银行经营管理课件2.ppt

1、第八章 表外业务,银行表外业务的发展 担保业务 票据发行便利 远期利率协议 互换业务 期货与期权 其他主要的表外业务 表外业务的管理,银行表外业务的发展（一）,表外业务的涵义：是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，在一定条件下转变成表内业务的经营活动。狭义和广义之分。 狭义表外业务（或有债权/债务）：贷款承诺；担保；金融衍生工具；投资银行业务等 广义表外业务：狭义表外业务+金融服务类业务（信托与咨询服务；支付与结算；代理人服务；与贷款有关的服务；进出口服务等）,银行表外业务的发展（二）,表外业务的发展原因： 规避资本管制，增加盈利来

2、源； 适应金融环境变化（融资证券化，利率自由化）； 转移和分散风险； 适应客户对银行服务多样化的需要； 银行自身的有利条件促进其发展； 科技进步推动银行表外业务。,担保业务,概念：担保业务即银行应某一交易中的一方申请，承诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务的行为。 特点 备用信用证（SCL）：是银行担保业务的一种主要类型，一种信用证形式的银行保函。用途很广，通常是为债务人的融资提供担保。 商业信用证：是国际贸易结算中的一种重要方式，指进口商请示当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。（银行的有

3、条件的付款承诺）,备用信用证（standby credit letter）,类型：可撤销的SCL和不可撤销的SCL 优点：对不同方（借款人、开证行、收益人）而言 SLC的结构（当事人）：申请人，受益人，开证行。 SLC的价格：应小于NL-GL（没有保证的成本有保证的成本）,交易程序：,订立合同； 申请开证； 开证与通知； 审核与修改； 执行合同； 支付和求偿。 SLC的价格：PNL-GL（没有保证的成本有保证的成本）,商业信用证（letter of credit）,含义 特点：开证行负第一性付款责任；信用证是一项独立的文件；信用证处理的是单据。 分类：跟单LC和光票LC；可撤销与不可撤销LC；

4、即期和远期LC；可转让与不可转让LC；公开议付、限制议付和不得议付LC；背对背LC、对开LC、循环LC等 优点：对各方（进口商、出口商、开证行）而言。,交易程序：,申请开证 开立信用证 通知信用证 审查与修改信用证 交单议付 开证人付款赎单,票据发行便利（note-issuance facilities,NIFs）,概念:是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议，借款人可以在一个中期内，以自己的名义周转性发行短期票据从而以较低的成本取得中长期的资金融通效果。承诺包销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全部票据，或承担提供备用信贷

5、的责任。 种类：包销(循环和可转让的)和无包销的NIFs。 市场构成:借款人,发行银行,包销银行,投资者. 程序:委托、签约、发行 经营中应注意的问题:市场准入,内部管理,流动性和客户选择.,远期利率协议(forward rate agreement,FRA),是一种远期合约,买卖双方商定将来的一定时间段的协议利率,并指定一种参照利率,在将来清算日按规定的期限和本金数额,由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额. 特点：成本较低，灵活性大，保密性好。 类型：普通远期利率协议，对敲的远期利率协议，合成的外汇远期利率协议，远期利差协议。 运用原则：在未来时间持有大量负债的一方

6、，在面临利率上升、负债成本增加的风险时，应买入无期利率协议；在未来时间拥有大量资产的一方，在面临利率下降，收益减少的风险时，应卖出无期利率协议。 计算方法：结算金额=（本金*利差*实际天数/360天）/（1+市场利率*实际天数/360天）,案例：,A银行于1月1日发放了一笔金额为1000万美元，期限半年利率10%的贷款，前3个月的资金来源有利率为8%的1000万美元存款支持，后3个月准备通过在同业市场上拆借资金来支持。银行预期美元的市场利率将不久上升，为避免成本增加的风险，同时从B银行买入一个3个月对6个月的远期利率协议，参照利率3个月的LIBOR，协议利率是8%。结算日利率上升，3个月的LI

7、BOR为9%，问资金交割日为哪天，支付方向如何，并计算支付金额。,中国开展远期利率协议业务的可能性探讨,利率市场化进程 金融市场的发展 资信高的银行和客户,互换业务（Swap）,概念(掉期)：是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项（本金、利息或价差）的支付活动。交易的基础是比较优势和分享利益。 特点：灵活性大，可保持债权债务关系不变，能较好地限制信用风险。 类型：利率互换、货币互换。,互换业务-利率互换,类型：息票利率互换，基础利率互换和交叉利率互换 利率互换的效果：P308 利率互换业务的计算（例） Q=本金*利差*天数/360,案例：,假定A公司在200

