第三章 资本形成.ppt

1、第三章 资本形成,马克思主义政治经济学的观点： “能带来剩余价值的价值”。 评价：资本被看作是一个历史的范畴，这是从资本的生产关系属性特征来定义的。,在现代经济学中，凡用于生产、扩大再生产或能提高生产效率的物质(包括这种物质的载体)都可称为“资本”。,现代经济学的观点：,人力资本 人类自身在经济活动中获得收益的能力，这种能力主要指劳动力质量，它可以用劳动者的数量与质量的统一来表示。,现代经济学对资本的分类,物质资本：在一定时间内用来生产其他产品(消费品和投资品)的物品，如机器设备、厂房和其他建筑物，运输工具等等。,金融资本,发展经济学家纳克斯：“资本形成”的意义，是指社会不把它的全部现行生产活

2、动，用于满足当前消费的需求和愿望，而是以其一部分用于生产资本品：工具和仪器、机器和交通设施、工厂和设备各式各样可以用来大大增加生产效能的真实资本。资本形成一词有时被用于包括物质资本，也包括人力资本，即在技能、教育及健康等方面的投资这是一种非常重要的投资形式。,资本是生产活动中的几个基本要素之一。很多时候，即使不增加其他要素的投入，只要增加物质资本的投入，也能够有效地提高产量和生产效率，物质资本被认为是一国经济发展的基本动力之一。,资本对于发展中国家的重要性：,贫困的原因是由于经济增长停滞和人均收入低下，而导致了经济增长停滞和人均收入低下的原因是资本匮乏和投资不足，因此，解决发展中国家的资本形成

3、问题是实现经济起飞和摆脱贫困的先决条件。,早期的发展经济理论的观点：,第一节 资本匮乏对经济发展的障碍,贫困恶性循环理论 低水平均衡陷阱理论 循环累积因果关系理论,1953年，纳克斯(Ragnar Nurkse)在不发达国家的资本形成一书中探讨了贫困的根源。他认为发展中国家之所以贫困是因为其经济中存在若干互相联系、互相作用的“恶性循环力量”在作用，其中最主要的就是贫困的恶性循环。他由此得出了著名的结论：“一国穷是因为它穷（A country is poor because it is poor）”。 主要思想 资本缺乏是阻碍发展中国家发展（增长）的关键。,1.1 纳克斯的“贫困恶性循环(vic

4、ious circle of poverty)”理论,一国由于经济不发达，人均收入低，低收入意味着人们将要把大部分收入用于消费，很少用于储蓄，从而导致了储蓄水平低，储蓄能力低，低储蓄能力会造成资本形成不足；资本形成不足又会导致生产规模难以扩、劳动生产率难以提高，低生产率造成低产出，低产出又造成低收入，形成了一个“低收入低资本形成低收入”恶性循环；,供给方面的恶性循环：,发展中国家的人均收入水平低下意味着低购买力和低消费能力，低购买力导致投资引诱不足，投资引诱不足又会造成资本形成不足，低资本形成使生产规模难以扩大、生产率低下，低生产率带来低产出和低收入，这样，也形成了一个“低收入低资本形成低收入

5、”恶性循环。,需求方面的恶性循环：,具体分析,两个循环联系起来：即使有了储蓄，也会因为投资引诱不足而难以消化储蓄；另一方面，即使有了投资引诱，也缺少储蓄可以用来投资。这样，这两个恶性循环相互联系，很难被打破，因而发展中国家长期贫困是难以改变的。 资本形成是打破贫困恶性循环的关键，从供给和需求两方面同时作用，进入良性循环。,1956年，纳尔逊（Nelson, R. R.）在不发达国家的一种低水平均衡陷阱理论中提出发展中国家的人口过快增长是阻碍人均收入提高的“陷阱”，必须进行大规模的资本形成，使投资和产出的增长超过人口增长，才能跳出“陷阱”，实现人均收入的大幅提高和经济增长。,1.2 纳尔逊的“低

6、水平均衡陷阱”理论,1.2.2 具体分析,人口增长与人均收入变动的关系 经济增长与人均收入变动的关系 低水平均衡陷阱,人口增长与人均收入变动的关系,如图 人均收入水平很低，人口增长率低 人均收入提高，人口增长率提高 人均收入到一定水平后，人口增长率稳定下来,经济增长率与人均收入变动的关系,如图 在经济增长初期，人均收入提高，经济增长率提高 到一定水平后，经济增长率开始下降,A,低水平均衡陷阱,将两图结合，可以清楚的看出三个变量的关系 人均收入低于Oa时 人均收入超过Oa，但低于Oa时 a是低水平均衡点（收敛） 越过D点才能跳出陷阱,1.3 循环累积因果关系理论,缪尔达尔（Myrdal, G.

