股票量价关系理论.ppt

1、量与价的关系，以及量的三种表达方式，市场参与者常说“股市中的一切都可以被欺骗，只有量才是真实的”。可以说，成交量直接反映了某一时刻市场对技术形态的最终认可程度。江恩十二条交易规则的第七条规则是观察交易量，指出研究的目的是帮助确定趋势变化，所以市场上有一句话“量是价格，然后是天价，然后是地价。”然而，我们不能简化和绝对化交易量的作用。由于国内股票市场存在大量的连锁行为，交易量在一定程度上会欺骗人，所以我们应该根据实际情况进行详细分析。尽管数量是价格的第一步，但这并不意味着数量决定一切。在价格、数量、时间和空间这四个要素中，价格是最基本的出发点。没有其他价格因素，它就变成了没有水源的水和没有根的树

2、。交易量可以用价格来判断，但它永远不会决定价格的变化。我们应该清楚地理解这一点，不要被虚假的陈述所愚弄。那么什么是体积？交易量是供求关系的一种表现。当股票供不应求时，人们就会拥挤，不得不买入，交易量自然会扩大；相反，股票供过于求，市场冷清，买气不足，交易量必然萎缩。人群的数值就是交易量。广义成交量包括交易的股票数量、成交量和换手率；在狭义上，它也是最常用的一个，它只指交易的股票数量。只要股票上市交易，每天都会有或多或少的成交量。一般来说，突破领口位置和强压位置需要重量进攻，也就是说，增加必须与量相协调；然而，当它崩溃或走下坡路时，它不需要交易量的合作。它每天都在无限下跌，直到再次被释放，这表明

3、新基金进入市场是为了反弹或逢低买入。价格上涨和价格下跌被称为量价协调；否则，就是量价不匹配。交易的股票数量VOL，这是最常见的指标，也是在普通谈话中提到的成交量，非常适合于单个股票成交量的纵向比较，即观察单个股票历史上成交量减少的相对情况。最大的缺点是忽略了股票流通的差异性，难以准确表达交易的活跃程度，不利于不同股票的横向比较，也不利于掌握主力进入和离开的程度。当然，在判断个股时，最常用的是交易的股票数量。成交量直接反映参与市场的资金数量，这在市场分析中经常使用，因为它排除了市场上不同股票价格的干扰，通过成交量使市场成交量的判断具有纵向可比性。一般来说，这两个城市的市场营业额是指营业额。对于个

4、股分析来说，如果股价变化很大，很难用交易的股票数量或换手率来反映银行资金的流入和流出，而换手率是相对清晰的。如图所示，上海浦东发展银行(600001)在2003年5月上半月建头时，从卖出的股票数量来看，成交量并不明显，主力似乎没有出货的迹象。然而，根据交易额，实际上有一个大批量和主力装运的过程。上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行

5、，上海浦东发展银行，上海浦东发展银行，中国上海浦东发展银行，7%的日换手率令人兴奋，筹码急剧换手。如果它发生在高位，特别是高位横向收缩后，它很可能是主要的装运；如果它发生在低位，特别是当它突破第一个强阻力区时，很可能主力正在积极购买商品。在实战中，平均线(移动平均线)可以用来帮助判断音量、数量和音量。通常可以设置三个参数，即5日平均线、10日平均线和20日平均线。由于均线反映了一定时期市场成交量的主要趋势，与常用的移动平均线相同，所以可以用移动平均线理论如黄金十字和死亡十字来判断。交易量有八种情况，许多投资者不清楚交易量的变化规律。只有把k线分析和成交量分析结合起来，我们才能真正理解市场的语言

6、，理解股价变化的奥秘。成交量是价格变化的动力，它在实际技术分析中的地位是不言而喻的。在实战中，交易量的变化一般是：分手时增加，回叫时减少，上涨时持平或下降，几天后转跌；分解时增加(收缩是可以的)，反弹时减少，下降时水平或下降，降落后向上翻。一般来说，在控制面板的主要控制下，交易量有八种情况。以下是基于长安汽车(000625)周k线图和其他案例的详细分析。1.价格水平上升，这是转强的信号。在连续下跌后，低位区域的股价稳定，交易量增加。此时，交易量的正列明显大于负列，表明底部正在积聚向上的势头，主力是购买商品，因此有可能买入并持有适当数量的股票进行增持。2002年1月中下旬，长安汽车经历了一次平稳

