂商：合作联就医 以春雨国际为代表的平台型企业利用互联网技术，以线上渠道为主，线下为辅打通资源和用户网平台用户平台海外医院 入驻医院医生间的信息屏障，提高服务性价比。打破型合综代表厂商：线下渠道线上渠道整渠道合作线上渠道线下渠道春雨国际互联网海外医疗平台医疗服务患者信息患者屏障海外医疗资源渠道型用户平外医疗资源 以视野股份为代表的综合渠道型企业主要面向B端进行业务拓展，有效进行规模化产品拓展。线下渠道线代表厂商：会所会员制会下合作用户线上渠道线下复合型

12、渠道体系有效触及高净值人群线上借助电商/OTA流量优势所型海外医疗资源 高端小众的市场定位 顶级的会员服务快速建立用户认知2017/6/23实时分析驱动用户资产成长10机遇与挑战并存，渠道与服务运营是海外医疗发展的核心竞争力医疗产业化环境逐渐开放从行业角度看，医疗产业化发展与政策对于社会办医的鼓励态度有效促进海外医疗市场作为传统医疗模式补充角色的发展。海外医疗资源供应丰富国外转诊给海外医疗机构带来一定程度的创收，海外医疗机构与国内服务机构的合作通路顺畅，有效推进海外医疗供给端的发展。促进因素挑战因素高流量品服务医疗门槛低易被旅行社复制体检、养老等海外医疗项目与医疗关联性不强，人群与旅游度假爱好

13、者重合度较高，故此类产品易被旅游厂商复制， 并依托流量优势超越医疗服务商。医疗付费推广渠道遭遇瓶颈2016年以来医疗推广广告受限，渠道费用昂贵。由于医疗服务搜索引擎付费推广的政策限制，导致推广费用大幅上涨。出国重症治疗对患者身体和经济要求高重症治疗服务与医疗服务强相关，企业需要具有专业医疗团队与会诊、转诊经验，同时不断在患者中建立信任体系。但由于费用昂贵与重症患者不宜远途奔波等原因，市场规模化程度不高，重症出国转诊市场边际成本较高。 因为海外医疗市场高度垂直，市场上游资源相对丰富，而选用怎样得渠道找到精准用户成为行业最大得挑战。 Analysys易观分析认为，考虑到海外医疗产品的分化，针对海外

14、医疗的发展瓶颈应从产品类型入手，针对不同的产品类型与目标人群，通过渠道突破与拓展， 服务与运营的优化等手段，定向产品的发展瓶颈。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长11行业资本介入尚在早期，多数企业融资轮次在A轮以前不明确未融资海外医疗企业融资情况统计A轮, 25.5%A轮以上,4.3%2016年至今海外医疗企业主要融资种子轮/天使轮种子轮/天使轮, 14.9%企业名称融资时间投资机构融资轮次融资额度携康长荣2016年3月未公布A轮2000万元翳安健康2016年4月西部证券天使轮1700万元春雨国际2016年9月山行资本、华耀资本A轮、A+轮5000万元康安途2016年12月东方富海A轮

15、1200万元好医友2017年3月汉鼎宇佑集团A轮4000万美元麻省医疗国际2017年5月复兴同浩资本B轮7500万元不明确, 31.9%A轮A轮以上未融资, 23.4%数据来源：根据企业公开资料搜集数据说明：共统计海外医疗平台型与中介型共47家主营业务为海外医疗的企业投融资情况 Analysys 易观数据来源：根据企业公开资料搜集 Analysys 易观 主营业务为海外医疗服务的47家中介和互联网平台企业中，仅有4.3%企业融资轮数超过A轮。行业资本介入尚在早期。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长12海外医疗产品以等重病治疗为

