双均线系统操作法PPT

1、Introduction,短期双均线系统 中期双均线系统 戴忠义,Introduction,主要内容,初级篇： 基本概念 短期双均线系统 中期双均线系统 中级篇： 双均线系统背后的思想与要求 双均线系统不同角度的专题思考 双均线系统中级篇结后语,高级篇（以后讨论）： 双均线系统的系统性思考与操作,Introduction,初 级 篇 -交易大师的初始框架,Introduction,一、基本概念：均线（MA）的定义,日线MA 5=（当天的收盘价+前4天每天的收盘价）/5,Introduction,一、基本概念： 均线（MA）多头,均线（MA）多头：短期均线在长期均线上面，例如MA5 MA13,I

2、ntroduction,一、基本概念：均线（MA）多头,均线（MA）多头的理解：股价近日走势与短期趋势,Introduction,一、基本概念：均线（MA）空头,均线（MA）空头：短期均线在长期均线下面，例如MA5 MA13,Introduction,一、基本概念：均线（MA）空头,均线（MA）空头的理解：股价近日走势与短期趋势,Introduction,一、基本概念：均线（MA）上行、下行与走平,均线（MA）上行的理解：股价近日走势与短期趋势，例子MA13,Introduction,一、基本概念：均线（MA）上行、下行与走平,均线（MA）下行的理解：股价近日走势与短期趋势,例子MA 13,I

3、ntroduction,一、基本概念：均线（MA）上行、下行与走平,均线（MA）走平的理解：股价近日走势与短期趋势,例子MA 55,Introduction,一、基本概念：均线（MA）金叉与死叉,均线（MA）金叉的理解：股价近日走势与短期趋势的逆转,Introduction,一、基本概念：均线（MA）金叉与死叉,均线（MA）死叉的理解：股价近日走势与短期趋势的逆转,Introduction,二、短期双均线系统日线MA(5,13),短线投资者的视野：日线MA(5,13) 预期持股期限：2-5天，一般不超过10天,Introduction,二、短期双均线系统日线MA(5,13),要点1： MA13

4、由下行（走平）转为上行，股价站上MA13，短线买入。,Introduction,二、短期双均线系统日线MA(5,13),要点2： MA13上行，股价在MA13之上，短线继续持股。,Introduction,二、短期双均线系统日线MA(5,13),要点3： MA13由上行（走平）转为下行，股价跌破MA13，短线卖出。,Introduction,二、短期双均线系统日线MA(5,13),要点4： MA13上行，股价P MA5 MA13, 短线60-80%的仓位,Introduction,二、短期双均线系统日线MA(5,13),要点5： MA13上行， MA5 股价P MA13, 短线30-50%的仓

5、位,Introduction,二、短期双均线系统日线MA(5,13),要点6： MA13下行，股价P MA5 MA13, 短线空仓,Introduction,三、中期双均线系统周线MA(5,13),中期投资者的视野：周线MA(5,13) 预期持股期限：一般1-3个月（最长不超过6-9个月）,Introduction,三、中期双均线系统周线MA(5,13),要点1： MA13由下行（走平）转为上行，股价站上MA13，中线买入。,Introduction,三、中期双均线系统周线MA(5,13),要点2： MA13上行，股价在MA13之上，中线继续持股。,Introduction,三、中期双均线系统

6、周线MA(5,13),要点3： MA13由上行（走平）转为下行，股价跌破MA13，中线卖出。,Introduction,三、中期双均线系统周线MA(5,13),要点4： MA13上行，股价P MA5 MA13, 中线60-80%的仓位,Introduction,三、中期双均线系统周线MA(5,13),要点5： MA13上行， MA5 股价P MA13, 中线30-50%的仓位,Introduction,三、中期双均线系统周线MA(5,13),要点6： MA13下行，股价P MA5 MA13, 中线空仓,Introduction,中 级 篇 -交易大师的深入思考,Introduction,一、双

7、均线系统背后的思想与要求,双均线系统背后的思想：趋势投资 为什么趋势投资可行？ 大众心理因素与“羊群效应”-预期的自我实现和走势的加强 统计学的结论：“肥尾效应”-股价的运行并不是完全随机的。,Introduction,一、双均线系统背后的思想与要求,双均线系统背后的要求： （1）总诀： 客观尊重市场本身，不虚幻。 把控制风险作为首要保障在盈利之前要保住本金。 在风险可控的前提下（不是要消灭风险），发掘投资机会。 “顺势而为” 不破不卖。,Introduction,一、双均线系统背后的思想与要求,双均线系统背后的要求： （2）趋势： 做主要趋势横盘整理基本不要去做做、B浪反弹基本不要去做。 如

8、何看趋势？ MA 13的走势：上行（看多）、走平（看不清）、下行（看空）,Introduction,一、双均线系统背后的思想与要求,双均线系统背后的要求：,1,3,5,A,C,B,Introduction,一、双均线系统背后的思想与要求,双均线系统背后的要求： （3）控制风险： 成本价之下10%必须止损出局损失10%的背后肯定有深刻的原因。 上升趋势下沿MA13止损破MA13坚决止损，不猜后市涨跌。 仓位的控制与调节试探性买入、加仓、减仓和仓位的比例。,Introduction,一、双均线系统背后的思想与要求,双均线系统背后的要求： （4）发掘机会： 暴跌（-30%以上）后会涨（犹如接空中飞刀