7、的提价，这表明许多新资金被秘密吸收。有时在上升趋势中间会有“价格上涨”，这意味着股价的上升趋势暂时受挫。但是，只要上升趋势没有被有效打破，整理后仍然会有市场。长安汽车、成交量持续增加，股价走势也转涨。这是短线和中线的最佳买入信号，也是最常见的多头主动攻击模式。我们应该积极进入市场，购买和庄跳舞。尤其是在底部区域或突破重要的领口位置或其他重要的技术压力位置时，更需要提价。长安汽车分别在2002年4月中旬和2002年11月中旬经历了价格上涨的趋势，均爆发了短期市场。然而，当股票价格处于相对较高的位置区域时，一旦价格水平上升，价格上涨，这很可能是一个非常危险的信号，这往往是天价的前兆。2003年4月

8、上半月，长安汽车经历了一次高价上涨，明显表现出先看天空，后调整股价的特点。3。价格上涨是平稳和可持续的购买。交易量保持相对均衡，股价持续上涨，所以你可以及时适量参与。一般来说，股价的上涨需要交易量的增加作为上涨的基石，这种股价一路上涨，但交易量保持相对稳定的运行状态的现象可以说是市场中的特例。从交易量的稳定趋势来看，可以判断，场外流通的筹码在一定程度上是相当稀少的，而控制面板的主位置的度量也比较大，都是成本很低的筹码。价格上涨反映了一个重要的信号，即在一定程度上，主控板的操作目标位置一般都相当高，而且大部分都是以长庄为主，往往会有一个大的涨幅等待。长安汽车在2002年11月初再次突破涨价后，在

9、2003年年中再次涨价之前还有一种情况，控制盘面的主力已经完全操纵了股价，而且它只是处于稳步上升的阶段，远没有开始大幅上升的阶段，所以量价之间会有这样的偏差。激进的投资者仍可继续参与，只需在成交量再次上升时保持谨慎。宝钢(600019)从2003年1月下旬至4月上旬呈现出涨跌趋势，表明其筹码高度锁定，股价在4月中旬再次遭遇大规模攻击后才见顶。价格上涨、成交量下降、宝钢5日价格水平下降，这是一个警示信号。在股价长期大幅上涨后，当横向安排后股价不上涨时，交易量大幅下降，这是警告出货的信号。如果突然出现巨额资金或天与大阳和大阴的分界线被拔掉，不管是好消息还是坏消息，都应该果断地分发。长安汽车在200

10、3年5月23日达到19.79元的峰值后，在高位平台的横向整合过程中，表现出平盘减持的趋势，其股价最终崩溃。6，价格有涨有跌，一般优先退出，静观其变。价格下跌和上涨的出现表明，投资者在一些特殊因素的引导下，对市场前景的发展相当悲观，纷纷加入抛售行列，以规避未来可能出现的更大风险。由于它是由多种因素造成的，其中有许多是由主控板故意制造的骗局，所以在决定之前有必要研究其形态的具体位置。当价格下跌、成交量上升处于相对高位时，一般而言，牛市已经发展到末期，主控板突然弃庄而逃，从而引发一系列抛售趋势。此时，我们应该果断行动，迅速释放手中的筹码，降低资本风险。例如，2003年7月18日，马鞍山钢铁股份有限公

11、司(600808)出现了价格下降、产量增加的趋势，实际上宣告了分阶段降头的建立。马鞍山钢铁股份有限公司，例如，北京巴士(600386)于2003年4月16日开始出现严重急性呼吸系统综合症(SARS)，投资者应及时止损或获利。北京巴士、大幅下跌，销量增加，价格下跌。当价格下跌在相对较低的形态位置上升，或者在一段时间内大幅下跌时，一般可能是由最终震荡仓中控制面板的主力行为造成的，这促使不知道真相的投资者纷纷在较低价格区域卖出筹码，哄骗他们进场观望，并通过这个熊市陷阱达到急于建仓的目的。在今年4月28日至5月14日的6个交易日中，北京公交出现了价格下跌和上涨的趋势，这表明越来越多的基金抓住机会积极干

12、预，随后股价开始报复性反弹，这种价格下跌增加了投资者开仓抢回的信号。7日，价格持平，继续抛售。股票价格持续下跌，但交易量没有有效扩大，这表明市场没有形成持续熊市的短期效应。公牛是不朽的，衰落是不可限量的。在这种情况下，它是主控制面板开始逐步退出市场的前兆。由于交易量处于稳定运行状态，投资者很容易产生侥幸心理，认为只有控制面板的主要力量在洗盘，所以不容易抛出手中的筹码。控制面板的主力利用市场的乐观心理从容发货，只有当它所占据的位置不再很重时，它才会一起抛出剩余部分，彻底粉碎投资者仍然怀抱的美好梦想，从而加深和加速股价的下跌和速度。现阶段，我们应该继续坚持尽快卖出的政策，相信“你不能伸手拿起空中的