16、主美国为最多供应目的地2017年在线海外医疗产品供应结构统计20172016重病治疗40.2%40.8%2017年在线海外医疗目的地国家供给情况占比其他, 17%美国, 13%海外体检生育辅助医疗美容其他4.9%14.6%10.0%12.2%12.8%11.8%28.0%24.6%日本日本, 21%其他美国, 49%数据来源：根据企业公开资料搜集数据说明：共统计共47家主营业务为海外医疗的企业供应商品情况 Analysys 易观 海外医疗重症治疗产品占比最高达40.2%，体检产品次之。 2017年，治疗等重症诊疗产品占比与去年持平；在移民趋势和健康教育不断深化的市

17、场条件检和生育辅助产品同比出现一定的上涨趋势。数据来源：根据企业公开资料搜集数据说明：共统计共47家主营业务为海外医疗的企业供应商品情况 Analysys 易观 就医目的地国家大都在医疗技术或服务方面有技术优势。 美国与日本为主要供给目的地，规模占比超过7成。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长13海外医疗产品按照服务侧重点可分为重医疗产品与大健康产品重医疗产品大健康产品代表项目：治疗、生育辅助主要特点：基于优质医疗技术水平31%中国患者5年生存率代表项目：海外体检、医美整形、血液活化主要特点：日本作为传统旅游目的地特有细致周全的服务根据患者自身经济水平66

18、%美国患者以健康或亚健康人群为主要目标客户相对较低的检查费用定制产品服务方案根据患者自身病情定制医疗方案5年生存率优验与高性价比是关键发展因素新药价格低领先国内6-8年上市2017/6/23实时分析驱动用户资产成长14大健康产品关键发展机遇：互联网渠道被消解，难以规模化降低服务费用相对高频带来规模化收益渠道价值现阶段问题 大健康等产品与旅游产品结合度高，高端用户对健康得需求度较高，市场规模延展性强渠互联网渠道消解道流量红利消退推广渠道管控严格 门槛低，是海外医疗领域早期普遍获客渠道。 可控性强，可设置投放时段、地域等，可根据KPI进行调整。 2016年以来医疗推广广告受限，渠道费用昂贵。由于医

19、疗服务搜索引擎付费推广的政策限制，导致推广费用大幅上涨。 厂商应积极拓展其他获客渠道，快速建立渠道壁垒。轻模式市场拓展速度快整体模式相对较轻，产品组织和资金压力较小区域市场可借鉴性强，区域市场拓展速度相对较快服服务门槛低务易被复制高流量商品主打健康服务医疗属性不强 高流量产品主要由健康养老服务、体检服务、医美服务等本身医疗属性不高的服务内容组成，相对高利润商品服务门槛较低，易被复制。 厂商应在服务端提高合作服务合作商数量与质量，为渠道拓展提供坚实基础。建立渠道壁垒成为标准化产品主要突破口2017/6/23实时分析驱动用户资产成长15重医疗产品关键发展机遇：从服务与渠道双向入手渠道复用效率高渠院

20、内渠道渠道含金量高；一旦打通，可以高效率复用， 形成二次利润收入道不易打通国内重症患者多在医院内进行治疗。 国内医院少有推荐病人到海 行治疗，一方面不利于患者治疗方案的连贯性实施，于治疗效果不利；另一方面会影响医院自身收入。院内病人寻求海外医疗多为补充国内医院第一诊疗方案，且由病人自发进行，院内渠道很难使海外医疗得到爆发式增长。服务溢价空间大重症患者适应力差治疗成本高诊后服务缺位 产品运营难度大，技术含量高 定制化的海外医疗包括海外医 疗治疗、海外沟通、旅行费用、家属服务费用、整体服务的溢价空间较大服服务改善务空间大 恶性肿瘤、心血管系统等疾病严重削弱人体抵抗力，长途飞行和新环境对患者病情病人