8、0年12月30日发行了1亿美元的欧洲债券,支付利率为年率7%,同时与B公司做利率互换把它变成浮动利率债务,即A公司支付LIBOR利率,B公司承担固定利率7%,这笔交易为半年进行利息交换,已知2000.12.312001.6.30的LIBOR为8%,2001.6.302001.12.31的LIBOR为6%,请问在2001.6.30和2001.12.31的支付情况怎样(支付方向及支付金额)?,互换业务-货币互换,货币互换交易分析：期初本金互换，期中利息互换，期末本金互换。 举例：A决定以浮动利率借入5年期的美元资金，利率为LIBOR，但该公司在本国的日元市场上有较好的声誉，能以优惠的固定利率筹5年

9、期日元资金，利率为4.9 %。此时，5年期日元固定利率的互换利率为5.2%，可与美元6个月的LIBOR平等互换。B公司想借日元资金但该公司的情况下好和A公司相反，美元以6个月LIBOR-0.3%可筹到，在中介行的安排下，两公司进行了货币互货，A付BLIBOR- 0.15%,B支付A5.05%.如此双方可以不同货币的互换下降低成本。 我国发展互换业务的可能性探讨（条件）： 经济主体融资渠道多元化，金融市场的发展，银行的金融信息能力，高资信的客户。,金融期货financial futures,期货是一种可以转让的标准化合约。它是指交易双方约定在未来某一确定的日子按事先约定的价格买进或者卖出一定数量

10、的资产的契约。 金融期货是指交易双方按约定的时间、约定的价格买卖某种标准化金融资产的合约（如外汇、债券、存款证、股票指数等）。交易对象是金融工具（有形金融工具如外汇、国债和无形金融工具如利率、股票价格指数等）。 金融期货的基本功能：价格发现、套期保值和投机功能 期货的类型：外汇期货、利率期货和股票指数期货,金融期货-外汇期货,外汇期货的应用：套期保值和投机 套期保值是指通过交易形成与日前持有或将来可能持有的资产或负债相反的头寸，以避免将来价格的变动所带来的风险的行为。空头套期保值：在期货市场上先卖出期货合约而后买入相同金额的同类合约；多头套期保值：指先买入期货合约而后卖出相同金额的同类合约。

11、案例：一家美国银行将在三个月后收回一笔125万英镑的贷款，为避免英镑对美元贬值的风险，该银行做了一笔空头套期保值。,空头套期保值交易（外汇期货）,金融期货-利率期货交易,利率期货交易是指在未来某一特定的时点上将某一特定的金融商品以事先商定的利率水平进行买卖的交易方式。 利率期货交易案例：某公司3个后将有一笔300万美元的资金回收，但预计在此期间内银行利率将下跌，而市政公债的期货价格将上升，于是，该公司以92美元的价格购买了3份市政公债期货合约（每份100万美元）。3个月后，该公司收回300万美元的资金存入银行，同时又卖出了3份同类的市政公债期货，交易情况下下：,多头套期保值交易（利率期货）,期

12、权options,期权是一种合约，它承诺期权的买方可以在规定的时期内按照规定的价格从卖方处购买或卖给卖方一定的物品。卖方要向买方收取一定的货币，称为权力金。按照期权买者的权力，也就是期权合约授予买方的权力是购入还是售出资产的不同，期权又分为看涨期权和看跌期权。 期权的风险和收益：buy call ,sell call;buy put, sell put 期权的种类:股权期权（股票期权和股票指数期权）；利率期权（实际证券期权case、债券期货期权、利率协定）；货币期权；黄金及其他商品期权。Case: 期权的作用(银行风险管理的工具；提供了收益渠道；提供了管理头寸的一条进取型技术）,期权案例-看涨

13、期权 （外176）,银行打算在未来几天购买5000万美元的国债，预期收益率为年率8%。该银行投资部经理担心在购买前市场利率会下跌。因此，银行与另一证券交易者以买方身份签订国债看涨期权合约，每张面额为100000美元的国债协定价格为95000美元。为此，投资部经理必须要向期权卖方支付500美元期权费。如果正如预料那样，市场利率下降，则该国债市场价格可能会上升到97000美元。这样，投资部经理可以要求以95000美元较低廉的价格买入国债，此时，由于国债的市场价格高于期权的协定价格95000美元，该看涨期权对投资部经理而言是有利的。 税前利润证券市场价格-期权协定价格-期权金,期权交易的案例-看跌期