13、飞刀”，不要轻易抓住反弹。一汽汽车(000800)在2003年5月23日达到12.55元的峰值后开始下跌，呈现出平稳的跌势，这让不少投资者感到困惑，并一直持有。一汽汽车价格下跌，数量减少一般来说，价格下跌和成交量减少的现象是，在牛市发展到一定程度的增加之后，调整的迹象越来越明显。在主控板的有效控制下，股价开始有计划地逐渐回落。但是，由于市场流通筹码锁定性能良好，交易量随着浮动筹码的进一步减少而逐渐萎缩，市场前景趋势的发展主要取决于主控板的操作意图。如果价格下跌发生在下跌的初始阶段，市场前景将在很长一段时间内持续下跌，直到新基金愿意介入，并在短期内继续下跌。从某种意义上说，市场前景并不乐观。如果

14、价格下降发生在下降趋势持续一段时间之后，则表明此时市场上的购买气仍然不足。尽管多头已经不愿抛售，但短期内市场仍不乐观。这是一个每天无限的负下降，底部仍然很远。所谓的“多头不会死，下跌趋势不会停止，直到他们失去信心，切断他们的立场。”因此，在操作上，只要趋势逆转，当价格下跌时，就应该及时止损。上海浦东发展银行(600，000)在2003年5月27日达到14.20元的峰值后，开始显示出投标下降的趋势。在交易量未能再次扩大之前，投资者不必参与无限负跌的过程，他们可以进入市场抓住反弹，直到新基金再次干预交易量。，上海浦东发展银行，涨跌限制时的成交量和价格判断不同于非涨跌限制时。在正常情况下，价格上涨被

15、认为与价格有很好的协调，市场前景将继续上升，因此它可以继续追逐或持有股票。如果股价上涨，交易量未能有效配合扩大，这意味着追逐高价的欲望不是很强，市场前景难以长期持续，因此适当减轻仓位。然而，当股价涨跌时，如果股价涨跌时交易量不大，就意味着投资者心目中的目标价格更高，不会轻易以当前价格抛出。买方没有太多的交易量，因为交易量太小而无法购买。第二天，饥渴的多头一般会追上来，买入更多，所以股价会继续上涨，这将进一步刺激场外资金的欲望，引发更强的上涨趋势。然而，当存在每日涨停时，许多交易方无法在中间站稳脚跟，被迫打开每日涨停，交易量出现扩大的迹象，这表明加入卖出行列的投资者数量正在逐渐增加，多头和空头的

16、力量对比发生了一些变化。随着空头主力卖空的增加，股价将逐渐开始下跌。在正常情况下，价格下跌表明不愿意出售的情况非常严重，出售压力很小。市场前景的发展将以主力的能力决定方向。如果在开始时出现价格下跌和上涨的现象，说明投资者在入市后一直在卖空，而且大部分投资者都加入了卖空的行列，股价的下跌将持续到主要卖空者的能量完全释放出来。然而，如果股价在涨跌时有跌停板，买家一般会希望第二天股价继续大幅下跌，以较低的价格买入，因此会暂时买入袖手旁观。在没有买入的情况下，交易量将会非常稀少，而股价的下跌将会继续。如果在每日涨停期间，由于各种力量的介入，交易量扩大，每日涨停被打开，就意味着实力相当的基金开始主动有计

17、划地逐步介入，这样市场前景就有可能停止下跌并趋于稳定，一种活力重新出现。根据实战，可以总结出以下经验。结合ST中研(600763)今年涨跌的案例，说明了限价体系下的量价判断技巧：1 .交易量在t，ST仲淹，无限日限，高峰，无限日限，底部，成交量，成交量，2。中间价每日最高限价打开的次数越多，时间越长，交易量越大，市场越有可能反转和下跌；中间跌停板打开的次数越多，时间越长，交易量越大，市场反转和上涨的可能性就越大。虽然1月17日ST仲淹放出了巨量的阴十字星，但这是空中加油后的变形无限日限，上升趋势没有改变。随后，大盘股连续三个交易日上涨，每日最高限价在盘中多次被打开，这表明反向下跌的可能性正在增加。然而，在连续六个跌停板后，7月25日成交量很大，并出现了瞬时开盘跌停板。经过连续五个交易日，尽管成交量大幅下跌，但在日交易中仍有许多开盘跌停，股价终于在8月1日停止下跌，并展开新一轮反击。3.每日涨停时间越早，市场