21、治疗成本产服品务沟通壁垒国外医生 诊后回国患者不利。 病程合适并有财力的患者不多，患者获取困难。成溢 患者在服务结束回国后本价易出现沟通壁垒，诊后服务缺位。从服务与渠道双向入手发展定制化产品2017/6/23实时分析驱动用户资产成长16重医疗产品关键发展机遇：价格和诊后服务为用户主要痛点 春雨国际平外医疗患者调研数据发现，除价格因素外，海外医疗患者满意度普遍高于国内医疗。价格高是海外医疗服务的主要痛点。 由于语言因素和地理隔绝，患者在海外医疗服务结束后缺乏与医生的沟通渠道，造成患者对于归国后病情跟踪的担忧度较高。国内外医疗服务患者满意度对比国内医疗满意度国外医疗满意度出国患者主要担忧问题归国后

22、的病情跟踪72%国外翻译及护工安排病历材料的医学翻译54%49%医疗费用昂贵42%后期用药服务27% Analysys 易观春雨国际 Analysys 易观春雨国际2017/6/23实时分析驱动用户资产成长17PART 3中国海外医疗行业市场模式分析 Analysys 易观2017/6/23实时分析驱动用户资产成长18厂商积极从服务和渠道端提出针对发展阻碍的市场解决方案产品类别代表厂商主要解决方案海外医疗市场各厂商渠道分析春雨国际新视

23、野梅奥诊所贴心医生大健康产品重医疗产品视野股份贴心医生春雨国际线下诊所梅奥诊所综合渠道模式医患撮合模式远程问诊平台自建重资产体系金融保险机构线上渠道医生渠道传统渠道线下诊所 Analysys 易观 大健康产品渠道特点：流量高、价格低，并具有一 定的渠道门槛。 重医疗产品渠道特点：渠道价格相对较高，渠道分散，具有较强的医疗属性。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长19高流量品解决方案：综合渠道模式线上线下打通，定向突破高净值人群渠道，快速占领海外医疗市场综合渠道模式各渠道特点分析综合渠道模式强力打通海外医疗产品渠道阻碍线2015年下资产千万以上渠高净值人数道1

24、21万人私用户门槛：500-800万元最人低存款银全国储户规模：约20万人行渠道优势：精准高效触及高净值人群商 用户门槛：商业保险购买人群业 渠道优势：海外医疗服务为商保 业险增值，基于双赢拓展渠道险线下渠道私人银行商业保险体检机构线下渠道深度建立行业壁垒 深度触达高净值人群线上渠道OTA渠道电商渠道互联网渠道快速突破流量瓶颈 利用OTA自有流量快数据来源：高净值人群数量来自胡润研究院，私人银行与高端保险用户信息根 据网络公开资料统计 Analysys 易观 长期战略合作方式， 强力建立行业壁垒速提升人群可及性 利用购物节、电商节快速提升用户认知线电商代表厂商天猫

25、上月度活跃人数渠3415.42万人OTA代表厂商携程月度活跃人数2190.91万人渠道优势：高流量作为用户入口有效提高服务可及性线上线下打通 定向突品渠道障碍线上高流量与线下深度触达模式强力打通高净值人群渠道道数据来源：易观千帆2017年4月移动端监测数据2017/6/23实时分析驱动用户资产成长20综合渠道模式代表厂商：视野股份构建复合渠道体系，提供优质海外健康服务体系视野股份发展历程多年来不断拓展海外医疗渠道资源已建立业内领先的渠道优势2016年 新三板挂牌 覆盖全球近5000家诊断、治疗、康复机构 市场规模接近2亿元人民币 获得硅谷A+轮融资2015年 获得“软银赛富 ” 注资，奠定全国

26、布局基础2014年 视野股份通过旅游大健康主题构建产品体系，其中基因检测等日本、美国海外健康产品是产品构成主体。新视野产品地域占比日本 51.44%美国 39.35%其他 9.21%数据来源：视野股份运营数据新视野大健康产品结构占比海外健康 93.84%海外医疗 6.16%数据来源：视野股份运营数据 未来针对产品类别和地域市场得拓展将成为视野股份市场增长的主要方向。视野股份产品品类拓展计划健康产品养生养老产品视野股份地域市场拓展计划华北市场全国市场视野股份依托多年积累旅游企业获客渠道优势，叠加专业渠道资源，形成高流量市场壁垒 不断增强与海外机构、银行、保险行业的合作2013年 开展与长安俱乐部