9、）反弹行情、次级趋势，不是大机会。 一浪上升浪会涨（可能有30-40%的机会，甚至更多）也有可能失败，不是大机会。 三浪上升浪会涨（首选的机会）这里机会最多，也最具安全性，收益大于风险，钱应该放在这里。 三浪上升浪会涨（可能也有机会）鱼尾行情，吃不好会卡住。,Introduction,一、双均线系统背后的思想与要求,双均线系统背后的要求：,1,3,5,A,C,B,Introduction,二、双均线系统不同角度的专题思考,1、双均线系统中的数字5和13可以修改吗？如何改？ 答：（1）可以 根据股价的相对高低位/大盘指数的相对高低位来修改。 根据基本面估值的高低来修改。 根据流通盘盘子的大小来修

10、改。 根据基金重仓股/题材股来修改。 根据自己的风险偏好/投资期限来修改。 根据板块轮动来修改（具体的请参考板块轮动分析） ，等等。 （2）5可以改成4、6、7、8等，13可以改成10-20中任意数字。,Introduction,二、双均线系统不同角度的专题思考,2、依照双均线系统，个股与大盘指数冲突，比如个股好、大盘走差，怎么办？要是个股坏，大盘好呢？ 答：（1）大盘要走差，70-80%将难以表现。所以要做好防御工作，投资者可以通过如下方法来降低风险： 调节仓位，仓位重的话一定要降低仓位。(参考：牛市与熊市乃是两个大纲。牛市操作，熊市休息，不要觉得只是口号，而是必须坚决执行的原则继续细分为6

11、种状态：牛市中的熊市，牛市中的牛市，熊市中的牛市，熊市中的熊市，平衡市中的牛市，平衡市中的熊市。投入的资金比例分别是30-50%，80-100%，20-30%，0-10%，20-30%，10-20%。 ) 收缩止损位，比如原来是10%止损的，现在改为5%止损。 （2）要思考，大盘那么好，为何个股那么差（可考虑暂时离场）。,Introduction,二、双均线系统不同角度的专题思考,3、中、短期双均线系统中的时间周期的不一致性。 讨论： （1）“短买短卖”熊市、震荡市更合适； （2） “中买短卖” 熊市和稳健投资者的好选择； （3）“中买中卖” 牛市主升阶段的最佳方法； （4）“短买中卖” 牛市

12、后期、大跌初始和熊市过程中“自残”的最佳方式。,Introduction,二、双均线系统不同角度的专题思考,4、双均线系统的致命弱点，以及改善方法 讨论： （1）A、振荡市中发出过多的买入/卖出错误信号； B、频繁的买卖会浪费很多交易手续费； （2）A、结合趋势线、关键压力位与支撑位来设置或者改善买 卖点（共鸣/分歧时的处理）（具体的请参考传统图形分析）； B、振荡市中，参考振荡性技术指标KDJ、RSI、WR等）（具体的请参考电脑技术指标分析）； C、 注意成交量对双均线系统的影响和优化（买卖点/仓位、共鸣/分歧时的处理）（具体的请参考量价关系分析） 。,Introduction,二、双均线系

13、统不同角度的专题思考,5、双均线系统买卖信号与基本面的共鸣与冲突 讨论： （1）共鸣好把握； （2） 冲突依据双均线系统来操作，不简单地预测股价的“路线图”走势。,Introduction,二、双均线系统不同角度的专题思考,6、双均线系统买卖信号与消息面/传闻/内幕消息的共鸣与冲突 讨论： （1）共鸣好把握； （2） 冲突依据双均线系统来操作，不简单地预测股价的“路线图”走势。 （3）消息面/传闻/内幕消息，知道之前股价的表现。,Introduction,二、双均线系统不同角度的专题思考,7、双均线系统买卖信号与平台盘整后突破操作系统的共鸣 讨论： （1）共鸣一种非常安全的盈利模式； （2）

14、结合大盘/股价的相对高低位。,Introduction,二、双均线系统不同角度的专题思考,8、双均线系统与短线超级强势股的短线操作 讨论： （1）不破5日均线坚决持有； （2） 破5日均线视具体情况减仓； （3）从最高收盘价回落10%后，一定要清仓（回落10%背后肯定有什么原因，不乱猜测）； （4）如果该股大幅回落后，再次满足买入条件，可进行第二次操作，短线超级强势股的第二波拉升往往也很疯狂。,Introduction,三、双均线系统中级篇结后语,1、技术分析不是机械的技术，社会科学不同于自然科学（参见波普尔哲学和索罗斯的“反身性”理论），证券技术分析是一种“艺术”；从“技术”上升到“艺术”是一种挑战。 2、双均线系统操作法追求的是“以最大的概率做正确的事情”，追求的是“永不套牢”基础上的“