商业银行创新业务.ppt

1、第六章 商业银行创新业务,商业银行业务创新概述 电子银行业务 信贷资产证券化 银行并购业务 财富管理,第一节 商业银行业务创新概述,金融业务创新的主要原因 金融业务创新的主要内容,一、金融业务创新的主要原因,规避金融风险 规避管制 提高市场竞争力,二、金融业务创新的主要内容,规避管制的创新：如可转让支付命令（NOW）账户、超级可转让支付命令（Super，NOW）账户、自动转账服务（ATS）、回购协议、大额可转让存款单（CD） 转移风险的创新：如浮动利率债券、各种金融期货、期权、利率互换 增加信用的创新：如信用额度、票据发行便利、平行贷款 增加灵活和流动性的创新：如附有认股权债券、垃圾债券、资产

2、证券化 降低融资成本的创新：如租赁、欧洲货币、项目融资、贷款承诺,金融工具创新,金融技术的创新,电子信息技术的运用，出现电话银行、网络银行、ATM、POS等。,服务方式的创新,电子银行的AAA服务：Anytime、Anywhere、Anyhow；P168 网络银行的5W服务：Whoever、Whenever、 Wherever、Whomever(任何账户）、Whatever (任何方式）。 P174 我国：一米线、免填单、招行的易贷通（在房贷、车贷的基础上衍生出转按揭、加按揭等）、周转易（综合贷款，客户可享受一条龙服务）等等。,第二节 电子银行业务,电子银行及其特点 电子银行的发展过程 电子银

3、行的发展模式 电子银行的主要业务 电子银行的发展趋势,以电子信息技术为支撑的电子商务的发展，催生了电子银行。 电子银行是指通过网络和电子终端为客户提供自助金融服务的虚拟银行。 电子银行通过电话银行、网上银行、手机银行、自助银行等为客户提供查询、转帐、理财和支付结算等服务。,一、电子银行及其特点,提倡客户自助,需要复合型人才：金融和计算机,边际成本很低,科技含量高：计算机、通讯、自动化等技术,客户服务全天候,业务综合、全面、多样化,电 子 银 行 的 特 点,电子银行与传统银行的差异,电子银行组织框架,电子银行的业务组织形式,传统银行的业务组织形式,二、电子银行的发展过程,20世纪60年代的后台

4、电子化。 20世纪70年代的前台电子化。 20世纪80年代的网络化。ATM、POS及电话银行、企业银行等得以发展。 20世纪90年代的网上银行。传统银行业务基本都可以通过网络方式提供，彻底打破银行业务发展的时空限制。,.传统银行电子化模式,银行利用互联网作为新的服务手段，设立一个独立的事业部门或控股公司建立银行站点， 提供在线服务。具体通过两种方式发展电子银行业务：一是收购已有的电子银行业务；二是开立自己的电子银行业务。,是指依赖高科技发展起来的全新电子银行。这类银行没有分支机构，不通过柜台来提供金融服务。 纯网络银行起源于1995 年开业的美国安全第一网络银行。纯网络银行也可称为”只有一个站

5、点的银行”或”虚拟银行”，这类银行一般只有一个办公地址，既无分支机构，也没营业网点，几乎所有业务都通过网上进行。,.纯电子银行发展模式,三、电子银行的发展模式,四、电子银行的主要业务,家庭银行,网络银行,自助银行,电话银行,手机银行,电子银行,我国电子银行建设的基本路径是：自助终端POS-自助银行ATM-电话银行短信-客户服务中心-网上银行-手机银行。,五、电子银行的发展趋势,水泥加鼠标的发展模式将成为主要模式 电子银行将成为客户办理银行交易的主渠道,第三节 信贷资产证券化,资产证券化的内涵 资产证券化的基本原理 资产证券化的操作流程 我国银行资产证券化的实践 解读美国次贷危机,一、资产证券化

6、的涵义,资产证券化是一项以提高资产流动性和融资为目的的金融创新。是指将缺乏流动性,但能够产生可预见的稳定的现金流量的资产,通过一定的结构安排,重新分配风险与收益,再配以相应的信用担保,最终以其为资产标的发行证券进行融资的技术和过程。,“资产证券化”的好处是将资产未来现金流现值化，而使银行立刻有一笔现金可资运用。,特点：1、银行资产证券化是一种结构性融资,2、银行资产证券化是以资产信用为支持的融资方式： 不是传统证券以产权为清偿基础，而是以出售的部分 资产为 支持的信用担保。,3、银行资产证券化是一种表外融资方式：因为证券化 的资产被真实出售而非抵押被转移表外。,在上世纪80年代末期至90年代初

