第十一章-市场失灵和微观经济政策

1、1,第十一章市场失灵和微观经济政策,2,第十一章市场失灵和微观经济政策,如果不能通过市场竞争机制达到社会的效率，就称之为市场失灵。 市场失灵（market failure）的表现 ： 垄断 外部性 公共物品和共有资源 不完全信息与信息不对称,The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2014,for his analysis of market power and regulation. Born: 9 August 1953, France Field: industrial orga

2、nization, microeconomics,Jean Tirole,Jean Tirole,If markets dominated by a small number of companies are left unregulated, society often suffers negative consequences. Prices can become unjustifiably high and new companies can be prevented from entering the market. Since the mid-1980s, Jean Tirole h

3、as worked to develop a coherent theory, for example showing that regulation should be adapted to suit specific conditions in each industry. Based on game theory and other theories, Tirole has also suggested a framework for designing regulations and has applied it to a number of industries, from bank

4、ing to telecommunications.,5,第一节垄断,一、垄断与低效率 由于垄断厂商和消费者间难以达成相互满意的一致意见，实际中均衡产量不在帕累托最优状态。 垄断厂商和消费者间在如何分配增加产出所得到的利益问题上可能存在分歧，以致无法达成一致意见； 消费者本身在如何分摊弥补垄断厂商利润损失的支付总量上不能达成一致意见； 无法防止某些消费者不负担支付而享受低价格的好处，即搭便车者（免费乘车者free-rider）。,6,当PP*时， 生产者剩余为0 消费者剩余为adP* 总福利为adP*,当PPm时， 生产者剩余为cbPmP* 消费者剩余为bdPm 总福利为cbdP*,垄断和低效

5、率,p*,q*,qm,b,c,a,pm,AC=MC,D,d,MR,垄断和低效率,7,二、寻租理论（rent-seeking）,寻租活动 为获得或维持垄断地位从而得到垄断利润而从事的非生产性的寻利活动。 寻租的代价 花费在寻租上的代价不会超过垄断地位可能带来的好处。但由于争夺垄断地位的竞争十分激烈，寻租代价常要接近于甚至等于全部垄断利润。 当政府不能改善经济效率或道德上可接受的收入分配时，表现为政府失灵。,8,第一节垄断,租,土地的供给线,土地供给量等于土地的物理存量，不随地租率变化。所以，土地供给线是垂直的。,租,均衡地租,在下面的分析,我们假设土地的供给是垂直的.如均衡地租r*完全取决于对土

6、地的需求。地租水平的决定因素主要有：技术和人口。,地租的存在是因为土地供给线是垂直的。有些要素，如一些设施，其数量在短期内也是固定不变，租用这些设施而支付的报酬类似于地租，被称为准地租。,经济租,经济租,一个更为一般的概念是经济租（economic rent)。经济租是，提供一定数量的要素，要素所有者愿意接受的最低报酬与实际得到的报酬之差。,如图所示，提供要素的边际线描述的是每多提供1单位要素的成本，即要素所有者要求的最低报酬。假如要素价格为p，那么，经济租是图中阴影区域的面积。,13,qm,对垄断的管制：递增成本,pm,C,MC,AC,A,0,P,q,D,d,MR,B,p0,q0,D,p1,

7、q1,对垄断的管制：递减成本,MR,p0,q0,d,pm,qm,D,A,B,AC,D,p1,q1,MC,C,P=AC，厂商的经济利润为0。 P=MC，厂商获得超额利润。,P=AC，厂商的经济利润为0。 P=MC，厂商亏损。,三、对垄断的公共管制,14,四、反托拉斯法,反托拉斯法：政府为防止垄断而制定的法律，称为垄断法或反托拉斯法。 18601950年美国国会制定了一系列法案反对垄断，其中主要有6种： 1、谢尔曼法（1890）、 2、克莱顿法（1914）、 3、联邦贸易委员会法（1914）、 4、罗宾逊帕特曼法（1936）、 5、惠特李法（1938）、 6、塞勒凯弗维尔法（1950），统称反托拉