27、等高端会所渠道拓展2012年 开展体检渠道拓展，合作美年大健康2011年 开展银行渠道拓展，战略合作中国银行2010年 新视野成立，定位高端旅游市场2017/6/23多家战略合作银行 多家战略合作险企 体检机构 OTA、电商平台 实时分析驱动用户资产成长新视野大健康市场全渠道拓展银行 65%其他 30%保险 4%体检机构 1%数据来源：视野股份运营数据视野股份(835495)自2010年成立发展高端旅游市场以来：线上积极同天猫、携程等流量入口级企业达成战略合作； 线下不断拓展精准触及高净值渠道用户的银行、保险等厂商， 并同体检行业领先厂商美年大健康达成排他性战略合作协议。21重医疗品解决方案：

28、远程医疗整合资源降低跨境医疗服务门槛，春雨国际领跑国际远程医疗服务远程就医模式全面解决高利润产品发展瓶颈降价格远程医疗服务有效降低价格门槛美国诊疗费用及占比跨境转诊 11万美元起占比：18%18%春雨国际远程问诊模式节省患者间接医疗成本，降低患者经济压力。增加选择性赴美就医单价10万元起远程问诊单价4900元起82%远程问诊3800美元起占比：65%转诊资源领先市场 春雨国际作为最早开展国际远程医疗服务的企业，已与50家海外医疗机构达成合作，在资源端已形成一定领增国内缺少加第增加国内疑难杂症远先地位。 远程问诊价格低、频次高，易建立渠道优势等特点。诊药物或设备患者二患 远程问诊降低服务门槛，水

29、平领先，费用较高的美国将成为远程问诊疗国内诊者 治疗不见好转者程的主战场。方疑难杂症患者疗可问案身体方行诊身体状况不适宜远程医疗服务有效降低健康门槛 远程问诊服务有效降案选不适宜远途患者择扩大高利润品渠道规模性远途旅行患者30岁以下30-50岁50岁以上 36%23% 低患者健康门槛，50 岁以上患者占比达到36%。p 降低患者门槛，扩大产品目标人群规模。p 问诊本身也是入口，承接后续国际转诊服务。重症转诊远程问诊生殖辅助国外就诊58%69% 远程问诊人群跨境转诊人群 春雨国际凭借优质的性价比服务，在海外就医市场向更年轻用户渗透，30-50岁用户占比超过69%。 Analysys 易观www.

30、2017/6/23实时分析驱动用户资产成长22远程医疗服务代表厂商：春雨国际基于科技基因，打造国际高端医疗健康服务品牌 春雨国际医疗平台依托品牌优势和线下服务场景的建立，提高患者信任度与获客能力。服务端远程医疗问诊入口有效触及医疗核心用户，构建集覆盖诊前、诊中、诊后全程的资源供给、多样化渠道拓展以及品牌背书的国际医疗服务平台。春雨国际未来在国际远程问诊入口上的用户拓展将成为有效提高服务转化率， 在技术发展方面积极合作Watson等智能平台，发展AI在医学服务方向的应用，拓展服务完整度。致力于构建专业、高端、创新的海外医疗服务平台。春雨国际平台服务模式解读供境外医疗春雨医生