14、权（175）,银行打算在本周末发行金额为1.5亿美元的CD，但银行担心大额存单的利率会上升。目前为6.5%,预计会升到7%。如果利率真的上升到7%，银行将为发行这笔新的CD支付375000美元的利息费用，为了防止这种情况的发生，银行的资产负债管理人员作为期权买方签订签订了一份欧洲美元存款期货期权合约，期权协定价格为每张面额100万美元的合约为96万美元，期权费为5000美元，如果利率正如预期的上升，欧洲美元期货市价将会跌到96万美元以下（如94万美元），银行就履行合约，可以从市场上买进低价的欧洲美元合约，并以协定价强卖给卖方。 税前利润期权的协定价格-期权合约交易的市场价格-期权的保证金。（参

15、看巴林银行案例的一部分）,贷款承诺,贷款承诺是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。 类型：定期贷款承诺；备用承诺（直接的备用承诺、递减的备用承诺、可转换的备用承诺）；循环的承诺（直接的、递减的、可转换的） 定价：是指承诺佣金的确定（费率及基数） 交易程序：申请，签订贷款承诺合同，贷款，（佣金和利息）归还 优点：对借款人，对承诺银行,贷款出售,贷款出售是指商业银行视贷款为可销售的资产，在贷款形成以后，进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者。 类型：更改、转让、参与 优

16、点：对出售银行、购买银行及借款人来讲都有一定的好处。 定价：利率、本金（优质贷款VS劣质贷款） 交易程序：放款、出售报价、接洽、签订贷款买卖合同、支付款项。,贷款证券化,即银行拨出某类小额同质贷款，将这些资产在公开市场以发行证券的方式出售。 结构 对银行来说有几个方面的好处 贷款证券化的主要类型：过手证券、抵押担保证券、抵押支持证券。 其他资产的证券化,表外业务的管理,表外业务的特点：灵活性大、规模庞大、交易集中、盈亏巨大、透明度低。 表外业务的风险：信用风险、市场风险、国家风险、流动性风险、筹资风险、结算风险、动作风险、定价风险、经营风险、信息风险。 表外业务的管理：商业银行对表外业务的管理

17、（建立有关表外业务管理的制度-信用风险制度、业务风险评估制度、双重审核制度）、对表外业务的监管(完善报告制度，加强信息披露；依据资信认证，限制市场准入；严格资本管制，避免风险集中)。,其他业务-结算业务,支付结算概述：支付结算是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。支付结算的任务、原则（恪守使用、履约付款；谁的钱进谁的帐，由谁支配；银行不垫款，不得损害社会公共利益）和纪律。 支付结算工具：票据和结算凭证是输办理支付结算的工具。票据凭证是出票人自己承诺或委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付一不定期金额、可以流通转让的有价证券。广泛使用的有汇票、本票和支票。 支付结算方式：汇款、托收

18、和信用证,结算工具,汇票：*银行汇票：是出票银行签发的、由签发银行在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。 *商业汇票：指由出票人签发的委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。按承兑人不同可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票之分。 支票：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 本票：出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。（商业本票和银行本票）,支付结算方式,汇款：指汇款人委托银行将其款项汇付给收款人的结算方式。分国内汇款和国外汇款（顺汇和逆汇；头寸划拨，退汇

19、，结售汇）。 托收：指收款委托银行向付款人收取款项的结算方式。分为国内托收和国际托收（光票托收、跟单托收；即期付款交单、远期付款交单、承兑交单） 信用证：指开证银行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的具有一定金额、在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。 *保函结算方式：指银行应某商业交易一方当事人的要求，以其自身的信誉向商业交易的另一方担保该商业交易项下的某种责任或义务的履行，而作出的一种具有一定金额、一定期限、承担某种支付责任或经济赔偿责任的书面付款保证承诺。,支付结算系统的现代化发展,环球银行金融电讯网（SWIFT）、纽约银行支付清算系统（CHIPS）、伦敦自动支付清算系

20、统（CHAPS） 无人自动服务 无现金交易（银行同业自动财务转帐系统、售货点终端转帐系统） 无凭证结算（银行间的资金收付处理系统、银行间电子转帐系统） 我国的支付结算系统的发展,代理业务（一）,代理业务是指商业银行接受政府、企业单位、其他银行或金融机构，以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。 代理收付款业务：是商业银行利用自身结算便捷的优势，接受客户委托，代为办理指定款项的收付事宜。 代理融通：又称代收账款或应收账款权益售与，指的是商业银行接受客户委托，以代理人的身份代为收取应收账，并为委托者提供资金的融通的一种代理业务。,代理业务（二）,代理行业务：