7、K.）在1957年出版的富国与穷国和1968年出版的亚洲的戏剧：一些国家的贫困问题研究中提出发展中国家的贫困问题是经济、政治、文化等因素综合作用、循环积累的结果。他也因此获得1974年的诺贝尔经济学奖。,经济发展的循环积累过程,在经济发展过程中，多种因素是相互联系、相互影响、互为因果的，呈现“循环积累”的发展态势，即一个因素发生变化（初始变化），引发另外的因素发生相应的变化，并强化先前的因素（次级强化），使经济沿原先因素发展的方向发展。,发展中国家的分析,人均收入低贫困社会水平低下、营养不良、卫生保健条件差、文化教育落后人口质量下降、劳动力素质低劳动生产率低产出低收入低 是一个多因素循环积累的

8、过程。,最重要的因素,产生低收入的原因有社会、经济、政治、制度等多方面，但最重要的因素是资本形成不足和收入分配不均。,结论,这些理论的共同点是：经济增长停滞、人均收入水平低下是发展中国家贫困的原因，而经济增长停滞、人均收入水平低下的根源在于资本形成不足。 因此，资本稀缺是经济发展的阻碍或约束条件，而摆脱贫困、实现经济持续增长，必须大量积累资本、大幅提高投资水平,第二节 促进资本形成的理论,大推进理论 临界最小努力理论,2.1 大推进理论,罗森斯坦罗丹（Rosentein-Rodan,P.N) 20世纪40年代提出的 主要观点 要摆脱落后状态，必须发展工业，实现工业化，而工业化的唯一途径是增加资

9、本投资，这种投资必须是全面地、大规模地进行投资。,三个不可分性 供给不可分 储蓄不可分 需求不可分,很难找到一个国家是通过全面的、大规模的投资推进工业化进程的。 在现实生活中，基础设施相互依存，互为条件并不必然导致一定要全面大规模的投资，反而应该是逐步地、分阶段地来完善。,对“大推进”理论的评价,借鉴意义：全盘的发展规划（部门、投资项目相互联系） 批评：,2.2 莱宾斯坦的“临界最小努力”理论,1957年，莱宾斯坦（Leibenstein, H.）在经济落后与增长中提出了“最小临界努力”理论，扩展了“低水平均衡陷阱”理论。 主要观点： 发展中国家要打破低收入与贫困之间的恶性循环，根据其人口多且

10、增长率高的特点，必须首先保证足够高的投资率以使国民收入的增长超过人口的增长从而使人均收入水平得到明显提高，这个投资率水平即“临界最小努力”，没有这个最小努力就难以使发展中国家的国民经济摆脱贫穷落后的困境。,为什么发展中国家的这种低收入均衡陷阱难以冲破呢?,观点：提高收入的力量 VS 压低收入的力量 经济增长中所存在的这两种力量既相互依存又相互对立，因为这两种力量受不同因素支配。,提高收入的力量是由上一期的收入水平和投资水平决定的，压低收人的力量是由上一期的人口增长和投资规模决定的。只有当收入水平超过人口增长速度时，提高收入的力量才能大于压低收入的力量，人均收入水平才会大幅度提高。,提高收入的力

11、量 VS 压低收入的力量,发展中国家的现实: 压低收入的力量往往大于提高收入的力量 收人增长滞后于人口增长导致人均收人难以打破低水平的均衡,提高收入的力量 VS 压低收入的力量,提高收入的力量 VS 压低收入的力量,对策建议：,在经济发展的初始阶段只有通过大规模的投资，才能使提高收入的力量大于压低收人的力量。 还要具备一些制度和人文条件，如人们观念的更新，形成追求利润，能承当风险的意识，适宜企业家成长和投资盈利的社会环境等等。,资本形成对经济增长贡献的实证分析,麦迪森(Maddisom，A)在19501965年的15年间，发展中国家和地区的经济增长率平均为5.55，其中劳动对经济增长的贡献是3

12、5，资源配置效率对经济增长的贡献是10，而资本对经济增长的贡献为55。 纳迪利(Nadiri，M)研究的结果是在发展中国家，对经济增长贡献最大的是资本和劳动投入量的增加，其中主要是劳动投入量的增加。 对中国19521982年间工业总产值增长因素进行了分析，结果是，资本增长的作用为5057，劳动增长的作用约为2731，技术进步的作用是1619。,发展中国家资本形成的作用之所以突出，是因为在经济发展初期走的是一条粗放式的发展道路，选择的是优先发展重工业的赶超发展战略。 只有重视技术进步，实现经济增长方式由粗放向集约型的转变，才能真正实现高效的经济增长。,实证研究的结论：,假设一个国家的经济计划取得

13、4的增长率，如果其新增资本产出比率是7，所需储蓄率必须达到_; 如果新增资本产出比率是3，则所需储蓄率达到_。 结论：对资金的利用效率可能比资本单纯数量增长更重要。,采取不同的储蓄和投资战略所取得的国内生产总值和投资,对表的分析结果,投资对经济增长的作用如何？ 资本利用效率对经济增长的作用如何？ 资本利用效率与资本数量相比，哪个对经济增长的作用更大一些？,第三节 资本形成的来源,形成资本来源的一般公式 国内民间储蓄,3.1 资本来源的一般公式,国民收入核算基本公式 总支出：Y=C+I+(X-M) 总收入：Y=C+S I=S+(M-X),3.2 国内民间储蓄,家庭储蓄 企业储蓄,3.2.1 家庭储蓄,居民可支配收入 储蓄倾向：平均每单位居民可支配收入中用于储蓄的比例。 收入分配的平均程度 家庭规模 风俗习惯 宗教信仰 通货膨胀,3.2.2 企业储蓄,企业储蓄来自企业缴税并支付股息后的利润。除去资本折旧和重置资本（以新换旧），余下的净投资是资本形成的来源。 发展中国家除少数几个（巴西等）以外，现代企业部门通常较小，因而企业储蓄