31、诊前中后核心优势专业医疗服务、高端用户人群、创新技术理念专业品牌提高服务认知专业团队保证服务质量自建医疗团队给端专业服务服务机构/医优质资源医疗资源服务后保障全 程医疗资源供给专业品牌背书信全资源打通任50万医生资源55%来自三甲3成副高以上 （诊前、诊中）（诊中）（诊后）感自建专业海外服务团队服远程问诊依托品牌B2B2C模式提供高端健康医疗服务，精准触达高端人群务春雨国际服务平台大病转诊15%-20%知名度高地产合作高端服务 高端医疗诊所精准生育辅助端转诊提高服务端私人医生触达目标人群海外体检口碑健康管理中心 健康管理模式创新：远程问诊诊后私人医生与健康管理构建全流程高端医疗服务技术创新：A

32、I医疗服务型渠精准获客场景化营销渠道拓展渠道加速国际转诊多样化渠道拓展创有效触达医疗核心用户联合Watson发展AI应用道春雨医生端APP合作地产商线下社区诊所搜索引擎推广等远程问诊成为主要优势入口效应新高效精准AI技术应用场景2017/6/23品牌背书线下场景化服务拓展获客服务前端入口实时分析驱动用户资产成长远程国际问诊医疗核心用户辅助医生服务23重医疗品解决方案医患撮合平台基于医生需求与医生关系，构建患者获取渠道基于医生关系的医患撮合平台有效解决重症渠道问题调动供给端产能带动患者服务优质发展医医关系医生医生会转诊服务患者医生医患关系患者服务会诊服务体系延伸至海外 基于医医关系和医患关系的医

33、患撮合平台解决方案有效获 取基于医生资源和院内资源的重症患者渠道。 同时基于医生关系的发展模式能够依托医生力量，提高服海外医生转诊服务海外医疗机构务端品质。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长24代表厂商：贴心医生基于会诊转诊体系，建立一站式跨国医患撮合平台2013年2015年2016年 贴心医生成立 建立国际医患资源精准撮拓展海外业务，建立海外会诊 从医生端切入，建立以医患交流为基础的随诊随访平台合平台，将会诊转诊服务延伸到跨境转诊渠道 日本子公司成立 跨国医患撮合平台线下资源支持公司资源导流/入口贴心医生APP 医学知识社区服务保障：诊前咨询服务诊中专业律师、驻地翻译团队保障用户就医

34、需求用户诊后回访追溯拓展用户资源会转诊体系推进诊前服务日本东京子公司德里办事处美国芝加哥办事处合作美、日、法、德等诸多医疗机构美国合作机构梅奥诊所哈佛医学院附属麻省总医院洛杉矶.西达赛奈医疗中心日本合作机构癌研有明医院 东都诊所 高轮病院国立研究中心中央病院兵库县县立粒子线治疗中心2017/6/23实时分析驱动用户资产成长25重医疗品解决方案重资产线下服务引入国际医疗资源与管理模式，优化国内医疗系统重资产线下服务有效解决患者出国难题国外医院先进医疗资源外资/合资医疗机构或办事处发展难点政策保障不到位医生资源医疗管理体系外资/合资医疗机构或办事处 我国规定中外合资合作医疗机构投资总额不得低于2

35、000万元人民币 资本投资举办合资合作医疗机构投资总额不得低于1 000万元人民币海外资本只能兴办大型医疗机构国内医疗体系患者医疗机构医生由于医保、人力资源保障等环境不成熟大型外资医疗机构进入大陆市场保持谨慎态度资料来源：, 国家对外经济贸易合作部.中外合资、合作医疗机构管理暂行办法Z. 2000.,. 中外合资、合作医疗机构管理暂行办法的补充规定Z. 2007.患者转诊选择少降低患者出国就医经济、身体门槛 解决重症患者出国难题代表厂商：引入国外先进管理理念与知识体系优化国内医疗管理体系互联网平台或中介外资/合资医疗机构合 作 关 系 境外医疗竞 争 关 系 资源可选择多家机构仅可选择一家或少