21、是指商业银行的部分业务由指定的其他银行代为办理的一种业务形式。（国内代理行，国际代理行） 保付代理业务（factoring）：简称保理，是指商业银行以购买票据的方式购买借款企业的应收账款，并在账款收回前提供融通资金之外的各项服务，如信用分析、催收账款、代办会计处理手续、承担倒账风险等。*程序、特点作用、分类（到期保理和标准保理；公开保理和不公开保理）、费用构成。,代理业务（三）,现金管理 代理承销和兑付债券 代理清欠 代理监督 代理会计事务 代理保管 代购代销、代客理财、代办集资、个人外汇证券买卖业务,信息咨询业务,信息咨询业务：是以转让、出售信息和提供智力服务为主要内容的中间业务。商业银行运

22、用自身所积累的大量信息资源，以专门的知识、技能和经验为客户提供所需信息和多项智力服务，就是商业银行的信息咨询业务。 评估类信息咨询：工程项目评估；企业信用等级评估；验主企业注册资金 委托中介类信息咨询：技术贸易中介咨询；咨信咨询；专项调查咨询；委托常年咨询顾问 综合信息咨询及投资银行业务：企业管理咨询、常年经济信息咨询；投资银行业务。,国际业务,国际业务的经营目标与组织机构 国际业务的主要类型 贸易融资与国际贷款 外汇买卖 离岸金融业务,国际业务的经营目标,银行国际业务：指所有涉及外币或外国客户的活动，包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关国际业务。 经营目标：盈利性、安全性与流动性:

23、 *维持和扩大在国际银行业市场中的份额，努力获取最大限额的垄断利润，互相融通，认真应对挑战。 *建立内部风险评估系统，加强管理，降低银行面临的各种风险（国家风险、信用风险、外汇风险）,国际业务的组织机构：,国际业务部 国外代表处（不能经营） 国外分行（可经营但受母行及东道国法规约束） 国外子银行（有法人资格） 国际联合银行（几个跨国银行投资组建） 银行俱乐部（是一种松散的组织形式） 国外代理处（一种合作关系）,国际业务主要类型,国际结算：是国际间清偿债权和债务的货币收付行为，是以货币收付来清偿国与国之间因经济文化交流、政法性和事务性的交流所产生债权债务及资金转移。（结算方式、支付手段、划拨清算

24、） 国际贸易融资：银行贸易融资（票据贴现、出口押汇、委托买卖、票据承兑、保付代理）；进出口融资（卖方信贷、买方信贷、混合贷款和福费廷等） （续）,国际信贷：指商业银行从事的与贸易没有直接关系的外汇（或国外）资金贷放业务。分国际货币市场（银行短期信贷市场、短期证券市场和贴现市场）、国际资本市场（国际信贷市场、国际债券市场、国际股票市场） （续） 外汇买卖：也称外汇交易，它是指持有外汇的债权人按一定的价格将其外汇出售换限本币或需要清偿外币的债务人按一定的价格用本币买进外币或用一种外币兑换成另一种外币的过程。（续）,贸易融资与国际贷款（一）,出口押汇：由银行买入出口商提供的汇票，连同提单、保单、发票

25、等全套货运单据，将汇票金额扣除利息和手续费后，先行支付给出口方的业务。基本要素：押汇额度、押汇天数及利率。 进口押汇：进口方银行在进口商付款赎单时接受进口商的贷款申请以满足其付款要求的业务。（凭汇信押汇和不凭汇信押汇） 打包放款：指受益人以信用证作为抵押，从银行处得到相应额度的短期贷款，用以备货。货物出运后，受益人将单据交贷款银行办理议付或付款或承兑，贷款行在向受益人议付或付款时扣除贷款本息，或在承兑贴现后的款项中扣除贷款本息，将余额付给受益人。,贸易融资与国际贷款（二）,票据承兑：是银行所接受的定期或远期汇票，承诺在汇票指定日或到期日支付票面规定的款项。 购买应收账款：银行为满足客户应收账款