7、期，美国的储贷机构 （Savings and Loans，S 2.物色并购目标; 3.并购对象的估价和出价管理; 4.选择并购支付方式; 5.银行内部的人事调整; 6.广泛与股东进行沟通; 7.争取客户信任和扩大客户基础。,第五节 财富管理,财富管理的概念 财富管理投资人风险容忍度及其偏好 财富管理产品组合,财富管理（Wealth Management）：财富管理是计划运用各种不同的理财工具，以期能有效地持有资产，并形成稳固缜密的架构，使资产不受风险的侵蚀，并同时能作多元化的投资组合，提供丰厚的报酬，令资产得到可观的增值。,财富管理,私人银行,P200 私人银行（Private Banking

8、）是为拥有高额净财富的个人，提供财富管理、维护的服务，并提供投资服务与商品，以满足个人的需求 。,一、财富管理的概念,私人银行业务与财富管理业务的比较,二、财富管理投资人风险容忍度及其偏好,积极型 以追求最大资本利得为目标，愿意尝试风险较高的金融商品作为投资工具，通常可以具有较高风险或是新推出的金融产品作为投资工具。可投资于积极成长型类股或波动风险较大的股市，如期货、认股权证等。 稳健型 行事较为稳健，风险容忍度适中，总是在安全与利润中求平衡 。可投资绩优股、全球型基金、区域型基金。 保守型 个性较为谨慎，理财方式也较为保守，不会轻易尝试价格变化较大的金融工具。为实现稳定收益这一目标，兼有保本

9、及利息的银行定期存款以及投资风险极低、安全性最佳的政府公债商品是保守型投资人最稳当的投资工具 。,三、财富管理产品组合,证券 固定收益产品：债券、优先股 利息发放的频率固定，利息金额固定与否则视乎票面利率采取固定利率抑或浮动利率； 有一定的到期期间，到期偿付本金； 投资人具有优先求偿权，相对较有保障； 发行人支付的利息支付的利息可抵扣税额，具有节税效益。 现金/存款 不动产：包括直接不动产投资与不动产信托基金REITs 另类投资：非股票或债券等公开交易平台的投资部分 一般包括结构性产品、避险基金、管理基金、外币、商品（包括贵金属）、私募股权和个人嗜好之投资（艺术品与收藏品）。,中国金融机构理财

10、业务基本情况,1、金融创新的核心内容是金融产品与金融业务的创新。金融业务创新的动因包括规避风险、规避管制、提高市场竞争力等。金融业务创新主要包括金融工具创新、金融技术创新、服务方式创新与金融市场创新等内容。 2、电子化经营是商业银行发展历史上的一场革命，它极大地提高了商业银行的经营效率，同时也使商业银行在形式上发生新的变化，由“CD”、“ ATM”和自动查账机组成的自助银行方便了广大的消费者，借助电话网络、无线通信网络和互联网，银行推出了电话银行、手机银行和网上银行业务，这一系列创新是银行有效利用新技术的成果。 3、银行资产证券化作为一种新兴的金融创新工具，有其基本的运作原理，具体表现在：风险

11、隔离原理、资产重组原理、未来预期现金流分析和信用增级原理。20世纪70年代，美国率先实施了住房抵押贷款证券化（mortgage-backed securitization）资产证券化。到了 20世纪90 年代，美国银行资产证券化迅猛发展，用以证券化的资产扩展到汽车贷款、信用卡融资、应收账款等业务。进入21 世纪以后，资产证券化技术已经在全世界范围得到了发展。,4、2005年以来，我国银行资产证券化进入实质性运作阶段，已推出住房抵押贷款、资产担保、汽车贷款、不良资产等多个种类证券化产品。美国次债危机爆发后，我国银行业开始对自己的住房抵押贷款业务以及衍生出的资产证券化业务进行了反思，甚至有人认为美国次级债危机应该成为中国的前车之鉴，需缓行甚至暂停我国资产证券化。但我们认为，中国的银行资产证券化业务应吸取美国次级债危机的教训，谨慎加快资产证券化进程。 5、银行并购是银行业乃至整个金融重建的重要方式。银行可借此迅速扩大资本，银行迫于竞争压力和利润追求的驱动下，资本运作所产生的规模经济效益与范围经济更为突出。银行在具体的并购决策上，除了考虑投资的预期回报外，还应该考虑诸如并购效益、估价等非经济因素。银行在并购过程中，应积极配合投资银行，并对整个并购过程进行必要的管理。 6、财富管理是私人银行业务的延伸，指的是计划运用各种不同的理财工具，以期能有效地持有资产，并形成