36、量机构2017/6/23实时分析驱动用户资产成长26重资产线下服务代表厂商：梅奥诊所/惠每医疗与三甲医院合作建立转诊会诊中心，突破医疗模式本地化障碍梅奥与高瓴资本集团合资成立惠每医疗服务医疗产业需求与供给端与三甲医院合作成立直通梅奥国际诊疗中心提升医院学科、管理服务水平+梅奥诊所高瓴资本集团 直通梅奥国际诊疗中心合资成立诊前诊中诊后+国内三甲医院eConsults（远程会诊）一站式梅奥转诊健康管理医疗资源引进需求端管理经验本土化供给端提升医院学科、管理与服务水平直 通 梅 奥国际诊疗中心慢病管理云平台中国医学专家平台梅奥交流与培训平台医院投资与管理平台社区及诊所云平台 惠每医疗成立于2015年

37、，由梅奥诊所与高瓴资本集团合资成立。惠每医疗除了借助梅奥的医生资源来开展国内的海外医疗服务外，主要致力于将海外管理经验、服务经验产品化，服务于国内医疗系统。 Analysys易观分析认为，海外资产进入中国投资医疗行业具有一定的资金门槛，惠每医疗积极同国内医疗机构合作，从医疗行业服务患者服务医生服务医院供给端渗透梅奥价值，有效引进优质医疗实践。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长27PART 4中国海外医疗行业市场发展预测 Analysys 易观2017/6/23实时分析驱动用户资产成长28海外医疗市场广阔，中国海外医疗服务今年将超10亿规模全球跨境医疗市场规

38、模预测6785亿美元4386亿美元中国海外医疗服务市场规模预测市场规模（亿元 人民币）增长率3532.3250%30192.0%200%25177.8%2020.2150%15125.0%14%16%2013年2017年预测1007.310.341.1%96.1%100%59.95%0%0% Analysys 易观. 斯坦福研究机构 20132014201520162017E 2018E 2019E Analysys 易观 根据美国斯坦福研究机构调研数据，预计2017年全球医疗旅游收入规模将达到6785亿美元，将占

39、世界旅游总收入的16%。 Analysys易观预测显示，预计2017年中国海外医疗服务市场规模将超过10亿人民币，在医疗产业化趋势下，海外医疗市场将持续增长，预计未来3-5年，海外医疗服务市场将保持高速增长。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长29政策不断完善，明确海外医疗服务在医疗行业的作用加强监管，明确海外医疗市场参与者准入资质 政策缺乏对于海外医疗市场的监管与关注海外医疗服务在医疗市场中地位不明确准入机制不明，患者信任体系建立困难境外资本投资门槛较高 政策对于海外医疗市场监管不断加强 海外医疗机构在境内投资门槛降低 深化海外医疗服务地位 政策设计不断深化社会化医疗市场服务在医疗市场

40、中的重要补充地位，明确海外医疗服务是社会化医疗市场的重要组成部分。 明确民办海外医疗服务与公立医疗服务之间的关系。 准入机制确立 政府对于海外医疗中介服务机构或互联网平台机构的医疗资质与服务内容实行明确审批与准入机制。 在市场端不断建立与完善患者信任保障机制。投资门槛降低 基于医疗多层次、市场化的发展需求，政府对于境外投资机构在境内医疗投资报以鼓励态度。 对于境外机构投资在国内医疗机构的投资门槛降低。2017/6/23实时分析驱动用户资产成长30渠道资源将成为决定市场格局重要因素海外医疗市场借助线下高净值人群聚集渠道实现快速增长 由于流量红利的消逝与医疗搜索引擎营销的限制，线上渠道成本增加约2-3倍。原本为主要渠道的线上渠道在未来1-3年广告精准投放线上搜索引擎优化移动医疗APP导流将退居线下渠道的补充营销模式。 私人银行与商业保险渠道作为高净值人群大概率消费项目， 将成为海外医疗标准品主力推广渠道。 代表厂商： 高端线下诊所凭借医疗场景化服务，精准触及高净值医疗需 求用户，实现医疗需求的高效转化与定制化产品的有效拓