26、筹资，往往发放应收账款担保贷款或购买客户的应收账款。 出口信贷：是由政府支持，用以鼓励本国商品出口，加强本国商品的国际竞争力，由出口地商业银行或其他金融机构为促进本国出口商扩大出口提供较低利率优惠贷款的一种融资方式。（分买方信贷和卖方信贷）,卖方信贷：是出口地银行向本国出口商提供的中、长期贷款，以便出口商向进口商提供延期或分期付款等优惠的付款条件，来增加其产品对进口商的吸引力。 买方信贷：是出口地行提供给进口商或进口地行的一种利率较为优惠的出口信贷。,贸易融资与国际贷款（三）,福费廷（forfeiting）：又称“票据包买”。是商业银行按一定的固定贴现率对出口商提供的中期资金融通。在延期付款的

27、国际贸易中，出口商把经进口商承兑并经进口地银行担保后，期限在半年以上的远期汇票，以贴现方式无追索权地售给出口商所在地银行或其他金融机构，实现提前取得现款的目的。*特点（金额大、周期长；汇票无追索权的转让；业务复杂，费用高）。,银团贷款：也称辛迪加贷款，是由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银行为参与行，共同向某一借款人提供的金额较大的中长期贷款。*直接VS间接 *银团成员及分工（牵头行、经理行、参与行、代理行）； *银团贷款协议（贷款限额、期限、有效提款期、利率及费用、还款、贷款币种）,外汇买卖,外汇市场：是指由外汇需求和外汇供给双方以及外汇交易中介机构所构成的外汇买卖场所和网络。 汇率的标

28、价方法：直接报价和间接报价 汇率的种类：单档汇率和双档汇率；现汇汇率和现钞汇率；基本汇率和套算汇率；即期汇率和远期汇率。 外汇交易（买卖）方式：现货交易，远期交易，外汇期货交易，外汇期权交易，外汇互换交易。 银行参与外汇买卖的原因：规避外汇风险；调节货币结构；调剂外汇头寸。,离岸金融业务,离岸金融业务（off-shore banking activities）:是指在本国境内发生的外国机构（或个人）之间以外币进行的交易，它特指非居民间的融资活动，即外国贷款者、投资者与外国筹资者间的业务。 特点：币种多、规模大；借贷关系单一；一般不受交易所在地金融当局政策、法令和外汇管制的约束。 业务种类：内外

29、混合型离岸金融市场业务（伦敦、香港）；内外分离型（纽约、新加坡、东京）；避税港型（中美洲加勒比海和中东等地的离岸金融） 银行从事离岸业务的形式：存款形式，放款形式，创新形式。,商业银行资产负债管理理论与方法,资产管理理论与方法 负债管理理论与方法 资产负债管理理论与方法,资产管理理论与方法（一）,商业性贷款理论：*主要内容：从流动性考虑，商业银行只应发放短期的与商品周转相联系的或与生产物资储备相适应的自偿性贷款。*合理性与缺陷。 转移理论：*内容：认为银行能否保持其资产的流动性，关键在于资产的变现能力，即银行损失流动性的最好办法是购买那些需要现款时可以立即转让的资产，特别是短期证券。*合理性与

30、不足之处。,资产管理理论与方法（二）,预期收入理论：*主要内容：认为无论是短期的商业贷款还是可转让的资产，贷款的偿还或证券的变现能力，均取决于将来的或预期的收入。银行不应该只停留在期限方面来审查和发放贷款。*合理及不足。 商业银行资产管理的战略方法：*资金集中法*资产分配法,负债管理理论与方法,银行券理论：负债适度 存款理论：认为银行管理的中心点应该是存款的管理。 近代的负债管理理论：*产生的原因；*主要内容：认为银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金周转，可以向外举债，只要市场上能筹到资金就可以放款争取高盈利。*评价 销售理论：不再单纯地着眼于资金而同

31、时立足于服务，创造形形式式的金融产品，进行推销，从而获得资金及报酬。 方法：储备头寸负债管理；贷款头寸负债管理。,资产负债（联合）管理理论,资产负债管理理论的形成 资产负债管理理论的主要内容：认为单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成商业银行安全性、流动性、盈利性之均衡，只有根据经济金融形势的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现经营管理目标的要求。 资产负债管理理论的原则：规模对称原理，结构对称原理，偿还期对称原理，目标替代原理，资产分散化原理。,资产负债（联合）管理理论之战略方法1,利差管理法：银行的利差管理要根据利率的周期性变化，不断地调整资产负债结构，从而使利差最大化并保持相对稳定。 利率匹配差额管理法（利率敏感性分析