8、斯法。,15,反托拉斯的执行机构及处罚,16,第二节外部影响（externality）,一、外部影响：又称外部性。是指生产者或消费者在自己的活动中产生了一种有利影响或不利影响，这种有利影响带来的利益（或收益）或有害的影响带来的损失（或成本）都不是消费者或生产者本人所获得或承担的。,17,外部影响的分类,生产的外部经济：当一个生产者采取的经济行动对他人产生了有利的影响，而他自己却不能从中得到报酬时，便产生了生产的外部经济。例如：员工培训。 消费的外部经济：当一个消费者采取的经济行动对他人产生了有利的影响，而他自己却不能从中得到报酬时，便产生了消费的外部经济。例如：蜜蜂采蜜、园林、音乐等。,18,

9、外部影响的分类,生产的外部不经济：当一个生产者采取的行动使他人付出了代价而又未给予补偿时，便产生了生产的外部不经济。例如：生产排污。 消费的外部不经济：当一个消费者采取的行动使他人付出了代价而又未给予补偿时，便产生了消费的外部不经济。例如：汽车尾气、吸烟和乱扔果皮等。,19,二、外部性与资源配置失当在外部经济的情况下,某人采取某项行动，私人成本为Cp，社会成本为Cs，由于存在外部经济，则私人收益小于社会收益：Vp Vs。 若某人采取行动所遭受的私人成本大于私人收益而小于社会收益，则Vp Cp Vs，从个人角度采取行动是不利的。 个人损失： Cp Vp 社会收益： Vs Vp 在外部经济的情况下

10、，私人活动的水平低于社会要求的最优水平。,20,Education and the Social Optimum,21,在外部不经济的情况下,某人采取某项行动，私人成本为Cp，社会成本为Cs，由于存在外部不经济，则私人成本小于社会成本： Cp Cs 。 若某人采取行动所得到的私人收益大于私人成本而小于社会成本，则Cp Vp Cs ，从个人角度采取行动是有利的。 个人得到的好处： Vp Cp 社会遭受的损失： Cs Cp 在外部不经济的情况下，私人活动的水平高于社会所要求的最优水平。,22,资源配置失当生产的外部不经济,外部性与资源配置失当,23,第二节外部影响（externality）,生产的

11、负外部性使市场生产的量大于社会希望的量，造成无效率。,24,三、有关外部影响的政策,使用税收和补贴 对外部不经济的企业征税，其数额等于造成的损失；对外部经济的企业予以补贴。 使用企业合并 将相互影响并产生外部经济与外部不经济的企业进行合并，使外部影响内化。 使用财产权的办法 如产权是明确的而且能得到保障，则有些外部影响可能不会发生。,25,四、科斯定理（Coase Theorem）,科斯定理：只要产权是明确的，而且交易成本为零或很小，则无论在开始时将财产权赋予谁，都能达到资源的有效配置。,（Ronald H. Coase 19102013）,26,工厂排放的烟尘使周围5户居民晒的衣服受到污染，

12、损失为575375元。 解决办法有两种：一是工厂安装除尘器，价值150元； 二是居民每人购买烘干机，价值550250元。 若产权属于工厂，工厂有权污染，居民给工厂安装除尘器，花费150元； 若产权属于居民，工厂主动安装除尘器，花费150元。 若产权属于工厂，居民协商共同行动给工厂安装除尘器的费用超过100（250150）元，则不如各自购买烘干机。,举例：工厂排放的烟尘使周围 居民晒的衣服受到污染。,27,四、科斯定理,交易成本：为实现市场交易而支付的费用，包括搜寻买者和卖者、谈判、签订和履行合同等行为所做的努力和花费的时间与精力。 科斯定理不易解决的难题： 产权是否总能明确？ 明确的产权是否总

13、能转让？ 明确的产权是否总能实现资源的最优配置？,28,第三节公共物品和公共资源,一、排他性与竞争性 私人物品：由市场提供给个人享用的物品。 排他性：是指只有能对商品支付价格的人才能消费商品，不支付价格的人不能成为消费者。 竞争性：如某人消费了某种商品，别人就不能消费这种商品。,29,二、公共物品（public goods）,公共物品：供整个社会共同享用的物品。如：国防、警察、消防、公共道路等。 非排他性：不管人们付费与否，都不能排除他人对该物品的消费。原因是公共物品的不可分性。 非竞争性：某人对该物品的消费并不影响他人对该物品的消费。,30,二、公共物品（public goods）,纯公共物

14、品：具有完全的非竞争性和完全的非排他性的物品，如国防、外交、法律、法规。 准公共物品：具有有限的非竞争性和非排他性的物品，如道路、游泳池等。 准公共物品具有拥挤性，即当消费者的数目增加到一定程度时，超过拥挤点，会造成成本增加。因此准公共物品通过收取一定的费用来实现。,31,0,Q,P,P0,Q0,DA,DB,D,S,E,A,B,D,C,0,Q,P,P0,Q0,DA,DB,D,S,E,A,B,PA,PB,私人物品的最优数量,公共物品的最优数量,1. 私人物品和公共物品的最优数量,32,1. 私人物品和公共物品的最优数量,结论 私人物品的最优数量是每个消费者的边际利益和边际成本相等。 公共物品的最

15、优数量是每个消费者的边际利益之和与边际成本相等。,33,2. 公共物品与市场失灵,公共物品市场失灵的原因 单个消费者不清楚对公共物品的价格，更不清楚对公共物品价格与需求的关系。 为不支付或少支付价格，消费者会低报或瞒报对公共物品的偏好，即成为搭便车者（免费乘车者free-rider）。,34,第三节公共物品和公共资源,一些重要的共有资源：清洁的空气与水、自然资源、道路、野生动物。 过度使用“公地的悲剧”。,三、公共资源 特征：有竞争性但没有排他性。,35,第三节公共物品和公共资源,36,第四节信息不完全与信息不对称,一、信息、信息的不完全和不对称 信息不完全： 一指绝对意义上的不完全，即由于认

16、识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方发生的或将要发生的任何事情； 二指相对意义上的不完全，即获取信息是要支付成本的，如果获取信息的成本太高，人们就会放弃信息的搜集和拥有。,37,2001年度的诺贝尔经济学奖授予了研究信息经济学的三位美国经济学家：阿克劳夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。 阿克劳夫是最早发现信息不对称的学者之一（旧车市场：质量不确定性和市场机制，1970年）；斯彭斯提出了拥有信息优势的市场参与者应该并且能够做的事情；斯蒂格利茨则从处于信息劣势的市场参与者出发，研究了这一类群体的对策。,38,第四节信息不完全与信息不对称,信息不对称：交易双方对信息的占有量是不相同的，通常人们对自

17、身相关信息的占有量多于他人，这样在交易过程中，拥有较少信息的一方会处于劣势。 比如，投保人比保险公司更清楚某项保险业务的风险； 贷款人比银行更清楚自己的偿还能力； 公司董事会比普通散户更清楚公司的赢利状况； 经理比董事们更清楚自己的努力程度。,39,第四节不完全信息与信息不对称,二、信息与商品、保险市场 逆向选择（adverse choice）：发生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易对象，往往最积极寻找交易并有可能被选中。它会导致一些市场的消失，以致市场经济不再充分有效。 道德风险（moral hazard）：是一种事后行为，指交易达成后，交易的一方（通常为拥有信息优势的一方）倾向

18、于从事交易另一方并不希望发生的高风险活动，从而可能给交易的另一方带来巨大的损失。,40,旧车市场的逆淘汰现象,如果有100辆旧车，实际价值分别为1、2100元。卖者知道每辆旧车各值多少，而买者不知道。 买者的行为：为了平均来说不吃亏，应该出价50元，这样买来的车可能好也可能坏，但平均值“50”元。 卖者的行为：凡是实际价值大于50元出价的旧车将退出市场。,41,旧车市场将不存在？,当价值高于50元的旧车退出市场后，市场上只剩下50辆旧车，它们的价值分别为1、250元。 买者为了平均来说不吃亏，调整关于旧车价值的预期，只愿意出价25元，价值高于25元的旧车再退出市场。买者再将旧车价值的预期调整为12.5元。旧车市场最终消失。,42,逆向选择导致市场失灵的例子,Unemploym